文 | 本刊記者 田甜

寧德時(shí)代能否沖破以技術(shù)革新為關(guān)鍵制勝點(diǎn)的新一輪爭(zhēng)霸賽，將是其從“領(lǐng)頭羊”走向“絕對(duì)霸主”的分水嶺。

現(xiàn)在，或是曾毓群最為焦灼的時(shí)候。

2019年，寧德時(shí)代以32.5GWh的出貨量再度問(wèn)鼎全球，占到市場(chǎng)份額的27.87%。這是自2017年以來(lái)，寧德時(shí)代的第三度封王。但動(dòng)力電池的競(jìng)爭(zhēng)更像一場(chǎng)馬拉松，還遠(yuǎn)未到終局，你追我趕中仍變數(shù)叢生。

就在3月29日，寧德時(shí)代的國(guó)內(nèi)老對(duì)手比亞迪重磅推出刀片電池，這是由比亞迪動(dòng)力電池業(yè)務(wù)拆分而來(lái)的弗迪電池公司推出的首款產(chǎn)品?！鞍选匀肌@個(gè)詞從新能源汽車(chē)的字典里抹掉”，發(fā)布會(huì)上，王傳福打出安全王牌，直指新能源汽車(chē)安全痛點(diǎn)。

同時(shí)，刀片電池還突破了磷酸鐵鋰的密度短板。由于體積利用率提升50%以上，刀片電池的續(xù)航里程也相應(yīng)提升50%，達(dá)到高能量密度三元鋰電池的同等水平。

“現(xiàn)在大家所知道的幾乎所有品牌，都在和比亞迪談刀片電池的技術(shù)合作?！备サ想姵囟麻L(zhǎng)何龍毫不掩飾圈地野心。

不只比亞迪，覬覦寧德時(shí)代鐵王座的還有日韓電池巨頭松下、LG化學(xué)、三星SDI、SKI等。外國(guó)巨頭們?cè)蛘弑趬径慌懦趪?guó)內(nèi)新能源汽車(chē)盛宴之外。然而，2018年以來(lái)，國(guó)內(nèi)政策開(kāi)始松閘。幾大巨頭卷土重來(lái)，紛紛以擴(kuò)產(chǎn)方式加碼中國(guó)市場(chǎng)。

除市場(chǎng)上的直接搏殺，寧德時(shí)代還面臨著技術(shù)突圍的考驗(yàn)。在固態(tài)及無(wú)鈷化等新一代電池技術(shù)上，松下、特斯拉、雷諾等一眾巨頭已經(jīng)下注，蜂巢等國(guó)內(nèi)新晉玩家也加入戰(zhàn)局。

寧德時(shí)代能否沖破以技術(shù)革新為關(guān)鍵制勝點(diǎn)的新一輪為爭(zhēng)霸賽，將是其從“領(lǐng)頭羊”走向“絕對(duì)霸主”的分水嶺。

進(jìn)擊兇猛

2月26日，寧德時(shí)代發(fā)布公告，公司擬定增募集資金不超200億元。該定增是再融資新規(guī)頒布以來(lái)體量最大的一單，而寧德發(fā)布公告距新規(guī)出臺(tái)僅12天。

根據(jù)公告，資金將用于寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目（三期）、四川時(shí)代動(dòng)力電池項(xiàng)目一期、電化學(xué)儲(chǔ)能前沿技術(shù)儲(chǔ)備研發(fā)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

同時(shí)，公告還透露，公司董事會(huì)已通過(guò)《關(guān)于投資建設(shè)寧德車(chē)?yán)餅充囯x子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目的議案》，擬自籌100億元投資車(chē)?yán)餅充囯x子電池項(xiàng)目。

上述公告只是寧德時(shí)代迅猛擴(kuò)張落下的最新一枚棋子。根據(jù)寧德時(shí)代公告統(tǒng)計(jì)，自2017年以來(lái)，寧德時(shí)代已發(fā)布185 GWh的產(chǎn)能規(guī)劃，投資金額高達(dá)528.79億元。此外，其還與上汽、一汽等車(chē)企以合資公司的方式擴(kuò)張產(chǎn)能。

目前，寧德時(shí)代在福建、江蘇、青海、四川等多地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略布局，首個(gè)海外工廠于去年10月在德國(guó)圖林根啟動(dòng)。

將寧德時(shí)代的高速擴(kuò)張置于全球動(dòng)力電池的競(jìng)爭(zhēng)格局中來(lái)看，背后的邏輯不難理解，擴(kuò)張最直接的目的就是守住并擴(kuò)大已有的江湖版圖。

