魏也

真是平地一聲驚雷起，8月6日金融圈傳來了重磅消息：央行宣布，包商銀行在被銀行托管一年后，終于申請破產保護。

此事迅速登上熱搜，人們突然意識到，原來銀行也不那么保險，也會倒閉破產的。

對于普通民眾而言，包商銀行破產就像一記警鐘：很多上了年紀的人，一提到銀行就認為絕對安全，無論什么銀行都關系國家信用。這無疑是比較危險的一個事，現在銀行逐漸市場化，今后破產可能會成為常態(tài)。

不過，本次包商銀行的破產事件對于該銀行的普通老百姓影響不大，自然人的存款全額都兌付了，機構債權人受償率為90%。

個人存款債權予以全額保障

8月6日，中國人民銀行披露《2020年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》（以下簡稱《報告》），回顧了包商銀行風險處置。

央行稱，根據前期包商銀行嚴重資不抵債的清產核資結果，包商銀行將被提起破產申請，對原股東的股權和未予保障的債權進行依法清算。此外，有關部門正依法依規(guī)對相關人員進行追責問責。

去年5月24日，包商銀行因出現嚴重信用風險，被央行、銀保監(jiān)會聯合接管。一年多來，包商銀行風險處置工作有序推進，即將收官。8月6日，央行發(fā)布《報告》，其中設專欄回顧了包商銀行的風險處置過程。《報告》透露，根據前期包商銀行嚴重資不抵債的清產核資結果，包商銀行將被提起破產申請，對原股東的股權和未予保障的債權進行依法清算。此外，有關部門正依法依規(guī)對相關人員進行追責問責。

央行《報告》稱，接管當日，包商銀行的客戶約473.16萬戶，其中，個人客戶466.77萬戶，企業(yè)及同業(yè)機構客戶6.36萬戶。為最大程度保障廣大儲戶債權人合法權益，維護金融穩(wěn)定和社會穩(wěn)定，央行、銀保監(jiān)會經過深入研究論證，決定由存款保險基金和央行提供資金，先行對個人存款和絕大多數機構債權予以全額保障。同時，為嚴肅市場紀律，逐步打破剛性兌付，兼顧市場主體的可承受性，對大額機構債權提供了平均90%的保障。

報告稱：“總體來看，本次對個人和機構債權的保障程度是合適的，不僅高于2004年證券公司綜合治理時期的保障程度，與國際上同類型機構風險處置時的債權保障程度相比，也是比較高的水平?！?/p>

根據《報告》，2019年6月，為摸清包商銀行的家底，接管組以市場化方式聘請中介機構，逐筆核查包商銀行的對公、同業(yè)業(yè)務，深入開展資產負債清查、賬務清理、價值重估和資本核實，全面掌握了包商銀行的資產狀況、財務狀況和經營情況。清產核資的結果，一方面印證了包商銀行存在巨額的資不抵債缺口，接管時已出現嚴重的信用風險，若沒有公共資金的介入，理論上一般債權人的受償率將低于60%；另一方面，也為接管組后續(xù)推進包商銀行改革重組工作奠定了堅實的基礎。

收購承接相關業(yè)務平穩(wěn)運行

去年10月，包商銀行改革重組工作正式啟動。為確保包商銀行改革重組期間金融服務不中斷，借鑒國外金融風險處置的經驗和做法，并根據國內現行的法律制度框架，央行、銀保監(jiān)會最終決定采取新設銀行收購承接的方式推進改革重組。

同時，為保障包商銀行的流動性安全，接管以來，央行在接受足額優(yōu)質抵押品的前提下，向包商銀行提供了235億元額度的常備借貸便利流動性支持。

今年1月，接管組按照市場化原則，委托北京金融資產交易所遴選出徽商銀行，作為包商銀行內蒙古自治區(qū)外四家分行的并購方，并確定了新設銀行即蒙商銀行股東的認購份額和入股價格。

4月30日，蒙商銀行正式成立并開業(yè)。同日，包商銀行接管組發(fā)布《關于包商銀行股份有限公司轉讓相關業(yè)務、資產及負債的公告》，包商銀行將相關業(yè)務、資產及負債分別轉讓至蒙商銀行和徽商銀行。存款保險基金根據《存款保險條例》第十八條，向蒙商銀行、徽商銀行提供資金支持，并分擔原包商銀行的資產減值損失，促成蒙商銀行、徽商銀行順利收購承接相關業(yè)務并平穩(wěn)運行。

