文/葛雪剛 茹云開(kāi)

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年底我國(guó)65周歲及以上老年人口達(dá)到1.76億，占總?cè)丝诘?2.6%。全國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)模已超過(guò)4萬(wàn)億元，但GDP占比尚不足10%；預(yù)計(jì)2020年，全國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望膨脹至7.7萬(wàn)億元，2030年將達(dá)22.3萬(wàn)億元；2050年的中國(guó)老年市場(chǎng)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望達(dá)48.52萬(wàn)億元、21.95萬(wàn)億元，老年市場(chǎng)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將以9.74%、11.48%的年增長(zhǎng)率高速發(fā)展。可見(jiàn)，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)作為剛需，市場(chǎng)需求及潛力巨大，中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)在未來(lái)10至15年內(nèi)將進(jìn)入高速發(fā)展階段。

隨著我國(guó)人口老齡化速度加快，養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展不平衡不充分以及養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給不足等問(wèn)題也顯現(xiàn)出來(lái)。老齡社會(huì)是一場(chǎng)革命，作為這一革命的重要組成部分，老齡經(jīng)濟(jì)也是一場(chǎng)前所未有的經(jīng)濟(jì)革命，其影響全面、深刻而持久，單單用競(jìng)爭(zhēng)與非競(jìng)爭(zhēng)、老年群體等狹隘視野難以看清，需要從更高經(jīng)濟(jì)理論思維來(lái)審視。在這一背景下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的探索創(chuàng)新，提升養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給質(zhì)量，以破解養(yǎng)老領(lǐng)域困局。

2019年4月16日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的意見(jiàn)》明確提出拓寬養(yǎng)老服務(wù)投融資渠道，推動(dòng)解決養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)融資問(wèn)題，擴(kuò)大養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，發(fā)展養(yǎng)老普惠金融。

中國(guó)老齡化正在加速到來(lái)，從2021年開(kāi)始，老年人口年均增速將從目前年均1000萬(wàn)，提高到年均增長(zhǎng)2000萬(wàn)，規(guī)模龐大的中老年群體已經(jīng)開(kāi)始深度影響中國(guó)商業(yè)社會(huì)各行各業(yè)的發(fā)展變化趨勢(shì)。

當(dāng)前，我國(guó)的金融創(chuàng)新與發(fā)展不斷強(qiáng)調(diào)要扎根實(shí)體、彌補(bǔ)“短板”，而老年金融正是未來(lái)最大的“痛點(diǎn)”和“藍(lán)?！?。首先，老年金融需要有政策性與商業(yè)性的雙重架構(gòu)。迄今為止，多數(shù)老年人在整個(gè)社會(huì)體系中仍算是金融“弱勢(shì)群體”，在各國(guó)都有來(lái)自于財(cái)政的直接保障，以及介于政府與市場(chǎng)之間的政策性金融支持，除此之外，才是商業(yè)性金融的“全面滲透”。由此，才能夠形成產(chǎn)品特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特征、運(yùn)作模式有所差異的綜合機(jī)制。其次，要注重多元化的老年金融功能“搭配”。應(yīng)該說(shuō)，老年人的金融需求可能與年輕人有所不同，例如更注重理財(cái)而非融資、風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較低等。實(shí)際上，現(xiàn)代金融的功能越來(lái)越融合在一起，打破了原有的“分業(yè)”格局，對(duì)于老年人，也需要除了資金配置之外的諸多金融功能整合，如支付、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息管理等。因此，也需要針對(duì)老年人特點(diǎn)，打造更加穩(wěn)健和便利的“老年金融超市”。

再者，在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)沖擊下，現(xiàn)代金融業(yè)已經(jīng)發(fā)生巨大的變革。在老年金融中，也需要充分運(yùn)用數(shù)字金融的智能便捷。也有專(zhuān)家認(rèn)為，所謂數(shù)字鴻溝體現(xiàn)了當(dāng)代信息技術(shù)領(lǐng)域中存在的差距現(xiàn)象，可能進(jìn)一步帶來(lái)金融服務(wù)的差距，老年人正是其中的“數(shù)字弱者”。對(duì)此，一方面更應(yīng)該適應(yīng)信息化時(shí)代的來(lái)臨，加大對(duì)老年人的新型金融知識(shí)教育與普及。另一方面，現(xiàn)實(shí)表明老年人也能很快適應(yīng)新技術(shù)挑戰(zhàn)，據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近兩年使用新型理財(cái)產(chǎn)品和移動(dòng)支付的老年人數(shù)量迅速增長(zhǎng)，尤其是來(lái)自三四線城市的老年人，這也表明了數(shù)字化帶來(lái)的普惠金融便利可能要大于“鴻溝”。還有，應(yīng)運(yùn)用動(dòng)態(tài)思路推動(dòng)老年金融創(chuàng)新。老年金融的需求格局可能是動(dòng)態(tài)變化的，當(dāng)前三四十歲的人群已經(jīng)成為中產(chǎn)階級(jí)的主力，而且也是新金融的主要倡導(dǎo)者和體驗(yàn)者，那么到十年二十年后，他們則成為老年金融的核心群體，那時(shí)的老年金融特征肯定又有巨大變化。因此，著眼于“需求引導(dǎo)供給”的老年金融創(chuàng)新，需要有長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)的創(chuàng)新思維。最后，老年人更加注重外部關(guān)系與“軟環(huán)境”，因此更需建設(shè)老年金融的生態(tài)體系。老年金融不是孤立發(fā)展的，理應(yīng)與“家庭金融”、“社區(qū)金融”等其他熱點(diǎn)融合在一起，打造平臺(tái)經(jīng)濟(jì)模式下的老年金融產(chǎn)業(yè)鏈，使得金融與老年人的福利改善更加密切地結(jié)合起來(lái)。

以消費(fèi)升級(jí)引導(dǎo)老人轉(zhuǎn)變理財(cái)觀念

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局披露的數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)年人均消費(fèi)支出為19853元，城鎮(zhèn)居民的年人均消費(fèi)為26112元，并且按照7.5%的年增速增長(zhǎng)。假如生活在城鎮(zhèn)地區(qū)，按照壽命80歲來(lái)計(jì)算，60歲退休以后，20年時(shí)間總的消費(fèi)支出約為124萬(wàn)元。中老年群體的子女長(zhǎng)大成家后，家庭、工作對(duì)他們的束縛越來(lái)越小，就會(huì)有更多的時(shí)間和精力，去安排自己的生活，滿足各方面的興趣愛(ài)好。并且許多老年人的消費(fèi)觀念有所轉(zhuǎn)變，舍得在自己身上花錢(qián)，在健康養(yǎng)生、社交娛樂(lè)、興趣愛(ài)好、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)等方面都凸顯他們消費(fèi)升級(jí)的意識(shí)和行為。消費(fèi)領(lǐng)域更寬了，隨之消費(fèi)支出也就更大了。這些興趣愛(ài)好，大都需要一定的資金支持，但中老年人經(jīng)濟(jì)收入大幅增長(zhǎng)的空間卻已經(jīng)不大了。

越來(lái)越多銀發(fā)族用適度消費(fèi)為晚年生活添彩，消費(fèi)升級(jí)了，錢(qián)從哪里來(lái)？首先是年輕時(shí)候攢下來(lái)的積蓄，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，積累下來(lái)的財(cái)富是未來(lái)生活的保障。中老年人在退休前基本上都有一定的財(cái)富積累，但是如何將這筆錢(qián)進(jìn)行打理是大部分中老年人的痛點(diǎn)。其次是退休金，根據(jù)2017年《中國(guó)老年消費(fèi)習(xí)慣白皮書(shū)》的調(diào)查，中國(guó)88%的老年人享有養(yǎng)老保險(xiǎn)。紅杉2019年調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，退休金月入5000元以下的受訪者占61%。根據(jù)我們用戶調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示，北京、廣州等一線城市的老年退休后月收入在8000以下的比例最高。 最后是理財(cái)收入，目前大多數(shù)中老年人的理財(cái)觀念比較保守，除收益外，本金安全依然是他們購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品最關(guān)注的因素。在這種情況下，他們的首選是定期存款，對(duì)于如何投資，投資什么，很多老人基本上一頭霧水，也不敢拿自己多年的積蓄開(kāi)玩笑。根據(jù)我們對(duì)一線及新一線城市老年群體進(jìn)行線下調(diào)研結(jié)果中發(fā)現(xiàn)，目前理財(cái)和資產(chǎn)配置方面仍偏好穩(wěn)健型金融產(chǎn)品（以定期儲(chǔ)蓄和銀行理財(cái)產(chǎn)品為代表）。但是隨著老人相關(guān)素質(zhì)的逐漸提升，相比二三線城市已經(jīng)呈現(xiàn)出多樣性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)接受度（在炒股票、炒房產(chǎn)、炒外幣等方面）較其他城市高。

