淡亞君 李亞奇

摘? ?要：本文基于金融結(jié)構(gòu)理論，從組織體系、信貸規(guī)模、重點(diǎn)客體、工具產(chǎn)品及技術(shù)運(yùn)用框架視角分析了青海省縣域金融支持全面小康社會(huì)建設(shè)的實(shí)踐路徑，通過(guò)建立面板向量自回歸模型（PVAR模型）實(shí)證檢驗(yàn)了2010-2019年縣域金融發(fā)展與全面小康社會(huì)建設(shè)之間的量化關(guān)聯(lián)。研究發(fā)現(xiàn)：2010年以來(lái)，青海縣域金融組織體系逐步健全、信貸規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)、服務(wù)重點(diǎn)群體能力顯著提升、產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn);縣域金融發(fā)展對(duì)人均GDP、城鄉(xiāng)居民人均收入存在明顯的正向促進(jìn)作用，是全面小康社會(huì)建設(shè)的重要支撐。建議深化縣域金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大力發(fā)展普惠金融，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控。

關(guān)鍵詞：縣域金融;全面小康社會(huì);PVAR模型

中圖分類號(hào)：F832.3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號(hào)：1674-0017-2020（10）-0076-05

一、研究背景

縣域是國(guó)家治理的基本單元，擔(dān)負(fù)著統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展重任，縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展既是推進(jìn)全面小康社會(huì)建設(shè)的重要渠道，也是檢驗(yàn)小康社會(huì)成色和質(zhì)量的重要標(biāo)準(zhǔn)（張占斌，2016）。金融與經(jīng)濟(jì)密不可分，國(guó)家從政策層面對(duì)金融支持全面小康社會(huì)做出了戰(zhàn)略性部署?！锻七M(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》（國(guó)發(fā)〔2015〕74號(hào)）指出，我國(guó)普惠金融發(fā)展目標(biāo)是：到2020年，建立與全面建成小康社會(huì)相適應(yīng)的普惠金融服務(wù)和保障體系?！蛾P(guān)于落實(shí)發(fā)展新理念加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化實(shí)現(xiàn)全面小康目標(biāo)的若干意見(jiàn)》指出，要推動(dòng)金融資源更多向農(nóng)村傾斜，加快構(gòu)建多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系。

青海省地處邊遠(yuǎn)、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱、貧困程度深，發(fā)展不平衡不充分問(wèn)題比較突出，全面小康社會(huì)建設(shè)任務(wù)重、難度大。近年來(lái)，青?？h域金融發(fā)展迅速，從總量看縣域金融規(guī)模與全面小康社會(huì)建設(shè)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)間存在相同的運(yùn)行趨勢(shì)，本文對(duì)青海省縣域金融支持全面小康社會(huì)建設(shè)的微觀路徑及內(nèi)在關(guān)聯(lián)進(jìn)行分析，以期進(jìn)一步提升縣域金融服務(wù)效率，助推全面建成小康社會(huì)。

二、金融發(fā)展支持全面小康社會(huì)建設(shè)路徑分析

（一）理論基礎(chǔ)

Goldsmith（1969）在《金融結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展》一書中，基于35個(gè)國(guó)家在103年間的金融史料與歷史數(shù)據(jù)，對(duì)金融發(fā)展和金融結(jié)構(gòu)作了國(guó)際橫向和歷史縱向比較研究，開(kāi)創(chuàng)性地將各種金融現(xiàn)象歸納為三個(gè)基本方面：金融工具、金融機(jī)構(gòu)和金融結(jié)構(gòu)。他認(rèn)為不同規(guī)模以及不同比例的金融工具與金融機(jī)構(gòu)的組合構(gòu)成不同的金融結(jié)構(gòu)，金融發(fā)展的實(shí)質(zhì)是金融結(jié)構(gòu)的變化，研究金融發(fā)展就是研究金融結(jié)構(gòu)的變化過(guò)程和趨勢(shì)。

