范旭波

關(guān)鍵詞：資金統(tǒng)籌管理? 總體原則? 風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)控制

一、資金統(tǒng)籌管理的風(fēng)險(xiǎn)控制原則

企業(yè)集團(tuán)的總體的資金統(tǒng)籌管理風(fēng)險(xiǎn)防范原則有內(nèi)部控制、全體參與等。

（一）內(nèi)部控制

風(fēng)險(xiǎn)可以分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于外部風(fēng)險(xiǎn)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所有環(huán)節(jié)中的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)可以說(shuō)從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開始至結(jié)束都存在著，因此要想分辨經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，并評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的大小、相應(yīng)的提出控制風(fēng)險(xiǎn)的方案與實(shí)施情況，顯得尤為重要，風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的就是控制風(fēng)險(xiǎn)。而信息的收集是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，如果信息貧乏，風(fēng)險(xiǎn)管理則無(wú)法有效進(jìn)行。內(nèi)部控制則為信息的收集提供了便利渠道，有利于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，降低總體的經(jīng)營(yíng)成本，此為內(nèi)部控制所能發(fā)揮出的基礎(chǔ)作用。

（二）全體參與

風(fēng)險(xiǎn)管理必定要有企業(yè)集團(tuán)全員的參與，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制而言，它們恰好處在了一個(gè)統(tǒng)一的管理體系中，企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，也相應(yīng)的進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)控制。比如全體員工貫徹并參與了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，同樣的也是在一樣的流程當(dāng)中進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)控制。

二、資金統(tǒng)籌管理風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)集團(tuán)母公司與子公司利益相關(guān)，因此企業(yè)集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)不僅僅只是母公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，也是子公司的信用風(fēng)險(xiǎn)。母公司如果內(nèi)部出現(xiàn)管理不當(dāng)或是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策失誤，將導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)在銀行的信用評(píng)價(jià)降低，貸款減少，貸款成本增加;子公司如果出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善等問(wèn)題，自身信用評(píng)價(jià)降低，連帶集團(tuán)總部信用評(píng)價(jià)受影響，連鎖反應(yīng)之下，對(duì)企業(yè)集團(tuán)的信用譽(yù)也會(huì)威脅。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資的收益性與風(fēng)險(xiǎn)性成正比關(guān)系，如果企業(yè)集團(tuán)資金統(tǒng)籌管理過(guò)程中將資金全部用來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目投資活動(dòng)，只會(huì)產(chǎn)生兩極分化的結(jié)果，一方面固然投資項(xiàng)目操作得當(dāng)，規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，自然投資回報(bào)率極高;另一方面相伴隨的投資風(fēng)險(xiǎn)性系數(shù)也是極大，倘若企業(yè)集團(tuán)在投資決策上發(fā)生失誤，無(wú)法回籠資金，企業(yè)集團(tuán)的資金鏈斷開，在經(jīng)濟(jì)上蒙受極大的損失，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)自身的前途命運(yùn)變得撲朔迷離。

（三）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)集團(tuán)向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借款之后，企業(yè)集團(tuán)再將所借資金劃分給子公司，在這其中涉及的利息、印花稅等稅務(wù)問(wèn)題，都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。比如企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部同子公司簽訂借款合同時(shí)，是否需要跟金融機(jī)構(gòu)一樣，繳納對(duì)應(yīng)的印花稅，上述借款存在著某種程度的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信息系統(tǒng)安全的風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)的資金統(tǒng)籌管理的過(guò)程中必定會(huì)牽扯到銀行的聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)和龐大的動(dòng)態(tài)信息的極速傳遞。若其內(nèi)部的統(tǒng)計(jì)設(shè)備出現(xiàn)問(wèn)題，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)的信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的信息數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)有所影響，更有甚之可能出現(xiàn)過(guò)大的資金安全問(wèn)題。

三、資金統(tǒng)籌管理的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策分析

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)控制

就企業(yè)集團(tuán)的角度來(lái)講，信用風(fēng)險(xiǎn)的可控是資金統(tǒng)籌管理預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的重中之重，企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的最主要途徑有兩個(gè)：財(cái)務(wù)危機(jī)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而產(chǎn)生企業(yè)集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)最嚴(yán)重的則是財(cái)務(wù)危機(jī)，它不僅自身會(huì)直接產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)其他信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，建立健全完善的信用風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制與信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系迫在眉睫。在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)控制，有利于全體員工形成危機(jī)意識(shí)，自覺(jué)規(guī)避經(jīng)營(yíng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的建立不等于企業(yè)集團(tuán)可以高枕無(wú)憂，還需要進(jìn)行高效的信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施體系，因此企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部需要將風(fēng)險(xiǎn)控制的成效與員工的績(jī)效考評(píng)相聯(lián)系起來(lái)，建立一套完善的信用風(fēng)險(xiǎn)督導(dǎo)體系，以便員工意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性，保證信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施順利實(shí)行，確保經(jīng)營(yíng)安全。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部也可以將財(cái)務(wù)危機(jī)與信用風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，建立信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警，來(lái)及時(shí)發(fā)現(xiàn)并規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)控制