“明天系”搞垮包商銀行

包商銀行信用風險事件可以追溯到2015年12月。據披露，當時包商銀行向市場公開發(fā)行65億元、期限 10年的二級資本債，由主承銷商中信證券、發(fā)行人律師北京天馳洪范律師事務所、信用評級機構大公國際資信評估公司、審計機構大華會計師事務所出具的“募集說明書”顯示，截至2015年6月30日，包商銀行的“不良貸款率為1.60%，撥備覆蓋率168.86%，資本充足率10.82%”，“所有者權益243億元” 。

然而僅僅一年半以后，“明天系”案件專案組介入后，發(fā)現自2005年以來大股東占款竟累計高達1500億元，每年利息甚至多達百億元，長期無法還本付息，資不抵債情況嚴重。

包商銀行于1998年12月28日在包頭市成立，前身是包頭市商業(yè)銀行。1995年，國務院決定撤并全國數千家城市信用社，吸收地方財政、企業(yè)入股，組建城商行。趁著各地城市信用社掀起第一波改制設立城商行的熱潮，“明天系”入股了包商銀行，并成為包商銀行的第一大股東?！懊魈煜怠蓖ㄟ^成立不同公司持股，占股比例一度高達89%。

“明天系”在資本市場四處出擊，不斷收購上市公司、保險公司、信托公司，需要大量的資金。作為民營企業(yè)，哪來這么多現金？

“明天系”就想了一個辦法，成立了空殼公司，利用這些空殼公司從包商銀行貸款。

從2005年到2019年，在這長達14年的時間里，“明天系”把包商銀行當成了提款機，成立了209家空殼公司，以347筆貸款的方式，從包商銀行套了1560億元出來。

這1560億元貸款全部成了不良貸款，每年光利息就高達百億。

到2019年包商銀行被接管之前，它已經嚴重資不抵債，出現了巨大的內險敞口。當時“明天系”和包商銀行正在自救，通過一切辦法避免擠兌，金融風險一觸即發(fā)。

幸虧人民銀行和銀監(jiān)會及時接管，央行向包商銀行提供了235億元流動性，避免了引發(fā)更大的系統(tǒng)性風險。

50萬元以下存款有保險賠付很安全

包商銀行是國內破產的第二家銀行，此前的1998年被人民銀行最終宣布關閉海南發(fā)展銀行，是新中國金融史上第一家破產倒閉的銀行。

現在銀行逐漸市場化，今后破產可能會成為常態(tài)。大家主要關心的就是未來銀行破產后，我們的存款和理財是否有保障？

先看儲蓄類存款。根據我國《存款保險條例》，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。也就是說，你在任何一家銀行存款本息小于等于50萬元，那么即使未來這家銀行破產，你仍然可以全額拿回自己的本金和利息。但如果你的存款本息超過50萬元，那么超過的部分需要從清算財產中受償，至于最后能給你償付多少，就要看具體的清算情況了，這個超出的部分就只能聽天由命了。

所以這也告訴我們，在任何一家銀行的存款盡量不要超過50萬，存款也需要分散風險，這樣你就不用擔心銀行未來的經營風險了。

當然，大家也不用過于緊張，銀行破產在咱們國家仍然是極少數的情況，畢竟咱們國家時隔22年后才出現第二家具備影響力的銀行破產事件。為什么說具備影響力的第二家呢？因為其實還有幾家小型的信用社出現過破產，但屬于鄉(xiāng)鎮(zhèn)地方的，影響力十分有限，所以不在我們的關注范圍之內。

破產后銀行理財產品與基金安全嗎

接下來，我們看看在銀行購買的理財產品受保障嗎？答案是不受保障。你想想，銀行如果破產，賠付儲蓄類存款就夠它喝一壺了，都破產了，哪兒還有錢賠付你的理財產品呢？況且銀行在賠付完50萬以內的存款后，倘若清算后還能有點兒資產，那也得緊著50萬以上的超額部分存款進行適當賠付，因為存款就是存款，性質不一樣。至于理財產品肯定是排在最后一位的“債主”了。另外，關于理財產品，銀行本來也沒有義務對你進行賠付，所以理財產品基本是沒戲的，本就是風險自擔。

