張穎馨　嚴(yán)沁雯

圖/IC

“區(qū)域不良已經(jīng)逼近兩位數(shù)，后續(xù)壓力山大?！?/p>

“個(gè)別業(yè)務(wù)不良有上漲，整體平穩(wěn)，目前不慌！”

進(jìn)入9月，隨著中國經(jīng)濟(jì)疫后持續(xù)復(fù)蘇，金融業(yè)介入更深。當(dāng)《財(cái)經(jīng)》記者問及銀行資產(chǎn)質(zhì)量是否惡化，兩家不同區(qū)域的中小銀行負(fù)責(zé)人給出了不同答案。但對(duì)于未來中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的暴露，兩人均持謹(jǐn)慎態(tài)度。

相較于其他行業(yè)，今年突發(fā)的新冠肺炎疫情對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的沖擊，并未即時(shí)顯現(xiàn)。但銀行業(yè)從業(yè)者深知，延遲的影響已在路上。

根據(jù)8月底陸續(xù)公開的2020年上半年財(cái)報(bào)，36家A股上市銀行中，18家銀行凈利潤同比下降。其中，11家銀行凈利潤同比下降超過10%。銀行業(yè)凈利潤罕見下滑背后，是持續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利及筑牢風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”的共同作用。

“很多人只記得銀行需要讓利，卻沒有看到筑牢風(fēng)險(xiǎn)‘防火墻的必要性?！倍嗝y行業(yè)人士向《財(cái)經(jīng)》記者坦言，受多重因素影響，當(dāng)前銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露得并不透徹。

值得注意的是，中國金融業(yè)的監(jiān)管者已關(guān)注到風(fēng)險(xiǎn)并多次向市場發(fā)出警示，提醒機(jī)構(gòu)做好準(zhǔn)備，應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)反彈。

中國銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清8月份接受媒體采訪時(shí)直言，當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)尚未全面恢復(fù)，疫情仍有較大不確定性，所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)也存在一定時(shí)滯，預(yù)計(jì)有相當(dāng)規(guī)模貸款的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)延后暴露，未來不良貸款上升壓力較大。

他甚至直言， “預(yù)計(jì)今年全年銀行業(yè)將處置不良貸款3.4萬億元，比去年的2.3萬億元加大了力度，明年的處置力度會(huì)更大，因?yàn)楹芏噘J款延期了，一些問題明年才會(huì)暴露出來?！?/p>

8月22日，銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在答記者問時(shí)亦披露，上半年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)處置不良貸款1.1萬億元，同比多處置1689億元。

在監(jiān)管針對(duì)銀行業(yè)不良?jí)毫︻l頻發(fā)聲背后，當(dāng)下被賦予讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)角色的商業(yè)銀行，必須一面壓降利潤空間，一面抵御不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的侵襲。而在部分金融機(jī)構(gòu)從業(yè)者看來，這輪針對(duì)不良資產(chǎn)的防御戰(zhàn)，本質(zhì)是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化，亦是中國資產(chǎn)負(fù)債表的一次自我修復(fù)。

18家上市銀行不良雙升

相較于其他行業(yè)，疫情對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的沖擊并未即時(shí)顯現(xiàn)出來，因此市場對(duì)銀行尤其是其資產(chǎn)質(zhì)量的后續(xù)變化頗為關(guān)注。

“整體表現(xiàn)既在意料之內(nèi)，又在情理之中?！笨吹浇障嗬^出爐的上市銀行2020年半年報(bào)，華南某城商行行長陳宇向《財(cái)經(jīng)》記者如是表示。

《財(cái)經(jīng)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年上半年，在36家A股上市銀行中，18家銀行的不良貸款余額和不良貸款率較年初出現(xiàn)上升（見圖1）。

圖1：A股上市銀行2020年上半年不良貸款余額/不良貸款率概況

資料來源：《財(cái)經(jīng)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)整理。制圖：顏斌

在不良出現(xiàn)“雙升”的6家國有大行中，不良貸款余額及不良貸款率增幅排名首位的是交通銀行（601328.SH）。半年報(bào)顯示，截至2020年6月底，交通銀行不良貸款余額較上年末增幅達(dá)23.38%（至962.92億元），不良貸款率較上年末增加0.21個(gè)百分點(diǎn)（至1.68%）。

