曹艷琳

摘要： 應(yīng)收賬款是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中銷售商品或提供勞務(wù)形成的債權(quán)，是企業(yè)一項重要的流動資產(chǎn)，也可以理解成一種虛擬的資金形式。應(yīng)收賬款的合理管理對維持企業(yè)資金鏈的正常循環(huán)、企業(yè)資金靈活周轉(zhuǎn)、減少庫存壓力等方面有著重大的意義。因此，基于企業(yè)資金鏈視角下的應(yīng)收賬款管理研究具有一定的意義。

關(guān)鍵詞： 企業(yè) 資金鏈 應(yīng)收賬款管理

一、引言

眾所周知，資金鏈是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營運轉(zhuǎn)所需要的基本循環(huán)資金鏈條，是一種從現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)、資產(chǎn)再轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金（升值）的循環(huán)過程，一般包括資金投入鏈、資金運營鏈、資金回籠鏈等三個鏈條。企業(yè)應(yīng)收賬款的回收和周轉(zhuǎn)情況直接影響到企業(yè)資金鏈的健康循環(huán)，而應(yīng)收賬款往往存在不能按時收回、成為呆壞賬的風險，進而導(dǎo)致企業(yè)資金鏈緊張，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和后續(xù)發(fā)展。因此，企業(yè)應(yīng)關(guān)注應(yīng)收賬款對資金鏈的影響，主要從資金投入鏈、資金運營鏈和資金回籠鏈三個方面入手，提升應(yīng)收賬款管理水平，控制應(yīng)收賬款風險，保證企業(yè)資金鏈的連續(xù)性、安全性。

二、基于企業(yè)資金鏈視角下的應(yīng)收賬款管理問題分析

（一）應(yīng)收賬款比重大，融資難度大，資金投入鏈受阻

由于市場競爭帶來的壓力，企業(yè)為了搶占市場、提高占有率，紛紛采用賒銷模式增加銷售額，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款占比過大，造成經(jīng)營現(xiàn)金流緊張，大額的應(yīng)收賬款不僅加大了企業(yè)經(jīng)營風險和財務(wù)成本，侵蝕了企業(yè)利潤，還加劇了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，影響企業(yè)周轉(zhuǎn)率、利潤率、現(xiàn)金流等財務(wù)指標，進而加大了企業(yè)的融資難度，而資金投入鏈與企業(yè)融資活動密切相關(guān)，資金的投入源頭受阻，形成資金鏈的惡性循環(huán)，嚴重影響公司的穩(wěn)定運營和經(jīng)營效益。

（二）應(yīng)收賬款管理不到位，資金運營鏈脆弱

部分企業(yè)管理者對應(yīng)收賬款缺乏風險意識，特別看重企業(yè)的銷售額，一味地通過賒銷的方式吸引大量客戶，不斷擴大生產(chǎn)銷售，去占領(lǐng)更大的市場份額，這樣做的結(jié)果是占用了企業(yè)大量流動資金，致使企業(yè)應(yīng)收賬款的風險加大。同時，部分企業(yè)對應(yīng)收賬款的日常管理職責不明確，對于銷售部門的銷售考核機制和獎懲機制不完善，財務(wù)部門對應(yīng)收賬款缺乏動態(tài)控制、對應(yīng)收賬款分析和跟蹤不及時、對賬催收不力，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款長期掛賬、賬齡過長、賬目不清等。法律部門沒有及時運用法律手段解決債權(quán)債務(wù)糾紛，維護自身合法權(quán)益。上述種種因素導(dǎo)致企業(yè)資金運營鏈脆弱，給企業(yè)造成很大的風險隱患，甚至可能引發(fā)企業(yè)的財務(wù)危機。

（三）不重視客戶信用調(diào)查，資金回籠鏈安全性低

很多企業(yè)在與客戶簽訂合同之前對賒銷客戶的信用狀況、經(jīng)營業(yè)績、資金財務(wù)情況缺乏深入調(diào)查和了解，沒有建立完善的客戶信用檔案和客戶分級管理制度，為了完成銷售任務(wù)和防止產(chǎn)品滯銷，盲目地采取賒銷方式擴大銷售收入，導(dǎo)致客戶占用過多的流動資金，賒銷業(yè)務(wù)越多，應(yīng)收賬款金額越大，應(yīng)收賬款無法按時收回容易造成呆壞賬，進而影響企業(yè)資金回籠鏈的安全性，嚴重影響企業(yè)的資金循環(huán)，增加了企業(yè)資金鏈斷裂的風險。

