摘 要：近年來，鋼材貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范問題得到了業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注，研究其相關(guān)課題有著重要意義。首先，對(duì)相關(guān)內(nèi)容做了概述，其次，分析了鋼材貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)問題，并結(jié)合相關(guān)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，分別從多個(gè)角度與方面提出了鋼材貿(mào)易企業(yè)可采取的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施，最后，闡述了個(gè)人對(duì)此的幾點(diǎn)看法與認(rèn)識(shí)，望有助于相關(guān)工作的實(shí)踐。

關(guān)鍵詞：鋼材貿(mào)易企業(yè);資金;風(fēng)險(xiǎn);防范

一、 引言

作為一項(xiàng)要求較高的實(shí)踐性工作，鋼材貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范極為關(guān)鍵。該項(xiàng)課題的研究，將會(huì)更好地提升對(duì)鋼材貿(mào)易資金風(fēng)險(xiǎn)的分析與掌控力度，從而通過合理化的措施與途徑，進(jìn)一步優(yōu)化其防范工作的最終整體效果。

二、 概述

近年來，基礎(chǔ)建設(shè)投資已成為拉動(dòng)內(nèi)需的重要工具之一，隨著鐵路、公路以及房地產(chǎn)開發(fā)等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投入上馬，國(guó)內(nèi)鋼材貿(mào)易悄然火爆起來，眾多鋼材貿(mào)易公司、物流運(yùn)輸公司等如雨后春筍般應(yīng)運(yùn)而生，但是經(jīng)過2011年的鐵道部事件以及國(guó)家銀根緊縮政策的出臺(tái)，眾多相關(guān)企業(yè)折戟沉沙，甚至永遠(yuǎn)退出市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的舞臺(tái)，何故？凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。只有未雨綢繆，防患于未然，才能有效防范鋼材貿(mào)易企業(yè)的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)，提高資金利用效率和企業(yè)利潤(rùn)水平，在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)有效擴(kuò)張，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展積累資源，否則，如果無的放矢，盲目擴(kuò)張，最終將導(dǎo)致應(yīng)收賬款規(guī)模的增加，以及因貨款回籠放慢導(dǎo)致的融資成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，直接影響企業(yè)的盈利能力，甚至?xí)霈F(xiàn)資金鏈斷裂以及企業(yè)破產(chǎn)清算的局面，葬送企業(yè)的前途。

三、 鋼材貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)問題

鋼材貿(mào)易由以下利益相關(guān)方構(gòu)成：鋼廠—鋼材貿(mào)易企業(yè)—施工單位組成，要分析資金風(fēng)險(xiǎn)問題，我們得先分析這幾個(gè)相關(guān)利益方的聯(lián)系。鋼廠與鋼貿(mào)企業(yè)之間以約定年度采購(gòu)量和采購(gòu)價(jià)格來簽訂年度銷售合同，實(shí)行先款后貨，即鋼貿(mào)企業(yè)需要墊資購(gòu)買鋼廠產(chǎn)品，用以供應(yīng)施工單位，在交貨并開具銷售發(fā)票給施工單位后，方能收回貨款，時(shí)間基本上在一個(gè)月左右，由此可見鋼廠是利用鋼貿(mào)企業(yè)的資金進(jìn)行生產(chǎn)并銷往鋼貿(mào)企業(yè)，不存在風(fēng)險(xiǎn)。而作為中介的鋼貿(mào)企業(yè)承擔(dān)著整個(gè)鋼材銷售系統(tǒng)中的資金壓力，采購(gòu)方面的先款后貨，供應(yīng)方面的先貨后款，使得鋼貿(mào)企業(yè)在交易中喪失了主動(dòng)權(quán)，既要承擔(dān)采購(gòu)預(yù)付款的資金壓力，又要承擔(dān)貨款回籠的資金壓力;在采購(gòu)環(huán)節(jié)上，需要提前確定采購(gòu)量及價(jià)格，鋼貿(mào)企業(yè)必須自己承擔(dān)鋼材市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，如果價(jià)格上漲，鋼廠產(chǎn)品供不應(yīng)求，鋼貿(mào)企業(yè)為了保證對(duì)施工單位的供給量，又不得不在零售市場(chǎng)以高價(jià)采購(gòu)部分產(chǎn)品;銷售環(huán)節(jié)由于是先發(fā)貨給施工單位，如果按常規(guī)的月結(jié)，次月結(jié)算上月供應(yīng)貨款，各方都保持信譽(yù)的這種理想狀態(tài)下，一批貨從采購(gòu)到銷售回款歷時(shí)至少2個(gè)月。如果施工單位貨款無法按時(shí)收回，鋼貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)周期加長(zhǎng)，既存在資金周轉(zhuǎn)的壓力，又有資金利率的損失，如果長(zhǎng)期拖欠貨款形成呆賬壞賬，后果更是不堪設(shè)想。

