近日，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)研究部副部長(zhǎng)楊建龍應(yīng)邀出席了由中國(guó)民營(yíng)科技促進(jìn)會(huì)、中國(guó)民營(yíng)科技促進(jìn)會(huì)高企分會(huì)、《中國(guó)科技縱橫》雜志社、《商業(yè)文化》雜志社主辦，北京華商管理科學(xué)研究院、北京全聯(lián)青商經(jīng)濟(jì)文化交流中心承辦的“2020下半年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)解析與破解疫情下中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展困局高層報(bào)告會(huì)”。楊建龍?jiān)谑谡n中分析了疫情帶來的沖擊和影響以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)與產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，并對(duì)全球化背景下重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展格局與趨勢(shì)進(jìn)行了深入解讀，為廣大民營(yíng)企業(yè)家破解發(fā)展困局提供指導(dǎo)和建議。

疫情沖擊和影響分析

我們現(xiàn)在討論任何話題，都得先從對(duì)疫情的評(píng)估開始。如果不能對(duì)疫情的影響和下一個(gè)階段的發(fā)展態(tài)勢(shì)作出準(zhǔn)確判斷，任何一個(gè)行業(yè)都很難把它的前景看清楚。

通過中國(guó)經(jīng)濟(jì)GDP統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)圖可以看到，似乎非典、次貸危機(jī)等歷史事件并沒有對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成很大傷害，對(duì)于一個(gè)有著14億人口的大國(guó)來說，整體經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的慣性和抗沖擊能力是超出想象的。當(dāng)我們置身于沖擊之中，各種各樣緊張的畫面，加上媒體的新聞報(bào)道，人們會(huì)很自然地放大疫情的沖擊性因素。此次新冠肺炎疫情雖然對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊比以往要大很多，但是它也不太可能改變中國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本走勢(shì)。在對(duì)這一問題有了基本判斷之后，我們要把目光轉(zhuǎn)向那些無論有沒有疫情都必須面對(duì)的問題上，中長(zhǎng)期的問題仍然是需要關(guān)注的根本，不要舍本逐末，這一點(diǎn)必須始終謹(jǐn)記。

著眼于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，必須得對(duì)疫情作出更加準(zhǔn)確的判斷。不管曲線圖怎樣變化，中國(guó)的GDP增長(zhǎng)呈現(xiàn)了非常穩(wěn)定的發(fā)展趨勢(shì)，這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一個(gè)規(guī)律，即趨勢(shì)規(guī)律（趨勢(shì)變化）。同時(shí)，GDP增長(zhǎng)圍繞趨勢(shì)變化呈現(xiàn)鋸齒狀波動(dòng)，這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第二個(gè)規(guī)律，也是每一年GDP運(yùn)行的基本規(guī)律，即季節(jié)規(guī)律（季節(jié)變化）。由趨勢(shì)變化和季節(jié)變化構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，基本決定了98%左右的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律，而所謂的疫情沖擊性因素所能產(chǎn)生的影響不超過2%。

不放大疫情的影響，并不是說要忽視它。如果把趨勢(shì)規(guī)律、季節(jié)規(guī)律從GDP數(shù)據(jù)中全部剔除，那么留下來的是我們熟悉的經(jīng)濟(jì)周期。過去二十年中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了幾輪周期，表現(xiàn)是相當(dāng)不錯(cuò)的。2019年下半年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的回復(fù)態(tài)勢(shì)、回落態(tài)勢(shì)已經(jīng)形成了，就在這個(gè)時(shí)候，中美貿(mào)易摩擦開始快速加劇，而后新冠肺炎疫情爆發(fā)，直接把前期的周期通道打破了。