目前，全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)向新能源賽道。據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)(BNEF)此前的預(yù)計(jì)，到2040年，全球新能源汽車(chē)將占到新車(chē)銷(xiāo)量的35%。

以大眾汽車(chē)為例，其CEO赫伯特-迪斯，曾在去年10月公開(kāi)表示，電動(dòng)化戰(zhàn)略不會(huì)損害其利潤(rùn)，電動(dòng)車(chē)的利潤(rùn)率不會(huì)比燃油車(chē)低。同時(shí)，他還透露，大眾發(fā)布的緊湊型電動(dòng)汽車(chē)ID.3的訂單已經(jīng)排到了2020年中。

新能源汽車(chē)快速發(fā)展，動(dòng)力電池需求也隨之水漲船高。根據(jù)Marklines預(yù)測(cè)，未來(lái)5年全球動(dòng)力電池行業(yè)將持續(xù)高速增長(zhǎng)，2025年全球裝機(jī)量可達(dá)850GWh，市場(chǎng)空間高達(dá)5800億元。

同時(shí)，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)還存在高端產(chǎn)品供給不足的結(jié)構(gòu)問(wèn)題。去年，奧迪發(fā)布入門(mén)級(jí)電動(dòng)車(chē)e-tron50quattro，其性能參數(shù)和旗艦車(chē)型e-tron相比，明顯降低。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除滿(mǎn)足細(xì)分領(lǐng)域需求外，動(dòng)力電池供應(yīng)不足或是導(dǎo)致奧迪e-tron“減配”的主要原因之一。

寧德時(shí)代之外，全球動(dòng)力電池巨頭都在加速擴(kuò)張步伐。日韓電池巨頭更是對(duì)中國(guó)市場(chǎng)頻頻加碼。

中國(guó)是新能源汽車(chē)最早的起跑者之一。2015年起，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)開(kāi)始放量。當(dāng)年，工信部頒布《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池規(guī)范條件》，該文件被行業(yè)稱(chēng)為“白名單”。而根據(jù)國(guó)家補(bǔ)貼規(guī)定，只有使用“白名單”企業(yè)的動(dòng)力電池，才能獲得新能源補(bǔ)貼。

一紙文件將此前已在國(guó)內(nèi)有所布局的松下、LG化學(xué)等日韓巨頭排除在國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)盛宴之外。借助國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的政策紅利，寧德時(shí)代也在短短9年內(nèi)反超日韓巨頭。

2018年開(kāi)始，政策開(kāi)始松閘。2019年工信部廢止“白名單”。今年2月，發(fā)改委和商務(wù)部就《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)，鼓勵(lì)外資動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)華投資。

政策壁壘消除后，日韓巨頭再度卷土重來(lái)。三星SDI啟動(dòng)西安動(dòng)力電池二期項(xiàng)目，同時(shí)規(guī)劃在天津建設(shè)動(dòng)力電池和車(chē)用MLCC生產(chǎn)線(xiàn)。韓國(guó)SKI在江蘇常州落地在中國(guó)的首個(gè)動(dòng)力電池工廠；LG化學(xué)在南京規(guī)劃了第二工廠；今年，松下與豐田汽車(chē)宣布組建合資公司，專(zhuān)門(mén)生產(chǎn)電動(dòng)汽車(chē)所使用的方形鋰電池，并表示新公司有近一半的員工部署在中國(guó)。

日韓巨頭對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)格局的影響顯而易見(jiàn)。據(jù)真鋰研究院透露，今年2月份，日本松下和韓國(guó)LG化學(xué)動(dòng)力電池裝機(jī)量躋身國(guó)內(nèi)第二、第三，僅次于寧德時(shí)代，主要配套特斯拉。

當(dāng)然，根據(jù)最新消息，國(guó)家將新能源汽車(chē)購(gòu)置補(bǔ)貼和免征購(gòu)置稅政策延長(zhǎng)2年。此舉將一定程度延緩日韓巨頭攻勢(shì)。但有賴(lài)特斯拉背書(shū)，在無(wú)補(bǔ)貼以后，不妨快速圈定國(guó)內(nèi)其他車(chē)企。

老對(duì)手比亞迪更是來(lái)勢(shì)洶洶。今年3月，比亞迪官宣“弗迪電池”成立，該公司前身為比亞迪動(dòng)力電池部門(mén)。拆分意味著比亞迪徹底打破此前封閉策略，向車(chē)企開(kāi)放電池供應(yīng)。

