閉珊珊 楊 琳 宋俊典

(上海計(jì)算機(jī)軟件技術(shù)開(kāi)發(fā)中心 上海 201112)

0 引 言

隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加快，數(shù)據(jù)對(duì)提高生產(chǎn)效率的乘數(shù)作用凸現(xiàn)[1]，推動(dòng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化、商業(yè)化、金融化和要素化，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的內(nèi)在特征和發(fā)展訴求。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)是組織合法擁有或控制對(duì)其具有價(jià)值的、可計(jì)量的數(shù)據(jù)資源[2]。要確定數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值，無(wú)論是對(duì)其內(nèi)部收益或外部變現(xiàn)的認(rèn)可，前提是可計(jì)量。數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估是對(duì)組織內(nèi)數(shù)據(jù)資產(chǎn)現(xiàn)狀、質(zhì)量、價(jià)值等進(jìn)行定量和定性評(píng)價(jià)的活動(dòng)。數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的目標(biāo)在于充分挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值，促進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化；引導(dǎo)數(shù)據(jù)變現(xiàn)，為確定數(shù)據(jù)價(jià)值提供參考；指導(dǎo)數(shù)據(jù)定價(jià)，支撐數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)發(fā)展。組織開(kāi)展數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估，意味著將數(shù)據(jù)提升到戰(zhàn)略資產(chǎn)的層面進(jìn)行治理和管理，驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)潛在價(jià)值的融合應(yīng)用。

能夠多維度、動(dòng)態(tài)化地評(píng)估數(shù)據(jù)資產(chǎn)，是實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)流通和應(yīng)用的重要基礎(chǔ)。但目前，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的評(píng)估缺乏成熟可參考的理論方法，影響了數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估過(guò)程和結(jié)果的規(guī)范性、合理性、可靠性，對(duì)提升運(yùn)營(yíng)管理水平、促進(jìn)流通應(yīng)用、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，釋放數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值都造成了不利影響。因此，本文圍繞數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估面臨的主要問(wèn)題，通過(guò)梳理國(guó)內(nèi)外數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估研究現(xiàn)狀，創(chuàng)新性地提出數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的整體框架，并基于該框架探索數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估工具的設(shè)計(jì)和應(yīng)用，對(duì)未來(lái)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的評(píng)估實(shí)施提供參考。

1 研究現(xiàn)狀

資產(chǎn)評(píng)估是使用專業(yè)的理論及方法，定量估計(jì)和判斷其價(jià)值的過(guò)程，屬于價(jià)值判斷過(guò)程。數(shù)據(jù)資產(chǎn)是一種兼具無(wú)形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)特征的全新資產(chǎn)類別[5]。一方面，無(wú)形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)已有的評(píng)估體系和方法對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估具有借鑒和參考作用，例如重置成本法、清算價(jià)格法、市場(chǎng)法和收益折現(xiàn)法等[3]有形資產(chǎn)評(píng)估方法，成本法、現(xiàn)行市價(jià)法和收益現(xiàn)值法等[4]無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法；另一方面，數(shù)據(jù)資產(chǎn)可增值、可共享和價(jià)值多變性等特征，決定了對(duì)其評(píng)估的復(fù)雜性，難以使用統(tǒng)一的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，例如，資產(chǎn)價(jià)值評(píng)價(jià)會(huì)隨使用者和應(yīng)用場(chǎng)景不同而有差異。因此傳統(tǒng)資產(chǎn)的評(píng)估框架不能完全照搬到數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估中，需專門(mén)研究數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的體系、框架、模型和方法等。

根據(jù)不同評(píng)估需求，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的評(píng)估工作可細(xì)化為數(shù)據(jù)資產(chǎn)化評(píng)估、數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估和數(shù)據(jù)資產(chǎn)定價(jià)，如圖1所示。