目前疫情對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來的影響，首先可以肯定的是，它超越了過去二十年所有終極性因素的影響，大概相當(dāng)于次貸危機(jī)的2.3～2.5倍。同時(shí)，目前已經(jīng)表現(xiàn)出來的影響，是疫情在中國(guó)境內(nèi)得到很好控制之后對(duì)本土經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響，外部經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響還沒有完全充分地釋放出來。疫情對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的第二波沖擊，可能就來自于已經(jīng)在全球大范圍蔓延，對(duì)全球正常生產(chǎn)帶來的沖擊來自外部的疊加，通過全球產(chǎn)業(yè)鏈再落到中國(guó)身上，中國(guó)處在第二波打擊的核心位置。樂觀估計(jì)，三季度、四季度會(huì)慢慢恢復(fù)到正常軌道。

國(guó)民經(jīng)濟(jì)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，不同環(huán)節(jié)對(duì)疫情的反應(yīng)敏感程度和反應(yīng)方式是不一樣的。

我國(guó)農(nóng)業(yè)GDP的實(shí)際數(shù)據(jù)與趨勢(shì)周期和季節(jié)周期加起來的數(shù)據(jù)幾乎重合，這說明，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)的規(guī)律性非常清晰，而且非常穩(wěn)定?？梢哉f，中國(guó)農(nóng)業(yè)總體的生產(chǎn)保持著相當(dāng)好的穩(wěn)定性，疫情等沖擊性因素對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的影響并不突出，而問題出現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品的銷售端。

工業(yè)的整體走勢(shì)形態(tài)和波動(dòng)情況顯然要比農(nóng)業(yè)復(fù)雜一些。在工業(yè)層面，沖擊性因素是表現(xiàn)最為突出的，它的力度大概相當(dāng)于次貸危機(jī)的2～2.3倍。從當(dāng)下各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)展程度來看，疫情對(duì)生產(chǎn)帶來的直接沖擊確實(shí)在一個(gè)可控的范圍內(nèi)，而給生產(chǎn)帶來更大沖擊的是外部需求沖擊。如果全球疫情蔓延對(duì)供應(yīng)鏈、需求、貿(mào)易產(chǎn)生影響，考慮到工業(yè)對(duì)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈的高度依賴，對(duì)工業(yè)的影響將更大。

與工業(yè)相比，建筑業(yè)在供給側(cè)等方面受到的沖擊和影響不是很大，關(guān)鍵在需求層。很多重要項(xiàng)目在疫情沖擊背景下不能正常開展和運(yùn)行，對(duì)這一領(lǐng)域的影響較為突出。

第三產(chǎn)業(yè)包含的行業(yè)門類特別豐富，雖然從整體來看所受影響似乎不大，但細(xì)分行業(yè)去分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)，第三產(chǎn)業(yè)受到的沖擊也比較突出，特別是越靠近消費(fèi)終端的行業(yè)受到的沖擊就越大。

聚焦房地產(chǎn)業(yè)可以看到，這次疫情對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的沖擊比次貸危機(jī)要小，遠(yuǎn)沒有達(dá)到次貸危機(jī)時(shí)的程度。跟蹤房地產(chǎn)市場(chǎng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，房地產(chǎn)業(yè)受影響不大，該賣的房子照樣賣，還出現(xiàn)了房地產(chǎn)銷售“預(yù)期中”的小高潮。為什么叫“預(yù)期中”？在疫情最嚴(yán)重的階段，房地產(chǎn)業(yè)的供求出現(xiàn)了反彈和反彈之后的持續(xù)上漲行情，而這一態(tài)勢(shì)應(yīng)該還會(huì)延續(xù)至少半年或者更長(zhǎng)時(shí)間。

交通運(yùn)輸業(yè)受影響很大，是次貸危機(jī)時(shí)的幾倍。金融業(yè)是一個(gè)對(duì)政策因素格外敏感的行業(yè)，受到的影響不會(huì)很大。另外，批發(fā)零售業(yè)、住宿餐飲業(yè)都是靠近消費(fèi)終端的，以及出口、進(jìn)口受到的沖擊很大但都在預(yù)期之中。