9家A股上市股份制銀行上半年資產(chǎn)質(zhì)量整體表現(xiàn)較為平穩(wěn)。其中，4家銀行不良率有所下降，1家銀行與年初持平，4家銀行出現(xiàn)不良“雙升”，分別是中信銀行（601998.SH）、民生銀行（600016.SH）、華夏銀行（600015.SH）和浙商銀行（601916.SH）。

相較大銀行，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓更為明顯。截至今年6月末，21家A股上市中小銀行（包括城商行、農(nóng)商行）中，8家中小銀行不良出現(xiàn)“雙升”。其中，不良貸款率增幅最為明顯的是貴陽銀行（601997.SH，不良率為1.59%）和北京銀行（601169.SH，不良率為1.54%），均較2019年末上升0.14個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，鄭州銀行（002936.SZ）是A股上市銀行中，唯一一家不良率在2%以上的銀行（不良率達(dá)2.16%）。

上述多家銀行均在半年報(bào)中提及，受新冠肺炎疫情等因素影響，部分客戶風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，信貸資產(chǎn)質(zhì)量承壓。

陳宇認(rèn)為，雖然A股上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體可控，但部分區(qū)域、行業(yè)、業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)仍需重點(diǎn)關(guān)注?！皬囊酝闆r看，東北、西北、西南等區(qū)域，不良貸款相對(duì)集中。為了防范風(fēng)險(xiǎn)，今年我們已經(jīng)暫停開展所有異地貸款業(yè)務(wù)?！标愑钫f。

華夏銀行半年報(bào)顯示，該行在東北地區(qū)的不良貸款率最高，達(dá)到5.63%;西部地區(qū)不良貸款增加較多，不良貸款余額比上年末增加25.55億元。交通銀行同樣在東北地區(qū)的不良貸款率最高，達(dá)到4.62%。

不良貸款分布的行業(yè)，則體現(xiàn)出與受疫情影響大小高度的一致性：住宿和餐飲業(yè)、制造業(yè)、農(nóng)林牧副漁業(yè)等位居前列。

如在貴陽銀行上半年貸款投放行業(yè)中，不良貸款排名前三位的行業(yè)分別是住宿和餐飲業(yè)、制造業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)，不良貸款率分別為25.27%、3.97%和2.79%;鄭州銀行不良貸款則集中在制造業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，不良貸款率分別為10.06%、8.00%和4.23%。

另據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，已有銀行在下半年信貸投放中減少對(duì)上述行業(yè)的貸款投放額度，同時(shí)增加一定的“隱形”門檻。某股份制銀行業(yè)務(wù)人員接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)表示，雖然國家提倡加大對(duì)中小微企業(yè)的貸款支持力度，但他所在行對(duì)部分受疫情影響極大的行業(yè)相當(dāng)謹(jǐn)慎，會(huì)要求對(duì)方提供可抵押的資產(chǎn)，或是引入強(qiáng)擔(dān)保，或購買保險(xiǎn)，進(jìn)而為貸款上把鎖。

在具體業(yè)務(wù)類型上，信用卡、消費(fèi)貸等個(gè)人貸款業(yè)務(wù)則成為風(fēng)險(xiǎn)暴露的“集中地”。

半年報(bào)顯示，上海銀行（601229.SH）個(gè)人消費(fèi)貸款不良率增長變化明顯，由上年末的1.15%提升至今年中的1.89%;其次是信用卡業(yè)務(wù)，由上年末的1.63%升至今年中的1.84%。

部分銀行預(yù)計(jì)，下半年信用卡不良將會(huì)得到改善，但其他業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量的走勢(shì)依然存憂。

西澤金融研究院院長趙建此前在一次內(nèi)部會(huì)議發(fā)言中指出，“現(xiàn)在銀行的資產(chǎn)看上去沒有太大問題，那只是時(shí)間未到。隨著經(jīng)濟(jì)下滑持續(xù)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也會(huì)按照從外圍到核心這樣的傳導(dǎo)結(jié)構(gòu)，逐一爆發(fā)。最外圍、最市場化的信用卡和個(gè)人消費(fèi)貸、經(jīng)營貸，在疫情沖擊致個(gè)人收入下降和現(xiàn)金流吃緊的情況下，已經(jīng)開始快速惡化?！?/p>

銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，大型商業(yè)銀行、股份行的不良貸款率分別為1.45%、1.63%，而城商行和農(nóng)商行的不良貸款率則分別為2.30%和4.22%。其中，相較2019年末，農(nóng)商行的不良率上升最為顯著（上升0.32個(gè)百分點(diǎn)）。

“已公開的部分?jǐn)?shù)據(jù)并不能反映當(dāng)前真實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量狀況，部分地區(qū)的農(nóng)商行不良貸款率已升至兩位數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于賬面所反映的情況?！比A北某農(nóng)商行信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)表示，當(dāng)下銀行業(yè)不良受到監(jiān)管調(diào)控，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)完全暴露，這也是為了避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

瑞銀投資研究部大中華金融行業(yè)研究主管顏湄之告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“疫情出現(xiàn)后，中國政府及時(shí)推出延期還本付息等政策，體現(xiàn)出對(duì)經(jīng)濟(jì)較強(qiáng)的控制力。在政府管控下，有計(jì)劃地逐步釋放風(fēng)險(xiǎn)，好處是能按照一定節(jié)奏推進(jìn)，但不利之處可能在于風(fēng)險(xiǎn)暴露不會(huì)很透徹。”

瑞銀（UBS）在今年3月發(fā)布的一份報(bào)告中指出，經(jīng)濟(jì)放緩與NPLs（不良資產(chǎn)）的形成緊密相關(guān)。從2013年開始，中國不良資產(chǎn)開始攀升，到2019年中國銀行業(yè)共確認(rèn)約9.2萬億元不良資產(chǎn)（排除部分銀行將逾期60天的貸款確認(rèn)為不良的嚴(yán)格規(guī)定影響，為8.9萬億元），相當(dāng)于6年平均貸款余額的9.4%。2013年到2019年，中國實(shí)際GDP增速已從7.8%逐漸放緩至6.1%，瑞銀預(yù)計(jì)2020年不良資產(chǎn)形成率為1.6%。

銀行積糧筑墻防踩雷

6月以來，金融監(jiān)管者已關(guān)注到銀行業(yè)未來可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并頻頻示警。

6月4日，銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在答記者問時(shí)指出，要有效應(yīng)對(duì)銀行不良資產(chǎn)反彈。督促銀行做實(shí)資產(chǎn)分類、真實(shí)暴露不良、足額計(jì)提撥備;疏通不良資產(chǎn)核銷、批量轉(zhuǎn)讓及抵債資產(chǎn)處置等政策堵點(diǎn)，指導(dǎo)銀行采用多種方式加大不良處置。

7月，北京銀保監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于全力做好當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)管控工作的通知》，提出力爭全年不良處置額明顯高于前兩年平均水平，努力實(shí)現(xiàn)2020年下半年不良貸款余額由升轉(zhuǎn)降，有條件的機(jī)構(gòu)2020年底不良貸款余額壓降至年初水平，為下一階段不良反彈預(yù)留空間。

8月13日，郭樹清在接受媒體采訪時(shí)表示，當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)尚未全面恢復(fù)，疫情仍有較大不確定性，所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)也存在一定時(shí)滯，預(yù)計(jì)有相當(dāng)規(guī)模貸款的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)延后暴露，未來不良貸款上升壓力較大。

對(duì)此，郭樹清提出，要密切關(guān)注，提早謀劃，積極應(yīng)對(duì)：一是做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量分類。督促銀行運(yùn)用預(yù)期信用損失法評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營變化。二是備足抵御風(fēng)險(xiǎn)“彈藥”。要求銀行采取多種方法補(bǔ)足資本，提前加大撥備提取，提高未來風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。三是加大不良貸款處置力度。在充分揭示風(fēng)險(xiǎn)的前提下，研究分階段下調(diào)撥備覆蓋率的監(jiān)管要求，釋放資源全部用于處置不良貸款。四是嚴(yán)控增量風(fēng)險(xiǎn)。督促銀行加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，做好貸款“三查”，減少貸款損失。