三、提高企業(yè)應(yīng)收賬款管理水平的對策

（一）加強應(yīng)收賬款的融資能力，打通資金投入鏈

資金投入鏈的順暢與否大多與公司籌集資金的能力有直接聯(lián)系。伴隨著賒銷模式產(chǎn)生，一些企業(yè)尤其是中小企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營當中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款十分龐大，陷入資金周轉(zhuǎn)困境。另一方面，由于“輕資產(chǎn)”和信息不透明，這些企業(yè)很難從銀行等傳統(tǒng)渠道融得資金，有些企業(yè)不得不采用更不透明的民間借貸“飲鴆止渴”，進而加劇企業(yè)的資金困難和財務(wù)負擔。因此，企業(yè)的投融資部門可在符合成本效益的前提下，按照公司的經(jīng)營狀況，利用預(yù)測模型合理預(yù)測資金需求量，把公司的應(yīng)收賬款進行出售、質(zhì)押或抵賬等方式，獲取企業(yè)經(jīng)營發(fā)展相應(yīng)的資金。通過應(yīng)收賬款融資，減少企業(yè)資金的占用，打通資金投入鏈，減輕企業(yè)的資金鏈壓力。

同時，企業(yè)可在日常工作中做好資金籌集政策的收集和分析，將公司應(yīng)收賬款等債權(quán)類資產(chǎn)科學(xué)有效地轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，以便在企業(yè)急需使用大量資金時，可借助多種手段籌集到資金，保障公司資產(chǎn)的流動性。

（二）加強應(yīng)收賬款的日常管理，保證資金運營鏈的有效運轉(zhuǎn)

資金運營鏈作為資金鏈條中重要的一環(huán)，直接體現(xiàn)出企業(yè)的運營水平。因此，企業(yè)日常經(jīng)營中應(yīng)及時跟進業(yè)務(wù)發(fā)展，注重應(yīng)收賬款這個指標，大力推動應(yīng)收賬款管理體系的建設(shè)、完善和有效實施，優(yōu)化資金和資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、建立壞賬準備金等，保證資金運營鏈的健康運行。

第一，建立應(yīng)收賬款管理制度，企業(yè)應(yīng)明確應(yīng)收賬款管理的崗位、職責、分工、責任人等，明確應(yīng)收賬款的審批制度，各種結(jié)算方式的適用對象與范圍，制定資金收回流程、對賬函證制度、欠款追收制度、壞賬準備金制度、獎懲機制等，從制度和流程上規(guī)范應(yīng)收賬款的管理，建立健全應(yīng)收賬款的內(nèi)控管理體系。

第二，發(fā)揮財務(wù)核算和監(jiān)督作用，對應(yīng)收賬款實施動態(tài)管理。企業(yè)財務(wù)確認應(yīng)收賬款后，按照公司制度定期對其進行賬齡分析，與客戶定期對賬，清理長期掛賬的應(yīng)收款項，分析壞賬的可能性，對應(yīng)收賬款進行深入分析和研究，加強對其回收情況的監(jiān)督管理。同時針對到期的應(yīng)收款項要及時催收，減少壞賬款項，與銷售部門、法務(wù)部門保持良好的溝通，督促銷售部門與客戶及時溝通催收款項，對于拖欠時間過長的客戶，及時與法務(wù)部門協(xié)商采取適當?shù)木S權(quán)措施。

第三，強化內(nèi)部審計監(jiān)督和獎懲考評機制，促進應(yīng)收賬款有效管理。伴隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，應(yīng)收賬款規(guī)模也越來越大，內(nèi)部審計監(jiān)督的作用越發(fā)明顯，企業(yè)通過合理的審核方式監(jiān)督各部門日常工作，合理控制應(yīng)收賬款管理風險，并不斷完善內(nèi)部監(jiān)控體系和內(nèi)部控制制度。與此同時，通過有效執(zhí)行績效考評機制，對應(yīng)收賬款管理各個環(huán)節(jié)的責任人員進行考核評價，對回收和管理完成好的員工進行激勵，反之進行責任認定和追究，由此提高企業(yè)員工對于應(yīng)收賬款管理的主觀能動性，進而形成業(yè)務(wù)、財務(wù)、審計三個方面的密切配合，促進應(yīng)收賬款的有效管理，保障資金運營鏈高效運轉(zhuǎn)。