我們根據(jù)各生命周期的資產(chǎn)狀況、消費(fèi)特點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)歸納其資產(chǎn)管理的需求： 青年階段的客戶群其本身的積蓄較少，生活壓力小偏向儲(chǔ)蓄，高風(fēng)險(xiǎn)投資和住房貸款的金融產(chǎn)品；中年階段的客戶群有了一定的財(cái)富積累，但是家庭負(fù)擔(dān)偏重傾向于穩(wěn)健投資，會(huì)撥一小部分資金投保或者高收益投資；50-70歲的活力老年群體在這個(gè)階段處于退休/馬上退休的狀態(tài)，其收入主要是退休金及養(yǎng)老保險(xiǎn)金，傾向于醫(yī)療保險(xiǎn)、相關(guān)養(yǎng)老計(jì)劃的金融產(chǎn)品；70以上高齡老人在醫(yī)療保健方面的開(kāi)支占比逐漸上升，風(fēng)險(xiǎn)為零或者較小和具有穩(wěn)定收益的投資工具，理財(cái)資金的流動(dòng)性具有較高的要求。對(duì)于大部分老人來(lái)說(shuō)，雖然有一定積蓄，但是收入在逐漸減少，以及醫(yī)療方面的高額開(kāi)支逐漸增加，當(dāng)前大部分老年人對(duì)于養(yǎng)老方面的金融服務(wù)及產(chǎn)品的需求較為迫切。

老年群體中，資產(chǎn)水平在10萬(wàn)以下的老人，既要支付自己的日常開(kāi)銷(xiāo)、又要主動(dòng)補(bǔ)貼子女晚輩，幾乎未購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老產(chǎn)品；資產(chǎn)水平在100萬(wàn)-1000萬(wàn)的群體，在旅游、體檢和保健品、文化娛樂(lè)類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)較多；資產(chǎn)1000萬(wàn)以上的群體則偏好養(yǎng)老地產(chǎn)。

不同資產(chǎn)狀況的老人對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的選擇各有不同：基本收入水平的老人一般會(huì)選擇存款以及穩(wěn)健型理財(cái)來(lái)保持資產(chǎn)的穩(wěn)定性；中等收入水平的老人基本上可以滿足其日常開(kāi)支，因?yàn)樗麄冊(cè)谖膴氏M(fèi)方面的消費(fèi)逐漸增加，也有一部分的閑錢(qián)，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，在存款以及穩(wěn)健型理財(cái)?shù)幕A(chǔ)上，增加一部分高收益的理財(cái)產(chǎn)品；對(duì)于高等收入水平的老人，他們有足夠的資金進(jìn)行消費(fèi)以及支撐其進(jìn)行各種投資，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，選擇私人銀行業(yè)務(wù)、家庭信托是比較輕松且保證收益的選擇。

由于家庭收入及消費(fèi)情況逐漸穩(wěn)定，人口老齡化帶來(lái)的金融需求會(huì)逐步發(fā)酵，中老年群體有一定的積蓄進(jìn)行資產(chǎn)投資管理，成為一支數(shù)量龐大的生力軍。在此情況下，不少銀行發(fā)力養(yǎng)老金融，針對(duì)中老年客戶不斷推出金融產(chǎn)品及服務(wù)。我們對(duì)國(guó)內(nèi)上市銀行推出的養(yǎng)老金融產(chǎn)品以及相關(guān)服務(wù)進(jìn)行匯總分析，將這些產(chǎn)品、服務(wù)按照銀行推出時(shí)間以及滿足客戶對(duì)財(cái)產(chǎn)管理的需求程度進(jìn)行分類(lèi)，整理如下：

老年金融產(chǎn)品：養(yǎng)老金融的概念逐漸走熱后，各家銀行借勢(shì)紛紛發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，我們將銀行為老年客戶提供的專(zhuān)屬業(yè)務(wù)進(jìn)行整理分級(jí)。

養(yǎng)老金代發(fā)：養(yǎng)老金是老年人的主要收入來(lái)源，大部分銀行都有養(yǎng)老金代發(fā)的業(yè)務(wù)。

代發(fā)養(yǎng)老金可以增加支行的有效客戶數(shù)，銀行作為代理企業(yè)向個(gè)人發(fā)放工資、養(yǎng)老金等。銀行依據(jù)企業(yè)提供的信息通過(guò)專(zhuān)門(mén)開(kāi)發(fā)的工資代發(fā)交易發(fā)放至每位勞動(dòng)者、退休人員的銀行賬戶上。老年人比較喜歡小禮品，在通過(guò)代發(fā)養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上用類(lèi)似米、油等生活用品作為贈(zèng)品來(lái)刺激老年客戶來(lái)存款。

老年專(zhuān)用借記卡：不僅如此，部分銀行為中老年客戶量身定制專(zhuān)屬借記卡，通過(guò)銀行卡的發(fā)放，為老年人的金融投資和生活消費(fèi)方面給予專(zhuān)屬優(yōu)惠。 例如，廣發(fā)銀行面向50歲以上中老年客戶推出“自在卡”，包含專(zhuān)屬理財(cái)、支付結(jié)算、增值服務(wù)、商超優(yōu)惠等服務(wù)；中信銀行也推出了“幸福年華卡”，針對(duì)中老年群體的切身需求和投資理財(cái)特點(diǎn)，發(fā)行金卡和白金卡…

銀行卡的細(xì)分出現(xiàn)較早，但是老年群體由于接受新事物的能力有限，傳統(tǒng)的消費(fèi)使用現(xiàn)金觀念降低了銀行卡的在這類(lèi)人群中使用意義。

現(xiàn)在推出的老年專(zhuān)用卡與最初免手續(xù)費(fèi)、短信提醒、免工本費(fèi)等基礎(chǔ)銀行卡功能稍有區(qū)別，在此基礎(chǔ)上添加中老年生活相關(guān)的娛樂(lè)消費(fèi)、醫(yī)療保健等內(nèi)容。

老年專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品：在銀行卡的基礎(chǔ)上各大商業(yè)銀行充分利用其理財(cái)產(chǎn)品平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，推出專(zhuān)為滿足老年人投資需求而設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品。這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品一般是中低級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，利率高于普通的定期存款，并且多采用分段計(jì)息，隨時(shí)可以進(jìn)行產(chǎn)品的申購(gòu)和贖回，滿足了老年人對(duì)于資金的增值與流動(dòng)性的需求。例如，民生銀行推出起購(gòu)點(diǎn)為五萬(wàn)元“定活寶”，年化收益率高于五年定期存款利率；浦發(fā)銀行推出“安享贏”滿足老年人偏好安全儲(chǔ)蓄的理財(cái)觀念；中國(guó)銀行為老年客戶推出安心存款，半年或一年期收益率在4%...除了單一型產(chǎn)品外，也有部分銀行對(duì)老年客戶的金融需求進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分，根據(jù)老年人不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)計(jì)了不同種類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的理財(cái)產(chǎn)品套餐。例如上海銀行推出理財(cái)套餐分為承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大收益多的“華彩人生”；投資偏向于保守的“無(wú)憂人生”；風(fēng)險(xiǎn)適中，收益相較于較高的“頤養(yǎng)人生”和“安逸人生”。

老年信用卡/貸款：大多數(shù)老年人缺乏穩(wěn)定收入，面臨健康風(fēng)險(xiǎn)，還款能力相對(duì)較弱，所以大部分銀行出于對(duì)不良債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的顧慮，一般限制申請(qǐng)人年齡加還款年限在65周歲內(nèi)。

2015年恒豐銀行就修訂了零售信貸業(yè)務(wù)管理規(guī)程，將借款人年齡上限定為70周歲；隨之工行也將個(gè)人住房貸款借款人最高年齡延長(zhǎng)到70周歲，借款人年齡與貸款期限之和不超過(guò)75年。

