丁紅燕 李冰玉

一、引言

審計(jì)質(zhì)量對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展非常重要。為了提升我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德水平和審計(jì)質(zhì)量，中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中注協(xié)”）于2011年開始第一輪風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查，并在2011年啟動(dòng)了年報(bào)審計(jì)監(jiān)管約談機(jī)制。中注協(xié)進(jìn)行的執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查與約談是一種行業(yè)自律監(jiān)管行為（黃益雄等，2016），但中注協(xié)又具有半官方的性質(zhì)（劉文軍，2016），因此，中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管極具中國特色。相比證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲的處罰性監(jiān)管，中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管更傾向于督促注冊(cè)會(huì)計(jì)師防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、提升執(zhí)業(yè)水平與審計(jì)質(zhì)量，處罰力度較小。其監(jiān)管效力是業(yè)界和學(xué)術(shù)界普遍關(guān)注的問題。

近年來，已有學(xué)者開始關(guān)注到中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管，分別研究了中注協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查以及中注協(xié)約談的監(jiān)管效果（劉文軍，2016），中注協(xié)約談后事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)用增加（莫冬燕等，2019），但中注協(xié)約談對(duì)事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量沒有顯著影響（吳溪等，2014）。學(xué)者們對(duì)于中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管的研究結(jié)論并不一致，而執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查與約談都是中注協(xié)負(fù)責(zé)與實(shí)施的，兩項(xiàng)監(jiān)管密切相關(guān)，同時(shí)考慮兩項(xiàng)監(jiān)管能更全面的理解中注協(xié)監(jiān)管的效果。因此，我們的研究將中注協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查與約談納入一個(gè)框架內(nèi)，研究中注協(xié)監(jiān)管效力是如何體現(xiàn)的。

審計(jì)質(zhì)量在會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部存在異質(zhì)性，而這種異質(zhì)性在很大程度上是由負(fù)責(zé)審計(jì)業(yè)務(wù)的審計(jì)師的自身特征造成的(Guletal.,2013)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)業(yè)務(wù)是由審計(jì)師完成的，審計(jì)師的年齡、性別、職務(wù)、經(jīng)驗(yàn)等特征會(huì)影響審計(jì)工作與審計(jì)判斷，進(jìn)而影響審計(jì)質(zhì)量。隱性知識(shí)作為一種重要的個(gè)人特征，與審計(jì)業(yè)務(wù)的開展緊密相關(guān)，研究審計(jì)師隱性知識(shí)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響很有必要。Bol等(2017)的研究表明，審計(jì)師隱性知識(shí)水平越高，越能夠出色的完成審計(jì)任務(wù)，越受到事務(wù)所的重視，審計(jì)師隱性知識(shí)水平會(huì)直接影響審計(jì)師個(gè)人的發(fā)展和審計(jì)工作的開展，進(jìn)而對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生影響。因此，如果研究審計(jì)質(zhì)量問題不考慮審計(jì)師隱性知識(shí)水平這一因素，得出的研究結(jié)論可能就不全面。我們的研究目的之二是探討審計(jì)師的隱性知識(shí)是否在提升審計(jì)質(zhì)量中起到關(guān)鍵作用，即隱性知識(shí)水平更高的審計(jì)師是否能提供更好的審計(jì)服務(wù)，并進(jìn)一步檢驗(yàn)隱性知識(shí)對(duì)中注協(xié)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

本文可能的研究貢獻(xiàn)體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（1）已有的文獻(xiàn)主要從事務(wù)所層面研究外部監(jiān)管對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，而我們的研究更多關(guān)注人的因素，從審計(jì)師自身特征的角度進(jìn)行研究，拓寬關(guān)于外部監(jiān)管影響審計(jì)質(zhì)量的研究范圍；（2）我們的研究考慮到審計(jì)師隱性知識(shí)這一關(guān)鍵因素，探究隱性知識(shí)對(duì)于審計(jì)質(zhì)量的影響，豐富了國內(nèi)外的研究成果；（3）考慮了事務(wù)所規(guī)模、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)等影響因素，進(jìn)一步研究了行業(yè)監(jiān)管對(duì)審計(jì)質(zhì)量的調(diào)節(jié)作用，從實(shí)務(wù)方面啟示外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)合理分配監(jiān)管資源、調(diào)整監(jiān)管方向，以提高監(jiān)管效率。