降本增效是寧德時(shí)代擴(kuò)張的又一驅(qū)動(dòng)力。后補(bǔ)貼時(shí)代，無(wú)論是車(chē)企還是動(dòng)力電池廠商的研發(fā)重點(diǎn)，降本增效都是第一要義，而大規(guī)模擴(kuò)張是攤銷(xiāo)成本最直接的手段。

目前，全球范圍內(nèi)動(dòng)力電池市占率集中化的趨勢(shì)越發(fā)明顯。一份來(lái)自高工產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2019年，排名前十動(dòng)力企業(yè)合計(jì)裝機(jī)量約為102.4GWh，占全球動(dòng)力電池裝機(jī)量的89%。

頭部陣營(yíng)中，中日韓占據(jù)絕對(duì)主流。正如曾毓群所言，日本人發(fā)明鋰電池，韓國(guó)人做大鋰電池，中國(guó)將鋰電池做到世界第一。但是，中國(guó)鋰電池行業(yè)創(chuàng)新研發(fā)相對(duì)落后，這是行業(yè)長(zhǎng)期存在的隱憂(yōu)，也是寧德時(shí)代的隱憂(yōu)。

打造護(hù)城河

2個(gè)多月前，一則與特斯拉合作的公告發(fā)布后，寧德時(shí)代總市值一路攀升至3600多億元，一度沖上A股總市值榜第19位。公告披露，2020年7月1日—2022年6月30日，寧德時(shí)代將向特斯拉供應(yīng)鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)品。

對(duì)技術(shù)出身的曾毓群而言，他的關(guān)注點(diǎn)或在市值之外。與特斯拉合作，將對(duì)寧德時(shí)代技術(shù)水平提升起到推動(dòng)作用。

曾毓群深知此次合作的重要性。將時(shí)間拉長(zhǎng)到寧德時(shí)代的發(fā)展歷程，公司兩次質(zhì)的躍升，都和與頂級(jí)品牌合作有關(guān)。

2004年，寧德時(shí)代前身ATL解決了困擾蘋(píng)果已久的MP3電池循環(huán)次數(shù)低的問(wèn)題，入圍蘋(píng)果供應(yīng)鏈，隨后在消費(fèi)電池領(lǐng)域做得風(fēng)生水起。

轉(zhuǎn)戰(zhàn)動(dòng)力電池領(lǐng)域后，寧德時(shí)代嶄露頭角的關(guān)鍵一戰(zhàn)，就是為華晨寶馬研發(fā)動(dòng)力電池。在啃完700多頁(yè)德文版動(dòng)力電池生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)后，寧德時(shí)代產(chǎn)品成功配套寶馬“之諾1E”，正式成為寶馬集團(tuán)在大中華地區(qū)唯一的電池供應(yīng)商。

如今，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)升級(jí)到巨頭間的競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)搏殺之外，還有一個(gè)更為隱秘的戰(zhàn)場(chǎng)，就是研發(fā)創(chuàng)新，其激烈程度絲毫不遜跑馬圈地。

研發(fā)創(chuàng)新是降本增效的利器。去年，寧德時(shí)代推出CTP電池技術(shù)，對(duì)外宣稱(chēng)，整體電池包體積利用效率提升15%-20%，預(yù)估成本降低20%-30%。

然而，令曾毓群更加憂(yōu)慮的或是技術(shù)迭代的風(fēng)險(xiǎn)。整體來(lái)看，鋰離子動(dòng)力電池還是新興產(chǎn)業(yè)，電池技術(shù)更新迭代快，如果選錯(cuò)技術(shù)路線(xiàn)或者不能跟上新技術(shù)的步伐，現(xiàn)有的商業(yè)格局完全有可能被顛覆。

比亞迪從國(guó)內(nèi)老大的位置上跌落，其中的關(guān)鍵原因之一就是押注磷酸鐵鋰電池及其配套的客車(chē)市場(chǎng)，從而錯(cuò)失配套三元電池的乘用車(chē)的發(fā)展機(jī)遇。

動(dòng)力電池行業(yè)早已掀起新一輪技術(shù)儲(chǔ)備競(jìng)賽，而且有更多新玩家參與進(jìn)來(lái)，還有車(chē)企親自下場(chǎng)參與。

目前，憑借安全性能，固態(tài)鋰離子電池被看作最具潛力的下一代電池技術(shù)。同時(shí)，為擺脫貴金屬鈷的制約，動(dòng)力電池呈現(xiàn)無(wú)鈷化的發(fā)展趨勢(shì)。鈷是鋰離子電池中必需的貴金屬，因儲(chǔ)量稀少而價(jià)格高企，產(chǎn)量受產(chǎn)地政治經(jīng)濟(jì)因素?cái)_動(dòng)大，因而被行業(yè)戲稱(chēng)為“鈷奶奶”或“鈷爺爺”。更少的鈷，意味著更低的成本和更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