除了開(kāi)放貸款外，部分銀行也開(kāi)放了老年專(zhuān)屬信用卡，例如中信銀行在國(guó)內(nèi)率先推出申請(qǐng)人年齡提升至70歲的老年專(zhuān)屬信用卡“如意卡”。信用卡消費(fèi)、透支、交易等帶來(lái)的業(yè)務(wù)，并不是中信銀行發(fā)力“銀發(fā)族”的全部原因，而是籌謀以信用卡為橋梁，搶占包括養(yǎng)老、理財(cái)、健康、財(cái)富傳承等在內(nèi)的整個(gè)老年金融市場(chǎng)。

個(gè)性化資產(chǎn)及生活管理：根據(jù)建行與波士頓咨詢公司發(fā)布的《中國(guó)私人銀行2019》報(bào)告中顯示，私人銀行高凈值人士的首要理財(cái)目標(biāo)已向財(cái)富的安全和保值轉(zhuǎn)變，50歲是理財(cái)目標(biāo)轉(zhuǎn)變的分水嶺。對(duì)于高凈值客戶來(lái)說(shuō)，除了財(cái)富升值外，最看重的私人服務(wù)是高端醫(yī)療和高端養(yǎng)老，并且高端養(yǎng)老方面的需求相較于以前增長(zhǎng)最快。

針對(duì)高凈值中老年人群，建行也為其推出了養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù) “幸福晚年”，其服務(wù)項(xiàng)目除了私人醫(yī)生、貴賓體驗(yàn)、貴賓就醫(yī)等常規(guī)私人銀行貴賓服務(wù)外，也是我們查找的資料中將養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)列入私人銀行主要服務(wù)項(xiàng)目的銀行。

該項(xiàng)服務(wù)會(huì)基于客戶養(yǎng)老需求目標(biāo)和當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，根據(jù)客戶提供的家庭資產(chǎn)負(fù)債、收入支出以及未來(lái)現(xiàn)金流等情況，預(yù)測(cè)客戶養(yǎng)老金供給，為其提供投資規(guī)劃與咨詢、各類(lèi)保險(xiǎn)規(guī)劃與咨詢以及財(cái)富傳承與咨詢。

除了財(cái)富管理服務(wù)及顧問(wèn)咨詢服務(wù)外，還會(huì)為客戶提供醫(yī)療健康、居家護(hù)理、社會(huì)交往等專(zhuān)享增值服務(wù)。中信銀行在50歲以上老年客戶的占比不足13%，但對(duì)于管理資產(chǎn)、儲(chǔ)蓄存款、貴賓客戶、私人銀行業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)占比均超50%。其私人銀行老年客戶的相關(guān)業(yè)務(wù)主要有“傳承”和“俱樂(lè)部”兩大特點(diǎn)，中信銀行依托中信集團(tuán)強(qiáng)大品牌和綜合實(shí)力，整合集團(tuán)內(nèi)外部?jī)?yōu)質(zhì)資源，為高凈值私人銀行客戶提供專(zhuān)業(yè)性、綜合性家族信托解決方案及配套服務(wù)。并且會(huì)為私人銀行客戶打造了投資者、健康養(yǎng)生、未來(lái)領(lǐng)袖、悅動(dòng)人生、旅行家五大俱樂(lè)部，從金融和非金融兩個(gè)維度，通過(guò)專(zhuān)家咨詢、增值服務(wù)和市場(chǎng)活動(dòng)，為私人銀行客戶搭建差異化服務(wù)平臺(tái)。其中健康養(yǎng)生俱樂(lè)部除提供全面的高端醫(yī)療服務(wù)外，延展開(kāi)拓健身、運(yùn)動(dòng)、保養(yǎng)等健康產(chǎn)業(yè)上下游服務(wù)，覆蓋健康、亞健康、疾病、手術(shù)等各種狀態(tài)。亮點(diǎn)服務(wù)包括全球體檢就醫(yī)通道、以及業(yè)內(nèi)首家專(zhuān)家一對(duì)一常態(tài)化咨詢?cè)\療，為客戶提供周期性專(zhuān)家診療服務(wù)。還有旅行家俱樂(lè)部會(huì)結(jié)合高端客戶對(duì)旅行的關(guān)注，整合旅行資源，打造親近自然和獨(dú)特個(gè)性的各項(xiàng)休閑活動(dòng)與服務(wù)。同時(shí)，將攝影主題與旅行相結(jié)合，打造”中信銀行愛(ài)攝影聯(lián)盟”，并舉辦相關(guān)攝影展及攝影大賽。

老年客戶附加服務(wù)：除了設(shè)置相關(guān)金融產(chǎn)品外，各銀行對(duì)老年客戶的理財(cái)場(chǎng)景進(jìn)行適老化升級(jí)，從老年客戶熟悉并喜愛(ài)的線下場(chǎng)景往線上延伸，最后將線上線下進(jìn)行結(jié)合，形成服務(wù)閉環(huán)，方便老年客戶。

線下服務(wù)優(yōu)化：大部分中老年人會(huì)去銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，我們從各方面資料了解到，基本上每個(gè)銀行都會(huì)為老年改善硬件配套上的缺陷，比如設(shè)置無(wú)障礙坡道、護(hù)手扶欄、老花鏡等設(shè)施，也會(huì)配備銀發(fā)專(zhuān)屬座椅，并為特殊客戶開(kāi)設(shè)綠色服務(wù)通道。還會(huì)安排專(zhuān)門(mén)人員為因身體狀況不能親臨柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)的特殊客戶提供“上門(mén)”金融服務(wù)。

組織線下活動(dòng)：除了改善老年用戶業(yè)務(wù)辦理體驗(yàn)外，銀行也會(huì)針對(duì)中老年金融知識(shí)上的需求舉辦各種線下活動(dòng)。各銀行會(huì)針對(duì)中老年客戶理財(cái)知識(shí)匱乏這一痛點(diǎn)，會(huì)在網(wǎng)點(diǎn)、社區(qū)舉辦專(zhuān)題講座，分享養(yǎng)老理財(cái)、防止金融詐騙、線上理財(cái)工具等方面的相關(guān)知識(shí)。也會(huì)和老年大學(xué)、社區(qū)街道和老年活動(dòng)中心等老年人聚集的場(chǎng)所機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，舉辦老年人感興趣的活動(dòng)吸引老年人的目光，手把手教導(dǎo)老人使用線上金融工具，將老年群體的產(chǎn)品進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)推銷(xiāo)，主動(dòng)爭(zhēng)取老年人金融市場(chǎng)。

長(zhǎng)沙銀行也一直在尋求老年金融服務(wù)的突破口，聯(lián)手快樂(lè)老人報(bào)社舉辦交流活動(dòng)，弄清楚老年人對(duì)產(chǎn)品及服務(wù)的真正需求，以開(kāi)發(fā)符合老年人根本利益的金融產(chǎn)品。并且將聯(lián)合開(kāi)啟“冬季文藝聯(lián)賽”活動(dòng)，為快樂(lè)老人大學(xué)線下老年學(xué)員打造展示自我的舞臺(tái)，也使長(zhǎng)沙銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)與服務(wù)深入中老年群體，幫助中老年人樹(shù)立健康的理財(cái)觀念。除了為老年人提供金融及線上工具的學(xué)習(xí)外，也會(huì)注重老年客戶的精神需求。例如舉辦健康養(yǎng)生講座、廣場(chǎng)舞大賽、書(shū)畫(huà)欣賞、運(yùn)動(dòng)比賽等專(zhuān)題活動(dòng)，從而增強(qiáng)銀行與老年客戶之間的粘性。從2017年開(kāi)始，交通銀行便利用遍布在全國(guó)的3000多個(gè)分支行網(wǎng)點(diǎn)，開(kāi)展了第一屆“沃德杯”廣場(chǎng)舞大賽，用“廣場(chǎng)舞”這種中老年人喜聞樂(lè)見(jiàn)的健康生活方式，引導(dǎo)百姓學(xué)會(huì)快樂(lè)地享受養(yǎng)老生活。各社區(qū)網(wǎng)點(diǎn)也會(huì)圍繞老年人常見(jiàn)的健康問(wèn)題，定期提供體檢、理療、名醫(yī)問(wèn)診等服務(wù)，為老年市民的健康提供保障。

例如交行云南省分行還每年不定期舉辦中醫(yī)名家養(yǎng)生體驗(yàn)活動(dòng)。邀請(qǐng)全國(guó)知名養(yǎng)生專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)為中老年客戶開(kāi)展健康養(yǎng)生講座以及體驗(yàn)活動(dòng)，現(xiàn)場(chǎng)把脈，為中老年人制定個(gè)性化養(yǎng)生方案，也受到交行中老年客戶的歡迎和關(guān)注。