（二）分析框架

在金融結(jié)構(gòu)理論基礎(chǔ)上，本文結(jié)合青海經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行實(shí)際及金融科技創(chuàng)新發(fā)展趨勢(shì)，嘗試將縣域金融活動(dòng)細(xì)化為五個(gè)基本方面：組織體系、信貸投放、服務(wù)重點(diǎn)、工具產(chǎn)品和金融科技運(yùn)用，以期從以上五方面考察金融發(fā)展支持全面小康社會(huì)建設(shè)的實(shí)踐路徑。進(jìn)一步分析，縣域金融組織體系的健全程度是決定金融服務(wù)質(zhì)量水平的基礎(chǔ)，完整的組織體系能夠保障金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度，具體可通過(guò)行政區(qū)域覆蓋率、金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、人員數(shù)量等指標(biāo)反映。信貸投放反映了金融機(jī)構(gòu)動(dòng)員、配置區(qū)域內(nèi)外資金的能力，可通過(guò)縣域再貸款余額/全省再貸款余額、縣域貸款余額/全省貸款余額、縣域貸款余額/縣域存款余額等指標(biāo)反映。服務(wù)重點(diǎn)體現(xiàn)了金融服務(wù)的導(dǎo)向與重點(diǎn)領(lǐng)域，結(jié)合全面小康社會(huì)建設(shè)內(nèi)涵，可通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施貸款、涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)貸款、精準(zhǔn)扶貧貸款等指標(biāo)反映。工具產(chǎn)品體現(xiàn)了金融服務(wù)手段，可通過(guò)金融服務(wù)模式創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新等指標(biāo)反映。金融科技體現(xiàn)了信息技術(shù)在金融服務(wù)中的推廣運(yùn)用，可通過(guò)銀行自助設(shè)備投放、手機(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行注冊(cè)使用情況等指標(biāo)反映。以上分析內(nèi)容整理如表1。

（三）量化分析

1.金融組織體系逐步健全，全面小康社會(huì)建設(shè)資金瓶頸得到有效緩解。健全的金融組織體系是提供金融服務(wù)的基礎(chǔ)，截至2019年末，在青?？h域設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)的銀行機(jī)構(gòu)包括農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、青海銀行、農(nóng)商行（農(nóng)信社）、村鎮(zhèn)銀行等9家銀行機(jī)構(gòu)，占全省銀行機(jī)構(gòu)家數(shù)的50%，數(shù)量較2010年增加3家，占比提高10個(gè)百分點(diǎn);縣域銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)692家，占全省銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總量的61.46%，較2010年末增加101家;縣域銀行從業(yè)人員8727人，占全省銀行從業(yè)人員總數(shù)的46.01%，較2010年末增加2139人;2014年7月，全省實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)“清零”任務(wù)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融服務(wù)達(dá)到100%全覆蓋;2019年末，全省惠農(nóng)金融服務(wù)點(diǎn)6016個(gè)，其中海拔4000米以上惠農(nóng)服務(wù)點(diǎn)90個(gè)，實(shí)現(xiàn)有條件的行政村100%全覆蓋。縣域金融組織體系的健全，將農(nóng)發(fā)行、大型商業(yè)銀行的政策紅利、制度優(yōu)勢(shì)、技術(shù)核心和人力資本引入了縣域，培育形成了內(nèi)生于“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的金融組織體系，提升了金融服務(wù)水平，為建設(shè)全面小康社會(huì)提供了良好金融支撐，有效緩解了資金約束。