我們再看一下，如果你從銀行購買了公募基金呢？因為目前銀行都是代賣的基金公司的基金，銀行只是一個“大銷售”而已，真正的生產廠家是基金公司。所以銀行倒閉也不會影響你的基金產品，基金該怎么運作還是怎么運作。無論銀行破產與否，你的錢始終在基金賬戶里，所以不用擔心。

最后，很多朋友可能會問到公募基金公司要是倒閉了呢？首先，目前咱們國家還沒出現過基金公司倒閉的情況，原因很簡單，無論基金盈利還是虧損，人家照常收取管理費等各種費用，也就是說人家基本是“躺賺”。舉個例子，規(guī)模為100億的股票型基金靠管理費等費用，基金公司就可以收入小2億，穩(wěn)賺不賠的買賣。大點兒的基金公司基金管理規(guī)模動輒上千億，頭部基金公司更是三五千億的規(guī)模，你說人家每年幾乎沒有任何風險，就將幾十億納入囊中，它干嘛要倒閉？當然，退一萬步講，即使基金公司真的倒閉了，那你的錢頂多也就是轉到其他基金公司接管，最差也就是清盤贖回，所以基金公司即使倒閉，錢還是你的。

相關閱讀 第一家破產的銀行：海南發(fā)展銀行

中國第一家破產清算的銀行，還得從海南房地產泡沫說起。

1988年，海南成立經濟特區(qū)，讓原本不到20萬人的?？诔蔀槿珖嗣裉越鸬氖サ?。

1992年，鄧小平南巡講話，要堅定不移地發(fā)展市場經濟。緊接著，中央又提出加快住房市場化改革步伐。

一時間，海南冒出了4萬家房地產開發(fā)商。當時，全國都在流傳“要發(fā)財，到海南；要發(fā)財，炒樓花”的口號。

海南的房價扶搖直上，1988年還只有1350元每平米，1993年就暴漲到了7500元。

房地產火爆，海南的銀行也非常之多，他們大量的給房地產開發(fā)商貸款，給購房者提供貸款。

海南房價飛漲，引起了中央的擔憂。1993年6月23日，成了海南房地產市場最黑暗的一天，當時朱總理發(fā)表講話，停止房地產公司上市，全面控制銀行資金進入房地產。

海南房地產的虛火戛然而止，海南的房價開始跳水，很多房地產開發(fā)商和個人破產。

那些給開發(fā)商和購房者放貸的信用社，放出去的錢全部成了壞賬，手上收回一堆跌跌不休的房子和爛尾樓。

信用社資不抵債，入不敷出。為了吸收存款，信用社出很高的利息攬儲。通過高息的新存款，來償還到期的存款，開始了借新還舊。

為了解決這些信用社的困境，1995年，海南政府成立了海南發(fā)展銀行。并于1997年12月，28家資不抵債的信用社并入海南發(fā)展銀行。

同時，中央撥付了34億元的救助金。合并之后的海南發(fā)展銀行，存款余額有40億，債務50億，員工數量暴增幾倍達到了3000人。

最關鍵的是，合并進來的那些信用社，全部成了只有待處置的爛尾樓和房產的空殼公司，把海南發(fā)展銀行拖入了深淵。

在存款準備金和34億救助金耗盡之后，1998年春節(jié)前后，市民們開始在海南發(fā)展銀行的營業(yè)網點排隊取錢。

當時，凡是有海南發(fā)展銀行的地方，都排了長長的隊伍。海南發(fā)展銀行的正常經營瞬間癱瘓，所有的工作人員，都在疲于應對擠兌的市民。

海南發(fā)展銀行開始限制取款人每次取款的金額、每周取款的次數，后來又開始要求預約取款。儲戶們能提出來的錢越來越少，越發(fā)加劇了恐慌。

為了吸收新的存款，海南發(fā)展銀行甚至開出了18%的年息，但沒有人再信任它。

1998年6月20日，人民銀行最終宣布關閉海南發(fā)展銀行，使之成為了新中國金融史上第一家破產倒閉的銀行。

由此，海南發(fā)展銀行進入了漫長的破產清算程序，個人的存款轉存工商銀行，基本上沒有太大損失。但是公司在海南發(fā)展銀行的存款是最后清算的，到現在也沒有拿到錢。