殷順彬

（中墾乳業(yè)股份有限公司，重慶 401122）

高質(zhì)量的財務(wù)分析能為現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營管理提供合理化建議，提高經(jīng)營管理效率，防控經(jīng)營風(fēng)險，促進企業(yè)的良性發(fā)展。但在實際工作中，很多企業(yè)的財務(wù)分析工作未能達(dá)到管理者預(yù)期，沒有實現(xiàn)其管理價值，因此，亟待提高企業(yè)的財務(wù)分析能力與水平。

一、企業(yè)財務(wù)分析概述

（一）財務(wù)分析的主要內(nèi)容

企業(yè)財務(wù)分析是運用專業(yè)的分析方法，結(jié)合企業(yè)實際，通過深挖財務(wù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)，揭示企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和風(fēng)險情況，從中找到經(jīng)營不足并提出解決方案，為企業(yè)管理者做出正確經(jīng)營決策提供準(zhǔn)確依據(jù)的技術(shù)方法。其中，財務(wù)分析方法包括但不限于比較分析法、因素分析法、比率分析法等；而財務(wù)數(shù)據(jù)主要是財務(wù)報表、財務(wù)系統(tǒng)及其關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)，非財務(wù)數(shù)據(jù)則是除財務(wù)數(shù)據(jù)以外的其他重要數(shù)據(jù)。

（二）財務(wù)分析的現(xiàn)實意義

1.提高企業(yè)經(jīng)營決策的準(zhǔn)確性

企業(yè)在做投資決策時，通過對項目投資報酬率、會計報酬率、投資回收期、凈現(xiàn)值等指標(biāo)進行分析，以判斷該項目投資的可行性；在做融資決策時，通過對不同籌資方式的資本成本、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)等因素進行分析，以判斷最佳融資方式和融資金額；在企業(yè)并購中，通過對企業(yè)價值進行評估，以判斷企業(yè)價值。

2.提高企業(yè)資產(chǎn)運營質(zhì)量

企業(yè)通過對應(yīng)收款項賬齡結(jié)構(gòu)及客戶信用水平進行分析，可以準(zhǔn)確掌握應(yīng)收客戶款項的逾期情況，從而有效防止或減少壞賬損失；通過對存貨結(jié)構(gòu)、存貨最佳庫存量進行分析，可以減少因存貨過多導(dǎo)致的資金占用，避免因存貨不足導(dǎo)致的生產(chǎn)中斷，可有效促進產(chǎn)銷協(xié)同。

3.提高企業(yè)市場競爭力

企業(yè)通過對生產(chǎn)成本要素原材料、直接人工、制造費用進行差異分析，可以指導(dǎo)優(yōu)化生產(chǎn)流程，減少資源浪費，提高生產(chǎn)效率；通過對費用投入有效性進行分析，可以優(yōu)化促銷方案，降低費銷比。此外，企業(yè)通過對內(nèi)外部環(huán)境和經(jīng)營形勢進行分析，可以避免規(guī)劃不當(dāng)導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險；通過對舉債能力和現(xiàn)金流量進行分析，可以避免現(xiàn)金短缺造成的償債風(fēng)險等。

二、企業(yè)財務(wù)分析存在的主要問題

（一）缺乏對財務(wù)分析工作的重視

1.未建立財務(wù)分析會議和報告制度

有的企業(yè)并未建立財務(wù)分析會議和報告制度，導(dǎo)致企業(yè)不開展財務(wù)分析會議或不撰寫財務(wù)分析報告，企業(yè)財務(wù)工作主要定位于會計核算、費用報銷、資金管理等傳統(tǒng)職能，不具備管理分析職能。

2.財務(wù)分析會議和報告制度未得到有效執(zhí)行

有的企業(yè)未固化財務(wù)分析會議和報告制度，不定期開展財務(wù)分析會議或撰寫財務(wù)分析報告，導(dǎo)致發(fā)生財務(wù)分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集不連續(xù)、不準(zhǔn)確，問題整改無閉環(huán)等一系列問題。

（二）財務(wù)分析缺乏實用價值

1.財務(wù)分析自身存在局限性

第一，財務(wù)分析采用的數(shù)據(jù)具有滯后性。一是財務(wù)數(shù)據(jù)本身具有滯后性，財務(wù)報表一般采用歷史成本原則計量，而資產(chǎn)具有市場屬性，導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)并不能反映企業(yè)當(dāng)前的市場價值；二是財務(wù)分析數(shù)據(jù)采集比較滯后，財務(wù)分析數(shù)據(jù)通常在會計期間結(jié)束后采集，然后再開展財務(wù)分析，導(dǎo)致財務(wù)分析工作時效性較差，如果企業(yè)在此期間存在經(jīng)營管理問題導(dǎo)致發(fā)生經(jīng)濟損失，則滯后的財務(wù)分析并不能快速止損，財務(wù)分析便成了“馬后炮”。