打造老年客戶專(zhuān)屬網(wǎng)銀：考慮到老年人可能身體機(jī)能下降腿腳不便，無(wú)法親自前往線下的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在越老越多的老年人開(kāi)始觸網(wǎng)，掌握了一定的上網(wǎng)能力，并且新老人也逐漸喜歡線上便捷的服務(wù)。為此部分銀行搭建了線上營(yíng)銷(xiāo)渠道，對(duì)于老齡化金融產(chǎn)品和服務(wù)的宣傳、銷(xiāo)售提供了便捷通道。同時(shí)考慮到辦理業(yè)務(wù)等待時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，老年人可能體力不支，構(gòu)建了預(yù)約系統(tǒng)，減少老年客戶等待時(shí)間。2019年工行面向老人客群全新推出幸福生活版手機(jī)銀行，其集合生物識(shí)別、語(yǔ)音降低了老年人使用移動(dòng)金融服務(wù)的門(mén)檻，并推出了“一鍵求助”的功能，方便老年人在手機(jī)銀行使用過(guò)交互、大數(shù)據(jù)、智能分析等，設(shè)計(jì)研發(fā)適合老年人特點(diǎn)的業(yè)務(wù)流程。光大手機(jī)銀行今年推出“簡(jiǎn)愛(ài)版”手機(jī)銀行，并可與正常版本自由切換，“簡(jiǎn)愛(ài)版”手機(jī)銀行不僅對(duì)常用功能的頁(yè)面進(jìn)行調(diào)整與優(yōu)化，例如放大字體、使用更加鮮明的配色，其常用功能主要包括：賬戶查詢、轉(zhuǎn)賬匯款、陽(yáng)光理財(cái)和繳費(fèi)充值。各銀行還可以收集和挖掘特定群體的健康養(yǎng)生、醫(yī)療康復(fù)、生活服務(wù)、金融需求等信息，掌握用戶數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金融精確化服務(wù)。

商業(yè)銀行大力發(fā)展養(yǎng)老金融

有的銀行從最初的“跑馬圈地”到逐漸追求收入利潤(rùn)乃至社會(huì)價(jià)值考核，而有的仍以擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模為主要目標(biāo)，還有通過(guò)向個(gè)人業(yè)務(wù)條線轉(zhuǎn)移或公司化運(yùn)營(yíng)尋求突破。早在2012年，興業(yè)銀行就開(kāi)始發(fā)力養(yǎng)老金融，計(jì)劃開(kāi)展養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老零售金融，并成立了養(yǎng)老金融中心。與其他銀行攬收中老年用戶的方式稍有區(qū)別的是，興業(yè)銀行主要在社區(qū)銀行發(fā)力，社區(qū)銀行是一個(gè)重要平臺(tái)，是該行擴(kuò)張零售渠道、實(shí)現(xiàn)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的突破。

為了鞏固其擁有的老年客戶群，在社區(qū)銀行重點(diǎn)推出專(zhuān)屬的養(yǎng)老金融服務(wù)，以及附帶提供日常生活消費(fèi)的代扣代繳服務(wù)。

經(jīng)過(guò)多年的摸索和實(shí)驗(yàn)，興業(yè)銀行旗下的社區(qū)銀行發(fā)展逐漸完善，設(shè)立數(shù)量超出1000多家，客戶群體中老年人數(shù)達(dá)到八成，總資產(chǎn)的六成以上是老年客戶的貢獻(xiàn)。據(jù)其官方數(shù)據(jù)披露，社區(qū)銀行1600多億金融資產(chǎn)中，近60%由老年人所持有。而中信銀行也在早期就籌謀進(jìn)入養(yǎng)老金融領(lǐng)域，搶占包括養(yǎng)老、理財(cái)、健康、財(cái)富傳承等在內(nèi)的整個(gè)老年金融市場(chǎng)。

興業(yè)銀行零售品牌之一——“安愉人生”對(duì)應(yīng)的是養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。以“安愉人生”為例，僅推出短短兩年，VIP客戶已超100萬(wàn)人，受托資產(chǎn)已超5100億元，其中社區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售渠道功不可沒(méi)。

中信銀行從2009年就開(kāi)始布局養(yǎng)老金融，首先是推出國(guó)內(nèi)首張老年人專(zhuān)屬 “幸福年華”借記卡。2012年在全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)率先開(kāi)展適老化改造。2016年推出老年人專(zhuān)屬 “月月息”大額存單產(chǎn)品，目前該產(chǎn)品規(guī)模已達(dá)1023億元人民幣。2017年開(kāi)展“公證養(yǎng)老”業(yè)務(wù)，為近萬(wàn)位老人提供了遺囑設(shè)立、財(cái)產(chǎn)公證和金融服務(wù)。2019年計(jì)劃向全國(guó)7萬(wàn)多所老年大、800多萬(wàn)在校學(xué)員提供“幸福+”老年大學(xué)信息化平臺(tái)。同時(shí)還為居民社區(qū)提供300余個(gè)中老年智能生活課程的在線學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，為全國(guó)的老人出版并發(fā)放國(guó)內(nèi)首個(gè)《老年金融知識(shí)讀本》。2019年10月，中信銀行推出了全國(guó)首張老年專(zhuān)屬信用卡，申請(qǐng)人年齡放寬至70歲，除了基礎(chǔ)的航班延誤險(xiǎn)、盜刷保障險(xiǎn)、貴賓專(zhuān)線及禮賓服務(wù)之外，更結(jié)合老年客群關(guān)注的健康、出行等帶來(lái)多重定制權(quán)益。

目前，中信銀行在經(jīng)營(yíng)老年客群上的服務(wù)品質(zhì)位于同業(yè)領(lǐng)先梯隊(duì)。截至2019年10月末，中信銀行老年客戶達(dá)到1264萬(wàn)戶，管理資產(chǎn)達(dá)到1.04萬(wàn)億元，在全部零售客戶管理資產(chǎn)占比達(dá)到52.62%。中信銀行的養(yǎng)老金融體系主要有幾大功能：一是提供一套為老年人量身定制的養(yǎng)老金融產(chǎn)品組合等；二是為老年貴賓客戶配備7*24小時(shí)VIP家庭醫(yī)生、健康咨詢等服務(wù)；三是提供一套 “智能生活課程”，內(nèi)容包括財(cái)富升值與傳承、使用移動(dòng)支付、防范金融詐騙等；四是舉辦豐富多彩的老年文化藝術(shù)大賽活動(dòng)，豐富老年文化生活。

除了中老年群體為了更好地進(jìn)行養(yǎng)老而做出投資行為外，年輕群體也開(kāi)始規(guī)劃自己的老年生活。從今年的螞蟻財(cái)富與養(yǎng)老前景調(diào)查報(bào)告中的數(shù)據(jù)顯示，更多的受訪者開(kāi)始儲(chǔ)蓄。而在年輕一代已經(jīng)開(kāi)始儲(chǔ)蓄的受訪者中，超過(guò)一半在30歲之前就已經(jīng)起步。報(bào)告中提出，這些信息和螞蟻財(cái)富平臺(tái)中觀察到的趨勢(shì)基本一致：雖然起步階段投資金額不高，但開(kāi)始進(jìn)行養(yǎng)老理財(cái)?shù)娜巳赫谀贻p化。 除了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)外，擁有大量中青年用戶的支付寶也加入了養(yǎng)老金融的陣營(yíng)。

我們發(fā)現(xiàn)支付寶的理財(cái)服務(wù)里面也內(nèi)嵌了養(yǎng)老理財(cái)板塊，進(jìn)入路徑較長(zhǎng)，并且不容易被發(fā)現(xiàn)，但是產(chǎn)品使用較為簡(jiǎn)單，直接用現(xiàn)在每月投入的數(shù)量去計(jì)算55歲后每月可增加的退休收益。還會(huì)根據(jù)支付寶后臺(tái)對(duì)本人資產(chǎn)收入狀況推算風(fēng)險(xiǎn)偏好，并推薦相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品。