圖1 數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估工作的分類

1.1 數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的評(píng)估

組織內(nèi)所有數(shù)據(jù)并非都是數(shù)據(jù)資產(chǎn)，只有經(jīng)過(guò)識(shí)別、評(píng)估和嚴(yán)格管理的、具有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值的數(shù)據(jù)才能認(rèn)為是數(shù)據(jù)資產(chǎn)。實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值化屬性、體現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值的過(guò)程即“數(shù)據(jù)資產(chǎn)化”。數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的評(píng)估回答“某項(xiàng)數(shù)據(jù)資源是不是數(shù)據(jù)資產(chǎn)”的問(wèn)題，經(jīng)評(píng)估，權(quán)屬可控、價(jià)值可量化并變現(xiàn)的數(shù)據(jù)資源可視為數(shù)據(jù)資產(chǎn)。

紀(jì)婷婷等[6]提出了一種基于數(shù)據(jù)包評(píng)估報(bào)告的量化方式；葉雅珍等[7]提出了一種數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的工作框架，其中包括數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)價(jià)值確認(rèn)與質(zhì)量管控、數(shù)據(jù)裝盒入庫(kù)、貨幣計(jì)價(jià)與評(píng)估等評(píng)估相關(guān)工作內(nèi)容。

1.2 數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估

數(shù)據(jù)資產(chǎn)融合應(yīng)用、開(kāi)放共享、交易流通和金融衍生服務(wù)是數(shù)據(jù)資產(chǎn)增值的關(guān)鍵路徑，需要對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)在各應(yīng)用場(chǎng)景下所發(fā)揮的價(jià)值做定量評(píng)價(jià)。數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估回答“某項(xiàng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的量化評(píng)價(jià)”的問(wèn)題。

目前，國(guó)內(nèi)外數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值研究分別從以下幾個(gè)角度展開(kāi)。一是基于指標(biāo)體系的評(píng)估模型，2019年發(fā)布的GB/T 37550—2019采用此類方法，提供了電商領(lǐng)域數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建原則、分類和評(píng)價(jià)過(guò)程[8]。文獻(xiàn)[9-12]均基于層次分析法開(kāi)展研究。二是基于多重估值模型構(gòu)建的評(píng)估方法。Laney[13]提出了信息資源的多重估值模型，根據(jù)實(shí)現(xiàn)某種目標(biāo)和某種應(yīng)用維度混合運(yùn)用不同的模型；Austin等[14]采用協(xié)作價(jià)值生成框架法，從業(yè)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)中分解財(cái)務(wù)的現(xiàn)金價(jià)值，再分解到不同的業(yè)務(wù)模塊并映射到各信息化應(yīng)用，最后評(píng)估各信息化應(yīng)用中的數(shù)據(jù)價(jià)值。三是基于各參與方理性行為假設(shè)的數(shù)據(jù)市場(chǎng)交易的經(jīng)濟(jì)模型。Niyato等[15]從服務(wù)效用的角度研究了服務(wù)提供者及服務(wù)消費(fèi)者的最優(yōu)價(jià)格模式和最優(yōu)訂購(gòu)模式；董祥千等[16]從數(shù)據(jù)市場(chǎng)模型及資產(chǎn)價(jià)值入手，提出參與者利潤(rùn)最大化模型。

1.3 數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值定價(jià)