2.信貸投放持續(xù)加大，金融資源向全面小康社會(huì)建設(shè)主戰(zhàn)場(chǎng)傾斜趨勢(shì)明顯。加大信貸投放是助推全面小康社會(huì)建設(shè)的關(guān)鍵，截至2019年末，縣域銀行機(jī)構(gòu)再貸款余額占全省銀行業(yè)再貸款余額的49.26%，縣域銀行機(jī)構(gòu)再貸款余額年均增長(zhǎng)22.47%，高出一般貸款平均增速約10個(gè)百分點(diǎn);縣域銀行機(jī)構(gòu)貸款余額1526.51億元，占全省貸款余額的26.11%，余額較2010年增加1167.09億元，占比提高10.62個(gè)百分點(diǎn);縣域銀行機(jī)構(gòu)貸存比70.47%，較2010年提高26.01個(gè)百分點(diǎn)。在《財(cái)政縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)資金管理辦法》（財(cái)金〔2010〕116號(hào)）、《農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼資金管理辦法》（財(cái)金〔2014〕12號(hào)）、《普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法》（財(cái)金〔2016〕85號(hào)）等政策制度激勵(lì)引導(dǎo)下，銀行業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行縣域法人金融機(jī)構(gòu)新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款、縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量和增速考核等制度，將新增存款重點(diǎn)用于當(dāng)?shù)兀嵘?wù)縣域發(fā)展能力。

3.重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)得到較好支持，全面小康社會(huì)建設(shè)短板弱項(xiàng)得到補(bǔ)齊。農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、“三農(nóng)”、小微企業(yè)、精準(zhǔn)扶貧等領(lǐng)域是建設(shè)全面小康社會(huì)的短板和弱項(xiàng)。截至2019年末，青?？h域金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施貸款余額104.83億元，占全省基礎(chǔ)設(shè)施貸款余額的12.77%，余額較2010年末增加74.56億元，占比提高4.01個(gè)百分點(diǎn);縣域涉農(nóng)貸款余額858.82億元，占全省涉農(nóng)貸款總量的40.27%，貸款余額較2010年末增加795.37億元，占比提高14.3個(gè)百分點(diǎn);縣域小微企業(yè)貸款余額368.72億元，占全省小微企業(yè)貸款余額的28.35%，貸款余額較2010年末增加278.32億元，占比提高7.51個(gè)百分點(diǎn);精準(zhǔn)扶貧貸款余額751.04億元，其中建檔立卡貧困戶（含已脫貧）貸款余額35.51億元，個(gè)人及產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)精準(zhǔn)扶貧貸款余額223.27億元，項(xiàng)目精準(zhǔn)扶貧貸款余額492.25億元。在金融業(yè)重點(diǎn)支持下，青?？h域基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)設(shè)施、民生工程、新農(nóng)村建設(shè)等重點(diǎn)項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，新興工業(yè)產(chǎn)業(yè)、農(nóng)機(jī)裝備制造、農(nóng)畜產(chǎn)品加工、冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)物流、電子商務(wù)等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)得到較好支持，民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)、專業(yè)合作社等經(jīng)營(yíng)主體融資可得性持續(xù)提升，精準(zhǔn)扶貧順利收官、53.9萬(wàn)貧困人口脫貧致富。

4.金融創(chuàng)新持續(xù)發(fā)力，建設(shè)全面小康社會(huì)多樣化融資需求得到精準(zhǔn)滿足。圍繞全面小康社會(huì)建設(shè)目標(biāo)要求及推進(jìn)程度，金融業(yè)加快創(chuàng)新服務(wù)模式及產(chǎn)品，提升服務(wù)精準(zhǔn)度。截至2019年末，青?？h域金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新“六個(gè)一（扶貧局、銀行、村干部、駐村第一書記分別擔(dān)任精準(zhǔn)金融服務(wù)聯(lián)絡(luò)員、服務(wù)員、協(xié)管員、指導(dǎo)員，外加一份金融服務(wù)檔案、一份貧困戶特殊信用證）”“雙基聯(lián)動(dòng)合作貸款（依托基層黨組織建立村級(jí)信貸工作室，基層銀行機(jī)構(gòu)選派信貸員到基層黨組織兼職，基層黨組織選派干部到基層銀行兼職，基層銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和基層黨組織合作開(kāi)展涉農(nóng)信貸）”“金惠工程導(dǎo)入+村級(jí)信用體系建設(shè)+信用貸款+扶貧再貸款支持”“流動(dòng)金融服務(wù)車+移動(dòng)展業(yè)”、扶貧主辦銀行制度、惠農(nóng)金融服務(wù)等50多種金融服務(wù)模式，創(chuàng)新“530（5萬(wàn)元以內(nèi)，3年期，財(cái)政全額貼息）”扶貧小額信貸、國(guó)開(kāi)微貸農(nóng)貸、FS農(nóng)貸、光伏貸、旅游貸、拉面貸、中銀枸杞貸、惠農(nóng)蟲草貸、牦牛貸、青春創(chuàng)業(yè)貸、云稅貸、公積金網(wǎng)貸、信秒貸、“兩權(quán)抵押”貸款等130多種金融產(chǎn)品。金融服務(wù)模式及產(chǎn)品創(chuàng)新，較好地滿足了小康社會(huì)建設(shè)不同階段融資需求，提升了金融服務(wù)精準(zhǔn)化水平。