除了支付寶自帶養(yǎng)老理財(cái)程序外，APP中也內(nèi)嵌了其他金融機(jī)構(gòu)出品的養(yǎng)老理財(cái)程序。這幾個(gè)理財(cái)產(chǎn)品主要以比較有趣的“養(yǎng)老百科”的知識(shí)科普為推薦點(diǎn)，文末最后附上理財(cái)產(chǎn)品的連接。從文章評(píng)論可以看到養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品還是比較受人關(guān)注，快到退休年紀(jì)的中年人會(huì)關(guān)注這些產(chǎn)品，并且部分客戶也會(huì)關(guān)注基金繼承的問(wèn)題，每條評(píng)論也都有客服進(jìn)行解答。支付寶的方式拉近了年輕群體與養(yǎng)老理財(cái)?shù)木嚯x，為已經(jīng)很少去銀行網(wǎng)點(diǎn)的人群提供了更加直接、方便的了解、購(gòu)買(mǎi)渠道。

保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈向老年群體靠攏

除了在銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行穩(wěn)健、靈活儲(chǔ)蓄/理財(cái)外，中老年人群一直是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主要受眾，但是由于傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的特殊性，老人所需要的保障并未完全得到滿足，我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比商業(yè)保險(xiǎn)的深度和密度還是有一定的差距。但是隨著老齡化程度的逐漸加深，保險(xiǎn)行業(yè)也在采用一些方法，主動(dòng)去靠近老年人，為其提供更加全面的保障?，F(xiàn)在保險(xiǎn)已經(jīng)成為現(xiàn)代老人進(jìn)行穩(wěn)健型資產(chǎn)配置的另一個(gè)重要的方式。

《2017中國(guó)老年人消費(fèi)習(xí)慣白皮書(shū)》中顯示，老年人對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品有著巨大的需求，除了傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄方式外，有近20%的老年人考慮購(gòu)買(mǎi)理財(cái)和保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置。但是在每個(gè)老人都有銀行賬戶的前提下，作為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的主要理財(cái)工具，商業(yè)保險(xiǎn)在不同老年群體的配置上存在一定的不均勻性。

為了給更多的中老年群體樹(shù)立正確的保障理念并改變其購(gòu)買(mǎi)方式和態(tài)度，位于保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的各個(gè)主體也參與了進(jìn)來(lái)，主要有以下幾類(lèi)：

傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司：作為保險(xiǎn)產(chǎn)品的提供方及保險(xiǎn)服務(wù)的供給方，近年來(lái)除了部分頭部企業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯外，部分中小型保險(xiǎn)企業(yè)，由于無(wú)法滿足保險(xiǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，逐步被邊緣化，市場(chǎng)份額逐漸被壓縮，話語(yǔ)權(quán)逐步變?nèi)?，利?rùn)薄弱。

大型互聯(lián)網(wǎng)公司：以早期進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域的支付寶、攜程、京東，以及老年用戶比例很高的騰訊、百度等，這些公司主要依靠自身超強(qiáng)的線上運(yùn)營(yíng)能力以及海量流量進(jìn)行變現(xiàn)轉(zhuǎn)化。

互聯(lián)網(wǎng)中介公司：隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，中老年用戶開(kāi)始主動(dòng)接觸保險(xiǎn)資訊，互聯(lián)網(wǎng)第三方中介平臺(tái)迅速崛起。

這些保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)根據(jù)各自的特征，逐漸滲透到中老年人群的各個(gè)生活場(chǎng)景中。

1.線上渠道實(shí)現(xiàn)了中老年人群的保險(xiǎn)意識(shí)以及購(gòu)買(mǎi)渠道的轉(zhuǎn)變。在中老年人群生活場(chǎng)景往線上轉(zhuǎn)移后，保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的各企業(yè)也開(kāi)始往線上發(fā)力。

（1）通過(guò)各種活動(dòng)獲取用戶，并往線上引流。傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司大范圍獲取中老年客戶的主要方法，還是以社區(qū)理財(cái)/保險(xiǎn)知識(shí)講座的形式獲客，工作人員除了普及相關(guān)知識(shí)外，還會(huì)在活動(dòng)中引導(dǎo)中老年人群下載APP或者關(guān)注微信公眾號(hào)。除了線下活動(dòng)宣傳外，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)以及中介機(jī)構(gòu)更傾向于在中老年聚集的新媒體平臺(tái)上通過(guò)保險(xiǎn)知識(shí)的趣味科普，吸引其關(guān)注官方賬號(hào)，以便進(jìn)行進(jìn)一步轉(zhuǎn)化。

今日頭條《2017保險(xiǎn)行業(yè)用戶數(shù)據(jù)報(bào)告》從關(guān)注保險(xiǎn)人群的基礎(chǔ)屬性、資訊閱讀行為、閱讀興趣、消費(fèi)偏好四個(gè)角度指出50歲以上的人群保險(xiǎn)資訊的滲透率最高，說(shuō)明中老年人群愿意通過(guò)閱讀各種資訊進(jìn)行保險(xiǎn)知識(shí)的學(xué)習(xí)，進(jìn)而影響進(jìn)一步的轉(zhuǎn)化行為。

（2）智能應(yīng)用中的線上活動(dòng)進(jìn)行用戶轉(zhuǎn)化。吸引大量中老年用戶關(guān)注之后，再通過(guò)各種線上活動(dòng)來(lái)提升重復(fù)打開(kāi)率并進(jìn)行進(jìn)一步的轉(zhuǎn)化。

例如在APP中嵌入健康頻道，里面有中老年感興趣的中醫(yī)調(diào)理、健康測(cè)評(píng)等養(yǎng)生健康信息。

還有通過(guò)應(yīng)用中的線上知識(shí)講座，請(qǐng)一些大咖進(jìn)行知識(shí)的科普或者一線的內(nèi)容，然后在線下進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為實(shí)際的銷(xiāo)售。

部分叔叔阿姨會(huì)時(shí)不時(shí)去這些APP中學(xué)習(xí)相關(guān)的健康或者理財(cái)知識(shí)。除此之外，以前客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的感知大多源于保險(xiǎn)中介持續(xù)地灌輸與培養(yǎng)，這個(gè)過(guò)程耗時(shí)耗力，還容易引起客戶的厭煩心理?，F(xiàn)在通過(guò)各種線上測(cè)試，去引導(dǎo)讓中老年用戶認(rèn)知到風(fēng)險(xiǎn)的存在，并使風(fēng)險(xiǎn)可視化，在早期不需要中介介入的情況下也能有效地讓用戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有所感知，以便進(jìn)行進(jìn)一步的轉(zhuǎn)化。保險(xiǎn)類(lèi)應(yīng)用中大部分都帶有獎(jiǎng)勵(lì)性質(zhì)的健康管理活動(dòng)，主要以步數(shù)換積分或者紅包的形式來(lái)改善客戶的健康狀況，并且提高該應(yīng)用的重復(fù)打開(kāi)率。

還會(huì)使用最開(kāi)始的免費(fèi)贈(zèng)送來(lái)展開(kāi)轉(zhuǎn)化營(yíng)銷(xiāo)。以微保為例，首先從0元免費(fèi)贈(zèng)送的短期險(xiǎn)獲得用戶的個(gè)人數(shù)據(jù)／健康數(shù)據(jù)等核心數(shù)據(jù)，基于該數(shù)據(jù)搭建更精準(zhǔn)的營(yíng)銷(xiāo)方案，再進(jìn)行后期中長(zhǎng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化。而且可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試、健康管理等線上活動(dòng)進(jìn)行信息錄入，統(tǒng)計(jì)出來(lái)的結(jié)果更為精確。這些數(shù)據(jù)可以應(yīng)用于產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)等諸多環(huán)節(jié)上。

一方面可以提升客戶滿意度和粘性；另一方面也可以反哺養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，對(duì)沖養(yǎng)老金融產(chǎn)品的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。

2.保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)為更多中老年提供保障。到了老年階段，身體機(jī)能每況愈下，患疾病的幾率也隨之增加。因此，對(duì)于老年人群來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)一份健康保險(xiǎn)，能夠更好地將健康問(wèn)題產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。但是由于發(fā)病風(fēng)險(xiǎn)高、身體狀況復(fù)雜，老年群體的健康保障需求在之前幾乎是醫(yī)療險(xiǎn)開(kāi)發(fā)的空白區(qū)。