（三）實施全面信用管理，及時收回應(yīng)收賬款，確保資金安全回籠

通常來說，如果應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力越強，公司的回款速度就越快，其償債能力就越強，產(chǎn)生的壞賬風險就越低，資金回籠鏈的健康運轉(zhuǎn)就越能獲得有力的保證。因此，企業(yè)應(yīng)對客戶實施全面信用管理，建立專門的客戶信用管理機構(gòu)，對賒銷業(yè)務(wù)進行管理，按照不同客戶的信用情況，匹配相應(yīng)的信用政策和管理方式。從賒銷前考察客戶的資信情況開始，確定是否賒銷以及賒銷額度的大小，期限長短等賒銷政策，到后期用科學(xué)的方法對客戶進行日常管理，協(xié)助銷售、財務(wù)人員進行催收工作，以及對逾期的應(yīng)收賬款分類管理，以達到兼顧“促進銷售增長”和“保持應(yīng)收賬款合理比重”的效果。

第一，企業(yè)應(yīng)制定完善的客戶信用評級制度和分級管理制度，對客戶的信用等級進行全面評價，評估賒銷風險，建立客戶信用檔案，對客戶實施分級分類管理。按照不同的客戶等級，實施相應(yīng)的銷售政策，明確企業(yè)是否接受賒銷、賒銷的額度、賒銷的期限等。對于新客戶或未達到企業(yè)信用標準的客戶，應(yīng)執(zhí)行嚴格的賒銷政策;對于信用狀況差、沒有一定的擔保和償還能力的客戶，企業(yè)應(yīng)謹慎交易，并事先做好全面的風險防范措施。

第二，針對客戶的信用檔案和應(yīng)收賬款，采取動態(tài)跟蹤管理的方式，客戶信用管理機構(gòu)應(yīng)定期收集和梳理長期合作客戶的信用情況、經(jīng)營狀況、資金周轉(zhuǎn)情況等，對其進行動態(tài)評估、分級管理，重點跟蹤那些欠款金額大、信用狀況惡化或受突發(fā)事件影響客戶的經(jīng)營情況、資金周轉(zhuǎn)及償付能力，確?？蛻舭磿r結(jié)清欠款。對于經(jīng)營情況出現(xiàn)異常有違約風險的客戶，及時采取措施，盡早溝通，采取發(fā)送對賬單催收、擬定還款計劃、提供其他擔保等措施，確保企業(yè)的應(yīng)收賬款及時回籠。同時，企業(yè)可根據(jù)客戶實際情況制定提前還款的獎勵政策，如果客戶在一定時間內(nèi)支付款項，則可享受一定比例的現(xiàn)金折扣（該現(xiàn)金折扣率明顯低于企業(yè)的融資成本利率），由此加快資金回籠的速度。

第三，有條件的企業(yè)可與銀行或第三方機構(gòu)合作，加入銀行保函或第三方擔保方式，如果客戶未能及時回款或者違約等，則銀行或第三方機構(gòu)代替客戶進行還款，在一定程度上增強了資金回籠鏈的安全性。

四、結(jié)語

資金鏈是維持企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，而應(yīng)收賬款已成為企業(yè)擴大市場規(guī)模的常用手段，隨著市場競爭的日益激烈，應(yīng)收賬款管理日益受到企業(yè)的重視，尤其是在當前經(jīng)濟下行、企業(yè)經(jīng)營困難加劇的情況下，應(yīng)收賬款管理更是企業(yè)管理的重點。因此，企業(yè)應(yīng)構(gòu)建完善的應(yīng)收賬款管理體系，加強應(yīng)收賬款的融資能力，打通資金投入鏈，加強應(yīng)收賬款的日常管理，保證資金運營鏈的有效運轉(zhuǎn)，及時收回應(yīng)收賬款，確保資金安全回籠，通過一系列的組合措施來增強應(yīng)收賬款的管控能力，提升應(yīng)收賬款的管控水平和資產(chǎn)運行效率，保證公司資金鏈的良性循環(huán)，確保資金投入鏈、資金運營鏈、資金回籠鏈健康循環(huán)運轉(zhuǎn)。

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作者單位：中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司重慶市分公司