第二，財務(wù)分析采用的數(shù)據(jù)缺乏可靠性。一是企業(yè)為滿足特定目的，可能存在濫用會計政策、會計估計操縱財務(wù)報表的行為，如：提前或延后確認(rèn)收入成本費用、虛列收入成本費用，導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)不真實；二是由于財務(wù)人員專業(yè)能力不足，核算錯誤導(dǎo)致的數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確；三是非財務(wù)數(shù)據(jù)缺乏系統(tǒng)管理，數(shù)據(jù)由相關(guān)部門主觀估計或外部機構(gòu)提供，缺乏可靠性，如市場占有率。

第三，財務(wù)分析方法存在局限性。各種財務(wù)分析方法均有其適用條件，如果運用不當(dāng)，會導(dǎo)致使用者對企業(yè)的財務(wù)狀況形成誤判。例如，運用比較分析法時，如果企業(yè)外部環(huán)境和經(jīng)營形勢發(fā)生重大變化，會導(dǎo)致歷史數(shù)據(jù)與本期數(shù)據(jù)的不可比性；如果企業(yè)預(yù)算編制不科學(xué)、預(yù)算目標(biāo)過高，會導(dǎo)致實際與預(yù)算偏差較大，預(yù)算目標(biāo)不具備指導(dǎo)意義。此外，行業(yè)平均數(shù)據(jù)、標(biāo)桿企業(yè)數(shù)據(jù)可能因披露較為滯后，無法在本期獲取，導(dǎo)致缺乏當(dāng)期可比數(shù)據(jù)；而且，因各企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營周期不同，可能導(dǎo)致標(biāo)桿企業(yè)數(shù)據(jù)不具備可比價值。又例如，比率分析法，通過財務(wù)比率指標(biāo)來評價公司運營能力、償債能力和發(fā)展能力，但財務(wù)比率指標(biāo)本身存在缺陷，不能盲目追求高指標(biāo)，比如較高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率背后，可能是客戶賒銷信用期間變短，導(dǎo)致客戶流失、銷量下降；較高的存貨周轉(zhuǎn)率背后，可能導(dǎo)致機會成本增加，如果預(yù)期原材料價格持續(xù)上漲，一味保持較低的存貨庫存量，就喪失了加大當(dāng)期采購量降低未來采購成本的機會。而在應(yīng)用因素分析法時，由于指標(biāo)的分解和各因素的替代順序具有較強的主觀性，難以做到萬無一失。

2.財務(wù)分析人員專業(yè)水平不高

高質(zhì)量的財務(wù)分析對財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平要求較高，但在實際工作中，許多企業(yè)的財務(wù)人員并不能滿足這種高要求，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，財務(wù)人員需具備較強的專業(yè)綜合知識，包括但不限于戰(zhàn)略管理、預(yù)算管理、成本管理、內(nèi)控管理等，并且能加以靈活運用，才能多維度、多層次對相關(guān)數(shù)據(jù)或現(xiàn)象進行透徹分析。但在實際工作中，財務(wù)崗位工作較為單一，缺乏其他崗位工作經(jīng)驗，并且未進行全方位的知識培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，專業(yè)知識儲備不足。

第二，財務(wù)人員需了解企業(yè)主要業(yè)務(wù)流程，掌握數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)實質(zhì)，而非孤立的財務(wù)數(shù)據(jù)。但在實際工作中，財務(wù)人員缺乏業(yè)務(wù)端經(jīng)驗，雖然財務(wù)部門一直倡導(dǎo)業(yè)財融合，但深入業(yè)務(wù)端始終不夠，究其原因，一是集團化、多元化企業(yè)業(yè)務(wù)較多，模式復(fù)雜，業(yè)財融合難度較大；二是業(yè)務(wù)端與財務(wù)端存在博弈，業(yè)務(wù)端可能并不希望財務(wù)人員過于深入了解業(yè)務(wù)部門；三是財務(wù)人員忙于自身工作，精力、時間有限。

第三，財務(wù)人員需具備敏銳的洞察力，了解企業(yè)管理者的關(guān)注重點，包括財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)，同時善于發(fā)現(xiàn)問題防患于未然，并能夠提出方案解決問題。但在實際工作中，財務(wù)分析人員大多是普通員工，并不了解管理者關(guān)注的重點，尤其是各個管理者關(guān)注重點可能又不一致，導(dǎo)致財務(wù)分析不能滿足管理者的需求。