因?yàn)橐话憷夏耆颂暨x保險(xiǎn)有三大限制條件：首先是年齡限制，重疾險(xiǎn)一般最高的投保年齡是55歲，醫(yī)療險(xiǎn)超過(guò)65歲就基本買(mǎi)不到了；其次是健康限制，三高、肺氣腫、心腦血管疾病都是老年人中常見(jiàn)的疾病，健康告知相對(duì)嚴(yán)格的險(xiǎn)種，有這些疾病投保會(huì)比較困難；最后是保費(fèi)高、保額低：年齡越大保費(fèi)越高，容易出現(xiàn)保費(fèi)倒掛的情況。在此背景下，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司針對(duì)老年人保險(xiǎn)產(chǎn)品的供給不斷加大，老年專(zhuān)屬健康保障需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸增加，在條件限制以及賠付上都進(jìn)行了適當(dāng)?shù)姆艑挕?/p>

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，截止到2019年12月，目前保險(xiǎn)公司在售產(chǎn)品中，被保險(xiǎn)人可以是65歲及以上老年人的產(chǎn)品有2400余個(gè)，占人身險(xiǎn)公司全部在售產(chǎn)品的三分之一。

目前商業(yè)保險(xiǎn)有效保單中，被保險(xiǎn)人為65歲及以上老年人5918萬(wàn)人，有效保單共計(jì)1.49億件，其中近2000萬(wàn)老年人購(gòu)買(mǎi)了健康險(xiǎn)，保單共計(jì)6493萬(wàn)件，意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)保單占比92.3%。

我們根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)細(xì)分的“老年專(zhuān)屬產(chǎn)品”中的保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行匯總整合（不完全統(tǒng)計(jì)），可以看出目前針對(duì)老年人設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品以健康險(xiǎn)為主，而且產(chǎn)品設(shè)計(jì)大多都是防癌險(xiǎn)，保險(xiǎn)產(chǎn)品名字比較突出。

除了對(duì)癌癥以及身故全殘有保障外，大部分產(chǎn)品還會(huì)包含原位癌、特定癌癥保障以及康復(fù)護(hù)理保障等特點(diǎn)。

而老年專(zhuān)屬保險(xiǎn)的投保條件的放寬特點(diǎn)主要有以下幾種：部分保險(xiǎn)公司選擇將投保及續(xù)保壽命進(jìn)行延長(zhǎng)，傳統(tǒng)健康保險(xiǎn)投保年齡普遍為60歲以下，而老年防癌保險(xiǎn)最高投保年齡通常設(shè)置為70-75歲?；蛘邔⒈Ｕ掀谙拊O(shè)計(jì)的更加靈活，從短至1年到終身保障均有，這類(lèi)通用型產(chǎn)品與是不是老年專(zhuān)屬，其實(shí)差別不大；為了擴(kuò)大保障人群，部分保險(xiǎn)公司通過(guò)擴(kuò)寬年齡及健康界限，逐步為一些具有保險(xiǎn)需求，但是年齡過(guò)高的老人提供健康險(xiǎn)的保障，例如三高、糖尿病、心血管疾病的人群在做好了健康告知后，也可以進(jìn)行投保。

對(duì)于投保要求較高的百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)，也通過(guò)提高續(xù)保年數(shù)，放寬續(xù)保條件對(duì)中老年人群提供更多的保障。

3.從年輕人的家庭保障需求出發(fā)輻射到更多老年人。在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《老年防癌疾病保險(xiǎn)分析報(bào)告》中，四成為老年人自己投保，另有55%是子女為父母投保。而韓國(guó)市場(chǎng)99%的保單是老年人自己進(jìn)行投保的，我國(guó)子女投保略多于老人自己投保。一方面反映了老年人對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)可，并具有一定的購(gòu)買(mǎi)能力和意識(shí)；一方面中國(guó)傳統(tǒng)的家庭文化反映出子女為家中老人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的需求。除了從各個(gè)渠道獲取老年用戶外，還會(huì)從家庭其他成員出發(fā)，進(jìn)而保障到這些家庭中的老年人。除了為自己提供保障外，家中的中青年人還會(huì)為自己的子女以及家中的老人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，特別是國(guó)內(nèi)421結(jié)構(gòu)的家庭，父母養(yǎng)老問(wèn)題也逐漸成為家中頂梁柱的一個(gè)主要資產(chǎn)配置需求。尤其是強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)屬性的90、95后用戶也表現(xiàn)出了在同一家保險(xiǎn)公司為所有家庭成員購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的忠誠(chéng)度，據(jù)泰康在線報(bào)告顯示，90后用戶的興趣度為84.6%，95后甚至達(dá)到了93.3%的絕對(duì)比例。90、95后，甚至是85后年輕用戶對(duì)保險(xiǎn)家庭賬戶表現(xiàn)的態(tài)度也更為積極，需求度均超過(guò)八成，其中90后人群偏好度更高達(dá)85%。各種保險(xiǎn)類(lèi)APP以及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的小程序中會(huì)有專(zhuān)門(mén)的測(cè)試程序，里面會(huì)包含各種智能測(cè)評(píng)軟件，幫助用戶進(jìn)行家庭保障的合理配置。

目前泰康在線中老年癌癥醫(yī)療險(xiǎn)中，大部分是年輕人為父母購(gòu)買(mǎi)。尤其在疫情期間，泰康在線實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，一季度保費(fèi)收入28.07億元人民幣，同比增長(zhǎng)233.05%。年輕群體在社會(huì)和家庭中逐漸承擔(dān)起更大的責(zé)任，家庭賬戶的一攬子解決方案恰好從產(chǎn)品個(gè)性化定制和增值服務(wù)等方面滿足了年輕人為家庭投保的需求，以家庭為單位的保險(xiǎn)全鏈條服務(wù)或許也會(huì)成為未來(lái)老年用戶獲保的重要渠道。

4.發(fā)展瓶頸：退休理財(cái)意識(shí)與產(chǎn)品個(gè)性化缺乏。目前整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)在老年服務(wù)提供及產(chǎn)品設(shè)計(jì)上仍存在發(fā)展初級(jí)階段，他們目前還并未能為老年人提供全面的保障供給。能夠?yàn)椴煌睦夏耆后w推出個(gè)性化金融產(chǎn)品及服務(wù)的機(jī)構(gòu)目前還比較少，并且也不能覆蓋到更全面的中老年人群。老年健康保險(xiǎn)產(chǎn)品的個(gè)性化類(lèi)型比較缺乏：市場(chǎng)上的大部分健康險(xiǎn)產(chǎn)品從設(shè)計(jì)理念、交易方式都很容易被復(fù)制，有很多雷同的老年保險(xiǎn)產(chǎn)品；如果投保人超過(guò)60歲，除了防癌險(xiǎn)和部分單病種保險(xiǎn)之外，可以選擇的保險(xiǎn)產(chǎn)品非常有限。真正結(jié)合老年人身體狀況、風(fēng)險(xiǎn)特征等量身訂制的專(zhuān)屬產(chǎn)品還是比較少。

健康管理方式可以更加全面以及多樣化：前文中提到的線上健康管理方法大多都還是步數(shù)鼓勵(lì)、健康知識(shí)普及等基本層面。退休財(cái)產(chǎn)規(guī)劃意識(shí)還有待提升：目前中國(guó)中老年群體對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)知和接受度有了顯著提升，但是對(duì)于退休后的生活保障仍停留在社保以及以前積蓄上，缺乏對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的認(rèn)知。保險(xiǎn)公司還應(yīng)借助其他渠道積極推動(dòng)消費(fèi)者對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的認(rèn)知和投資意愿。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品多樣性還有待提升：我國(guó)對(duì)于老年健康方面的保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新較多，而在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的產(chǎn)品設(shè)計(jì)多樣性還有待提升。個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品中尚無(wú)針對(duì)不同群體的養(yǎng)老產(chǎn)品，無(wú)法滿足不同群體的養(yǎng)老需求。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)/生命銀行/退休后財(cái)務(wù)規(guī)劃的創(chuàng)新實(shí)踐

1.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)利用流量?jī)?yōu)勢(shì)試水老年健康保障領(lǐng)域。隨著中老年人群觸網(wǎng)的逐漸深入，以及關(guān)于金融服務(wù)的方便性需求，包括以支付寶、微保為代表的綜合型金融公司逐漸滲透到中老年的日常生活中。

相比于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司有著天然的平臺(tái)線上運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。他們會(huì)利用這種優(yōu)勢(shì)，對(duì)中老年用戶進(jìn)行大量地獲取和轉(zhuǎn)化，最終使他們形成線上消費(fèi)、理財(cái)?shù)牧?xí)慣。

