張燕

“平均一天賣一個(gè)億，預(yù)計(jì)今年全島銷售可達(dá)300億，很快離島免稅可能做到1000億！”9月底的一次公開活動(dòng)上，海南省人民政府副省長(zhǎng)沈丹陽如是介紹海南離島免稅的銷售情況。

將離島免稅做到1000億，沈丹陽這樣說并非無的放矢。根據(jù)?？诤ｊP(guān)近日公布的數(shù)據(jù)，2020年10月1日至8日，?？诤ｊP(guān)共監(jiān)管海南離島免稅購(gòu)物金額10.4億元、旅客14.68萬人次、件數(shù)99.89萬件;同比分別增長(zhǎng)148.7%、43.9%、97.2%。日均消費(fèi)達(dá)到了1.3億。

所謂的“免稅”，指的是免征包括關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅和消費(fèi)稅等稅種。目前，我國(guó)對(duì)服裝和美容產(chǎn)品等進(jìn)口消費(fèi)品平均征收6.9%的稅，對(duì)高端化妝品征收15%的稅。對(duì)于一些奢侈品，例如香水和手表，綜合征稅超過30%。購(gòu)買免稅商品，意味著要比購(gòu)買一般貿(mào)易商品更加便宜。

今年以來，新冠疫情的突然襲擊悄然改變了國(guó)內(nèi)免稅市場(chǎng)：沉寂多年的免稅牌照審批打開了大門，離島免稅購(gòu)物的額度一再提升，市內(nèi)免稅店遍地開花。境外消費(fèi)的萎縮帶來的消費(fèi)回流猶如一劑強(qiáng)心針，為國(guó)內(nèi)的免稅市場(chǎng)帶來了新的生機(jī)。

新政刺激，離島免稅風(fēng)光一時(shí)無兩

與機(jī)場(chǎng)略顯逼仄的免稅柜臺(tái)相比，位于海棠灣的三亞國(guó)際免稅城帶來的購(gòu)物體驗(yàn)無疑要更好。這座斥資50億元打造的鋼筋“海棠花”有12萬平方米，大小相當(dāng)于19個(gè)標(biāo)準(zhǔn)足球場(chǎng)，是全球最大的單體免稅店。

“這里更像一個(gè)購(gòu)物商場(chǎng)。化妝品的柜臺(tái)空間更大，奢侈品也有專門的門店。最關(guān)鍵的是，這里不僅有新款，而且貨品還齊全?！?剛剛結(jié)束海南度假的張媛媛這樣和記者描述在三亞國(guó)際免稅城購(gòu)物的體驗(yàn)。自己使用加上幫朋友購(gòu)買，張媛媛此次在三亞一共消費(fèi)了近3萬元。

價(jià)格優(yōu)勢(shì)是促使張媛媛購(gòu)物的主要因素。她告訴記者，與普通的百貨專柜相比，三亞國(guó)際免稅城的商品具有一定的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，基本等同于專柜價(jià)格的7到8折左右。比如她購(gòu)買的CPB（肌膚之鑰）粉霜，專柜價(jià)格是2300元一瓶，而三亞國(guó)際免稅城的價(jià)格只要1646元，還可以使用一張200元的優(yōu)惠券。算下來等于打了6.3折。此外，她還購(gòu)買了三個(gè)Dior的老花氣墊。該款氣墊目前在大部分專柜已經(jīng)斷貨，三亞免稅購(gòu)物城不僅有貨，而且價(jià)格也要更優(yōu)惠。

據(jù)張媛媛描述，國(guó)慶假期期間，三亞國(guó)際免稅城內(nèi)的人流可謂川流不息，部分柜臺(tái)和門店門口甚至排起了長(zhǎng)隊(duì)?！按蟛糠謥碇昂苊黠@已經(jīng)做了功課，排隊(duì)的品牌都是優(yōu)惠力度大一些的，有一些價(jià)格差異沒那么明顯的品牌要冷清得多?！睆堟骆抡f。

包括三亞國(guó)際免稅城在內(nèi)，目前海南省內(nèi)共有4家離島免稅店。離島免稅店采用“店內(nèi)付款、機(jī)場(chǎng)提貨”的運(yùn)營(yíng)模式，面向離開海南本島但不離境的旅客，付款和提貨均發(fā)生在島內(nèi)。此外，海南還公布了離島補(bǔ)購(gòu)政策。即只要有半年內(nèi)的海南離島信息的免稅品購(gòu)買記錄，消費(fèi)者就可以在線上官方商城以免稅價(jià)格下單，貨品則直接郵寄到家。