二、文獻(xiàn)回顧與理論分析

（一）行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量

中注協(xié)制定行業(yè)自律管理規(guī)范并對(duì)會(huì)員違規(guī)行為進(jìn)行懲戒。事務(wù)所與審計(jì)師在受到中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管后，審計(jì)質(zhì)量有沒有提升呢？

從理論上講，中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管對(duì)于審計(jì)質(zhì)量的提升應(yīng)當(dāng)是具有積極作用的，首先，法律不完備理論認(rèn)為，在法律尚不完善的情況下，引入監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠?qū)ξ⒂^市場(chǎng)違規(guī)行為進(jìn)行有力的約束，這也是中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管的重要理論基礎(chǔ)。中注協(xié)約談與執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查的人員是注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)具有豐富經(jīng)驗(yàn)的從業(yè)人員，有較強(qiáng)的專業(yè)能力，同時(shí)中注協(xié)有一定的官方背景，有較好的獨(dú)立性和權(quán)威性（劉文軍，2016）。這種專業(yè)性與權(quán)威性的監(jiān)管對(duì)事務(wù)所的審計(jì)工作將產(chǎn)生積極作用，有助于事務(wù)所實(shí)施更好的審計(jì)程序，搜集更多的審計(jì)證據(jù)，更有效的防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提升審計(jì)質(zhì)量。其次，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管具有明顯的溢出效應(yīng)，中注協(xié)會(huì)對(duì)事務(wù)所的執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題進(jìn)行揭示，存在嚴(yán)重缺陷的事務(wù)所與審計(jì)師將被事務(wù)所懲戒，這些監(jiān)管信息能夠被公眾知曉，在機(jī)構(gòu)投資者和媒體關(guān)注度較高的情況下，事務(wù)所或?qū)徲?jì)師受到處罰的信息將會(huì)導(dǎo)致輿論壓力激增，事務(wù)所與審計(jì)師將面臨嚴(yán)重的聲譽(yù)損失，不得不在審計(jì)工作中投入更多時(shí)間和精力，謹(jǐn)慎工作以改進(jìn)審計(jì)質(zhì)量。最后，中注協(xié)會(huì)就被審計(jì)單位年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)向事務(wù)所做出提示，審計(jì)師審計(jì)時(shí)可以利用提示信息，高效率識(shí)別審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而被審計(jì)單位也會(huì)根據(jù)行業(yè)監(jiān)管提示的問題積極整改，從而提高財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性，這是提升審計(jì)質(zhì)量的基礎(chǔ)（李曉慧等，2018）?；谝陨戏治?，我們提出假設(shè)1：

H1：在其他條件不變的情況下，中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管能夠提升審計(jì)質(zhì)量。

表1 審計(jì)師個(gè)人特征變量表

表2 變量定義

表3 描述性統(tǒng)計(jì)

（二）隱性知識(shí)與審計(jì)質(zhì)量

日本學(xué)者野中郁次郎認(rèn)為知識(shí)可以分為“隱性知識(shí)”（TacitKnowledge）與“顯性知識(shí)”（ExplicitKnowledge）。心理學(xué)研究結(jié)果表明，隱性知識(shí)是由一系列的技能、策略和經(jīng)驗(yàn)組成，正是這些技能、策略和經(jīng)驗(yàn)幫助個(gè)人將顯性知識(shí)應(yīng)用到工作中。而顯性知識(shí)是關(guān)于客觀世界事實(shí)的知識(shí)，是已經(jīng)被書面化的知識(shí)。個(gè)人的隱性知識(shí)大多從日常生活和工作的經(jīng)驗(yàn)中獲取（Vera-Munozetal.,2006）。在審計(jì)師步入職業(yè)生涯后，會(huì)通過學(xué)習(xí)與經(jīng)驗(yàn)積累將已有的顯性知識(shí)內(nèi)化成隱性知識(shí)，隱性知識(shí)融合了審計(jì)師現(xiàn)有顯性知識(shí)和新獲得的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和技能，具有很高的價(jià)值創(chuàng)造力，在提升審計(jì)質(zhì)量中發(fā)揮重要作用（唐衍軍，2019）。

