喬 蕾，袁 媛

(安徽文達信息工程學(xué)院，安徽 合肥 231201)

創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的活力源泉，是從戰(zhàn)略層面引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展大局。習(xí)總書記關(guān)于“建設(shè)世界科技強國”的美好愿景，是在進行科技創(chuàng)新的基礎(chǔ)上樹立的宏大目標(biāo)，是實現(xiàn)“兩個一百年”奮斗目標(biāo)的關(guān)鍵一環(huán)，是實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興中國夢的重要一步。在這個過程中，企業(yè)自身的發(fā)展能否順應(yīng)時代潮流，在時代的洪流里順勢而為，這對于企業(yè)的創(chuàng)新能力提出了一定的要求。

一、中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新路徑研究現(xiàn)狀

蔣文溢提出，如果國家在法律制度、財稅政策等方面落實不到位，會阻礙中小企業(yè)進行創(chuàng)新的步伐。殷群、尹斌的實證研究發(fā)現(xiàn)，在諸多影響企業(yè)創(chuàng)新的因素中，企業(yè)的創(chuàng)新文化、高管的管理能力、公司可獲得的創(chuàng)新資源、當(dāng)?shù)卣峁┑姆龀终?，以及與科研機構(gòu)進行合作等因素會對企業(yè)的創(chuàng)新能力產(chǎn)生影響，且與中小企業(yè)的自主創(chuàng)新具有正相關(guān)關(guān)系。王麗青指出，對中小企業(yè)而言，資金缺乏和人才投入不足是制約其創(chuàng)新能力發(fā)展的兩個方面，學(xué)者賴紅清也支持這一論斷。王維站在“中國創(chuàng)造”的時代背景下，提出中小企業(yè)需有效地將“中國創(chuàng)造”的特點與企業(yè)實際相結(jié)合，與時俱進進行創(chuàng)新。唐紅軍認(rèn)為，一些企業(yè)，一方面缺乏具有創(chuàng)新精神的企業(yè)家，同時對創(chuàng)新沒有全面系統(tǒng)的認(rèn)識，進而企業(yè)的創(chuàng)新水平非常低。杜楠借助AMOS軟件，通過建立模型進行分析，通過模型設(shè)置變量構(gòu)建影響企業(yè)創(chuàng)新的因素，列舉了10個內(nèi)外部影響因素。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部因素和外部因素所起的作用并不同：如企業(yè)文化、企業(yè)家精神等內(nèi)部因素起關(guān)鍵性作用；而外部因素對企業(yè)而言只是政策性的指引作用。

通過之前學(xué)者的研究我們可以發(fā)現(xiàn)，對于企業(yè)的創(chuàng)新，許多內(nèi)外部的因素都會不同程度的對其產(chǎn)生影響。本文主要探討企業(yè)規(guī)模、研發(fā)人員投入等因素對企業(yè)創(chuàng)新的作用。

二、中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新路徑研究實證分析

對于企業(yè)來說，創(chuàng)新是其保持進步的一個不可或缺的因素，對于一個公司來說，主要體現(xiàn)在研發(fā)的投入上，大多數(shù)情況下，企業(yè)分撥給研發(fā)的資金越多，證明其對研發(fā)就越重視，企業(yè)的研發(fā)活動也會更多。馮曉晴、韓艷錦以A股上市公司2007—2020的數(shù)據(jù)為研究對象，探索開發(fā)支出資本化對企業(yè)創(chuàng)新的影響。通過建立二次函數(shù)模型發(fā)現(xiàn)，開發(fā)支出資本化與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系與二次函數(shù)的圖形一樣，呈倒U型關(guān)系。因此，本文以企業(yè)對研究開發(fā)的投入金額的多少作為衡量企業(yè)創(chuàng)新能力的大小指標(biāo)。在影響創(chuàng)新的因素中，最重要的就是人才的投入，體現(xiàn)在研發(fā)隊伍的人員規(guī)模中。研發(fā)人員是企業(yè)創(chuàng)新的主體，企業(yè)研發(fā)人員的數(shù)量為企業(yè)創(chuàng)新提供了最基本的人力資本。本文以企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量作為衡量人力資本的指標(biāo)。許多創(chuàng)新的落實也需要研發(fā)人員付諸實踐，因此，這里提出第一個假設(shè)：

假設(shè)1：研發(fā)人員的量與企業(yè)創(chuàng)新能力之間存在正相關(guān)關(guān)系，研發(fā)人員的數(shù)量越多，企業(yè)的創(chuàng)新能力也就越強。