1.2節(jié)所述數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的應(yīng)用場(chǎng)景，有側(cè)重對(duì)內(nèi)運(yùn)營(yíng)量化和對(duì)外交易流通之分，前者偏重對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理和運(yùn)營(yíng)績(jī)效，以及數(shù)據(jù)對(duì)不同業(yè)務(wù)支撐作用的衡量，可通過(guò)上述價(jià)值評(píng)估方法，得到一個(gè)量化分值或運(yùn)營(yíng)管理成熟度數(shù)值，以及對(duì)應(yīng)的價(jià)值評(píng)估報(bào)告。后者偏重收入和量化結(jié)果，回答“某項(xiàng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)計(jì)價(jià)是多少”的問(wèn)題，需要得到支撐數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易流通，以及估值、投資、抵押等金融衍生服務(wù)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)定價(jià)。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)主要通過(guò)兩種方式定價(jià)。一是市場(chǎng)交易中的貨幣計(jì)價(jià)。葉雅珍等[7]歸納了市場(chǎng)交易中離散計(jì)數(shù)計(jì)價(jià)、按使用量和時(shí)長(zhǎng)等計(jì)價(jià)、按多因素混合計(jì)價(jià)和按盒、包等件數(shù)計(jì)價(jià)等模式；自2014年來(lái)國(guó)內(nèi)迅猛發(fā)展的大數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)背景下，文獻(xiàn)[17-21]研究了拍賣、協(xié)商、反饋性定價(jià)等相關(guān)大數(shù)據(jù)與信息產(chǎn)品定價(jià)理論。二是估值定價(jià)。即成本法、市場(chǎng)法、收益法及其三者的組合法和修正法在數(shù)據(jù)資產(chǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用。文獻(xiàn)[22-25]分別細(xì)化并設(shè)計(jì)了不同的評(píng)估方法；中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)于2019年發(fā)布了針對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的“第9號(hào)專家指引”，作為一種專家指引，為評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估人員介紹了成本法、收益法和市場(chǎng)法3類評(píng)估方法在數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用[26]。

1.4 資產(chǎn)評(píng)估存在的問(wèn)題

目前數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估存在宏觀和微觀兩層面的一些問(wèn)題與瓶頸。宏觀層面，缺乏法律法規(guī)和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，例如當(dāng)前立法中關(guān)于數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容尚不健全，也未出臺(tái)數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、評(píng)估機(jī)制或操作指南，導(dǎo)致數(shù)據(jù)資產(chǎn)的評(píng)估和共享交易仍存在不確定性、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)。微觀層面，尤其聚焦在評(píng)估的方法和技術(shù)上，主要問(wèn)題包括：

(1) 缺乏系統(tǒng)框架，方法零散。目前，大量零散的數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估研究均從單一問(wèn)題或應(yīng)用場(chǎng)景的假設(shè)出發(fā)來(lái)構(gòu)建評(píng)估方法，提出建模觀點(diǎn)和設(shè)計(jì)建模步驟，但所構(gòu)建的評(píng)估方法未能體現(xiàn)出成體系的價(jià)值評(píng)估維度，以及不同的維度所考量的要素和指標(biāo)，且方法多局限于概念和理論層面，缺乏可落地執(zhí)行性?？傮w而言，尚未形成一套全面的、具有權(quán)威性的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值體系框架、評(píng)估模型和參考方法，不能有效地保障數(shù)據(jù)市場(chǎng)中各類交易載體、交易模式之間的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)格協(xié)調(diào)關(guān)系，從而促進(jìn)交易流通有序化發(fā)展。

(2) 缺乏數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)技術(shù)和工具支撐。大數(shù)據(jù)規(guī)?；投鄻踊忍匦?，決定了數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估工作難以依靠手工人力或電子表格等方式完成，應(yīng)建立在強(qiáng)有力的技術(shù)工具之上。目前數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的相關(guān)技術(shù)和工具，仍處在相關(guān)組織自行探索、各自研發(fā)的狀態(tài)。在功能上，難以支撐數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的完整流程，智能化程度較低；在能力成熟度上，尚未形成具備產(chǎn)品級(jí)水平的技術(shù)工具；在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上，體系架構(gòu)、功能要求、數(shù)據(jù)格式、指標(biāo)口徑、資產(chǎn)目錄、交換傳輸接口和數(shù)據(jù)隱私保護(hù)等方面均缺乏技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致技術(shù)層面缺少有效的規(guī)范指導(dǎo)和基礎(chǔ)支撐。