在審計(jì)領(lǐng)域中，事務(wù)所的合伙人、項(xiàng)目經(jīng)理、高級(jí)審計(jì)師都很重視下屬的隱性知識(shí)。審計(jì)是一個(gè)復(fù)雜的過程，包括制定總體審計(jì)計(jì)劃、收集和評(píng)價(jià)審計(jì)證據(jù)，最后形成審計(jì)意見。整個(gè)審計(jì)工作中，審計(jì)師的能力與素質(zhì)起到關(guān)鍵作用，一般來講，審計(jì)師既要完成復(fù)雜的審計(jì)工作，又要處理復(fù)雜的人際關(guān)系（Hanes,2013）。當(dāng)審計(jì)師的隱性知識(shí)水平更高時(shí)，其認(rèn)知能力與學(xué)習(xí)能力也越強(qiáng)，從而具備更強(qiáng)的適應(yīng)能力和信息處理能力（唐衍軍，2019），一方面，面對(duì)復(fù)雜的審計(jì)工作，他們往往會(huì)更加積極制定更周詳?shù)膶徲?jì)總體計(jì)劃、執(zhí)行更多必要的審計(jì)程序、搜集更加充足的審計(jì)證據(jù)，做出正確的審計(jì)判斷與決策；另一方面，面對(duì)復(fù)雜的人際關(guān)系，他們往往會(huì)更主動(dòng)與審計(jì)團(tuán)隊(duì)、被審計(jì)單位的治理層與管理進(jìn)行溝通交流，在溝通的過程中，會(huì)獲得更詳細(xì)更關(guān)鍵的審計(jì)證據(jù)，也可能會(huì)為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供一些有效線索。因此，隱性知識(shí)水平更高的審計(jì)師在審計(jì)程序的執(zhí)行和審計(jì)證據(jù)的收集方面做的更好，而審計(jì)意見是基于審計(jì)程序和審計(jì)證據(jù)的基礎(chǔ)之上發(fā)表的，那么審計(jì)師的隱性知識(shí)水平越高，在審計(jì)工作中越專業(yè)，對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)有更加系統(tǒng)和深入的分析，越能發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)錯(cuò)報(bào)信息，進(jìn)而他們的審計(jì)質(zhì)量會(huì)得到更好地保證?；谝陨戏治?，我們提出假設(shè)2：

表4 相關(guān)性分析

表5 回歸分析

表6 按事務(wù)所規(guī)模分組后的回歸結(jié)果

H2：在其他條件不變的情況下，審計(jì)師隱性知識(shí)能夠有效提升審計(jì)質(zhì)量。

（三）行業(yè)監(jiān)管、隱性知識(shí)與審計(jì)質(zhì)量

在會(huì)計(jì)師事務(wù)所或者審計(jì)師個(gè)人受到中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管的處罰后，審計(jì)師不僅可能面臨各類行政處罰、民事賠償，還可能遭受嚴(yán)重的聲譽(yù)損失，此時(shí)，審計(jì)師需要承受巨大的心理壓力。這些風(fēng)險(xiǎn)與緊張高壓的環(huán)境，使得審計(jì)師更加謹(jǐn)慎的對(duì)待工作，他們不得不更加勤勉的執(zhí)業(yè)，利用行業(yè)監(jiān)管的結(jié)果，與被審計(jì)單位、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、審計(jì)團(tuán)隊(duì)做更多有效的溝通，搜集更充足的審計(jì)證據(jù)，執(zhí)行更多必要的審計(jì)程序以支持審計(jì)意見，進(jìn)而提升審計(jì)質(zhì)量。