5.數(shù)字化轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，服務(wù)全面小康社會(huì)建設(shè)質(zhì)量效益顯著提升。在網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與金融科技快速發(fā)展背景下，青?？h域金融機(jī)構(gòu)將服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，積極推進(jìn)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新技術(shù)推廣運(yùn)用，加快線上線下一體化、服務(wù)定制化、數(shù)據(jù)智能化、體驗(yàn)便捷化、生態(tài)場(chǎng)景建設(shè)等業(yè)務(wù)發(fā)展，持續(xù)降低金融服務(wù)門檻和服務(wù)成本，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率。省農(nóng)信聯(lián)社在全省縣域推進(jìn)農(nóng)戶信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)暨惠農(nóng)金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)工作，整合縣域政務(wù)數(shù)據(jù)、社會(huì)化數(shù)據(jù)、農(nóng)戶基本信息數(shù)據(jù)和銀行業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，推出界面友好、功能豐富、操作便捷的手機(jī)銀行APP，逐步將手機(jī)APP打造為集金融產(chǎn)品、生活服務(wù)、電子商務(wù)、社交溝通等為一體的移動(dòng)金融綜合服務(wù)體系。截至2019年末，在惠農(nóng)金融服務(wù)平臺(tái)注冊(cè)的用戶達(dá)到20.53萬(wàn)人，縣域手機(jī)銀行APP注冊(cè)用戶數(shù)18.26萬(wàn)人，投放ATM設(shè)備1921臺(tái)，布設(shè)POS機(jī)具36502臺(tái);2019年4季度手機(jī)銀行交易筆數(shù)和金額分別達(dá)到6584.95萬(wàn)筆、1983.46億元，個(gè)人網(wǎng)銀交易筆數(shù)和金額分別達(dá)到7544.75萬(wàn)筆、590.03億元?？h域金融服務(wù)信息化、數(shù)字化的推進(jìn)，有效提升了金融服務(wù)全面小康社會(huì)建設(shè)的質(zhì)量效益，大幅降低了各類經(jīng)營(yíng)主體融資綜合成本。

三、金融發(fā)展與全面小康社會(huì)建設(shè)量化分析

（一）分析基礎(chǔ)

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《中國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)進(jìn)程統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)報(bào)告》從經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)和諧、生活質(zhì)量、民主法制、文化教育、資源環(huán)境等6個(gè)方面23項(xiàng)指標(biāo)對(duì)全面小康社會(huì)建設(shè)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)觀測(cè)。但從總體關(guān)系上看，全面小康社會(huì)首先是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題（張占斌，2016），經(jīng)濟(jì)發(fā)展是建設(shè)全面小康社會(huì)的基礎(chǔ)。黨的十八大從經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)、生態(tài)文明五個(gè)方面完善了全面建成小康社會(huì)的目標(biāo)，提出在發(fā)展平衡性、協(xié)調(diào)性、可持續(xù)性明顯增強(qiáng)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)GDP和城鄉(xiāng)居民人均收入均比2010年翻一番。因而，縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況及城鄉(xiāng)居民人均收入是反映全面小康社會(huì)建設(shè)的核心指標(biāo)，分析金融支持全面小康社會(huì)建設(shè)的邏輯及效率，實(shí)質(zhì)上就是分析金融與縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及城鄉(xiāng)居民人均收入之間的關(guān)系。

（二）模型設(shè)計(jì)