對(duì)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行而言，沖擊性因素可以大概分成三類。第一類是疫情及地震、水災(zāi)等由于自然失衡帶來的沖擊性因素。第二種是由于人類經(jīng)濟(jì)生活結(jié)構(gòu)失衡帶來的沖擊性因素，比如次貸危機(jī)、東南亞金融危機(jī)等。第三種是由于政策調(diào)整帶來的沖擊性因素。對(duì)同一個(gè)領(lǐng)域來說，它對(duì)不同因素的反應(yīng)敏感程度是不同的。有些行業(yè)特別是終端消費(fèi)型的行業(yè)，它對(duì)自然性的沖擊性因素反應(yīng)很敏感、很強(qiáng)烈，但是它對(duì)政策性的調(diào)控因素反應(yīng)不大，對(duì)金融性因素反應(yīng)也不大。值得注意的是，對(duì)于政策性的因素，一旦經(jīng)濟(jì)過熱就要收，一旦經(jīng)濟(jì)過冷就要擴(kuò)，于是我們會(huì)經(jīng)常使用這種政策，比如家電下鄉(xiāng)、汽車下鄉(xiāng)等，但實(shí)際上從效果中看到，這種政策性因素對(duì)消費(fèi)的影響是非常有限的。同時(shí)，消費(fèi)型行業(yè)對(duì)疫情的反應(yīng)很敏感，一旦出現(xiàn)了疫情或自然災(zāi)害，它受到的沖擊就很大。以金融業(yè)為代表的一些行業(yè)可能對(duì)政策性因素反應(yīng)更敏感。總的來說，疫情對(duì)我們的沖擊在總體經(jīng)濟(jì)體量中是非常有限的，是在不超過2%～3%的小區(qū)間范圍內(nèi)的。這些都是根據(jù)在長(zhǎng)期研究中總結(jié)出的科學(xué)規(guī)律作出的判斷，可以幫助我們預(yù)測(cè)未來發(fā)展趨勢(shì)。

消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)與產(chǎn)業(yè)機(jī)遇

當(dāng)對(duì)疫情的性質(zhì)、影響和邊界有了比以往更加清晰的了解后，接下來我們把視線拉回到一些中長(zhǎng)期問題上。理解未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，只要抓住一個(gè)詞就不會(huì)走偏，即高質(zhì)量。汽車和地產(chǎn)作為上一輪驅(qū)動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的中長(zhǎng)期力量，它的持續(xù)回落已經(jīng)是沒有爭(zhēng)議必要的基本判斷，但在這種持續(xù)回落的背景之下，需要探索的是如何在高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)現(xiàn)新機(jī)遇。

為了應(yīng)對(duì)疫情和中美貿(mào)易摩擦短期沖擊帶來的負(fù)面影響，我國(guó)在幾個(gè)領(lǐng)域展開的政策手段，在相當(dāng)程度上是中長(zhǎng)期發(fā)展的需要，它是長(zhǎng)短結(jié)合的點(diǎn)。但是，當(dāng)這些點(diǎn)被媒體放大成可以快速帶動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的有效手段的時(shí)候，需要給予高度關(guān)注。

（一）5G與驅(qū)動(dòng)信息技術(shù)新業(yè)態(tài)

中國(guó)的5G建設(shè)是推動(dòng)信息技術(shù)持續(xù)發(fā)展的需要，中國(guó)信息技術(shù)取得的巨大成就是無可厚非的。但是要注意到，如果把信息技術(shù)與中國(guó)整體產(chǎn)業(yè)體系、生產(chǎn)體系相融合再來重新觀察的時(shí)候，會(huì)發(fā)現(xiàn)明顯的不足。信息技術(shù)與應(yīng)用端、生產(chǎn)端的結(jié)合是嚴(yán)重失衡的。這樣的缺口使得中國(guó)在面對(duì)中美貿(mào)易摩擦、中美科技合作等外部沖擊時(shí)，顯得非常艱難和被動(dòng)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前在信息化領(lǐng)域面臨的嚴(yán)重問題是在應(yīng)用層面雖然取得了非常好的成就，但反襯出在實(shí)際的產(chǎn)業(yè)融合方面非常不足，在核心技術(shù)領(lǐng)域存在明顯短板。面對(duì)這些問題，我們應(yīng)該盡快補(bǔ)短板，5G建設(shè)是需要的，不能落后，但依靠5G解決上述問題是不現(xiàn)實(shí)的。