Deming（2017）研究發(fā)現(xiàn)大多數(shù)審計(jì)師所具有的社會(huì)技能和工作技能是來源于隱性知識(shí)的。隱性知識(shí)能夠提升審計(jì)師在審計(jì)工作中的表現(xiàn)，隱性知識(shí)不僅能提高審計(jì)師的顯性知識(shí)、專業(yè)能力及優(yōu)化其知識(shí)結(jié)構(gòu)，還能幫助提高事務(wù)所整體的顯性知識(shí)、專業(yè)能力及優(yōu)化其知識(shí)結(jié)構(gòu)（唐衍軍，2019）。隱性知識(shí)水平更高的審計(jì)師，其認(rèn)知能力與學(xué)習(xí)能力越強(qiáng)，在識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)更為專業(yè)，在審計(jì)程序的執(zhí)行和審計(jì)證據(jù)的收集方面做的更好，而審計(jì)證據(jù)和審計(jì)程序是發(fā)表審計(jì)意見的基礎(chǔ)。那么隱性知識(shí)水平較高的審計(jì)師在中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管后，比隱性知識(shí)水平較低的審計(jì)師更有優(yōu)勢(shì)，他們具有更強(qiáng)的適應(yīng)能力與信息處理能力，能夠在復(fù)雜的環(huán)境中做出正確的審計(jì)判斷，他們完成的審計(jì)工作更出色（Hanes,2013），審計(jì)質(zhì)量往往更高。因此，審計(jì)師隱性知識(shí)的水平越高，中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管對(duì)其審計(jì)質(zhì)量的提升作用越顯著；審計(jì)師隱性知識(shí)的水平越低，中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管對(duì)其審計(jì)質(zhì)量的提升作用越不明顯。基于以上分析，我們提出假設(shè)3：

表7 按產(chǎn)權(quán)性質(zhì)分組后的回歸結(jié)果

表8 行業(yè)監(jiān)管、隱性知識(shí)與審計(jì)報(bào)告激進(jìn)性的回歸結(jié)果

H3：在其他條件不變的情況下，審計(jì)師隱性知識(shí)能夠調(diào)節(jié)行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系，隱性知識(shí)對(duì)行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系起到促進(jìn)作用。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

由于中注協(xié)從2011年開始了第一輪系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查，并啟動(dòng)了年報(bào)審計(jì)監(jiān)管約談機(jī)制，但是2011年執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查信息與約談信息沒有公開，因此本文選取中國A股上市公司2011-2019年度數(shù)據(jù)為樣本，剔除了以下樣本：（1）金融業(yè)上市公司；（2）被ST或＊ST上市公司；（3）相關(guān)指標(biāo)值缺失的上市公司；（4）行業(yè)內(nèi)公司數(shù)量不足30個(gè)的上市公司；（5）外部監(jiān)管處罰公告中的非上市公司。最終樣本數(shù)為19131。我們從中注協(xié)官網(wǎng)上手工收集了2011-2019年中注協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查通告中的數(shù)據(jù)與2012-2019年中注協(xié)約談信息數(shù)據(jù)，其余財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來自CSMAR數(shù)據(jù)庫。數(shù)據(jù)處理與分析使用stata15.0統(tǒng)計(jì)軟件完成，對(duì)連續(xù)變量在1%和99%百分位上進(jìn)行winsorize縮尾處理。

（二）變量的定義與度量

1.被解釋變量。被解釋變量為審計(jì)質(zhì)量。我們采用操縱性應(yīng)計(jì)盈余作為審計(jì)質(zhì)量的替代變量（冉明東，王艷艷，楊海霞，2016）。參照修正的Jones模型，構(gòu)建如下回歸模型：