第四，財務(wù)人員需具備較強的邏輯思維能力和溝通能力，準(zhǔn)確表達(dá)財務(wù)分析成果。但在實際工作中，財務(wù)人員由于自身性格和工作性質(zhì)原因，為人比較嚴(yán)謹(jǐn)、保守，溝通表達(dá)也并非強項。

（三）缺乏有效的信息共享平臺

高質(zhì)量的財務(wù)分析離不開高效的信息共享平臺，高效的信息共享平臺可以有機地將財務(wù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合在一起，系統(tǒng)、直觀地反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和風(fēng)險情況，是企業(yè)實現(xiàn)業(yè)財融合的重要工具。但在實踐中，許多企業(yè)并未搭建信息共享平臺，主要表現(xiàn)為：一是缺少業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)導(dǎo)致無法獲取業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，或業(yè)務(wù)系統(tǒng)未得到正確推廣應(yīng)用，導(dǎo)致數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確；二是財務(wù)系統(tǒng)較為傳統(tǒng)，只著重會計核算和財務(wù)報表，缺少財務(wù)分析功能模塊；三是企業(yè)業(yè)務(wù)、財務(wù)系統(tǒng)相互獨立，并未有效連通，無法實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。究其原因，一是建立信息共享平臺投入較大且周期較長，企業(yè)根據(jù)成本效益原則并不愿意投入；二是集團化、多元化企業(yè)的業(yè)務(wù)模塊較多、業(yè)務(wù)較為復(fù)雜，搭建信息共享平臺難度較大。

三、完善財務(wù)分析的具體對策

（一）明確財務(wù)分析工作的重要地位

企業(yè)管理者要重視財務(wù)分析工作，將財務(wù)分析工作作為經(jīng)營管理的一項重要事務(wù)，要完善財務(wù)分析會議和報告制度，定期組織召開財務(wù)分析會議或提報財務(wù)分析報告。同時，財務(wù)分析工作并非財務(wù)一個部門的事務(wù)，需要全司上下各個部門緊密配合，共同采集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)并建立臺賬，以及提供合理化建議等。

（二）提升財務(wù)分析水平

第一，加強財務(wù)人員綜合知識培養(yǎng)。企業(yè)需加強組織財務(wù)人員參加內(nèi)外部培訓(xùn)，積極引導(dǎo)財務(wù)人員加強自我學(xué)習(xí)，內(nèi)容包括但不限于宏觀經(jīng)濟、行業(yè)環(huán)境、公司戰(zhàn)略、預(yù)算管理、成本管理、內(nèi)部控制等。此外，企業(yè)還需加強財務(wù)人員邏輯思維能力和溝通表達(dá)能力的訓(xùn)練，促使他們逐步向管理型專業(yè)人才轉(zhuǎn)型，提高他們發(fā)現(xiàn)問題、解決問題的能力，有效提升其財務(wù)分析水平。

第二，積極推動業(yè)財融合。企業(yè)應(yīng)提供足夠的機會，引導(dǎo)財務(wù)人員深入業(yè)務(wù)端，了解企業(yè)生產(chǎn)、銷售、經(jīng)營管理的相關(guān)流程，了解業(yè)務(wù)端的關(guān)注點，了解數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)實質(zhì)，這樣才能使財務(wù)分析更加實用。

第三，制定科學(xué)的績效激勵機制。企業(yè)應(yīng)通過激勵機制激發(fā)財務(wù)人員的工作意愿，只有提高財務(wù)人員的主觀能動性，才能促進財務(wù)分析水平的有效提升。

（三）搭建業(yè)財融合的信息共享平臺

隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)依賴人工統(tǒng)計或人工核算的基礎(chǔ)工作可能將被智能系統(tǒng)所取代，目前許多企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)仍然較為傳統(tǒng)，已經(jīng)不符合現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展的管理需求，搭建業(yè)財融合的信息共享平臺，是實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)代化管理的重要工具。高效的信息共享平臺，可以大幅提升企業(yè)經(jīng)營管理水平和財務(wù)工作效率，從而促使財務(wù)人員向管理型專業(yè)人才轉(zhuǎn)型，服務(wù)企業(yè)經(jīng)營管理。

四、結(jié)論

綜上所述，高質(zhì)量的財務(wù)分析能為企業(yè)經(jīng)營決策提供合理化建議，以提升企業(yè)經(jīng)營效益，防控經(jīng)營風(fēng)險，增強其市場競爭力。目前，許多企業(yè)的財務(wù)分析工作仍存在不足之處，對此，財務(wù)人員要克服困難，不斷提升自身綜合素質(zhì)，改善分析方法，加深業(yè)財融合，以推動信息化建設(shè)，實現(xiàn)財務(wù)價值。