對(duì)于像張媛媛這樣的游客而言，優(yōu)惠的價(jià)格、方便、舒適的購(gòu)物體驗(yàn)以及豐富的產(chǎn)品都是吸引他們專程來海南購(gòu)物的因素。其中更重要的，是今年7月1日起執(zhí)行的離島免稅政策帶來的更高的購(gòu)物限額。

6月29日，財(cái)政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于海南離島旅客免稅購(gòu)物政策的公告》。根據(jù)公告內(nèi)容，海南省免稅購(gòu)物額度從每年每人3萬元提高至10萬元;離島免稅商品品種由38種增至45種;取消單件商品8000元免稅限額規(guī)定。

“過去我都是自己回國(guó)或者朋友回國(guó)從機(jī)場(chǎng)的日上免稅店購(gòu)買，單人單次購(gòu)買不能超過8000元。有時(shí)候不小心買多了，還得現(xiàn)場(chǎng)找別的顧客湊單?！睆堟骆抡f，海南免稅的新政策正是吸引她此次前來海南度假的主要原因。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》根據(jù)海口海關(guān)公布的數(shù)據(jù)梳理得出，從今年7月1日新政實(shí)施至10月8日，近100天的時(shí)間里，海南離島免稅一共賣了96.7億元。而在今年前6個(gè)月，海南離島免稅購(gòu)物的銷售總額只有74億。

牌照競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)中免一家獨(dú)大局面或被打破

離島免稅銷售額激增，背后最大的贏家無疑是中國(guó)旅游集團(tuán)中免股份有限公司（601888.SH，中國(guó)中免）。

10月12日下午，中國(guó)中免發(fā)布了前三季度業(yè)績(jī)快報(bào)。公告顯示：前三季度營(yíng)收為351.38億元，同比下降2.81%;凈利為31.64億元，同比下降24.93%。

受疫情影響，中國(guó)中免第一季度銷售下降，導(dǎo)致了前三季度營(yíng)收、凈利的雙雙下滑。但第二季度就已經(jīng)有明顯復(fù)蘇，實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，同比上漲幅度為5.4%，達(dá)到116.73億元。第三季度的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)更加明顯。公告顯示，第三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入158.29億元，較上年同期增長(zhǎng)38.97%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)22.34億元，較上年同期增長(zhǎng)141.90%。

中國(guó)中免之所以能快速?gòu)?fù)蘇，海南免稅購(gòu)物的增長(zhǎng)功不可沒。中國(guó)中免在公告中指出，公司2020年第三季度營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)主要是受7月1日海南離島免稅新政實(shí)施的影響，公司離島免稅業(yè)務(wù)同比實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，特別是毛利率較高的奢侈品箱包、腕表和貴重珠寶的銷售同比大幅增長(zhǎng)。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者了解到，目前海南省內(nèi)營(yíng)業(yè)的四家免稅店都由中國(guó)中免運(yùn)營(yíng)。即使在今年上半年收購(gòu)海南免稅之前，海南免稅運(yùn)營(yíng)的免稅店也長(zhǎng)期依賴中國(guó)中免的供應(yīng)鏈。

“免稅商品與有稅商品不同，除了運(yùn)營(yíng)和管理能力，供應(yīng)鏈的建立是開展免稅商品運(yùn)營(yíng)的最大挑戰(zhàn)?！币晃幻舛悩I(yè)內(nèi)人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，免稅店里能賣什么，賣多少錢，一方面需要政策的允許，另一方面要看品牌商的配合程度。在國(guó)內(nèi)免稅市場(chǎng)，多年來的“一家獨(dú)大”讓中國(guó)中免擁有和更多和品牌談判的話語權(quán)，也是目前國(guó)內(nèi)唯一具有完成免稅商品供應(yīng)鏈的供應(yīng)商。

“對(duì)比一下國(guó)內(nèi)其它的免稅店，三亞免稅的貨品更齊全，這本身就是中免的優(yōu)勢(shì)。事實(shí)上，其它幾家免稅運(yùn)營(yíng)商或多或少也要依靠中國(guó)中免的供應(yīng)鏈進(jìn)貨?！鄙鲜鋈耸空f。

“排隊(duì)”已經(jīng)成為海南三亞國(guó)際免稅城的常態(tài)。

自上個(gè)世紀(jì)80年代開放免稅牌照以來，過去20年國(guó)內(nèi)一共發(fā)放了10張免稅牌照。其中，中國(guó)中免是唯一一家可以在全國(guó)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)免稅業(yè)務(wù)的牌照運(yùn)營(yíng)商。與此同時(shí)，它還擁有著國(guó)內(nèi)免稅消費(fèi)最大的兩個(gè)空港免稅店——位于北京和上海機(jī)場(chǎng)的日上免稅行。多家機(jī)構(gòu)出具的研報(bào)顯示，在今年6月收購(gòu)海南免稅后，中國(guó)中免的市場(chǎng)占有率已經(jīng)接近于90%。