舉例來說，在信息投資和應(yīng)用層面，如果中國(guó)在基礎(chǔ)信息技術(shù)領(lǐng)域投資2元錢，可以支撐1元錢應(yīng)用端，就是說2元錢的基礎(chǔ)投資可以支撐1元錢的應(yīng)用端產(chǎn)出。而美國(guó)1元錢的基礎(chǔ)投資可以支撐2元錢的應(yīng)用端產(chǎn)出。比較下來，人家1元錢的投資產(chǎn)生了4倍于我們的價(jià)值，在這種失衡的格局下，一味地突出和強(qiáng)調(diào)大規(guī)模投資，它可持續(xù)嗎？這樣的投資真的有長(zhǎng)遠(yuǎn)的價(jià)值和意義嗎？從短期來看，當(dāng)我們的投資受到?jīng)_擊，可以通過它來迅速地填補(bǔ)缺口，但是從長(zhǎng)期來看，這不是我們的戰(zhàn)略方向，我們應(yīng)該下功夫把更多的資源投入信息技術(shù)與實(shí)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)更深度的融合過程中，投入機(jī)器人、自動(dòng)化等整個(gè)產(chǎn)業(yè)體系的信息化改造，而不僅僅局限于5G。所以，筆者認(rèn)為，在5G建設(shè)方面我們不能落后，但是并不意味著要把所有發(fā)展的希望和重心都放在5G上，對(duì)5G的投資要抱有更平衡的觀點(diǎn)。

（二）新能源與能源基礎(chǔ)設(shè)施

關(guān)于新能源與能源基礎(chǔ)設(shè)施，這一領(lǐng)域相關(guān)投資布局和投資機(jī)會(huì)根植于中國(guó)總體的能源供求背景。

在“全球資源金字塔”圖表中，“金字塔”最底部是價(jià)值總量最大的資源，排第一的是原油，排第二的是天然氣，排第三的是煤等，越往上資源的價(jià)值越小。通過分析中國(guó)的資源人均擁有量與世界人均水平的比值數(shù)據(jù)可以看到，中國(guó)人均原油儲(chǔ)量只有世界人均水平的8%;中國(guó)最豐富的一次能源煤炭只有世界人均水平的2/3。中國(guó)絕大多數(shù)資源人均擁有量大概只相當(dāng)于世界人均水平的1/3左右，沒有一種資源可以達(dá)到世界人均水平。所以中國(guó)不是地大物博，而是“地少物薄”。

過去幾年，全球整體能源消費(fèi)回落、能源價(jià)格回落，很多投資者認(rèn)為能源行業(yè)已經(jīng)不再是戰(zhàn)略性行業(yè)，不再有這方面的安全或者擔(dān)憂。然而經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的能源消費(fèi)在最樂觀的情形下（所謂樂觀，即新能源發(fā)展非常迅速，保持良好態(tài)勢(shì)，傳統(tǒng)領(lǐng)域能源使用效率不斷提高，各種各樣積極因素都考慮進(jìn)去），要增長(zhǎng)到3.5萬美元，意味著從現(xiàn)在往后的10年甚至更長(zhǎng)時(shí)間里，能源消費(fèi)總量要持續(xù)增長(zhǎng)，不能走平或者回落。所以，不能對(duì)中國(guó)能源和資源的瓶頸帶來的風(fēng)險(xiǎn)掉以輕心。未來10年到20年，對(duì)于中國(guó)這樣一個(gè)“地少物薄”的國(guó)家來說，工業(yè)化即使再放慢，對(duì)能源和資源消費(fèi)的總量仍然會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，這一領(lǐng)域仍然是中國(guó)毫無爭(zhēng)議的戰(zhàn)略性重要行業(yè)。