向量自回歸模型（VAR模型）是研究經(jīng)濟(jì)變量間相互關(guān)聯(lián)的常用模型，考慮到時(shí)間序列樣本容量及縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征，本文決定通過(guò)面板向量自回歸模型（PVAR模型）對(duì)青海縣域金融發(fā)展支持全面小康社會(huì)建設(shè)情況進(jìn)行實(shí)證分析。PVAR模型的表達(dá)式如式（1）所示：

其中，c為截距項(xiàng)，α為滯后變量的系數(shù)矩陣，y是包含模型中所有內(nèi)生變量的列向量，y為內(nèi)生變量的階滯后項(xiàng)，Φ為解釋變量的時(shí)間趨勢(shì)特征，ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng);t代表年份，i代表面板個(gè)體，k代表模型滯后階數(shù)。為有效降低系數(shù)估計(jì)偏誤，在估計(jì)前可采取組內(nèi)均值差分法去除時(shí)間效應(yīng)Φ。選取青海省39個(gè)縣（含縣級(jí)市）人均貸款余額作為金融發(fā)展指標(biāo)，縣域人均GDP、城鄉(xiāng)居民人均收入代表小康社會(huì)建設(shè)程度，以縣域人均貸款余額分別與縣域人均GDP、城鄉(xiāng)居民人均收入建立模型，命名為模型1和模型2。為消除不同指標(biāo)數(shù)量對(duì)回歸結(jié)果的干擾，對(duì)各變量數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)數(shù)化處理。數(shù)據(jù)取自各縣《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》《金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》等，樣本區(qū)間為2010-2019年。

（三）實(shí)證檢驗(yàn)

1.數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)。平穩(wěn)性檢驗(yàn)是進(jìn)行實(shí)證分析的前提，首先對(duì)各變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。圖1、2分別是模型1、模型2的單位根檢驗(yàn)特征圖，可以看到特征值均小于1，都落在了單位圓之內(nèi)，因而兩個(gè)模型都是穩(wěn)定的，可以進(jìn)行后續(xù)分析。

2.滯后階數(shù)選擇。根據(jù)赤池信息準(zhǔn)則（Akaike Information Criterion，AIC）和貝葉斯信息準(zhǔn)則（Bayesian Information Criterion，BIC）判定指標(biāo)，可以看到模型1、模型2在兩個(gè)準(zhǔn)則下最優(yōu)的滯后階數(shù)都是2階，所以模型選擇的滯后階數(shù)為2階。表3為滯后階數(shù)選擇判定表。

3.模型估計(jì)結(jié)果。采用最小二乘法（OLS），分別對(duì)模型1、模型2進(jìn)行回歸估計(jì)。

當(dāng)LNGDP-per作為被解釋變量時(shí)，LNLOAN_per（-1）、LNLOAN_per（-2）估計(jì)結(jié)果都是顯著的，表明人均貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有一定的促進(jìn)作用。當(dāng)LNINCOME作為被解釋變量時(shí)，LNLOAN_per（-1）、LNLOAN_per（-2）估計(jì)系數(shù)均沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明人均貸款對(duì)城鎮(zhèn)居民人均收入不存在顯著影響。當(dāng)LNLOAN_per作為被解釋變量時(shí)，LNGDP_per（-1）、LNGDP_per（-2）和LNINCOME（-1）、LNINCOME（-2）估計(jì)系數(shù)顯著性不強(qiáng)，表明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、城鎮(zhèn)居民人均收入對(duì)人均貸款不存在顯著影響。

4.脈沖響應(yīng)分析。由于PVAR模型引入了滯后變量，可能存在嚴(yán)重的自相關(guān)問(wèn)題，因而PVAR模型估計(jì)參數(shù)的代表意義并不是很大，基于PVAR模型的脈沖響應(yīng)分析更能體現(xiàn)變量間的邏輯關(guān)系。本文接著進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析。