這種局面正在被打破。

6月9日，王府井集團(tuán)股份有限公司（600859.SH 王府井）獲批了一張新的免稅牌照。這是自2011年海南免稅拿到牌照之后，國(guó)內(nèi)免稅市場(chǎng)再一次新增免稅牌照，這讓很多公司看到了分一杯羹的可能性。上海百聯(lián)股份、長(zhǎng)春歐亞集團(tuán)、武漢中百集團(tuán)等多家公司相繼發(fā)布公告宣布啟動(dòng)牌照申請(qǐng)。下半年，海南省政府再次批復(fù)兩張牌照，海南省內(nèi)的兩家企業(yè)獲得了海南離島免稅經(jīng)營(yíng)資質(zhì)。

根據(jù)計(jì)劃，海南省省政府11月之前還會(huì)再批復(fù)一張離島免稅牌照。與之前兩張批復(fù)的牌照不同的是，這張新牌照將發(fā)放給一家省外企業(yè)。

“通過競(jìng)爭(zhēng)性磋商方式，從省外具有免稅品經(jīng)營(yíng)資質(zhì)企業(yè)中擇優(yōu)選定一家企業(yè)作為離島免稅的經(jīng)營(yíng)主體，形成良性競(jìng)爭(zhēng)格局” 海南省商務(wù)廳副廳長(zhǎng)榮延松如是說。

根據(jù)海南省公布的離島免稅牌照申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)，省外企業(yè)需要符合的條件包括注冊(cè)資本不低于5億元、具備穩(wěn)定的國(guó)際品牌采購(gòu)渠道以及要在今年11月28日前完成免稅店建設(shè)并開業(yè)。《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者了解到，目前新牌照的審批已經(jīng)基本結(jié)束，珠海免稅、深圳免稅、中出服和王府井都參與了此次角逐。天眼查APP信息顯示，中出服近期注冊(cè)設(shè)立了 “中服（海南）運(yùn)營(yíng)總部有限公司”和“中服（三亞）免稅品有限公司”兩家企業(yè)。

疫情導(dǎo)致消費(fèi)回流，國(guó)內(nèi)免稅市場(chǎng)規(guī)?；蚱魄|

發(fā)放新的免稅牌照之外，市內(nèi)免稅店的政策也正在逐漸放開。上述業(yè)內(nèi)人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，目前國(guó)內(nèi)市內(nèi)免稅店的額度每人只有5000元，目前相關(guān)部門正在研究進(jìn)一步提升額度的相關(guān)事宜。

據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者的不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)的市內(nèi)免稅店共計(jì)18家，主要分布在北京、上海等一線城市。這些市內(nèi)免稅店主要分為兩類，一類是面向離境的外國(guó)旅客，另一類是面向180天內(nèi)有過出入境記錄的入境消費(fèi)者。

記者日前曾走訪了北京市內(nèi)的兩家免稅店，一家位于藍(lán)色港灣，主要面對(duì)離境的外國(guó)旅客，隸屬于中國(guó)中免。該免稅店目前占用面積約500平米，店內(nèi)相對(duì)冷清，鮮見有顧客出入。另一家位于惠新東街的中服免稅店則人氣旺盛。據(jù)店員介紹，由于品類不全，這里此前的經(jīng)營(yíng)狀況可以用“慘淡”兩個(gè)字來形容。今年受疫情影響，很多過去出境購(gòu)買的旅客選擇了來這里補(bǔ)貨，。不久后，這家免稅店將搬至位于前門的北京坊。店員告訴記者，到時(shí)候品牌會(huì)更多，面積也會(huì)相應(yīng)增大。

比起要出入境才能“途徑”的機(jī)場(chǎng)免稅和需要專程前往的海南免稅，對(duì)于大部分消費(fèi)者而言，家門口的市內(nèi)免稅或許是更好的選擇。今年下半年，全國(guó)各地都涌現(xiàn)出了市內(nèi)免稅店。剛剛拿到牌照的王府井也正在籌劃北京市內(nèi)免稅店，同時(shí)計(jì)劃把免稅店開進(jìn)環(huán)球影城。