在這一背景下，要先把信息技術(shù)更好地運(yùn)用起來，這是跨越或者防范能源風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)非常值得期待的技術(shù)手段，于是我們提出了能源互聯(lián)網(wǎng)、智慧能源等一系列概念，它包含了能源完整生命周期的每一個(gè)環(huán)節(jié)的改革創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)。

整體能源消耗結(jié)構(gòu)中，分為工業(yè)用能、建筑用能、消費(fèi)用能幾部分。在工業(yè)用能領(lǐng)域，能源消費(fèi)的效率比較高，進(jìn)一步挖掘的空間不很大，在這部分投入更多，可能回報(bào)就不那么明顯。比如中國(guó)的鋼鐵高耗能行業(yè)，中國(guó)鋼鐵噸鋼的能耗已經(jīng)接近某些指標(biāo)甚至已經(jīng)超過了國(guó)際先進(jìn)水平。中國(guó)鋼鐵技術(shù)進(jìn)步迅速，中國(guó)鋼鐵的總體技術(shù)水平，在整個(gè)制造業(yè)中堪稱標(biāo)兵。比如交通節(jié)能，在使用新能源、減少排放等方面作了很多努力，對(duì)這一進(jìn)展，既應(yīng)該抱有期待，更應(yīng)該客觀評(píng)價(jià)。其中還有一個(gè)值得分享的亮點(diǎn)就是建筑節(jié)能。中國(guó)能源領(lǐng)域真正有挖掘空間的就是建筑用能，中國(guó)的建筑耗能不僅體量大而且效率低，目前留下了巨大的市場(chǎng)空間和改善空間。在中國(guó)建筑用能領(lǐng)域，很多新產(chǎn)業(yè)和技術(shù)模式正在形成。

例如，通過到山西臨汾扶貧開發(fā)移民新村考察調(diào)研，屋頂太陽能作為新能源太陽能領(lǐng)域的一個(gè)小的示范領(lǐng)域，其自身技術(shù)的進(jìn)步速度、產(chǎn)業(yè)化的應(yīng)用場(chǎng)景和配套的體制機(jī)制，已經(jīng)使其逐步具備了市場(chǎng)化發(fā)展條件。

另外，關(guān)于特高壓技術(shù)，過去在西方能源專家認(rèn)為這一領(lǐng)域是不經(jīng)濟(jì)的，在技術(shù)上是不可靠的，在方向上是沒有前途的，所以沒有在這方面下太大功夫。但是在中國(guó)能源科學(xué)家堅(jiān)持不懈的努力下，把這條路走通了，取得了超出預(yù)期的效果，于是特高壓就成為具有中國(guó)特色的更有效率的新型能源傳輸技術(shù)。今天我們以特高壓手段改造傳統(tǒng)電網(wǎng)，已經(jīng)成了一個(gè)大方向，而且在“一帶一路”背景下，特高壓也成了走出去最早、最快且特別受歡迎的一個(gè)方向。

近年來，中國(guó)新能源投資已經(jīng)讓很多新能源技術(shù)具備了產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的良好基礎(chǔ)。中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張速度之快、產(chǎn)業(yè)化能力之強(qiáng)對(duì)新能源發(fā)展來說是巨大福音，而這個(gè)福音在中國(guó)新能源汽車領(lǐng)域的表現(xiàn)是最為突出的。

數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)有全世界最好的新能源汽車配套制造能力和體系，有全世界最大的汽車市場(chǎng)和新能源汽車市場(chǎng)。但是如果對(duì)中國(guó)新能源汽車自身的技術(shù)能力作出評(píng)估，需要認(rèn)識(shí)到，前面確實(shí)有很多強(qiáng)有力的對(duì)手。最近幾年出現(xiàn)了新的力量，就是當(dāng)我們的行業(yè)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)日益凸顯、與產(chǎn)業(yè)日益融合的時(shí)候，實(shí)現(xiàn)快速轉(zhuǎn)化，促進(jìn)中國(guó)新能源技術(shù)升級(jí)的力量。比如氫燃料汽車，此前日本在這方面技術(shù)成熟，實(shí)現(xiàn)零排放。我國(guó)企業(yè)關(guān)注到后，深圳在短短的兩三年時(shí)間內(nèi)，迅速集中資金、技術(shù)、產(chǎn)能和實(shí)驗(yàn)條件等資源，研發(fā)氫能汽車和產(chǎn)業(yè)化技術(shù)。雖然核心技術(shù)仍然掌握在日本手里，但并不妨礙中國(guó)在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化方面占有一席之地。