四、 鋼材貿(mào)易企業(yè)可采取的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施

（一）使用金融衍生工具以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)

金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)變量或基礎(chǔ)產(chǎn)品之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的數(shù)值（或價(jià)格）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。金融衍生工具中的期權(quán)合約、期貨合約、遠(yuǎn)期合同以及互換合同等風(fēng)險(xiǎn)管理工具，可以轉(zhuǎn)嫁或彌補(bǔ)匯率、利率、產(chǎn)品價(jià)格等因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，有效的利用金融衍生工具能夠提高企業(yè)的利潤(rùn)率。如果企業(yè)能夠很好地使用金融衍生工具，即可以很好地規(guī)避價(jià)格波動(dòng)所帶來的虧損。

1. 合規(guī)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)有企業(yè)的審計(jì)、內(nèi)控、合規(guī)等對(duì)財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性、可理解性以及可靠性要求更嚴(yán)格，融資性資金常被企業(yè)掛在往來賬目上，而沒有在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露該類資金，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)本身的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)情況、資金流量等和報(bào)告中的融資規(guī)模、利潤(rùn)構(gòu)成、還債能力有出入。

2. 利率風(fēng)險(xiǎn)管理合理的利用金融衍生工具對(duì)利率進(jìn)行管理，可以提高企業(yè)的效率以及降低企業(yè)成本。企業(yè)可以在不改變?cè)~面資產(chǎn)負(fù)債的情況下，對(duì)實(shí)際的資產(chǎn)或負(fù)債不進(jìn)行調(diào)整，從而對(duì)利率的變動(dòng)進(jìn)行控制。

（二）采用融資的方式減輕供應(yīng)方面的資金壓力

貿(mào)易融資是企業(yè)在進(jìn)行貿(mào)易過程中增加現(xiàn)金流量的一種融資方式，是銀行對(duì)商貿(mào)企業(yè)提供的與貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資方式或信用便利。貿(mào)易融資的特點(diǎn)：第一，貿(mào)易融資的門檻要求及所需成本低。在傳統(tǒng)借貸中，在企業(yè)向銀行貸款前，銀行會(huì)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估以核算出貸款金額，其中包括對(duì)企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債以及盈利情況等方面進(jìn)行考核。在考核過程中，很多貿(mào)易企業(yè)并不是每項(xiàng)都能達(dá)標(biāo)。然而在貿(mào)易融資只針對(duì)單筆業(yè)務(wù)，銀行只考察貸款單位單筆業(yè)務(wù)的背景以及企業(yè)的信用狀況，相比傳統(tǒng)貸款來說，審核過程簡(jiǎn)單，融資門檻更低，貸款更容易;第二，貿(mào)易融資可以很好地解決貿(mào)易企業(yè)短期的資金周轉(zhuǎn)問題，解決先款后貨的資金壓力。鋼貿(mào)企業(yè)在供應(yīng)方面的墊資合作，是短期的資金周轉(zhuǎn)問題。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，貿(mào)易發(fā)展中的發(fā)貨與收款期間的現(xiàn)金流問題，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。由于貿(mào)易融資只關(guān)心單筆業(yè)務(wù)，而單筆業(yè)務(wù)資金量少，貿(mào)易企業(yè)可通過貿(mào)易融資中的貿(mào)易抵押等融資方式，事先從銀行獲得資金，解決短期資金周轉(zhuǎn)問題。

（三）對(duì)施工單位進(jìn)行相應(yīng)的資產(chǎn)和信用評(píng)估

鋼貿(mào)企業(yè)對(duì)施工單位的先貨后款模式，使得這部分貨款成為預(yù)付款，施工單位的誠(chéng)信問題直接關(guān)系著鋼貿(mào)企業(yè)資金回籠的成功率，也是導(dǎo)致壞賬存在的根本原因。由此可見對(duì)施工單位的信用評(píng)估，可以減少甚至消除信息不對(duì)稱的問題，減少交易過程中的資金回籠風(fēng)險(xiǎn)，是鋼貿(mào)企業(yè)規(guī)避資金回籠問題的根本措施。在交易前，對(duì)施工單位經(jīng)營(yíng)情況，資產(chǎn)情況、信用情況、交易記錄等進(jìn)行全面的考察顯得尤為重要。

