??發(fā)行概覽：公司本次公開發(fā)行10，500萬股人民幣普通股（A股）。按照項目輕重緩急，扣除發(fā)行費用后的實際募集資金凈額擬投資于以下項目：動物生物制品產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、動物生物制品車間技改項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、營銷與技術(shù)服務網(wǎng)絡建設(shè)項目、信息化建設(shè)項目、科研創(chuàng)新項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家專注于獸用生物制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及動物防疫技術(shù)服務的生物醫(yī)藥企業(yè)，主要產(chǎn)品是豬用疫苗和禽用疫苗。2017年和2018年，公司在國內(nèi)非國家強制免疫獸用生物制品市場銷售收入排名第二、在非國家強制免疫豬用生物制品市場銷售收入排名第一，并分別于2011年、2016年榮獲國家科學技術(shù)進步獎二等獎。公司建立了以博士和碩士為主、處于國內(nèi)領(lǐng)先水平的研發(fā)技術(shù)隊伍，在動物疫病防控生物制品領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)化應用研究中取得了較強的領(lǐng)先優(yōu)勢，并在病原學與流行病學、微生物基因工程、抗原高效表達、病毒懸浮培養(yǎng)、細菌高密度發(fā)酵、抗原濃縮純化、佐劑與保護劑、多聯(lián)/多價疫苗、快速診斷與臨床服務等多個領(lǐng)域形成顯著優(yōu)勢。在堅持獨立研發(fā)和創(chuàng)新的同時，科前生物成功實踐了與以華中農(nóng)業(yè)大學為代表的高等院校的產(chǎn)學研合作模式，將科研創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化應用相結(jié)合，并取得多項科研成果。

核心競爭力：公司建立了自主研發(fā)與產(chǎn)學研合作相結(jié)合的科研體系，與華中農(nóng)大、哈獸研等高等院校和科研院所建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。在合作研發(fā)的過程中，高等院校和科研院所主要負責前期基礎(chǔ)性研究，公司除了參與前期基礎(chǔ)性研究，主要負責中期中試研究及后期臨床和產(chǎn)業(yè)化研究。目前，公司已通過該合作模式將多項基礎(chǔ)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為可實際應用的產(chǎn)品，滿足了養(yǎng)殖企業(yè)對動物疫病防疫的需求，實現(xiàn)了公司經(jīng)營業(yè)績的高速增長。

募投項目匹配性：本次發(fā)行后，公司凈資產(chǎn)將大幅增長，而在募集資金到位初期，由于投資項目規(guī)模效應尚不能完全顯現(xiàn)，公司的凈資產(chǎn)收益率短期內(nèi)將有一定幅度的下降。本次募集資金項目成功實施后，公司產(chǎn)能將有較大幅度的提升，進一步加大對重要市場的滲透力度，進一步增強公司的核心競爭力。因此，預計募集資金的投入將增加公司的營業(yè)收入和盈利能力。

風險因素：與華中農(nóng)大相關(guān)的風險、技術(shù)研發(fā)的風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務風險、產(chǎn)品質(zhì)量風險、發(fā)行失敗風險、募集資金投資項目風險。

（數(shù)據(jù)截至9月4日）