2 CIME數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估模型構(gòu)建

根據(jù)上述現(xiàn)狀和問(wèn)題分析，針對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估面臨的系統(tǒng)框架缺乏、方法零散等問(wèn)題，本文在充分借鑒成熟的資產(chǎn)評(píng)估體系、已有數(shù)據(jù)資產(chǎn)框架和中評(píng)協(xié)〔2019〕40號(hào)專家指引的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了一種由評(píng)估要素和評(píng)估方法組成的數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估CIME模型。開(kāi)展評(píng)估工作時(shí)，需要充分理解評(píng)估目的，遵循評(píng)估依據(jù)，從梳理數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)鍵影響因素出發(fā)，充分理解“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”這一評(píng)估對(duì)象的特性，從而針對(duì)性地設(shè)計(jì)評(píng)估方法，并從技術(shù)、平臺(tái)、安全等維度做好評(píng)估保障，該模型如圖2所示。

圖2 CIME數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估模型

2.1 評(píng)估要素

數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估模型從梳理影響評(píng)估的關(guān)鍵因素出發(fā)，將評(píng)估要素的維度歸納為“CIME”，即成本費(fèi)用、固有價(jià)值、市場(chǎng)供求和環(huán)境約束四方面因素。

成本費(fèi)用因素(Cost)是指數(shù)據(jù)資產(chǎn)從產(chǎn)生到評(píng)估基準(zhǔn)日所發(fā)生的總成本[26]，主要包括建設(shè)成本、運(yùn)維成本和管理成本等。以數(shù)據(jù)資產(chǎn)生存周期管理的視角，在建設(shè)成本方面，包括數(shù)據(jù)規(guī)劃、采集獲取、數(shù)據(jù)確認(rèn)和數(shù)據(jù)描述等成本；在運(yùn)維成本方面，包括數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、整合和知識(shí)發(fā)現(xiàn)等成本；在管理成本方面，包括間接成本、人力成本和服務(wù)外包等成本。

固有價(jià)值因素(Intrinsic value)是指數(shù)據(jù)資產(chǎn)在交易當(dāng)下的質(zhì)量、規(guī)模、活性屬性不同帶來(lái)的價(jià)值差異。數(shù)據(jù)質(zhì)量是指數(shù)據(jù)特性在特定應(yīng)用條件下符合要求的程度[2]，包含明確的及隱含的要求。數(shù)據(jù)質(zhì)量的評(píng)估模型和測(cè)度方法應(yīng)符合GB/T 25000.12及GB/T 25000.24等國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定[27]；數(shù)據(jù)規(guī)模是指當(dāng)前的數(shù)據(jù)量或者在一定時(shí)間內(nèi)數(shù)據(jù)的增加量，包括數(shù)據(jù)量、增長(zhǎng)率、更新速度和多源異構(gòu)性等評(píng)估角度；數(shù)據(jù)活性是指數(shù)據(jù)的時(shí)效性以及新舊數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)再處理之后產(chǎn)生的價(jià)值量，包括貶值速度、經(jīng)濟(jì)效益量、附加值、關(guān)聯(lián)性等評(píng)估角度。

市場(chǎng)供求因素(Market)是指數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值在市場(chǎng)環(huán)境下，受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性、供求關(guān)系、使用對(duì)象和歷史情況等影響。數(shù)據(jù)的競(jìng)爭(zhēng)性主要體現(xiàn)在數(shù)據(jù)價(jià)值受稀缺性、獨(dú)占性、具備何種數(shù)據(jù)權(quán)屬影響；市場(chǎng)供求關(guān)系的變化影響數(shù)據(jù)的價(jià)格波動(dòng)，通過(guò)計(jì)算供求指數(shù)，調(diào)研市場(chǎng)規(guī)模和市占率等來(lái)明確；使用對(duì)象維度包括適用范圍、覆蓋程度、行業(yè)適應(yīng)性、場(chǎng)景適應(yīng)性和服務(wù)模式，對(duì)不同的行業(yè)領(lǐng)域和應(yīng)用場(chǎng)景，同樣的數(shù)據(jù)發(fā)揮的價(jià)值不同；歷史情況會(huì)影響數(shù)據(jù)的價(jià)值走向，包括數(shù)據(jù)資產(chǎn)以往使用和轉(zhuǎn)讓情況、好評(píng)數(shù)量、差評(píng)數(shù)量和歷史訴訟情況等。