模型（1）中，TAi,t是公司i當(dāng)期的總應(yīng)計(jì)利潤；ASSETi,t-1是公司i的上期期末總資產(chǎn)；ΔSALESi,t是公司i當(dāng)前主營業(yè)務(wù)收入和上期主營業(yè)務(wù)收入的差額；PPEi,t是公司i當(dāng)前期末廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)價(jià)值；ROAi,t-1是公司i的資產(chǎn)收益率；εi,t為殘差。對(duì)式（1）進(jìn)行回歸，得到模型估計(jì)系數(shù)β1、β2、β3、β4，代入式（1）可以得到操縱性應(yīng)計(jì)盈余。我們選取操縱性應(yīng)計(jì)盈余作為解釋變量，記為DA。

2.解釋變量。解釋變量為中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)師隱性知識(shí)。

（1）中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管。借鑒行業(yè)監(jiān)管對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響的相關(guān)文獻(xiàn)（黃益雄等，2016），我們將OUTCOME定義為虛擬變量，若事務(wù)所被中注協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查或約談取值為1，否則為0。

（2）審計(jì)師隱性知識(shí)。審計(jì)師的隱性知識(shí)作為一種非書面化的過程性知識(shí)，研究者很難給出一個(gè)準(zhǔn)確的客觀測(cè)度。近幾年的研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)師的學(xué)歷、工作經(jīng)驗(yàn)、性別、職位、執(zhí)業(yè)證書等個(gè)體特征能夠?qū)ζ淠芰σ约靶袨闆Q策方式有較高的解釋力（Guletal.,2013），這些特征在個(gè)人工作和社交生活中形成，并且又潛移默化的影響日常工作和社交生活；同時(shí)隱性知識(shí)也是形成并作用于個(gè)人工作和日常生活，那么審計(jì)師自身特征綜合度量可以反映其隱性知識(shí)水平?；谝延醒芯浚▍莻s等，2017），對(duì)審計(jì)師隱性知識(shí)水平的度量可以從其自身特征出發(fā)來構(gòu)建測(cè)度指標(biāo)。我們最終選擇性別、學(xué)歷、教育背景、職位、政治素養(yǎng)、經(jīng)驗(yàn)六個(gè)個(gè)人特征（其定義如表1所示），依據(jù)模型（2）測(cè)度審計(jì)師的隱性知識(shí)水平（TK）：

我們選擇主成分分析法確定模型（2）中六個(gè)分變量的權(quán)重。將表1中六個(gè)分變量做主成分分析，得到每個(gè)變量的主成分方差貢獻(xiàn)率，再做歸一化處理，取得各個(gè)變量的權(quán)重系數(shù)。

再根據(jù)指標(biāo)權(quán)重對(duì)審計(jì)師隱性知識(shí)指標(biāo)的六個(gè)分量賦值，計(jì)算得到每位審計(jì)師隱性知識(shí)的得分（吳偉榮等，2017）。

3.控制變量。本文的控制變量（如表2所示）包括是否違規(guī)，是否重述，是否是“四大”，上市公司規(guī)模，審計(jì)費(fèi)用，審計(jì)意見，行業(yè)專長，財(cái)務(wù)杠桿，是否虧損，總資產(chǎn)收益率（冉明東等，2016；李曉慧等，2018）。

（三）模型設(shè)計(jì)

采用模型（3）來檢驗(yàn)中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響：

采用模型（4）來檢驗(yàn)隱性知識(shí)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響：

我們采用模型（5）來檢驗(yàn)隱性知識(shí)對(duì)行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的調(diào)節(jié)作用：

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析

變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表3所示。從表3可以看出，被解釋變量DA的標(biāo)準(zhǔn)差為0.0776，說明審計(jì)服務(wù)質(zhì)量存在一定的差異；解釋變量OUTCOME的均值為0.5890，中位數(shù)為1，表明被中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管后的樣本占比為58.9%，說明中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管力度較大，監(jiān)管活動(dòng)頻率較高；解釋變量TK的均值為0.1760，表明審計(jì)師隱性知識(shí)水平的平均值為0.1760；其他控制變量的分布也較為合理。

