祝鵬程

（北京中澤融信管理咨詢有限公司四川分公司，四川 成都 610000）

工程總承包項(xiàng)目簡(jiǎn)稱為EPC項(xiàng)目，整個(gè)項(xiàng)目中不能夠避免的就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從EPC項(xiàng)目立項(xiàng)開始，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)一直貫徹到整個(gè)項(xiàng)目結(jié)束，比如招投標(biāo)環(huán)節(jié)，供應(yīng)商的資信水平、財(cái)務(wù)狀況以及履約能力等均會(huì)對(duì)整個(gè)EPC項(xiàng)目的財(cái)務(wù)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，EPC項(xiàng)目一定要正視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)EPC項(xiàng)目的特征量身打造出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系，才能夠確保EPC項(xiàng)目效益實(shí)現(xiàn)最大化。

一、EPC工程總承包項(xiàng)目特征

（一）項(xiàng)目整體經(jīng)濟(jì)性高

按照工程分包的模式，工程設(shè)計(jì)和工程施工是兩個(gè)獨(dú)立的系統(tǒng)。當(dāng)施工實(shí)踐出現(xiàn)設(shè)計(jì)問題的時(shí)候，需要設(shè)計(jì)方重新到現(xiàn)場(chǎng)再次進(jìn)行施工圖紙的設(shè)計(jì)。這大大降低了施工效率。在EPC總承包模式下，總承包商負(fù)責(zé)整個(gè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)與施工過程，兩個(gè)部門的施工意見能夠盡快達(dá)成一致，大大提高了施工效率和整體經(jīng)濟(jì)性。

（二）充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用

在指定專業(yè)分包商的時(shí)候，一個(gè)大工程被分作若干個(gè)小工程。這些小承包商在沒有交流的情況下，難免會(huì)出現(xiàn)重復(fù)勞動(dòng)。但是在EPC總承包模式下，專業(yè)分包商憑借他們的經(jīng)驗(yàn)和默契，在短時(shí)間內(nèi)就能夠協(xié)調(diào)工作內(nèi)容。這種雙重的協(xié)調(diào)機(jī)制，憑仗項(xiàng)目相干各方均可以遵照公認(rèn)的管制程序，規(guī)范和技術(shù)規(guī)范。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分配發(fā)生了變化

在一般的工程項(xiàng)目中，業(yè)主方與承包商都承當(dāng)了一部分風(fēng)險(xiǎn)。這也是業(yè)主方在施工過程不愿去承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。但是，EPC總承包模式很好地解決了這個(gè)問題。在新模式下，總承包商承擔(dān)了幾乎一切的危險(xiǎn)，包括經(jīng)濟(jì)危險(xiǎn)，技術(shù)危險(xiǎn)，管理危險(xiǎn)和絕大部分的政治危險(xiǎn)，社會(huì)危險(xiǎn)以及自然危險(xiǎn)等。

二、EPC工程總承包財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

（一）財(cái)務(wù)決策風(fēng)險(xiǎn)

世界形勢(shì)千變?nèi)f化，國(guó)家政策不斷調(diào)整完善。在這種大環(huán)境下，對(duì)于EPC總承包商來說，更加需要看清形勢(shì)，順應(yīng)國(guó)家的有利政策，在合適的情況下進(jìn)入市場(chǎng)。當(dāng)EPC總承包商沒有了當(dāng)?shù)卣恼咧С郑瑳]有低廉的原材料進(jìn)價(jià)，那對(duì)于總承包商來說，有可能面臨著巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投標(biāo)報(bào)價(jià)失誤風(fēng)險(xiǎn)

在新項(xiàng)目面前，EPC總承包商對(duì)于工程所屬的地方行情和施工難易程度不是特別了解，總承包商更應(yīng)該需要調(diào)查市場(chǎng)行情。首先，在預(yù)估工程報(bào)價(jià)的時(shí)候，實(shí)際的工程量可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過預(yù)想的工程量；其次，在預(yù)估工程報(bào)價(jià)的時(shí)候，匯率，原材料價(jià)格都是在實(shí)時(shí)變化的；最后，總承包商應(yīng)該考慮到施工過程中發(fā)生的不可抗因素，施工意外，國(guó)家政策，工期延遲等等。在上述情況中，如果總承包商沒有考慮到，那將發(fā)生巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）選擇分包商的風(fēng)險(xiǎn)