環(huán)境約束因素(Environment)是指對(duì)數(shù)據(jù)價(jià)值產(chǎn)生影響的區(qū)域營(yíng)商環(huán)境、交易法規(guī)、評(píng)估者和風(fēng)險(xiǎn)因素。營(yíng)商環(huán)境包括區(qū)域的管控模式以及法律、文化與道德等方面的約束；交易法規(guī)包括對(duì)法律法規(guī)和交易規(guī)則的遵循，如數(shù)據(jù)交易不符合二者相關(guān)要求，將否定數(shù)據(jù)價(jià)值實(shí)現(xiàn)；評(píng)估者包含評(píng)估組織和人員，無(wú)論采用內(nèi)部或外部評(píng)估，評(píng)估者資質(zhì)認(rèn)證、是否行業(yè)權(quán)威，以及是否建立合理的人為介入制度、方法，均影響數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估值；風(fēng)險(xiǎn)因素包含管理、流通、增值研發(fā)和數(shù)據(jù)安全等風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 評(píng)估方法

數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估方法是指分析判斷數(shù)據(jù)資產(chǎn)現(xiàn)狀、質(zhì)量和價(jià)值等的方式和路徑。數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估要素CIME模型從規(guī)劃框架、評(píng)估內(nèi)容、評(píng)估指標(biāo)和備選參數(shù)等維度為評(píng)估方法設(shè)計(jì)提供了思路和依據(jù)。在評(píng)估實(shí)踐中，結(jié)合具體行業(yè)和場(chǎng)景的評(píng)估需求，采用適當(dāng)?shù)牧炕椒▉?lái)處理評(píng)估內(nèi)容的主要影響因素，從而獲得合理的評(píng)估值。本文分別以層次分析法、成本法、市場(chǎng)法和收益法四種常用評(píng)估方法的一種實(shí)現(xiàn)模型設(shè)計(jì)為例，旨在舉例說(shuō)明基于CIME模型設(shè)計(jì)評(píng)估方法的思路。

2.2.1層次分析法

1) 層次分析法簡(jiǎn)述。層次分析法(AHP)是一種多維度、多指標(biāo)、綜合分析的決策方法，原理是把決策對(duì)象分解成數(shù)個(gè)組成要素，并遵循特定依據(jù)形成分組、分層結(jié)構(gòu)，對(duì)相關(guān)方和專家定性和定量結(jié)合的判斷集思廣益，兩兩比較以確定量化分值。

2) 基于CIME的層次分析法實(shí)現(xiàn)模型的設(shè)計(jì)思路?；贑IME模型，構(gòu)建AHP的三層次評(píng)估指標(biāo)體系，計(jì)算判斷矩陣，綜合評(píng)估成本費(fèi)用、固有價(jià)值、市場(chǎng)供求、環(huán)境約束四項(xiàng)評(píng)估指標(biāo)的得分，模型的表達(dá)式為：

數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值=數(shù)據(jù)成本費(fèi)用因素得分+數(shù)據(jù)固有價(jià)值因素得分+數(shù)據(jù)市場(chǎng)供求因素得分+數(shù)據(jù)環(huán)境約束因素得分。

基于CIME的指標(biāo)評(píng)估體系見(jiàn)表1。

表1 基于CIME的指標(biāo)評(píng)估體系

2.2.2成本法

1) 成本法簡(jiǎn)述。成本法是基于以成本費(fèi)用來(lái)衡量的、形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)的勞動(dòng)過(guò)程中所發(fā)生的消耗，評(píng)估其所體現(xiàn)和對(duì)應(yīng)的價(jià)值程度的方法。