（二）相關(guān)性分析

相關(guān)性系數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。從表4可以看出，被解釋變量DA與解釋變量OUTCOME的相關(guān)系數(shù)是-0.020，兩者是負(fù)相關(guān)，且在1%的水平上顯著，表明行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量為正相關(guān)關(guān)系，初步證明了假設(shè)H1；被解釋變量DA與解釋變量TK的相關(guān)系數(shù)是-0.008，兩者是負(fù)相關(guān)，表明隱性知識(shí)與審計(jì)質(zhì)量為正相關(guān)關(guān)系，初步證明了假設(shè)H2；被解釋變量DA與解釋變量OUTCOME＊TK的相關(guān)系數(shù)是-0.005，兩者是負(fù)相關(guān)，表明交乘項(xiàng)與審計(jì)質(zhì)量為正相關(guān)關(guān)系，隱性知識(shí)在行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系中起促進(jìn)作用。

（三）回歸分析

表5為回歸結(jié)果，我們控制了年份、行業(yè)固定效應(yīng)。解釋變量OUTCOME的系數(shù)為-0.002，在1%的水平上顯著，該結(jié)果說明會(huì)計(jì)師事務(wù)所或者審計(jì)師被行業(yè)監(jiān)管與其所審計(jì)上市公司的盈余管理水平顯著負(fù)相關(guān)，即會(huì)計(jì)師事務(wù)所或者審計(jì)師受到行業(yè)監(jiān)管，其審計(jì)上市公司的盈余管理程度減小，審計(jì)質(zhì)量提升。研究假設(shè)H1得到支持。解釋變量TK的系數(shù)為-0.003，在10%的水平上顯著，該結(jié)果表明審計(jì)師隱性知識(shí)與其所審計(jì)上市公司的盈余管理水平顯著負(fù)相關(guān)，即審計(jì)師隱性知識(shí)水平越高，其審計(jì)上市公司的盈余管理程度越小，審計(jì)質(zhì)量越高。研究假設(shè)H2得到支持。解釋變量OUTCOME＊TK的系數(shù)為-0.001，該結(jié)果表明隱性知識(shí)對(duì)行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用，但不顯著，隱性知識(shí)能夠增強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管對(duì)審計(jì)質(zhì)量的積極作用，研究假設(shè)H3得到支持。

五、進(jìn)一步分析

（一）事務(wù)所規(guī)模的影響

我們想要進(jìn)一步研究中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管與隱性知識(shí)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的提升作用在“四大”與非“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所中的差異，將研究樣本按是否是“四大”事務(wù)所分組后分別進(jìn)行檢驗(yàn)。表6為回歸結(jié)果，我們控制了年份、行業(yè)固定效應(yīng)。解釋變量OUTCOME在非“四大”事務(wù)所組的系數(shù)為-0.002，在1%的水平上顯著，說明行業(yè)監(jiān)管對(duì)審計(jì)質(zhì)量的促進(jìn)作用更可能體現(xiàn)在非“四大”事務(wù)所組。非“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所可能面臨更多的問題和處罰，因此非“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所的整改力度更大，這是提升審計(jì)質(zhì)量的基礎(chǔ)。解釋變量TK在非“四大”事務(wù)所組的系數(shù)為-0.004，在5%的水平上顯著，說明隱性知識(shí)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的促進(jìn)作用更可能體現(xiàn)在非“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所，即在非“四大”事務(wù)所中，審計(jì)師隱性知識(shí)水平越高，其審計(jì)質(zhì)量越高。解釋變量OUTCOME＊TK在“四大”事務(wù)所組的系數(shù)為-0.011，表明隱性知識(shí)對(duì)行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量的提升作用體現(xiàn)在“四大”事務(wù)所組。