“和離島免稅不同，市內(nèi)免稅店要求一定要有過出入境記錄。也就是說去市內(nèi)免稅店消費(fèi)的人群和此前在境外消費(fèi)的人群是同一撥。因?yàn)橐咔?，這些人不能出境了，但是消費(fèi)的需求仍然存在，而且這個(gè)需求是很大的。市內(nèi)免稅就是要吸引這些人來促進(jìn)消費(fèi)?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

在業(yè)內(nèi)看來，消費(fèi)回流帶來的潛力無疑是巨大的。麥肯錫發(fā)布的《 2019年中國(guó)奢侈品報(bào)告》顯示，2018年中國(guó)國(guó)內(nèi)外消費(fèi)者在奢侈品上的支出為7700億元人民幣（1150億美元），幾乎占全球支出的三分之一。BCG&騰訊營(yíng)銷洞察發(fā)布的《2020中國(guó)奢侈品消費(fèi)數(shù)字行為洞察報(bào)告》也指出，中國(guó)奢侈品消費(fèi)本土回流，占比躍升，由于境外消費(fèi)受挫，本土線下消費(fèi)占比從32%上升至59%，而純線上購(gòu)買奢侈品的占比從11%提升至30%。

國(guó)內(nèi)免稅企業(yè)已經(jīng)嘗到了消費(fèi)回流帶來的甜頭。Moodie Davitt最近的一份報(bào)告稱，受疫情影響，全球免稅零售商的業(yè)績(jī)都十分慘淡，過去六年連續(xù)排名第一的瑞士公司Dufry，上半年收入暴跌至15.87億瑞士法郎，降幅達(dá)62%;去年全球排名第二的韓國(guó)樂天，今年第二季度的銷售額為5802億韓元，同比下降了62%。對(duì)比之下，中國(guó)中免2020年上半年收入達(dá)到193.09億元人民幣（28.55億美元），下跌只有22%。今年股價(jià)已累計(jì)上漲了1.29倍，目前為202.61元人民幣，市值達(dá)到3955.91億元人民幣。Moodie Davitt稱，中國(guó)中免已經(jīng)超過瑞士Dufry公司，成為全球最大的免稅零售商。

中國(guó)中免2018年發(fā)布的數(shù)據(jù)稱，當(dāng)年中國(guó)免稅業(yè)銷售收入為395億元人民幣。多家研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的研報(bào)預(yù)估，中國(guó)模具前免稅業(yè)市場(chǎng)在500億元規(guī)模上下。以海南今年300億的銷售規(guī)模計(jì)算，中國(guó)免稅市場(chǎng)規(guī)模過千億指日可待。

面對(duì)這樣一塊“香餑餑”，各家都擠破腦袋想要分一杯羹。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，免稅商品銷售業(yè)務(wù)由國(guó)家實(shí)行壟斷經(jīng)營(yíng)和集中統(tǒng)一管理”。也就是說，想要開展免稅業(yè)務(wù)，必須擁有免稅牌照。在牌照如此稀缺的情況下，不少企業(yè)選擇了合資持股 “曲線入場(chǎng)”。

10月15日，眾信旅游宣布與王府井免稅簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方計(jì)劃在市內(nèi)免稅店領(lǐng)域及海南自由貿(mào)易港聯(lián)合開展“旅游+購(gòu)物”業(yè)務(wù)。今年2月，眾信旅游還與中免集團(tuán)了簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。無獨(dú)有偶，今年9月，復(fù)星旅游文化集團(tuán)同樣與海南省發(fā)展控股有限公司簽署了戰(zhàn)略合作框架，合作發(fā)展旅游零售業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)公司同樣也來湊一湊熱鬧。幾天前，Dufry宣布將與阿里巴巴組建中國(guó)合資公司發(fā)展中國(guó)的旅游零售業(yè)務(wù)，其中，阿里巴巴持股51%，Dufry持股49%。同時(shí)阿里巴巴亦將戰(zhàn)略入股Dufry，目標(biāo)持股比例最高可達(dá)發(fā)行后股本的9.99%。

光大證券分析師唐佳睿分析稱，與阿里合作不僅將加速Dufry數(shù)字化轉(zhuǎn)型，也是其探尋中國(guó)旅游零售市場(chǎng)的新機(jī)會(huì)。阿里此前已經(jīng)和包括日韓在內(nèi)的多家免稅企業(yè)就直郵業(yè)務(wù)展開合作，此次和合作有望大幅提升其旅游零售端的采購(gòu)及供貨能力。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，免稅牌照破局，免稅生意的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)不再局限在傳統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)公司之間，更多企業(yè)的參與無疑會(huì)擴(kuò)寬免稅市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的賽道，加劇行業(yè)變革。

（本文刊發(fā)于《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》2020年第20期）