目前，中國(guó)新能源汽車的技術(shù)進(jìn)步仍然在不斷加速，但是筆者注意到，談到這一技術(shù)領(lǐng)域時(shí)，很多媒體卻總把問題聚焦在充電樁等小領(lǐng)域上。關(guān)于充電樁，第一，純電力驅(qū)動(dòng)能不能作為新能源汽車的終極解決方案，尚沒有定論。第二，即使純電力驅(qū)動(dòng)是終極解決方案，那么充電樁是不是解決系統(tǒng)問題的最佳方案，也沒有定論。在上述兩個(gè)問題還沒有定論時(shí)，就過早的對(duì)這個(gè)領(lǐng)域作出熱切的判斷，進(jìn)行大規(guī)模的投入，將承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)？所以，筆者建議，研究經(jīng)濟(jì)問題，判斷市場(chǎng)形勢(shì)，尋找企業(yè)機(jī)會(huì)，一定要避免被媒體帶偏。

（三）軌道交通與基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展格局

在過去三四十年，中國(guó)公路建設(shè)是中國(guó)交通基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展最優(yōu)異的成就，我們建設(shè)了全世界最大的公路網(wǎng)和高速公路網(wǎng)。同時(shí)，在公路的快速發(fā)展和優(yōu)異成就面前，鐵路建設(shè)存在明顯差距。究其原因，公路采用的是市場(chǎng)化的體制，通過收費(fèi)還貸，集中了大量社會(huì)資本。而鐵路則是大一統(tǒng)的國(guó)有體制，沒有為市場(chǎng)資金的進(jìn)入留下通道，這是導(dǎo)致差距的原因。今天，鐵路投資也放開了，國(guó)家鐵路公司開始市場(chǎng)化了，更重要的是公路和鐵路的嚴(yán)重失衡使得中國(guó)整體的交通結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了問題。要想實(shí)現(xiàn)交通體系的高質(zhì)量發(fā)展，首先要有高質(zhì)量的綜合交通體系。

近年來，無論是高鐵還是軌道交通，都在快速地填充著公路建設(shè)留下來的缺口。過去5年，以高鐵和軌道交通構(gòu)筑起來的軌道交通體系規(guī)模之大、投資機(jī)會(huì)之多、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力之強(qiáng)，是只有通過詳細(xì)的數(shù)據(jù)跟蹤才能夠感受得到的。目前，這一領(lǐng)域正在用兩倍甚至三倍的增速發(fā)展。同時(shí)，從施工到建造、運(yùn)營(yíng)、制造，乃至為它提供各種各樣的配套產(chǎn)品，已經(jīng)形成了非常長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈?？梢哉f，軌道交通是投資者和企業(yè)家應(yīng)該格外關(guān)注的一個(gè)行業(yè)，它會(huì)帶動(dòng)一大批新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

中國(guó)正處在交通基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，這一升級(jí)進(jìn)程沒有因?yàn)楹蠊I(yè)化時(shí)代的到來、消費(fèi)升級(jí)而放慢，反而持續(xù)在擴(kuò)張，甚至有可能成為支撐下一輪中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵力量，任何企業(yè)都不應(yīng)該忽視它的力量。從整個(gè)中國(guó)交通系統(tǒng)的高質(zhì)量發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)來說，交通體系的高質(zhì)量，意味著更高端的交通服務(wù)在整個(gè)體系中占有越來越大的比重，在未來具有越來越快的增長(zhǎng)速度。

（四）新型城鎮(zhèn)化與房地產(chǎn)新增長(zhǎng)點(diǎn)

