李福華

資本充足率又稱風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)率，是金融機(jī)構(gòu)的資本總額對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，反映了金融機(jī)構(gòu)在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭受損失之前，能夠以自有資本承擔(dān)損失的程度。根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管部門明確了商業(yè)銀行應(yīng)符合資本充足率監(jiān)管要求，同時(shí)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和內(nèi)部資本充足評(píng)估程序（ICAAP）并做好信息披露，說明資本充足率是反映商業(yè)銀行資本管理能力的核心結(jié)果。

目前，我國(guó)村鎮(zhèn)銀行普遍存在資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模迅速擴(kuò)張、產(chǎn)品定價(jià)背離風(fēng)險(xiǎn)偏好、盈利能力階段性下滑、不良資產(chǎn)持續(xù)暴露等狀況，致使村鎮(zhèn)銀行資本充足水平達(dá)標(biāo)壓力成為近年來資本監(jiān)管下不容忽視的常態(tài)化問題，反映出村鎮(zhèn)銀行資本管理能力普遍存在低水平、無效率等情形。

然而，在當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管中，對(duì)村鎮(zhèn)銀行資本充足水平不達(dá)標(biāo)問題的監(jiān)管措施多以結(jié)果為導(dǎo)向，要求村鎮(zhèn)銀行資本充足率在規(guī)定期限內(nèi)達(dá)到監(jiān)管要求，缺乏對(duì)村鎮(zhèn)銀行自身資本管理能力的實(shí)時(shí)評(píng)估和優(yōu)化指導(dǎo)，在村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)化解與引導(dǎo)其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展方面有待進(jìn)一步強(qiáng)化。

管理現(xiàn)狀

——明確資本管理目標(biāo)、計(jì)劃和辦法。一是通過股東大會(huì)明確年度資本管理目標(biāo)，一般以資本充足率為導(dǎo)向，附加其他影響因素涉及的指標(biāo)，如撥備覆蓋率和不良貸款率。二是制定年度資本管理計(jì)劃，以資本約束資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)的思路，確定各資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)模塊的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)限額，保持資本充足水平與風(fēng)險(xiǎn)管理水平及風(fēng)險(xiǎn)偏好相適應(yīng)。三是制定相關(guān)資本管理辦法和應(yīng)急預(yù)案，規(guī)范資本管理工作，強(qiáng)化資本約束機(jī)制。

——以資本管理導(dǎo)向補(bǔ)充資本并優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)。一是以資本管理為導(dǎo)向，信貸政策向中小業(yè)務(wù)傾斜，拓展中間業(yè)務(wù)、發(fā)展低資本消耗型表內(nèi)外業(yè)務(wù)，優(yōu)化調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)。精細(xì)化資本管理，引導(dǎo)約束表內(nèi)外業(yè)務(wù)合理發(fā)展，按風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)配置原則發(fā)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)。二是權(quán)衡業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重關(guān)系，提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平，控制信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)合理范圍，多角度控制風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模。三是多方面推動(dòng)資本補(bǔ)充并拓寬注資渠道。在內(nèi)源資本補(bǔ)充方面，提高撥備計(jì)提和利潤(rùn)留存，并科學(xué)制定利潤(rùn)分配政策。在外源注資方面，由主發(fā)起行組織資本補(bǔ)充。

——強(qiáng)化資本充足水平定期監(jiān)測(cè)分析。一是定期監(jiān)測(cè)資本相關(guān)各項(xiàng)指標(biāo)，分析資本充足水平和主要影響因素變化趨勢(shì)，及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，確保資本充足水平達(dá)到監(jiān)管要求。二是在權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、資本需求、監(jiān)管資本和資本補(bǔ)充的基礎(chǔ)上，結(jié)合宏觀審慎評(píng)估（MPA）體系，測(cè)算資產(chǎn)質(zhì)量和利潤(rùn)波動(dòng)對(duì)資本充足水平的影響。三是在充分考慮重大負(fù)面影響和突發(fā)事件條件下，開展資本充足水平壓力情景測(cè)試，提供框架性可行性應(yīng)急計(jì)劃。

——推進(jìn)資本管理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具，努力構(gòu)建并實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和定價(jià)的精細(xì)化準(zhǔn)確性程度。二是建立健全內(nèi)部資本充足評(píng)估程序（ICAAP），確保各類風(fēng)險(xiǎn)充分覆蓋。三是加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理，優(yōu)化完善信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法報(bào)表系統(tǒng)，提高自動(dòng)化水平，減少人工干預(yù)，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量。

存在的問題

——資本管理與經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)脫節(jié)。部分村鎮(zhèn)銀行在實(shí)質(zhì)上仍缺少資本管理的核心基礎(chǔ)設(shè)施，雖然已制定資本管理制度，但實(shí)質(zhì)上未開展內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，其自身的資本預(yù)算與分配、授信決策和戰(zhàn)略規(guī)劃無科學(xué)合理的依據(jù)，僅依靠人工經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行操作，資本管理精細(xì)化程度和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)市場(chǎng)敏感性均嚴(yán)重缺失。

