發(fā)行概覽：本次發(fā)行后，公司募集資金（扣除發(fā)行費(fèi)用后）將按照輕重緩急順序投入以下項(xiàng)目：植入醫(yī)療器械生產(chǎn)線二期建設(shè)項(xiàng)目、醫(yī)用材料和醫(yī)療器械創(chuàng)新轉(zhuǎn)化研發(fā)中心及新品研發(fā)建設(shè)項(xiàng)目、基因重組蛋白研發(fā)生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、注射用A型肉毒毒素研發(fā)項(xiàng)目、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、智能工業(yè)管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、注射用基因重組蛋白藥物研發(fā)項(xiàng)目、去氧膽酸藥物研發(fā)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司是國內(nèi)生物醫(yī)用軟組織修復(fù)材料領(lǐng)域的創(chuàng)新型領(lǐng)先企業(yè)。公司立足于生物醫(yī)用材料的研發(fā)和轉(zhuǎn)化，致力于重組蛋白和多肽等生物醫(yī)藥的開發(fā)，已成功實(shí)現(xiàn)注射類透明質(zhì)酸鈉系列產(chǎn)品及聚對二氧環(huán)己酮面部埋植線的產(chǎn)業(yè)化，并建立了醫(yī)用幾丁糖、聚乳酸等生物醫(yī)用材料的產(chǎn)品技術(shù)轉(zhuǎn)化平臺(tái)，產(chǎn)品臨床應(yīng)用涵蓋醫(yī)療美容、外科修復(fù)以及代謝疾病治療等領(lǐng)域。

核心競爭力：公司成立以來，以技術(shù)創(chuàng)新為先導(dǎo)，基于產(chǎn)、學(xué)、研、醫(yī)一體化的研發(fā)模式，通過建設(shè)生物可降解新材料北京市工程實(shí)驗(yàn)室，搭建了生物醫(yī)用材料產(chǎn)品轉(zhuǎn)化平臺(tái)。公司擁有多組分復(fù)合仿基質(zhì)水凝膠技術(shù)、固液漸變互穿交聯(lián)技術(shù)、水密型微球懸浮制備技術(shù)、組織液仿生技術(shù)、恒水精準(zhǔn)切割技術(shù)等核心技術(shù)，作為牽頭單位參與了國家科學(xué)技術(shù)部規(guī)劃國家“十三五”重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃“新型頜面軟硬組織修復(fù)材料研發(fā)”項(xiàng)目。

公司注射用透明質(zhì)酸鈉系列產(chǎn)品以透明質(zhì)酸鈉為主要基材，加入羥丙基甲基纖維素、PVA凝膠微球、肌肽等高分子復(fù)合材料和氨基酸、維生素等多種營養(yǎng)物質(zhì)，發(fā)揮了各材料間的協(xié)同互補(bǔ)作用;面部埋植線產(chǎn)品以聚對二氧環(huán)己酮為主要材料，可完全被人體所吸收，并對淺層脂肪起到支撐作用，從而達(dá)到改善鼻唇溝皺紋的效果。各產(chǎn)品在配方組份、適用部位、修復(fù)效果等方面有所不同，能夠滿足多個(gè)細(xì)分市場的消費(fèi)需求。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步完善，營業(yè)收入和利潤將繼續(xù)保持增長趨勢。同時(shí)，本次募集資金到位后，公司的凈資產(chǎn)將顯著增加。從短期來看，由于從募集資金到位至投資項(xiàng)目投產(chǎn)需要一定的建設(shè)期，凈資產(chǎn)收益率會(huì)有一定幅度的降低;從中長期來看，隨著募集資金投資項(xiàng)目的投產(chǎn)，凈資產(chǎn)收益率將逐步提升。此外，在募集資金投入后，年增加折舊及攤銷費(fèi)用將對公司未來經(jīng)營成果產(chǎn)生一定影響。在募集資金投資項(xiàng)目效益產(chǎn)生后，產(chǎn)生的效益將能夠消化年折舊及攤銷費(fèi)用的增加。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月11日）