2) 基于CIME的成本法實(shí)現(xiàn)模型的設(shè)計(jì)思路。數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估基于其重置成本，即評(píng)估時(shí)點(diǎn)要再次獲得該資產(chǎn)的成本，并結(jié)合一系列杠桿作用因素來(lái)進(jìn)行。CIME模型中的成本費(fèi)用要素，為重置成本構(gòu)成提供了完整視圖；CIME模型中的固有價(jià)值因素、市場(chǎng)價(jià)值因素和環(huán)境約束因素，即為主要的杠桿作用因素，可通過(guò)各自的價(jià)值修正系數(shù)來(lái)體現(xiàn)，對(duì)各價(jià)值修正系數(shù)取值的明確，可進(jìn)一步按需分別對(duì)CIME四類因素下的各子因素加權(quán)平均形成。綜上，一種成本法實(shí)現(xiàn)模型的表達(dá)式為：

(1)

式中：P為待評(píng)估數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值；Ci為每個(gè)數(shù)據(jù)集重置成本；n為數(shù)據(jù)集的個(gè)數(shù)；Ri為數(shù)據(jù)集的成本投資收益率；Ii為數(shù)據(jù)集的固有價(jià)值因素修正系數(shù)；Mi為數(shù)據(jù)集的市場(chǎng)價(jià)值因素修正系數(shù)；Ei為數(shù)據(jù)集的環(huán)境約束因素修正系數(shù)。

2.2.3市場(chǎng)法

1) 市場(chǎng)法簡(jiǎn)述。市場(chǎng)法是在具有公開(kāi)并活躍的交易市場(chǎng)的前提下，選取近期或往期成交的類似參照系價(jià)格作為參考，并修正有特異性、個(gè)性化的因素，從而得到估值的方法。

2) 基于CIME的市場(chǎng)法實(shí)現(xiàn)模型的設(shè)計(jì)思路。市場(chǎng)法通常分為篩選和調(diào)整兩個(gè)步驟。篩選是在市場(chǎng)上尋找與評(píng)估對(duì)象相同或相似的參考數(shù)據(jù)資產(chǎn)或?qū)?biāo)交易活動(dòng)，CIME模型為篩選環(huán)節(jié)提供了對(duì)比的維度和依據(jù)；調(diào)整是通過(guò)比較評(píng)估對(duì)象和參考數(shù)據(jù)資產(chǎn)或?qū)?biāo)交易活動(dòng)來(lái)確定調(diào)整系數(shù)，調(diào)優(yōu)以取得準(zhǔn)確價(jià)值。成熟的、參照物豐富的、交易活動(dòng)多樣的數(shù)據(jù)市場(chǎng)有益于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的精益估值。綜上，一種市場(chǎng)法實(shí)現(xiàn)模型的表達(dá)式為：

(2)

2.2.4收益法

1) 收益法簡(jiǎn)述。收益法是預(yù)計(jì)評(píng)估對(duì)象的剩余經(jīng)濟(jì)年限、選取合理的折現(xiàn)率，將其預(yù)期收益折現(xiàn)以確定現(xiàn)值的方法。收益法的假設(shè)是數(shù)據(jù)在未來(lái)具備盈利能力、具有內(nèi)在的固有價(jià)值，此邏輯起點(diǎn)符合數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估宗旨、目標(biāo)和要求。

2) 基于CIME的收益法實(shí)現(xiàn)模型的設(shè)計(jì)思路。收益法的使用應(yīng)具備評(píng)估對(duì)象的預(yù)期收益、折現(xiàn)率和預(yù)期獲利持續(xù)年限三個(gè)參數(shù)。相應(yīng)地，方法的應(yīng)用應(yīng)具備三大必要前提，即預(yù)期收益可貨幣化預(yù)測(cè)；體現(xiàn)“為獲利所承受的風(fēng)險(xiǎn)”的折現(xiàn)率可被預(yù)測(cè)和量化；預(yù)期獲利年限可被預(yù)測(cè)。上述條件均需綜合CIME模型的核心要素來(lái)明確。例如，確定預(yù)期獲利年限時(shí)，宜綜合考慮CIME模型中的數(shù)據(jù)活性、數(shù)據(jù)權(quán)屬、法律保護(hù)期限和交易合約期限等子因素；確定預(yù)期收益時(shí)，可側(cè)重聚焦市場(chǎng)供求因素，如供求指數(shù)、適用范圍、覆蓋程度、服務(wù)模式、行業(yè)及場(chǎng)景適應(yīng)性等子因素；確定折現(xiàn)率時(shí)，可綜合風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率(如兩者相加)來(lái)確定，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率宜參考相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。綜上，一種收益法實(shí)現(xiàn)模型的表達(dá)式如下：