——全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制運(yùn)行不力。目前村鎮(zhèn)銀行雖然已建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)防控部門，明確職責(zé)分工，制定信用、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)等管理辦法，形成定期報(bào)告制度，但在機(jī)制運(yùn)行上仍不免流于形式、缺乏實(shí)質(zhì)管理。同時(shí)過度注重抵質(zhì)押物保證和資信補(bǔ)充，未能標(biāo)準(zhǔn)化識(shí)別客戶營(yíng)運(yùn)能力和償債能力。以上情形導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下遷，加快消耗資本凈額，使資本充足水平連續(xù)惡化。

——資本補(bǔ)充過度依靠外源融資。當(dāng)前村鎮(zhèn)銀行主要依靠外源性融資進(jìn)行資本補(bǔ)充。一是因?yàn)楣蓹?quán)定增等外源性融資能夠滿足長(zhǎng)期性業(yè)務(wù)發(fā)展需求且融資成本較低。二是增加撥備計(jì)提和利潤(rùn)留存等內(nèi)源性注資對(duì)資本充足水平的提升效果需要較長(zhǎng)周期才能體現(xiàn)。三是部分村鎮(zhèn)銀行盈利能力較差，凈利潤(rùn)微薄或持續(xù)虧損，無法實(shí)現(xiàn)內(nèi)源性資本補(bǔ)充。雖然外源性融資能夠顯著提升資本充足水平，但在根源上僅為資本緩沖工具，過度依賴會(huì)減弱對(duì)內(nèi)源性資本補(bǔ)充的重視程度，不利于可持續(xù)發(fā)展。

問題分析

——依賴結(jié)果導(dǎo)向，缺乏期間跟蹤。目前我國(guó)村鎮(zhèn)銀行資本管理監(jiān)管措施主要為規(guī)定村鎮(zhèn)銀行的資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率等主要監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)在一定期限內(nèi)達(dá)到監(jiān)管要求，要求村鎮(zhèn)銀行制定并報(bào)備整改方案，缺乏具體的階段性跟蹤評(píng)估。因此對(duì)村鎮(zhèn)銀行的資本管理監(jiān)管過于以結(jié)果評(píng)估為導(dǎo)向，不利于掌握和評(píng)估村鎮(zhèn)銀行的整改方案階段性落實(shí)情況。

——目標(biāo)要求較為硬性，分段達(dá)標(biāo)不明確。在資本管理整改目標(biāo)設(shè)定方面，缺少具體監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)化水平的幅度標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)未對(duì)主要監(jiān)管指標(biāo)的目標(biāo)要求進(jìn)行階段性達(dá)標(biāo)劃分。以上局限性，一是導(dǎo)致整改目標(biāo)要求過于硬性，無謂增加監(jiān)管成本并降低整改成效。二是未明確階段性達(dá)標(biāo)要求，無法有力發(fā)揮對(duì)階段性整改的整改監(jiān)督作用，不利于村鎮(zhèn)銀行順利達(dá)到最終目標(biāo)要求，同時(shí)可能引發(fā)村鎮(zhèn)銀行短期內(nèi)“爆發(fā)性”整改，使監(jiān)管指標(biāo)及有關(guān)數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常波動(dòng)。

——對(duì)鞏固資本管理水平的優(yōu)化成效具有局限性。在整改成效方面，雖然能夠督促村鎮(zhèn)銀行及時(shí)補(bǔ)充資本、增加計(jì)提撥備、加速處置不良資產(chǎn)，提升資本充足水平，但實(shí)質(zhì)上對(duì)于村鎮(zhèn)銀行僅是“治標(biāo)不治本”的整改，并未徹底觸及村鎮(zhèn)銀行公司治理與內(nèi)部控制的缺陷。目前村鎮(zhèn)銀行資本管理監(jiān)管普遍存在未充分考慮村鎮(zhèn)銀行實(shí)際經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)狀況，未科學(xué)化評(píng)估村鎮(zhèn)銀行資本管理水平，未深層次探究資本充足水平不達(dá)標(biāo)的針對(duì)性成因，導(dǎo)致整改未能有效提升村鎮(zhèn)銀行資本管理水平等決定性發(fā)展能力，不能有效鞏固村鎮(zhèn)銀行資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)的整改優(yōu)化提升成效。

對(duì)策建議

一是根據(jù)我國(guó)村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，形成專門針對(duì)村鎮(zhèn)銀行的資本管理水平評(píng)估體系，實(shí)時(shí)掌握村鎮(zhèn)銀行資本管理水平優(yōu)化成效，結(jié)合資本充足率等主要監(jiān)管指標(biāo)的變化趨勢(shì)，提前研判村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。二是對(duì)村鎮(zhèn)銀行資本充足水平達(dá)標(biāo)要求實(shí)施階段性達(dá)標(biāo)劃分，科學(xué)合理化督導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行開展資本管理優(yōu)化整改和資本補(bǔ)充，壓降“爆發(fā)性”整改帶來的較高綜合成本。三是將監(jiān)管視角深入村鎮(zhèn)銀行的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，進(jìn)一步探究資本充足水平不達(dá)標(biāo)的針對(duì)性成因，“一行一策”實(shí)施差別化整改并提出監(jiān)管建議，有效鞏固村鎮(zhèn)銀行資本管理整改優(yōu)化成效。