支付寶推出的相互寶受到社會(huì)各界的關(guān)注，但是由于年齡限制，并不是每一個(gè)用戶都能購(gòu)買(mǎi)。去年支付寶針對(duì)60-70歲的老年人，推出了“老年版相互寶”，成立單獨(dú)的防癌互助社群，為有大病保障需求的老年人提供互幫互助的平臺(tái)?！袄夏臧嫦嘧o(hù)?！弊优梢詾榉夏挲g和健康要求的父母加入，老年人也可自行加入。之后老年人若患上惡性腫瘤，可申請(qǐng)最高5萬(wàn)或10萬(wàn)的互助金。加入計(jì)劃時(shí)無(wú)需繳納任何費(fèi)用，互助金采用的是一人生病，眾人分?jǐn)偟哪Ｊ?，單個(gè)互助案例中每人分?jǐn)偨痤~不超過(guò)1元錢(qián)。

相互寶老年防癌計(jì)劃是專(zhuān)門(mén)用于預(yù)防老年人當(dāng)中常見(jiàn)的癌癥。該計(jì)劃對(duì)老年人的健康要求比較低，高血脂、高血壓、高血糖患者及心腦血管疾病患者都可以加入其中。相互寶老年防癌計(jì)劃主要是用來(lái)預(yù)防老年人當(dāng)中比較常見(jiàn)的癌癥，針對(duì)性比較強(qiáng)，比以前的相互寶大病互助計(jì)劃保障范圍要小許多。不過(guò)，相互寶老年防癌計(jì)劃填補(bǔ)了相互寶大病互助計(jì)劃的年齡空白，屬于補(bǔ)充性質(zhì)的產(chǎn)品，可以大幅簡(jiǎn)化《健康要求》，讓更多老人符合參與條件。目前“老年版相互寶”的成員數(shù)已經(jīng)有400多萬(wàn)的人加入?！袄夏臧嫦嗷殹?門(mén)檻低、費(fèi)用少，對(duì)于被保險(xiǎn)行業(yè)忽視多年的銀發(fā)群體來(lái)說(shuō)，是一份不可多得的應(yīng)急保障。但與此同時(shí)，“相互寶”并非商業(yè)保險(xiǎn)，無(wú)論是保障范圍還是賠付金額都較為保守，如果可以和社保、商保共同配置，才可以提供較為完善的保障。

除了提供更多的線上消費(fèi)服務(wù)外，在金融產(chǎn)品提供方面，同時(shí)新金融公司強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力，能夠更好地針對(duì)不同的中老年人群貼上標(biāo)簽，并挖掘他們的金融需求，提供更加人性化和個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)。例如支付寶在2019年上線了的一款80歲也可以購(gòu)買(mǎi)的防癌醫(yī)療險(xiǎn)—孝順?！ぶ欣夏赆t(yī)療險(xiǎn)，該防癌險(xiǎn)的健康告知很寬松，三高人群也能投保。

2.挖掘退休后的財(cái)務(wù)需求，優(yōu)化退休計(jì)劃。目前國(guó)內(nèi)針對(duì)中老年的保險(xiǎn)產(chǎn)品很多，但是對(duì)于中老年客戶而言，選哪個(gè)，怎么選，又是個(gè)難題，雖然有很多中介公司和保險(xiǎn)公司會(huì)按照客戶的需求為他們提供產(chǎn)品，但是有的時(shí)候，中老年人群需要什么，他們自己都不知道。所以就需要理財(cái)機(jī)構(gòu)的工作人員去按照他們的生活狀態(tài)、未來(lái)規(guī)劃去推薦合適的產(chǎn)品。

保險(xiǎn)公司可以主動(dòng)擴(kuò)大服務(wù)外延，在保險(xiǎn)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上疊加養(yǎng)老保障咨詢服務(wù)，包括退休投資建議、財(cái)務(wù)規(guī)劃、家庭資產(chǎn)配置等。世界最大的保險(xiǎn)公司安盛的日本分公司，提出了百年人生計(jì)劃，根據(jù)其生活計(jì)劃系統(tǒng)，顧問(wèn)與客戶進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)劃討論之前，需要去挖掘客戶的夢(mèng)想，通過(guò)分析現(xiàn)有資金以及現(xiàn)在的不足，從而根據(jù)其夢(mèng)想提出最佳的建議。

3.關(guān)注高凈值中老年人群的理財(cái)+保障需求。中國(guó)建設(shè)銀行與波士頓咨詢公司發(fā)布的《中國(guó)私人銀行2019》報(bào)告中顯示，2018年調(diào)研樣本中半數(shù)高凈值客戶已經(jīng)邁過(guò)了50歲的門(mén)檻。而50歲是高凈值人士理財(cái)目標(biāo)轉(zhuǎn)變的分水嶺。表明高凈值人群的主體已經(jīng)進(jìn)入了財(cái)富管理生命周期的新階段，其主要的理財(cái)需求開(kāi)始聚焦財(cái)富的穩(wěn)健保值以及有序傳承。

胡潤(rùn)發(fā)布的《中國(guó)高凈值人群醫(yī)養(yǎng)白皮書(shū)》中顯示，高凈值人群投資理財(cái)目前以保險(xiǎn)和存款分別以 92% 和 85%的選擇率排名前二，其次是金融投資產(chǎn)品（56%）和不動(dòng)產(chǎn)投資（49%）。

保險(xiǎn)中避險(xiǎn)、穩(wěn)定和傳承三大功能是吸引主力高凈值人群投資的主要因素。避險(xiǎn)方面，保險(xiǎn)不僅幫助他們規(guī)避疾病、高齡、意外等各種人生風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)能夠避開(kāi)財(cái)務(wù)糾紛所帶來(lái)的后顧之憂。疫情前后，平安銀行客戶通過(guò)平安銀行設(shè)立的保險(xiǎn)金信托規(guī)模出現(xiàn)上漲，其中私行及潛在私行客戶設(shè)立規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)75%。截止今年平安信托受托設(shè)立的保險(xiǎn)金信托數(shù)量突破3000單，雖然受疫情影響，平安信托通過(guò)全線上遠(yuǎn)程辦理，也為客戶設(shè)立保險(xiǎn)金信托近600單，同比增長(zhǎng)260%。中信信托是國(guó)內(nèi)首個(gè)推出保險(xiǎn)金信托服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，目前中信信托推出了國(guó)內(nèi)首個(gè)“家庭保單”保險(xiǎn)金信托服務(wù)，是為幫助高凈值客戶整合家族傳承資產(chǎn)。

截至目前，中信信托單筆保險(xiǎn)金信托的信托財(cái)產(chǎn)（初始可確定保額）最高為2億元，客戶超過(guò)1000位。保險(xiǎn)金信托規(guī)模激增，也折射出高凈值人群風(fēng)險(xiǎn)隔離意識(shí)明顯增強(qiáng)，他們更重視健康，珍視親情，也對(duì)自己擁有財(cái)富的形態(tài)有了更多思考，也對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)高凈值人群的獲取轉(zhuǎn)化起到了一定促進(jìn)思考的作用。疫情會(huì)激發(fā)各類(lèi)人群的投保需求，也會(huì)促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)創(chuàng)新并開(kāi)發(fā)更多保險(xiǎn)產(chǎn)品及服務(wù)，希望在我們逐漸老去的過(guò)程中，能享受到真正全面的保障，無(wú)憂無(wú)慮地過(guò)完百歲人生。

以養(yǎng)老金融推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展

養(yǎng)老金融在養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展中具有積極作用?？傮w來(lái)看，金融業(yè)本身就是服務(wù)業(yè)，也是養(yǎng)老服務(wù)的一個(gè)有機(jī)組成部分。在養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展中，為更好地發(fā)揮金融的作用，需要進(jìn)一步提高金融發(fā)展的針對(duì)性，發(fā)展好服務(wù)于老年人、養(yǎng)老金和整個(gè)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的養(yǎng)老金融，補(bǔ)齊養(yǎng)老金融發(fā)展的短板，并以此來(lái)推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)平衡充分發(fā)展。