（二）產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的影響

我們想要進(jìn)一步研究產(chǎn)權(quán)性質(zhì)是否在中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管與隱性知識(shí)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的提升作用中產(chǎn)生影響，將研究樣本按照產(chǎn)權(quán)性質(zhì)分組后分別進(jìn)行檢驗(yàn)。表7為回歸結(jié)果，我們控制了年份、行業(yè)固定效應(yīng)。解釋變量OUTCOME在非國有企業(yè)組的系數(shù)為-0.002，在5%的水平上顯著，說明行業(yè)監(jiān)管對(duì)審計(jì)質(zhì)量的促進(jìn)作用更可能體現(xiàn)在非國有企業(yè)。非國有企業(yè)可能面臨更多的問題和處罰，因此會(huì)進(jìn)行更多整改，這是提升審計(jì)質(zhì)量的基礎(chǔ)。解釋變量TK在非國有企業(yè)組的系數(shù)為-0.003，在10%的水平上顯著，說明隱性知識(shí)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的促進(jìn)作用更可能體現(xiàn)在非國有企業(yè)，可能的原因是審計(jì)師面對(duì)不同企業(yè)性質(zhì)的企業(yè)，執(zhí)業(yè)時(shí)會(huì)表現(xiàn)出差異所致。解釋變量OUTCOME＊TK在國有企業(yè)組的系數(shù)為-0.002，表明隱性知識(shí)對(duì)行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量的提升作用更有可能體現(xiàn)在國有企業(yè)。當(dāng)中注協(xié)介入后，審計(jì)國有企業(yè)的審計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)工作時(shí)可能會(huì)利用行業(yè)監(jiān)管的結(jié)果，獲得更充足的審計(jì)證據(jù)，所審計(jì)的上市公司的盈余管理水平下降，其審計(jì)質(zhì)量得到顯著提升。

（三）對(duì)審計(jì)報(bào)告激進(jìn)性的影響

當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所或者審計(jì)師個(gè)人受到中注協(xié)行業(yè)懲戒后，事務(wù)所與審計(jì)師為了在后續(xù)的行業(yè)監(jiān)管中規(guī)避懲戒，在審計(jì)工作中會(huì)更加謹(jǐn)慎，可能會(huì)發(fā)表更加謹(jǐn)慎的審計(jì)意見，出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率會(huì)更高，審計(jì)報(bào)告的激進(jìn)性更高。因此，我們進(jìn)一步研究中注協(xié)行業(yè)監(jiān)管是否影響審計(jì)報(bào)告激進(jìn)度以及隱性知識(shí)是否在行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)報(bào)告激進(jìn)度的關(guān)系中起調(diào)節(jié)作用。

我們采用模型（6）來預(yù)測(cè)審計(jì)師發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率，控制的變量為速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款比率、其他應(yīng)收款比率、存貨比率、盈利水平、是否虧損、資產(chǎn)負(fù)債率、公司規(guī)模、上市年限和行業(yè)效應(yīng)。

我們采用模型（7）來計(jì)算審計(jì)報(bào)告激進(jìn)性，AO為審計(jì)師實(shí)際發(fā)表的審計(jì)意見（若審計(jì)師發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見取值為1，否則為0），ARAgg為正，表明審計(jì)報(bào)告激進(jìn)性比較高，審計(jì)質(zhì)量比較低。

被解釋變量ARAgg為審計(jì)報(bào)告激進(jìn)性，解釋變量、控制變量與前文一致。我們實(shí)證檢驗(yàn)行業(yè)監(jiān)管和隱性知識(shí)對(duì)審計(jì)報(bào)告激進(jìn)性的影響。表8為回歸結(jié)果，我們控制了年份和行業(yè)固定效應(yīng)。解釋變量OUTCOME的系數(shù)為-0.053，在10%的水平上顯著，該結(jié)果說明行業(yè)監(jiān)管后審計(jì)報(bào)告激進(jìn)性減小，審計(jì)質(zhì)量提升。解釋變量TK的系數(shù)為-0.005，表明審計(jì)師的隱性知識(shí)水平越高，審計(jì)報(bào)告激進(jìn)性越低，審計(jì)質(zhì)量越高。