從脈沖響應(yīng)函數(shù)分析可知，縣域人均貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有穩(wěn)定持續(xù)的長(zhǎng)期影響，前期影響較大，第6期后影響程度逐步減小;縣域人均貸款對(duì)城鄉(xiāng)居民人均收入影響程度較大，但時(shí)間短暫，第2期后沖擊影響基本消失;縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、城鄉(xiāng)居民人均收入對(duì)人均貸款總體上不存在明顯影響，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融的促進(jìn)作用有限。實(shí)證分析結(jié)果基本上符合青?？h域經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展實(shí)際，青海省縣域經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)組織形式粗放、質(zhì)量效益不高，信貸是拉動(dòng)投資、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量;由于產(chǎn)出效率低，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)金融發(fā)展的促進(jìn)帶動(dòng)作用有限。

四、主要結(jié)論及政策建議

（一）主要結(jié)論

本文基于金融結(jié)構(gòu)理論，從金融組織體系、信貸投放、服務(wù)重點(diǎn)、工具產(chǎn)品和金融科技五個(gè)方面分析發(fā)現(xiàn)，2010年以來(lái)青海省縣域金融發(fā)展較快，金融組織體系逐步健全、信貸規(guī)模持續(xù)增大、服務(wù)重點(diǎn)群體能力顯著提升、產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，為全面小康社會(huì)建設(shè)提供了較為適宜的貨幣金融環(huán)境，補(bǔ)齊了全面小康社會(huì)建設(shè)短板弱項(xiàng)。以2010—2019年為樣本區(qū)間，通過(guò)建立面板向量自回歸模型（PVAR模型）分析發(fā)現(xiàn)，縣域金融發(fā)展對(duì)人均GDP、城鄉(xiāng)居民人均可支配收入均存在明顯的促進(jìn)作用，為建設(shè)全面小康社會(huì)提供了重要支撐;受發(fā)展形式粗放、質(zhì)量效率不高等因素影響，縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)金融發(fā)展的促進(jìn)帶動(dòng)作用整體有限。

（二）政策建議

一是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動(dòng)縣域金融業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和盈利模式轉(zhuǎn)型。二是加大縣域能源水利交通、生態(tài)環(huán)保、社會(huì)民生等重大項(xiàng)目支持力度，做好金融精準(zhǔn)扶貧和鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)有機(jī)銜接。三是深入推進(jìn)普惠金融發(fā)展，持續(xù)延伸數(shù)字化金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，降低業(yè)務(wù)邊際成本、提升服務(wù)效率，加強(qiáng)縣域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警。四是加快縣域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融良性互動(dòng)。

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A logical Correlation Analysis of County-level Financial Development and the Construction of an Overall Well-off Society in Qinghai Province

DAN Yajun， LI Yaqi

（Xining Central sub-branch PBC， Xining Qinghai 810001）

Abstract：Based on the theory of financial structure， this paper analyzes the practical path of county-level finance supporting the construction of a well-off society in an all-round way from the perspective of organizational system， credit scale， key objects， tool products and technology application framework， this paper empirically tests the quantitative relationship between the development of county finance and the construction of overall well-off society in 2010-2019 by establishing the panel Vector autoregression model （PVAR model） . The results show that： Since 2010， the county financial organization system has been perfect， the credit scale has been increasing， the ability of serving key groups has been improved， and the product innovation and technology transformation have been advancing steadily The development of county finance has positive effect on per capita GDP and per capita income of urban and rural residents， which is the important support of building a well-off society. It is suggested to deepen the structural reform of financial supply side in county areas， vigorously develop Pratt & Whitney Finance and strengthen financial risk prevention and control.

Keywords：County finance; All-round well-off society;Practice path;Quantitative correlation;Pvar model

責(zé)任編輯、校對(duì)：羅慧媛

收稿日期：2020-08

作者簡(jiǎn)介：淡亞君（1963-），女，陜西西安人，經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)供職于中國(guó)人民銀行西寧中心支行。

李亞奇（1984-），男，陜西寶雞人，碩士研究生，現(xiàn)供職于中國(guó)人民銀行西寧中心支行。

注：本文為作者觀點(diǎn)，文責(zé)自負(fù)。