（四）健全資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

目前，由于我國(guó)資金風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的不成熟，因此缺乏規(guī)范、全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。為此，企業(yè)應(yīng)從以下兩方面來健全資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。第一，對(duì)一些較為重大的籌資融資以及投資活動(dòng)，還有其他的收購(gòu)、重組改制企業(yè)等問題，設(shè)立專門的資金評(píng)估小組，進(jìn)行特別審核與查詢，盡可能降低企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。第二，企業(yè)可以通過分析和調(diào)查，將風(fēng)險(xiǎn)按大小分配，根據(jù)不同的大小制訂不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，提高企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范管理。

（五）完善資金風(fēng)險(xiǎn)防控體系

第一，為了應(yīng)對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，也就是投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金收益風(fēng)險(xiǎn)及資金回收風(fēng)險(xiǎn)等四大風(fēng)險(xiǎn)類型，企業(yè)應(yīng)該提前制訂好全面的風(fēng)險(xiǎn)防控方案。在制訂之前，企業(yè)可以根據(jù)之前所發(fā)生的資金問題，結(jié)合現(xiàn)階段及將來企業(yè)可能遇到的問題、其自身及其他企業(yè)在遇到同種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的應(yīng)對(duì)策略，制訂可行的應(yīng)急預(yù)備方案，并加以完善檢查。根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)其不斷進(jìn)行修改，可以盡量減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。第二，企業(yè)應(yīng)該對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施情況進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)督與檢查，并定期提交相應(yīng)報(bào)告。領(lǐng)導(dǎo)者可根據(jù)相關(guān)報(bào)告內(nèi)容，對(duì)企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并提出相應(yīng)的意見，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)性，為企業(yè)的良好發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（六）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理

由于對(duì)施工方的先貨后款，直接導(dǎo)致鋼貿(mào)企業(yè)墊資運(yùn)營(yíng)，這部分貨款就成為應(yīng)收賬款，由于地域差異和貿(mào)易方式等問題對(duì)追賬成功率的影響使得這部分應(yīng)收賬款成為鋼貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的直接問題。而對(duì)應(yīng)收賬款的良好管理能督促積極的催收賬款，也是很好解決資金回籠問題的方式之一?？梢詮囊韵聨讉€(gè)方面著手。

1. 建立應(yīng)收賬款檔案，規(guī)范管理，細(xì)化應(yīng)收賬款賬戶

細(xì)化應(yīng)收款項(xiàng)，將交易對(duì)方的交易時(shí)間、原因、賬目以及信用信息等建立為有效的應(yīng)收賬款檔案。對(duì)施工合作方進(jìn)行有效的資產(chǎn)信貸評(píng)估，并錄入檔案，從根源上減少難回收項(xiàng)目。并設(shè)置專人對(duì)改檔案進(jìn)行管理，定期檢查清欠情況。

2. 設(shè)立清收小組，專門對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行催討，并對(duì)清欠進(jìn)行考核企業(yè)應(yīng)設(shè)立收款催討部門，及時(shí)對(duì)到期賬目進(jìn)行催討，及時(shí)防止過長(zhǎng)時(shí)間的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，或者項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)對(duì)應(yīng)應(yīng)收款項(xiàng)的催討，及時(shí)跟進(jìn)，無論是哪種情況，應(yīng)收款項(xiàng)的催討必須落實(shí)到負(fù)責(zé)人，對(duì)清欠進(jìn)行考核，并設(shè)立獎(jiǎng)懲機(jī)制。

3. 設(shè)立備用金制度在交易過程中由于一些信用不好的客戶拖欠賬款或者不還賬款使得商貿(mào)企業(yè)不可避免面臨壞賬存在的風(fēng)險(xiǎn)，啟用備用金制度，是提高企業(yè)承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)的途徑之一。商貿(mào)企業(yè)應(yīng)該對(duì)可能存在的壞賬問題進(jìn)行預(yù)先評(píng)估，合理的啟用備用金，使得應(yīng)收賬款和占用資金更接近，更有利于避免虛增利潤(rùn)，提高企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力，保證企業(yè)資金正常周轉(zhuǎn)。

五、 結(jié)語

綜上所述，加強(qiáng)對(duì)鋼材貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)防范問題的研究分析，對(duì)于其良好實(shí)踐效果的取得有著十分重要的意義，因此，在今后的資金風(fēng)險(xiǎn)防范過程中，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)其關(guān)鍵環(huán)節(jié)與重點(diǎn)要素的重視程度，并注重其具體實(shí)施措施與方法的科學(xué)性。

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作者簡(jiǎn)介：王婷婷，陜西延長(zhǎng)石油物資集團(tuán)有限責(zé)任公司。