在整個(gè)地產(chǎn)行業(yè)增速回落、下行壓力日益清晰的背景下，中國(guó)房地產(chǎn)的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)取決于一個(gè)重要指標(biāo)——地產(chǎn)價(jià)格。房地產(chǎn)的所有回落，更多的是指量的概念。當(dāng)觀察土地或地產(chǎn)的價(jià)值時(shí)，清晰上行的趨勢(shì)就毫不含糊地?cái)[在了大家面前。

因此，我們要關(guān)注地產(chǎn)和土地的價(jià)值取向，有三個(gè)基本因素。第一，城市土地的稀缺性。未來二十年，中國(guó)的城市人口依然會(huì)不斷增加，但城市空間卻不可能像過去那樣快速持續(xù)的擴(kuò)張，第二，城市人口增加之后，城市內(nèi)在的圈帶和結(jié)構(gòu)分化將日益復(fù)雜化和多元化，城市的地產(chǎn)價(jià)格臺(tái)階也隨之增加，僅僅因?yàn)槿丝谠黾訋淼呐_(tái)階增加，導(dǎo)致的數(shù)學(xué)結(jié)果就是城市房?jī)r(jià)平均水平的持續(xù)上漲。這是基本經(jīng)濟(jì)規(guī)律導(dǎo)致的趨勢(shì)。第三，公共服務(wù)投資的城市群聚效應(yīng)。公共服務(wù)在人口集聚規(guī)模越大的城市，它單位投資獲得的收益率高。未來，中國(guó)的大城市還將繼續(xù)吸納更多的公共資源投資，會(huì)有更多更好的醫(yī)療條件、教育環(huán)境、交通條件、城市生活服務(wù)。如果做不到這些，那么新型城鎮(zhèn)化就成為一句空話。這三個(gè)因素是起到?jīng)Q定作用的中長(zhǎng)期的基礎(chǔ)性因素。

無論是面對(duì)中美貿(mào)易摩擦，還是面對(duì)疫情的沖擊，中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期的根本的問題仍然是最重要的問題，在這個(gè)問題場(chǎng)景中，既看到了增速回落等各種負(fù)面的一面，更看到了在制度創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新及結(jié)構(gòu)升級(jí)釋放出來的新空間，不斷地把一個(gè)又一個(gè)新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)擺在我們面前。只要睜開眼睛，用開放的心態(tài)面對(duì)它，就一定能找到機(jī)會(huì)。同時(shí)也要避免謬誤，避免把大家的思想以及對(duì)新技術(shù)、新機(jī)遇、新模式、新產(chǎn)能的關(guān)注帶回簡(jiǎn)單的擴(kuò)張規(guī)模的老路上。

全球化背景下重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展格局與去向分析

在全球經(jīng)濟(jì)格局中，中國(guó)處在什么位置？

通過分析可以看到，二十年來中國(guó)在全球價(jià)值鏈中從勉強(qiáng)生存到居于核心位置，發(fā)生了巨大的變化。全球制造業(yè)的1/3在中國(guó)，同時(shí)美國(guó)仍然是世界上非常強(qiáng)的制造業(yè)大國(guó)，中美兩國(guó)發(fā)生摩擦，則是影響全球制造業(yè)的體系的摩擦。

制造業(yè)全球價(jià)值鏈總體呈現(xiàn)出“雙核”特征或“啞鈴型”結(jié)構(gòu)，其一，是以美國(guó)為核心的上游先進(jìn)制造業(yè)群體，其二是以中國(guó)為核心的下游生產(chǎn)制造群體。在中美主導(dǎo)下形成的制造業(yè)全球價(jià)值鏈基本架構(gòu)的過程中，兩股力量發(fā)揮了關(guān)鍵作用，第一是中國(guó)依靠要素優(yōu)勢(shì)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的支撐，以及產(chǎn)業(yè)配套體系的快速完善，形成制造業(yè)全球價(jià)值鏈的“生產(chǎn)中心”;第二是美國(guó)，基于核心技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新升級(jí)及不斷強(qiáng)化的技術(shù)壟斷力量，掌控全球產(chǎn)業(yè)的超額收益，形成制造業(yè)全球價(jià)值鏈的“利益中心”。在中美主導(dǎo)的制造業(yè)全球價(jià)值鏈中，其他多數(shù)國(guó)家，或者加入圍繞美國(guó)形成的以先進(jìn)制造技術(shù)創(chuàng)新為基礎(chǔ)的“利益中心”，或者作為中國(guó)主導(dǎo)的生產(chǎn)制造體系的參與者，或者介于兩者之間，獲取各自相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展利益。