一個(gè)巨大的工程項(xiàng)目往往需要由一家承包商總承包之后再采取分包措施。在這一分包過程中，選擇有資質(zhì)的分包公司顯得格外重要。一旦分包公司沒有履行合約，沒有按時(shí)完成工作任務(wù)，工程項(xiàng)目質(zhì)量不達(dá)標(biāo)等等，這些都將給EPC總承包商帶來無法估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)、制度松散導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

首先，管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，簽訂的合同不夠嚴(yán)謹(jǐn)，不會(huì)合理規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移能力不強(qiáng)。當(dāng)管理層的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力不強(qiáng)時(shí)，整個(gè)項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也不會(huì)太高。其次，缺少專業(yè)的法律人士，公司的制度規(guī)定不健全。這兩者都會(huì)給工程總承包商帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

三、EPC工程總承包項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控策略

（一）完善EPC項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

EPC項(xiàng)目比較復(fù)雜，涵蓋項(xiàng)目落實(shí)的所有環(huán)節(jié)，從招投標(biāo)、合同簽訂、項(xiàng)目執(zhí)行等各環(huán)節(jié)開始需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。在招投標(biāo)環(huán)節(jié)，要強(qiáng)化對(duì)項(xiàng)目成本、利潤(rùn)等數(shù)據(jù)信息進(jìn)行準(zhǔn)確測(cè)算，并且從融資、資金等多種影響因素出發(fā)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的考量；在合同簽訂環(huán)節(jié)，要全程參與其中，對(duì)合同當(dāng)中的各項(xiàng)條款進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，對(duì)合同所牽涉的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行反復(fù)推敲，同時(shí)對(duì)付款進(jìn)度、結(jié)算形式、發(fā)票開具以及稅務(wù)籌劃等等提出寶貴意見，爭(zhēng)取對(duì)項(xiàng)目最有利的條約，最終將EPC項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制到最低；在項(xiàng)目執(zhí)行環(huán)節(jié)，需要財(cái)務(wù)人員全程參與，對(duì)各項(xiàng)工作進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)督，確保對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)管控，便于在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)，從而降低項(xiàng)目所遭受的損失。

（二）加強(qiáng)EPC項(xiàng)目重點(diǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

一是將資金管理作為基礎(chǔ)，對(duì)項(xiàng)目資源進(jìn)行高效配置。EPC項(xiàng)目一般所需投入的資金規(guī)模龐大，建設(shè)周期較長(zhǎng)，因此要保證項(xiàng)目充足、穩(wěn)定的資金流。從財(cái)務(wù)角度看，可以通過下列方式降低資金的占用。①對(duì)資金預(yù)算進(jìn)行嚴(yán)格的編制。項(xiàng)目各部門在固定時(shí)期，比如月度、季度等時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行資金收入、支出的規(guī)劃，利用信息化的形式實(shí)現(xiàn)核算資金的可使用額度，掌控資金整體情況。②要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行充分調(diào)研，對(duì)業(yè)主資信情況進(jìn)行綜合性評(píng)估，形成綜合報(bào)告為合同簽訂提供參考，以此降低合同中的違約風(fēng)險(xiǎn)。另外，供應(yīng)商在招投標(biāo)前也要進(jìn)行保證金的繳納，如此能夠降低保證金的占用成本。③充分應(yīng)用金融產(chǎn)品。利用多樣化的金融產(chǎn)品來拓展項(xiàng)目的資金渠道，例如：EPC項(xiàng)目存在外包或機(jī)械設(shè)備采購(gòu)等大額支付，在費(fèi)率合理的條件下，運(yùn)用銀行承兌匯票、國(guó)內(nèi)信用證等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，最大限度地將減少運(yùn)營(yíng)資金占用，降低資金占用成本。④要強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款的管理。要將應(yīng)收賬款回收責(zé)任主體進(jìn)行落實(shí)，并且確定專業(yè)團(tuán)隊(duì)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行全程實(shí)時(shí)追蹤管理且納入最終的績(jī)效考核。