養(yǎng)老金融的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象是我國(guó)養(yǎng)老服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。從服務(wù)對(duì)象看，養(yǎng)老金融的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象不僅包括老年人，還包括養(yǎng)老金和養(yǎng)老服務(wù)業(yè)。面對(duì)“未富先老”“未備先老”的人口老齡化現(xiàn)狀，我國(guó)養(yǎng)老金積累較少，養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)模相對(duì)較小，無(wú)法有效滿足老年人的養(yǎng)老需要。養(yǎng)老金方面，2017年底，我國(guó)基本養(yǎng)老金結(jié)余5萬(wàn)億元，職業(yè)年金積累1.3萬(wàn)億元，絕對(duì)規(guī)模較小，尤其是職業(yè)年金作為積累的養(yǎng)老資產(chǎn)，需要通過(guò)金融服務(wù)來(lái)保值增值。養(yǎng)老服務(wù)業(yè)方面，2018年底，我國(guó)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)16.4萬(wàn)個(gè)，床位總數(shù)746.3萬(wàn)張，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了老年人的服務(wù)需求，需要通過(guò)金融服務(wù)豐富其資金來(lái)源，不斷擴(kuò)大規(guī)模來(lái)滿足老年人的需求。

國(guó)內(nèi)在發(fā)展養(yǎng)老金融方面做了積極探索。對(duì)于國(guó)內(nèi)存在的養(yǎng)老服務(wù)需求，政府出臺(tái)了多項(xiàng)政策，金融機(jī)構(gòu)也進(jìn)行了積極探索，推動(dòng)了養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展。1990年代以來(lái)，我國(guó)一直在探索建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度，也就是世界銀行所倡導(dǎo)的養(yǎng)老金三支柱框架。隨著2018年開(kāi)始的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，我國(guó)的養(yǎng)老金三支柱制度框架基本建立，后續(xù)需要降低對(duì)第一支柱基本養(yǎng)老金的過(guò)度依賴(lài)，進(jìn)一步擴(kuò)大職業(yè)養(yǎng)老金和個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)模。金融機(jī)構(gòu)也圍繞現(xiàn)實(shí)需求，按照政府的政策導(dǎo)向，從戰(zhàn)略定位、機(jī)構(gòu)組建、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)渠道、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面積極努力，以更好地服務(wù)老年人、養(yǎng)老金和養(yǎng)老服務(wù)業(yè)。以養(yǎng)老金融破解養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展面臨的問(wèn)題。養(yǎng)老服務(wù)和養(yǎng)老金融發(fā)展都處于較為初級(jí)的階段，雖然養(yǎng)老金融重點(diǎn)是服務(wù)于老年人、養(yǎng)老金和養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的金融，但受產(chǎn)品設(shè)計(jì)、商業(yè)模式、制度理念等因素影響，養(yǎng)老金融支持養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展還存在一些問(wèn)題。

一是金融機(jī)構(gòu)養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足。為發(fā)展好養(yǎng)老金融，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)做了較多努力，但仍然無(wú)法有效滿足養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展需求。如在融資方面，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)作為一類(lèi)主體，其有著自身的發(fā)展特點(diǎn)。根據(jù)浙江省民政廳數(shù)據(jù)，浙江省約90%的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)持有的執(zhí)照是民營(yíng)非企業(yè)組織，該類(lèi)機(jī)構(gòu)在公司治理架構(gòu)、盈利能力、現(xiàn)金流等方面都較難滿足銀行既有的授信準(zhǔn)入條件。金融機(jī)構(gòu)在授信審批機(jī)制、貸款期限和額度等方面未根據(jù)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的融資需求相應(yīng)的優(yōu)化調(diào)整，導(dǎo)致養(yǎng)老機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款通過(guò)率較低。在資產(chǎn)保值增值方面，養(yǎng)老金的積累往往要跨越較長(zhǎng)時(shí)間，保值增值需求更突出，但國(guó)內(nèi)這方面產(chǎn)品發(fā)展不充分，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、目標(biāo)日期型養(yǎng)老基金產(chǎn)品剛開(kāi)始試點(diǎn)，亟須擴(kuò)大試點(diǎn)并發(fā)展完善。二是養(yǎng)老機(jī)構(gòu)商業(yè)模式尚未有效形成，盈利能力弱，金融機(jī)構(gòu)為其提供融資支持面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)還未形成有效的商業(yè)模式，商業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力不足。全國(guó)老齡委的《養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展研究報(bào)告》顯示，受老年人支付能力有限，土地、融資等成本逐年提高及其他因素影響，我國(guó)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)中，32.5%虧損，48.1%基本盈虧平衡，19.4%略有盈利。這決定了養(yǎng)老機(jī)構(gòu)通過(guò)間接方式融資時(shí)，金融機(jī)構(gòu)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，融資積極性不高，通過(guò)直接方式融資也存在不符合準(zhǔn)入條件，從而無(wú)法有效融資的問(wèn)題，難以融資也不利于養(yǎng)老機(jī)構(gòu)更好發(fā)展。三是制度理念方面的問(wèn)題也限制了養(yǎng)老金融推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的潛力。如在養(yǎng)老機(jī)構(gòu)盈利能力不被看好的情況下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其提供融資時(shí)往往會(huì)要求提供抵押擔(dān)保分散風(fēng)險(xiǎn)。在這方面，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)因帶有較大的公益性，土地往往為政府劃撥用地，作為公益用地不符合法律要求無(wú)法抵押。同時(shí)，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)輕資產(chǎn)特點(diǎn)突出，也缺少其他可抵押資產(chǎn)。抵押物不足也降低了金融機(jī)構(gòu)融資支持養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的積極性。

以養(yǎng)老金融推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展總體可以從兩個(gè)方面努力。一方面，發(fā)展好養(yǎng)老金融，提高養(yǎng)老金融自身發(fā)展以及其推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的能力；另一方面，發(fā)展好養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，降低養(yǎng)老金融推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過(guò)程中尤其需要政府政策支持以推動(dòng)兩方面發(fā)展，最終更好地滿足老年人的服務(wù)需求，也要從理念方面科學(xué)引導(dǎo)，讓養(yǎng)老金融和養(yǎng)老服務(wù)創(chuàng)新在滿足老年人各類(lèi)需求中切實(shí)發(fā)揮積極作用。

在養(yǎng)老金融發(fā)展方面，重點(diǎn)聚焦于老年人、養(yǎng)老金和養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的金融需求，圍繞客戶需求進(jìn)行有針對(duì)性的產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富金融服務(wù)類(lèi)型。老年人金融服務(wù)重點(diǎn)是提供優(yōu)質(zhì)的支付結(jié)算服務(wù)，提供穩(wěn)健的養(yǎng)老型理財(cái)產(chǎn)品，提高老年人金融服務(wù)的可得性和滿意度。為更好地實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值，也需要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，發(fā)展好資本市場(chǎng)。養(yǎng)老金投資和資本市場(chǎng)發(fā)展具有辯證統(tǒng)一關(guān)系，既要擴(kuò)大養(yǎng)老金投資范圍領(lǐng)域，引導(dǎo)更多的養(yǎng)老金進(jìn)入資本市場(chǎng)，為資本市場(chǎng)帶來(lái)穩(wěn)定的長(zhǎng)期投資資金；又要發(fā)展好資本市場(chǎng)，提高資本市場(chǎng)對(duì)養(yǎng)老金投資的吸引力。豐富養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的融資方式，對(duì)于市場(chǎng)化程度高、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、盈利前景看好的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，探索豐富其間接融資過(guò)程中的抵押物類(lèi)型，支持其開(kāi)展公開(kāi)上市、發(fā)行債券等直接融資，解決其融資問(wèn)題并降低融資成本。

在養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展方面，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)要區(qū)分公益性和商業(yè)性，公益性養(yǎng)老機(jī)構(gòu)重點(diǎn)是提供普惠的養(yǎng)老服務(wù)，保障老年人的基本養(yǎng)老需求。對(duì)公益性特點(diǎn)突出的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，政府需要從土地、稅收、財(cái)政補(bǔ)貼等方面提供政策支持，維持其正常運(yùn)營(yíng)。商業(yè)性養(yǎng)老機(jī)構(gòu)重點(diǎn)是提供優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老服務(wù)，提高老年人的養(yǎng)老水平。這類(lèi)機(jī)構(gòu)也要積極創(chuàng)新商業(yè)模式，明確重點(diǎn)服務(wù)的老年人群體，尋求商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。在鼓勵(lì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多就業(yè)崗位的同時(shí)，也要對(duì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)吸納就業(yè)提供科學(xué)合理的社會(huì)保險(xiǎn)補(bǔ)貼、職業(yè)培訓(xùn)補(bǔ)貼等。