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)而言，其應(yīng)構(gòu)建投資風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)密防控體系，以此來(lái)幫企業(yè)集團(tuán)全方位規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，成功降低企業(yè)集團(tuán)的投資成本。投資風(fēng)險(xiǎn)防控體系，包括投資的成本控制、建議書、評(píng)估報(bào)告、是否可行等內(nèi)容，有助于企業(yè)集團(tuán)更深層次的了解自身所投資的項(xiàng)目是否具有可行性，風(fēng)險(xiǎn)是否在可承擔(dān)的范圍內(nèi)或者說(shuō)是否能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)集團(tuán)做出正確的投資，減少因風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的資金損失，提升資金利用效率，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)價(jià)值的提升。除了投資風(fēng)險(xiǎn)防控體系，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該結(jié)合自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)編制出總的資產(chǎn)負(fù)債率的控制線以及子公司資產(chǎn)負(fù)債率的控制線，基于此來(lái)對(duì)資本結(jié)構(gòu)加以優(yōu)化，規(guī)避資本結(jié)構(gòu)的問(wèn)題所引致的諸多投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

第一，依國(guó)家稅務(wù)局有關(guān)企業(yè)所得稅之規(guī)定可知，非金融企業(yè)對(duì)非金融企業(yè)的借款利息支出，沒(méi)有超出依金融企業(yè)的同期同類貸款利率進(jìn)行計(jì)算的那一部分?jǐn)?shù)額，準(zhǔn)予在稅前實(shí)際扣除;第二，企業(yè)集團(tuán)若是向子公司借款，則實(shí)行統(tǒng)一借款，統(tǒng)一收取，可以交由企業(yè)集團(tuán)合作的財(cái)務(wù)公司代為處理，金融機(jī)構(gòu)在收到企業(yè)集團(tuán)或者子公司、財(cái)務(wù)公司代理的統(tǒng)借統(tǒng)還貸款合同之后 ，開始進(jìn)行借款，利息可交由企業(yè)集團(tuán)來(lái)統(tǒng)一地按時(shí)完成繳納;第三，印花稅管理?xiàng)l例中已針對(duì)印花稅的稅目率作了明晰的規(guī)定，企業(yè)與非金融機(jī)構(gòu)（企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部）簽定的借款合同，不同于金融機(jī)構(gòu)借款，需要繳納0.05%的印花稅，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)屬于非金融機(jī)構(gòu)，因此不在印花稅征稅的范圍內(nèi)，無(wú)需繳納印花稅。

（四）信息安全風(fēng)險(xiǎn)控制

對(duì)于資金統(tǒng)籌管理的過(guò)程，企業(yè)集團(tuán)需注重其流程的優(yōu)化，并建立高效合理的資金集中管理流程，以便資金的管理與運(yùn)行能夠有效地防范風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)就是建立相應(yīng)的信息安全制度運(yùn)用在企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)中，譬如通過(guò)規(guī)范化和制度化、標(biāo)準(zhǔn)化，來(lái)構(gòu)建資金管理信息的安全控制體系，對(duì)在此崗位上的員工施行權(quán)責(zé)相關(guān)制以及計(jì)算機(jī)實(shí)操授權(quán)管理制等。在這其中，要特別注意內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)信息安全，排除隱患，加強(qiáng)信息數(shù)據(jù)的管理與存儲(chǔ)，市場(chǎng)檢查信息數(shù)據(jù)的安全狀況，確保企業(yè)集團(tuán)的信息不外泄，通過(guò)信息安全風(fēng)險(xiǎn)控制保證資金統(tǒng)籌管理的安全性，推動(dòng)企業(yè)集團(tuán)的健康發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)?

綜上所述，在企業(yè)集團(tuán)中實(shí)行的資金統(tǒng)籌管理對(duì)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)管理極為有利，可改善企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金的失衡分配問(wèn)題，減少甚至杜絕異地資金的結(jié)算失誤，幫企業(yè)集團(tuán)減少管理上以及運(yùn)行上的成本。故而，資金統(tǒng)籌管理已變?yōu)槠髽I(yè)集團(tuán)無(wú)法或缺的一部分。在資金統(tǒng)籌管理過(guò)程中，同樣伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，需要在進(jìn)行資金統(tǒng)籌管理的同時(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制建設(shè)，建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，吸引優(yōu)質(zhì)融資，提升企業(yè)信譽(yù)，增加貸款額度，籌集足夠的內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)資金，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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