《財(cái)經(jīng)》記者注意到，在監(jiān)管頻頻發(fā)聲之下，不少銀行開始加大撥備計(jì)提，增厚“安全墊”。半年報(bào)顯示，截至2020年6月末，36家A股上市銀行的撥備覆蓋率均在140%以上，26家銀行超過200%。其中，22家銀行撥備覆蓋率較上年末出現(xiàn)上升，5家銀行撥備覆蓋率增長超過20個(gè)百分點(diǎn)。

與此同時(shí)，不少銀行相繼采取措施筑牢風(fēng)險(xiǎn)管控“防火墻”，避免存量業(yè)務(wù)“爆雷”，增量業(yè)務(wù)“踩雷”。

陳宇透露，從向市場投放防疫貸款起，他所在銀行就已開始進(jìn)行壓力測試，并對(duì)所服務(wù)中小企業(yè)在疫情期間的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排摸，針對(duì)已經(jīng)產(chǎn)生不良或者有潛在風(fēng)險(xiǎn)的存量業(yè)務(wù)，及時(shí)采取要求追加擔(dān)保、更換擔(dān)保人等措施;在新發(fā)放的貸款上，則對(duì)現(xiàn)金流、還款來源等方面進(jìn)行嚴(yán)格審控。

無獨(dú)有偶。長沙銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)人亦告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“前期已開展償債能力壓力測試，結(jié)果表明，我們能夠承受輕度和中度壓力情景的沖擊，但在重度和極端壓力情景下沖擊嚴(yán)重，可能出現(xiàn)資本缺口和虧損。針對(duì)償債能力壓力測試結(jié)果，我們?cè)谛庞蔑L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警、信用風(fēng)險(xiǎn)排查、貸款損失撥備、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、資本應(yīng)急預(yù)案等各方面擬定了應(yīng)對(duì)措施。從目前實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況看，疫情相關(guān)影響也逐漸消散，壓力測試中的重度和極端情景已不會(huì)出現(xiàn)?！?/p>

上述長沙銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)人透露，針對(duì)存量業(yè)務(wù)，長沙銀行不斷開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與排查，同時(shí)加強(qiáng)授信集中度風(fēng)險(xiǎn)管理，防范大額風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā);針對(duì)增量，多措并舉推進(jìn)不良貸款清收化解工作，特別是充分發(fā)揮債委會(huì)作用，積極化解大額風(fēng)險(xiǎn)和大額不良，“一企一策”制定合理的聯(lián)合授信管理和債權(quán)維護(hù)方案，防范化解風(fēng)險(xiǎn)。

《財(cái)經(jīng)》記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，為了避免新增貸款“踩雷”，有銀行采取了更為謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)防控態(tài)度。

某股份制銀行對(duì)公業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理告訴《財(cái)經(jīng)》記者，雖然自己所在的股份行推出多項(xiàng)針對(duì)受疫情影響企業(yè)的金融措施，但在實(shí)際操作中，風(fēng)控門檻降低主要是針對(duì)受疫情影響較大，但經(jīng)營業(yè)績良好并有一定規(guī)模的企業(yè)。再者，此前企業(yè)類客戶主要是依靠固定資產(chǎn)抵押以獲得貸款，而當(dāng)前階段主要是發(fā)放信用貸款，貸款審批通過率相較之前下降，最終體現(xiàn)為貸款發(fā)放量下降。

“除了硬性任務(wù)，如果不是比較穩(wěn)妥的企業(yè)，基本上能不做就不做，畢竟這筆貸款一旦出現(xiàn)問題，無論涉及的金額大小，都會(huì)遭到問責(zé)。”華南地區(qū)某城商行對(duì)公業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理直言。

在華東某城商行行長看來，部分銀行堅(jiān)持更謹(jǐn)慎的信貸投放態(tài)度屬于情理之中。據(jù)他透露，在疫情嚴(yán)重階段，不少銀行信貸投放過猛，隨著風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，部分地區(qū)監(jiān)管已開始出手控制新增貸款規(guī)模。