電子行業(yè)是制造業(yè)全球價(jià)值鏈中發(fā)展最充分、全球影響最大的。中國(guó)電子行業(yè)的總產(chǎn)能占全球的42%，就是說，全球接近一半的電子產(chǎn)能在中國(guó)。而我們獲得的收益只有27%，這中間相差了約15個(gè)百分點(diǎn)。可以說，中國(guó)是全球電子產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中價(jià)值創(chuàng)造的中樞，在低增加值率水平上為全世界提供了如此大規(guī)模的生產(chǎn)能力。這也是中國(guó)的產(chǎn)業(yè)底氣所在。

過去30年乃至過去50年，全球化進(jìn)程從來就沒有一帆風(fēng)順，而是在波折和挫折中不斷推進(jìn)的。技術(shù)進(jìn)步特別是信息技術(shù)帶來的全球產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張的微觀機(jī)制沒有發(fā)生改變，這一輪挫折，這一輪風(fēng)險(xiǎn)，這一輪負(fù)面因素，也不可能改變?nèi)祟愡M(jìn)一步全球化的大方向，我們對(duì)此必須有明確的判斷。中美貿(mào)易摩擦、美國(guó)政府的反全球化思潮和政策及疫情因素帶來的緊縮態(tài)勢(shì)，可能會(huì)使全球化進(jìn)程受挫、放緩，但不會(huì)導(dǎo)致全球化進(jìn)程發(fā)生逆轉(zhuǎn)。全球價(jià)值鏈的進(jìn)一步深化和布局是不可能被改變的，因?yàn)樗澈笥懈由羁?、更加趨?shì)性的力量在發(fā)揮作用。當(dāng)對(duì)全球價(jià)值鏈長(zhǎng)期的深化趨勢(shì)有一個(gè)基本判斷的時(shí)候，中國(guó)無論遇到什么樣的挑戰(zhàn)，都不可能從全球化進(jìn)程中退出來，而是要以更加開放的心態(tài)擁抱全球化發(fā)展，這對(duì)今天的中國(guó)來說，不僅是智慧的選擇，而且是必然的選擇。

通過對(duì)近20年數(shù)據(jù)的分析，從簡(jiǎn)單的全球價(jià)值鏈貿(mào)易來看，我國(guó)已經(jīng)成為全球價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)中最重要的存在;從復(fù)雜的全球價(jià)值鏈貿(mào)易來看，中國(guó)的地位則更加突出，已經(jīng)通過各種各樣的貿(mào)易跟所有國(guó)家緊密地聯(lián)系起來。

在對(duì)中國(guó)制造業(yè)在全球價(jià)值鏈中的位置、重要性以及其所承載的全球發(fā)展責(zé)任有了充分了解的基礎(chǔ)上，在疫情沖擊下，特別是面對(duì)目前各種各樣的思路和說法，我們?cè)撊绾稳ッ鎸?duì)？首先必須明確，疫情之后制造業(yè)全球價(jià)值鏈進(jìn)一步深化將是大趨勢(shì)，不管道路如何曲折，不管困難如何多，我們都必須堅(jiān)持不懈地走下去。全球化其實(shí)是中國(guó)企業(yè)成長(zhǎng)的機(jī)遇，更重要的是，只有在這樣的浪潮中拼搏，只有經(jīng)歷了全球市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的洗禮，才能夠成為真正的全球企業(yè)。