發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行48，720，375股人民幣普通股，本次募集資金扣除發(fā)行費用后，擬投資項目如下：年產7萬噸水玻璃、7.5萬噸綠色輪胎專用高分散性二氧化硅項目、研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：報告期內，公司主要從事沉淀法二氧化硅的研發(fā)、制造和銷售，公司還生產、銷售硫酸產品。公司產品主要市場聚焦于橡膠工業(yè)輪胎配套專用材料以及大健康領域的動物飼料用載體。公司現(xiàn)已形成了從原材料硫酸、硅酸鈉到最終產品二氧化硅的完整產業(yè)鏈，是世界最大綠色輪胎專用高分散二氧化硅制造商之一，是世界最大的動物飼料載體用二氧化硅生產商之一。

核心競爭力：公司現(xiàn)有客戶包括下游主流輪胎生產企業(yè)和維生素生產企業(yè)，2019年世界輪胎行業(yè)排名前十五大公司中的十大、國內主要輪胎制造企業(yè)以及世界維生素E行業(yè)龍頭公司。優(yōu)質穩(wěn)定與結構均衡的客戶群提高了公司抗風險能力，支撐了公司業(yè)務的較快增長。公司自主研發(fā)設計關鍵設備的結構和指標參數(shù)，包括高紊流防震反應釜、反向雙速液化器和全密閉無軸螺旋輸送機等關鍵裝置;同時還購置國際先進的制造設備、提升生產制造水平，先后購置了國際領先水平的離心噴霧干燥系統(tǒng)、壓力式噴霧干燥系統(tǒng)和隔膜泵等設備;在控制系統(tǒng)方面，公司采用先進的DCS（集散控制系統(tǒng)）和RMIS（實時數(shù)據(jù)采集與管理系統(tǒng)）進行生產制造控制，有效提高了自動化水平，減少了生產控制人員的數(shù)量。

募投項目匹配性：“年產7萬噸水玻璃、7.5萬噸綠色輪胎專用高分散性二氧化硅項目”擬在福建投資建設，能夠有效彌補公司在華南地區(qū)覆蓋力度不足的現(xiàn)狀。福建基地建成投產后，公司產品將覆蓋華南地區(qū)，產品銷售的運輸距離和運輸成本將大幅下降，從而能夠為華南地區(qū)客戶提供更加快速、優(yōu)質的產品和服務，有助于公司把握市場機遇，建立并增強在福建省及周邊地區(qū)的競爭優(yōu)勢，完成區(qū)域性戰(zhàn)略布局，提高公司的市場占有率?！把邪l(fā)中心建設項目”有利于壯大研發(fā)隊伍、引進先進研發(fā)手段和裝備、加強技術共享，完善技術創(chuàng)新研發(fā)體系，從而持續(xù)提高公司產品的質量和研發(fā)實力，保證行業(yè)的優(yōu)勢地位，為公司的快速發(fā)展提供驅動力。

風險因素：原材料價格波動的風險、凈資產收益率下降的風險、安全生產風險、規(guī)?？焖贁U張導致的管理風險、外匯匯率波動風險、核心技術人員流失的風險、實際控制人控制不當風險、財政稅收政策變化風險、公司外銷業(yè)務收入受出口國外貿政策變動而波動的風險、公司出口退稅政策波動風險、發(fā)行人不能通過高新技術企業(yè)復審的風險、募投項目營銷網絡開拓的風險、潛在環(huán)境污染風險、新型冠狀病毒肺炎疫情及其他突發(fā)性事件的風險。

（數(shù)據(jù)截至11月20日）