據(jù)了解，上述城商行行長所在銀行當(dāng)前仍以投放為主旋律，但會(huì)分層分類對(duì)待新增貸款。如對(duì)新增貸款嚴(yán)格把關(guān)，對(duì)存量中有風(fēng)險(xiǎn)的，加快進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、置換;對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可期可控的，延長貸款期限或予以續(xù)貸周轉(zhuǎn)，而不進(jìn)行一刀切。

市場普遍擔(dān)憂，銀行企業(yè)類貸款接下來將面臨較大的不良上升壓力。

“在采取無還本續(xù)貸、延期還本付息等政策后，一些本該在當(dāng)下暴露的風(fēng)險(xiǎn)可能就會(huì)后延。明年一旦相關(guān)政策停止，部分企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)顯現(xiàn)，最終難以維持經(jīng)營，但這也是危機(jī)出現(xiàn)后的正?，F(xiàn)象。”上海新金融研究院副院長、浙商銀行原行長劉曉春告訴《財(cái)經(jīng)》記者，由于疫情影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化，部分企業(yè)會(huì)被市場淘汰，最終可能會(huì)導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生。

銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在7月11日答記者問時(shí)表示，實(shí)施中小微企業(yè)貸款延期還本付息政策，通過展期、續(xù)貸等方式對(duì)超過1.8萬億貸款本息實(shí)施延期。

劉曉春表示，在近期的一次走訪調(diào)研中，多家銀行的分支行行長向他透露，當(dāng)前小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)穩(wěn)定，對(duì)后續(xù)發(fā)展沒有太多擔(dān)憂。“有小微企業(yè)信貸部門負(fù)責(zé)人表示，在實(shí)地調(diào)研了六七十家小微企業(yè)客戶后，出現(xiàn)問題的也就一兩家。”

“市場擔(dān)心未來會(huì)有不少小微企業(yè)倒下，這的確可能會(huì)成為現(xiàn)實(shí)。但也需要看到，倒下的小微企業(yè)不見得都有銀行貸款?！眲源褐毖?，銀行不良處在一個(gè)動(dòng)態(tài)變化的過程中，接下來會(huì)怎樣演變，還要看經(jīng)濟(jì)走勢(shì)。

有銀行業(yè)人士預(yù)計(jì)，銀行業(yè)不良風(fēng)險(xiǎn)暴露很有可能在2021年二季度集中出現(xiàn)。

國家金融與發(fā)展研究實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)表示，整個(gè)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，目前應(yīng)該還沒有見頂。因?yàn)榻鹑谑菧笥趯?shí)體的，今年一季度，實(shí)體經(jīng)濟(jì)見底，金融要到一段時(shí)間之后才能充分反映。估計(jì)未來幾個(gè)季度還會(huì)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)上升的壓力，很有可能要持續(xù)到明年。

“根據(jù)目前政策，大部分受疫情影響辦理延期還本付息的貸款已延至明年3月末之前還款。雖然多數(shù)客戶隨著經(jīng)營恢復(fù)正常，還款能力得以逐步恢復(fù)，但也有部分客戶受疫情影響較大，后續(xù)還款能力存在較大的不確定性，信用風(fēng)險(xiǎn)尚未完全顯現(xiàn)，不排除該類客戶在延期到期后仍然無法償還本息，因此預(yù)計(jì)資產(chǎn)質(zhì)量惡化將在2021年二季度集中出現(xiàn)。”長沙銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)人告訴《財(cái)經(jīng)》記者。

對(duì)戰(zhàn)不良不止3.4萬億

在加大撥備計(jì)提，嚴(yán)防增量業(yè)務(wù)“踩雷”、存量業(yè)務(wù)“爆雷”之外，今年以來，不少銀行持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度。

郭樹清指出，“預(yù)計(jì)今年全年銀行業(yè)將處置不良貸款3.4萬億元，比去年的2.3萬億元加大了力度，明年的處置力度會(huì)更大，因?yàn)楹芏噘J款延期了，一些問題明年才會(huì)暴露出來?！?/p>