在針對(duì)上述技術(shù)的研發(fā)中，越來(lái)越多的車(chē)企參與進(jìn)來(lái)。2019年，特斯拉一口氣收購(gòu)電容電池公司MAXwell和加拿大電池設(shè)備制造和工程技術(shù)公司Hibar，有消息顯示，特斯拉正在美國(guó)弗里蒙特工廠建造一條電池生產(chǎn)線(xiàn)。

雷諾汽車(chē)高級(jí)副總裁吉爾斯·諾曼德也于去年公開(kāi)表示，到2025年，雷諾旗下電動(dòng)汽車(chē)可能會(huì)使用鈷含量為零的固態(tài)電池。而雷諾規(guī)劃使用的無(wú)鈷固態(tài)電池，則由雷諾-日產(chǎn)-三菱聯(lián)盟投資的電池公司Ionic Materials提供技術(shù)支持。

更早的2018年，德國(guó)大眾集團(tuán)首席執(zhí)行官曾表示，大眾集團(tuán)擬在歐洲自建電池工廠生產(chǎn)固態(tài)電池。

同時(shí)，國(guó)內(nèi)江蘇清淘公司、福建巨電等也有意淘金固態(tài)電池，甚至已經(jīng)有產(chǎn)線(xiàn)落地。

長(zhǎng)城旗下蜂巢能源從無(wú)鈷入手，殺入動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)。去年，其首發(fā)無(wú)鈷材料電池，且預(yù)計(jì)在今年第四季度實(shí)現(xiàn)無(wú)鈷電芯的SOP（標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)程序）。

“如果未來(lái)幾年固態(tài)電池能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，那么鋰電格局大概率會(huì)再次進(jìn)入一個(gè)群雄并起的再分散的發(fā)展新階段。”真鋰研究院首席分析師墨柯曾如此大膽預(yù)測(cè)。

像迎接全科考試一樣，寧德時(shí)代也在針對(duì)無(wú)鈷等下一代化學(xué)體系方向，鋰硫、鋰空、全固態(tài)鋰離子、鈉離子電池等前沿儲(chǔ)能技術(shù)有所布局。

過(guò)去多年中，寧德時(shí)代研發(fā)費(fèi)用投入名列國(guó)內(nèi)前茅。公開(kāi)資料顯示，僅2019年上半年，其在研發(fā)上的投入就達(dá)14.1億元，同比增長(zhǎng)97%。也因持續(xù)投入研發(fā)，寧德時(shí)代筑起一道高高的專(zhuān)利墻。

而在創(chuàng)新戰(zhàn)略上，曾毓群提出構(gòu)建“頂天立地”的研發(fā)鏈條?！绊斕臁笔沁m應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略需要，“立地”是適應(yīng)企業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展需求。通過(guò)兩者的有機(jī)結(jié)合，布局前沿基礎(chǔ)研究、應(yīng)用基礎(chǔ)研究及產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究。

但是，寧德時(shí)代要化解技術(shù)迭代周期的風(fēng)險(xiǎn)，注定不是坦途。車(chē)企等新晉玩家攪局之外，其還要面對(duì)同業(yè)的挑戰(zhàn)，而其中最強(qiáng)勁的或是松下。

“雖然中國(guó)和韓國(guó)正在崛起，但日本用于鋰離子電池的隔離層、正極和負(fù)極等業(yè)務(wù)仍表現(xiàn)強(qiáng)勁，最關(guān)鍵在于控制核心技術(shù)就好，雖然能控制下游最理想?！比ツ戢@得諾貝爾化學(xué)獎(jiǎng)的日本科學(xué)家吉野彰如此評(píng)價(jià)中日韓三國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)格局。

松下背后有日本整個(gè)產(chǎn)業(yè)力量的支持。日本新能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)綜合開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)（簡(jiǎn)稱(chēng)NEDO）已經(jīng)出臺(tái)規(guī)劃，要在2022年前完成固態(tài)電池核心技術(shù)的市場(chǎng)準(zhǔn)備。這個(gè)時(shí)間，剛好是國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)完全去補(bǔ)貼的時(shí)代。

鋰電池產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，是企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，也在很大程度上是國(guó)家層面的競(jìng)爭(zhēng)。