(3)

式中：P為待評(píng)估數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值；Rt為第t年的預(yù)期收益；n為待評(píng)估數(shù)據(jù)資產(chǎn)的預(yù)期獲利持續(xù)年限；r為待評(píng)估數(shù)據(jù)資產(chǎn)的折現(xiàn)率。

3 基于CIME模型的評(píng)估工具實(shí)現(xiàn)

數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估工具的建設(shè)目標(biāo)是將所設(shè)計(jì)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估框架和評(píng)估方法、流程等通過(guò)軟件系統(tǒng)來(lái)固化、落地和驗(yàn)證，從而建立標(biāo)準(zhǔn)專業(yè)的支撐工具，具備評(píng)估流程管理、質(zhì)量評(píng)估管理、價(jià)值評(píng)估管理、評(píng)估模型管理、評(píng)估安全管理和評(píng)估報(bào)告管理能力，結(jié)合數(shù)據(jù)抽樣、專家評(píng)估、計(jì)算機(jī)自動(dòng)檢測(cè)評(píng)估、聚合評(píng)分等方式，根據(jù)領(lǐng)域上下文，將所有的量化評(píng)價(jià)聚合成一個(gè)最終的評(píng)估值。同時(shí)沉淀評(píng)估知識(shí)庫(kù)、專家?guī)旌唾Y產(chǎn)庫(kù)，為評(píng)估工作的申請(qǐng)與執(zhí)行提供規(guī)范、可靠、智能的工具和環(huán)境支持。2019年，本系統(tǒng)在上海數(shù)據(jù)交易中心成功完成應(yīng)用驗(yàn)證，為上海數(shù)據(jù)交易中心在國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)研制、商業(yè)數(shù)據(jù)流通、跨區(qū)域數(shù)據(jù)互聯(lián)、政務(wù)數(shù)據(jù)與商業(yè)數(shù)據(jù)融合應(yīng)用等領(lǐng)域的創(chuàng)新打下了堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ)。

3.1 功能設(shè)計(jì)

系統(tǒng)應(yīng)用架構(gòu)由數(shù)據(jù)層、支撐層、功能層和展現(xiàn)層組成，如圖3所示。數(shù)據(jù)層提供數(shù)據(jù)接入和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)能力，確保評(píng)估對(duì)象從數(shù)據(jù)來(lái)源方的接入。支撐層包括了系統(tǒng)管理、評(píng)估管理和專家管理，可實(shí)現(xiàn)對(duì)評(píng)估任務(wù)、評(píng)估方法、評(píng)估專家等多個(gè)對(duì)象的管理，保障評(píng)估工作順利實(shí)施。功能層主要包括了成本法、市場(chǎng)法、層次分析法和收益法四大評(píng)估方法的實(shí)現(xiàn)，評(píng)估專家可結(jié)合實(shí)際選擇適合的評(píng)估方法，并通過(guò)系統(tǒng)完成評(píng)估工作。展現(xiàn)層是工具與用戶交互的門(mén)戶，評(píng)估結(jié)果通過(guò)門(mén)戶進(jìn)行展示。

圖3 數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估系統(tǒng)應(yīng)用架構(gòu)

各模塊具體功能設(shè)計(jì)如圖4所示。

圖4 數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估系統(tǒng)各模塊的功能設(shè)計(jì)