8月22日，銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在答記者問時(shí)表示，上半年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)處置不良貸款1.1萬億元，同比多處置1689億元。

這也意味著，相對(duì)于去年，今年將多處置1.1萬億元不良資產(chǎn)。考慮到上半年已處置1.1萬億元不良資產(chǎn)，也就是說，一年過半，任務(wù)完成不到三分之一，足見今年下半年不良資產(chǎn)處置的壓力。

“確實(shí)存在不小的壓力?！蹦炽y行業(yè)資深分析人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，在保證撥備計(jì)提有效增加的情況下，處置節(jié)奏還是可控的。但在這個(gè)過程中，銀行需要注意加大壞賬核銷、加大撥備計(jì)提和補(bǔ)充資本。

目前，銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置手段包括：直接清收、訴訟清收、不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓、核銷、不良資產(chǎn)減免、以資抵債、發(fā)行ABS、債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)重組等。實(shí)踐中，銀行處理不良貸款最主要的手段首先是清收、核銷;其次是將債權(quán)轉(zhuǎn)讓，把不良資產(chǎn)打包出售;再者是以不良資產(chǎn)為基礎(chǔ)，發(fā)行證券化產(chǎn)品。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，包括建設(shè)銀行（601939.SH）、浦發(fā)銀行（600000.SH）等在內(nèi)的不少A股上市銀行，均在今年上半年進(jìn)行了不良貸款核銷和轉(zhuǎn)讓。

一名地方AMC（資產(chǎn)管理公司）業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，能明顯感覺到近期部分銀行的不良資產(chǎn)出包速度加快，但不同類型銀行的資產(chǎn)包質(zhì)量差別較大，進(jìn)而影響不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓成功率和價(jià)格?！笆欠窠邮?，平常主要還是看是否有抵押資產(chǎn)，是否涉及法律糾紛等，而目前我們更關(guān)注資產(chǎn)能否快速賣掉，即資產(chǎn)的短期變現(xiàn)能力?！?/p>

在與部分銀行尤其是農(nóng)商行打交道的過程中，上述負(fù)責(zé)人嗅到了危險(xiǎn)。據(jù)他透露，在對(duì)某農(nóng)商行資產(chǎn)包進(jìn)行盡調(diào)時(shí)，發(fā)現(xiàn)債務(wù)人將自己的商鋪向銀行抵押借款100萬元，到期后債務(wù)人并未及時(shí)歸還。于是，該行讓債務(wù)人對(duì)商鋪進(jìn)行二次抵押，并向他再發(fā)放100萬元貸款，以便將第一筆貸款還清?！皬你y行層面來看，主要目的就是先把第一筆不良貸款解決掉，但其中存在不小風(fēng)險(xiǎn)，這種情況在小銀行身上比較容易出現(xiàn)?！?/p>

《財(cái)經(jīng)》記者根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露信息統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來，至少有20家銀行因違規(guī)處理不良資產(chǎn)接到罰單（以罰單掛網(wǎng)時(shí)間為統(tǒng)計(jì)口徑），被罰銀行以中小銀行居多。被罰原因包括：通過信托計(jì)劃回購實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)虛假轉(zhuǎn)讓出表，將貸款資金挪用于認(rèn)購本行股份及不良資產(chǎn)等。

在核銷、轉(zhuǎn)讓之外，今年以來，不良資產(chǎn)ABS發(fā)行也在提速。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，由銀行為發(fā)起機(jī)構(gòu)、基礎(chǔ)資產(chǎn)為不良貸款的ABS項(xiàng)目共計(jì)14只，發(fā)行金額62.05億元。發(fā)起機(jī)構(gòu)主要包括工商銀行（601398.SH）、建設(shè)銀行、招商銀行（600036.SH）等大型銀行。

相較2016年-2019年上半年，銀行不良資產(chǎn)支持證券發(fā)行數(shù)分別為3只、6只、11只以及8只，涉及金額分別為10.04億元、51.64億元、44.60億元以及26.82億元。由此來看，今年上半年中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)ABS發(fā)行數(shù)量、發(fā)行金額，均是自2016年不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)重啟以來的同期最高。