六、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了確保本文模型估計(jì)結(jié)果的有效性，我們還做了多項(xiàng)穩(wěn)健性檢驗(yàn)。一是更換審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)師隱性知識(shí)指標(biāo)的度量方法，重新對(duì)上述模型進(jìn)行檢驗(yàn)。二是進(jìn)行傾向得分匹配（PSM）檢驗(yàn)，將審計(jì)師隱性知識(shí)TK大于平均值，即高隱性知識(shí)組定義為實(shí)驗(yàn)組，將審計(jì)師隱性知識(shí)TK小于平均值定義為低隱性知識(shí)組，依照實(shí)驗(yàn)組樣本為基準(zhǔn)，使用PSM最近鄰匹配法進(jìn)行配對(duì)。三是分年度回歸，重新對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)。結(jié)果均與前文基本一致，證實(shí)了本文的研究假設(shè)。

七、結(jié)論與啟示

本文研究了行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)師隱性知識(shí)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：行業(yè)監(jiān)管和審計(jì)師隱性知識(shí)都能夠提升審計(jì)質(zhì)量；且隱性知識(shí)能夠調(diào)節(jié)行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系，隱性知識(shí)能夠加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管對(duì)審計(jì)質(zhì)量的促進(jìn)作用。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)行業(yè)監(jiān)管與隱性知識(shí)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的提升作用更可能發(fā)生在非“四大”事務(wù)所與非國有企業(yè)，但隱性知識(shí)對(duì)行業(yè)監(jiān)管與審計(jì)質(zhì)量的調(diào)節(jié)作用更可能發(fā)生在“四大”事務(wù)所與國有企業(yè)；此外，研究發(fā)現(xiàn)行業(yè)監(jiān)管和審計(jì)師隱性知識(shí)都能夠降低審計(jì)報(bào)告激進(jìn)性。

通過本文的研究，可獲得如下啟示：一方面可以為審計(jì)師帶來啟發(fā)，隱性知識(shí)水平越高的審計(jì)師，在審計(jì)工作中表現(xiàn)為更出色，其審計(jì)質(zhì)量往往更高，更能夠得到事務(wù)所的重視和提拔，因此，審計(jì)師應(yīng)努力提高個(gè)人隱性知識(shí)水平，更加審慎執(zhí)業(yè)、勤勉盡責(zé)。同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所也要督促審計(jì)師提高自身隱性知識(shí)，包括審計(jì)師的后續(xù)教育、專業(yè)勝任能力提高等方面，進(jìn)而可以提升審計(jì)師和事務(wù)所的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量。另一方面，也能為今后中注協(xié)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)監(jiān)管提供政策支持，中注協(xié)應(yīng)繼續(xù)充分發(fā)揮監(jiān)管職能，繼續(xù)加強(qiáng)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查和約談的力度，將執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查制度和約談制度貫徹到底，可以不拘泥于每年初對(duì)上一年審計(jì)工作的檢查，在日常進(jìn)行定期的約談和專項(xiàng)檢查工作，選派專業(yè)性和獨(dú)立性更高的檢查人員進(jìn)入檢查組，能更全面的發(fā)現(xiàn)事務(wù)所和審計(jì)師在審計(jì)工作中存在的缺陷，并督促事務(wù)所和審計(jì)師進(jìn)行整改，促進(jìn)事務(wù)所和審計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的提升。同時(shí)，中注協(xié)等外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以根據(jù)事務(wù)所的規(guī)模和被審計(jì)單位的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)進(jìn)行分類監(jiān)管，以節(jié)省監(jiān)管成本、提高監(jiān)管效率。此外，中注協(xié)還可以加大處罰力度，提高審計(jì)師因不規(guī)范執(zhí)業(yè)而付出的成本，以威懾事務(wù)所和審計(jì)師，其工作自覺性和審計(jì)服務(wù)質(zhì)量也會(huì)相應(yīng)的提高，監(jiān)管效果也會(huì)更好。