在邏輯流程設(shè)計(jì)上，完整的評(píng)估工作流程包括明確評(píng)估基本事項(xiàng)、編制評(píng)估計(jì)劃、實(shí)地及在線評(píng)估勘察、評(píng)估資料匯聚梳理、組織開(kāi)展估算評(píng)定、編寫(xiě)提供評(píng)估報(bào)告、評(píng)估檔案歸檔管理，本系統(tǒng)主要支撐在線評(píng)估勘察、組織開(kāi)展估算評(píng)定和編寫(xiě)提供評(píng)估報(bào)告等步驟。針對(duì)評(píng)估專家、評(píng)估人員和系統(tǒng)管理員等不同角色，分別設(shè)計(jì)功能流程，通過(guò)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的價(jià)值評(píng)估邏輯流程如圖5所示。

圖5 價(jià)值評(píng)估邏輯流程設(shè)計(jì)

3.2 系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)

本文系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)如圖6所示。系統(tǒng)采用Java企業(yè)版作為開(kāi)發(fā)工具和部署平臺(tái)，保證跨平臺(tái)性；采用基于SOAP協(xié)議和XML格式的Web服務(wù)作為與外部系統(tǒng)的集成接口，保證數(shù)據(jù)交換共享；采用B/S架構(gòu)和HTML/CSS/JavaScript，保證應(yīng)用在各類瀏覽器中的一致性；采用SSM+EXT框架，保證可擴(kuò)展性和安全性；采用基于JDBC的數(shù)據(jù)庫(kù)訪問(wèn)方式，保證跨數(shù)據(jù)庫(kù)的可移植性。

圖6 數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)

系統(tǒng)提供全面的可視化編排工具，通過(guò)調(diào)用相關(guān)的數(shù)據(jù)、函數(shù)、計(jì)算過(guò)程、工具庫(kù)，在符合評(píng)估規(guī)則邏輯的前提下，可以通過(guò)系統(tǒng)提供的模型管理組件來(lái)實(shí)現(xiàn)評(píng)估模型的定制，以滿足實(shí)際業(yè)務(wù)運(yùn)用。其評(píng)估方法管理界面如圖7所示。

圖7 評(píng)估方法管理界面

系統(tǒng)可根據(jù)評(píng)估的模板生成報(bào)告，呈現(xiàn)完整的評(píng)估結(jié)果，支持對(duì)報(bào)告做出評(píng)估意見(jiàn)的生成，針對(duì)報(bào)告情況給出評(píng)估結(jié)論。評(píng)估報(bào)告查看頁(yè)面如圖8所示。

圖8 評(píng)估報(bào)告查看界面

系統(tǒng)可通過(guò)統(tǒng)計(jì)圖表等數(shù)據(jù)可視化展示技術(shù)和多維數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，通過(guò)交互可視化大屏等展現(xiàn)方式，動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)、全面地掌控?cái)?shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估情況，如圖9所示。

圖9 數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)分析界面

4 結(jié) 語(yǔ)

本文對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的問(wèn)題現(xiàn)狀、系統(tǒng)框架構(gòu)建和工具設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)等做出研究，旨在為數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的體系構(gòu)建和落地實(shí)施提供啟示和參考。數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估作為需持續(xù)研究的領(lǐng)域，本文僅是一個(gè)起點(diǎn)，仍有諸多未完善之處：一是評(píng)估方法設(shè)計(jì)有待進(jìn)一步落地，包括各方法的適用性分析與論證、模型精細(xì)化設(shè)計(jì)、面向不同行業(yè)評(píng)估場(chǎng)景的指標(biāo)體系設(shè)計(jì)等；二是評(píng)估技術(shù)研究有待進(jìn)一步深入，包括技術(shù)框架構(gòu)建、核心算法設(shè)計(jì)、安全的技術(shù)保障等；三是評(píng)估工具研發(fā)有待進(jìn)一步產(chǎn)品化，并實(shí)現(xiàn)與數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理、登記和運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)的相關(guān)支撐工具的共享交互和集成。