二是以前期策劃為切入點(diǎn)，落實(shí)好EPC項(xiàng)目稅務(wù)籌劃。EPC項(xiàng)目主體必須要充分了解稅收政策，在簽訂合約前，充分了解與掌握EPC項(xiàng)目所在地的稅收政策，對(duì)稅收基數(shù)、稅收時(shí)間以及稅率等進(jìn)行充分學(xué)習(xí)；選擇增值稅一般納稅人作為供應(yīng)商，且在合約當(dāng)中要明確開具增值稅專用發(fā)票；對(duì)合約中的簽訂稅率要進(jìn)行區(qū)分，在合同條款中需要明確區(qū)分勘察設(shè)計(jì)、設(shè)備采購(gòu)以及建筑施工金額，且對(duì)應(yīng)的增值稅稅率也要進(jìn)行明確；針對(duì)合約當(dāng)中沒有明確的條款，需要添加補(bǔ)充條款協(xié)議，將合約當(dāng)中的涉稅風(fēng)險(xiǎn)盡可能地規(guī)避。此外，要與供應(yīng)商約定好發(fā)票開具時(shí)間，總承包商在開具發(fā)票時(shí)會(huì)形成較大的銷項(xiàng)稅額，在預(yù)繳匯繳過程中涉及抵扣分包款的問題，所以需要在分包合同中約定分包商的發(fā)票開具時(shí)間，同時(shí)積極地聯(lián)系分包商且開具發(fā)票，從而合理地降低所繳納的稅額。

三是以項(xiàng)目預(yù)算為切入點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目?jī)r(jià)值最大化。EPC項(xiàng)目預(yù)算編制是項(xiàng)目管理的關(guān)鍵階段。在進(jìn)行項(xiàng)目預(yù)算編制時(shí)，涉及項(xiàng)目的各個(gè)方面，因此需要結(jié)合人員結(jié)構(gòu)、薪酬水平、合同要求等進(jìn)行合理的預(yù)算。要從專業(yè)與時(shí)間兩個(gè)角度進(jìn)行編制，將各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行層層分解，便于進(jìn)行落實(shí)，也能夠加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)監(jiān)管。在運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，主要涵蓋運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，如招投標(biāo)交易平臺(tái)信息服務(wù)費(fèi)、招標(biāo)代理費(fèi)、差旅費(fèi)等。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，則是涵蓋總承包項(xiàng)目管理費(fèi)用、施工成本、設(shè)備與材料采購(gòu)成本等。倘若要進(jìn)行預(yù)算變更，也需要根據(jù)規(guī)定的流程進(jìn)行申請(qǐng)，當(dāng)審批結(jié)束后才允許進(jìn)行調(diào)整。

四是利用成本管理實(shí)現(xiàn)降本增效目標(biāo)。EPC項(xiàng)目在合同當(dāng)中要將款項(xiàng)支付、結(jié)算、違約金等進(jìn)行明確，對(duì)合約風(fēng)險(xiǎn)盡可能規(guī)避。首先，要將墊資成本進(jìn)行控制，利用現(xiàn)金流的測(cè)算以及規(guī)劃，在合同中充分考慮到墊資成本。其次，對(duì)EPC項(xiàng)目的施工成本也要進(jìn)行管控，加大對(duì)施工環(huán)節(jié)成本管控人力資源的投入，對(duì)采購(gòu)、施工等業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格管理；在進(jìn)行分包過程中要盡可能將責(zé)任進(jìn)行明確，尤其是施工環(huán)節(jié)遭遇施工成本的增加也要立即進(jìn)行審查與申報(bào)，只有在獲得批準(zhǔn)后才能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行追加，如此能夠降低違規(guī)增加成本的風(fēng)險(xiǎn)。另外，EPC項(xiàng)目各個(gè)環(huán)節(jié)要貫徹落實(shí)管控理念，以營(yíng)造良好的成本管控環(huán)境，為EPC項(xiàng)目的穩(wěn)定發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避奠定重要基礎(chǔ)。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，EPC總承包工程項(xiàng)目作為新興的一種承包模式，已經(jīng)充分顯示出其在新時(shí)代的作用。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國(guó)也逐漸在實(shí)施新的承包模式。EPC總承包工程項(xiàng)目的利益與風(fēng)險(xiǎn)是并存的，如何權(quán)衡好兩者的關(guān)系是一個(gè)企業(yè)能否很好生存的關(guān)鍵。對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)分析，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是整個(gè)工程項(xiàng)目的重中之重。在這個(gè)過程中，學(xué)會(huì)合理規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就顯得特別重要。在當(dāng)前的形勢(shì)下，企業(yè)應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到EPC工程總承包的優(yōu)勢(shì)，不斷完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)治理制度，采取及時(shí)有效的方法規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益。