企業(yè)規(guī)模大小對技術(shù)創(chuàng)新的影響主要體現(xiàn)為：對于研發(fā)而言，需要的時間較長和不斷的資金投入，從研究到開發(fā)能否順利進入實施過程，具有很大的不確定性，因此大企業(yè)財力雄厚、技術(shù)扎實、管理層管理能力強、員工綜合素質(zhì)高等因素，相比小企業(yè)而言，會有更多的資金來資助有風(fēng)險的創(chuàng)新活動。與此同時，大企業(yè)也能夠從研發(fā)、生產(chǎn)和銷售過程中獲得巨額的規(guī)模利益。本文將企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入作為衡量企業(yè)規(guī)模的指標(biāo)，因此提出第二個假設(shè)：

假設(shè)2：企業(yè)規(guī)模與企業(yè)創(chuàng)新能力之間存在正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)規(guī)模越大，創(chuàng)新能力越強。

有學(xué)者研究得出，企業(yè)對R&D的投入同企業(yè)財務(wù)杠桿之間存在著顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)過多，會給企業(yè)管理層帶來無形的壓力，鑒于研發(fā)活動的特點，考慮到公司的持續(xù)經(jīng)營，高管們會放棄一些高風(fēng)險、高收益的投資項目，減少R&D經(jīng)費支出，從而降低了企業(yè)的創(chuàng)新水平。因此提出第三個假設(shè)：

假設(shè)3：資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)創(chuàng)新能力呈負(fù)相關(guān)，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)對創(chuàng)新的投入越少。

在市場經(jīng)濟中，獲得更多的利潤是企業(yè)運行的目標(biāo)之一，當(dāng)企業(yè)進行研發(fā)并從試驗到投入市場使用能夠為企業(yè)帶來更多的利潤時，企業(yè)的管理層才會看到創(chuàng)新帶來的潛在價值，進而形成正循環(huán)，由經(jīng)濟利益反過來帶動企業(yè)創(chuàng)新。而且，研發(fā)成功本身需要一定的時間周期，且具有不確定性和高風(fēng)險，需要企業(yè)持續(xù)投入巨額的資金。因此，企業(yè)的盈利能力越強，企業(yè)獲取的利潤越多，可支配資金越寬裕，用于技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)投入也自然更多，也就越有助于技術(shù)創(chuàng)新成果的產(chǎn)出。因此，提出第四個假設(shè)：

假設(shè)4：企業(yè)利潤率與企業(yè)的創(chuàng)新能力成正相關(guān)關(guān)系。

三、研究樣本及變量設(shè)定

(一)樣本來源

本文以滬深證券交易所數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，選取A股上市公司2016—2018年科技型企業(yè)的數(shù)據(jù)為樣本，包括制造業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)行業(yè)，數(shù)據(jù)的各種指標(biāo)均來自于《中國股票上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)庫查詢系統(tǒng)(CSMAR)數(shù)據(jù)庫》。在研究中，剔除了以下幾類上市公司：(1)在年度財務(wù)報告中，沒有按要求披露研發(fā)費用的上市公司；(2)某些指標(biāo)缺失的上市公司；(3)經(jīng)過特殊處理的上市公司。共獲得符合要求的樣本數(shù)據(jù)6 673個。

(二)變量設(shè)定

模型如下：

LnR&D=β0+β1lnincome+β2LEV+β3hum+β4profit+ε

(1)被解釋變量：本文主要研究企業(yè)創(chuàng)新的路徑，對于企業(yè)創(chuàng)新路徑的選擇，實則是考慮哪些因素影響企業(yè)的創(chuàng)新。企業(yè)的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在企業(yè)對研發(fā)的重視程度，因此本文選取企業(yè)的研發(fā)投入作為衡量創(chuàng)新能力的指標(biāo)，為了使結(jié)果更理想，將上市公司財務(wù)報告中披露的研發(fā)數(shù)值取對數(shù)后，以LnR&D作為被解釋變量。

(2)解釋變量：選取研發(fā)人員、企業(yè)的營業(yè)收入、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)收益率作為解釋變量。

表1 各指標(biāo)含義

四、實證分析與結(jié)果

(一)描述性統(tǒng)計

表2是以總樣本進行分析對主要變量進行的描述性統(tǒng)計結(jié)果，對表2中的數(shù)據(jù)進行分析得出，被解釋變量研發(fā)投入(lnR&D)的最小值為5.09，最大值為23.49，均值為17.98，標(biāo)準(zhǔn)差為1.39，說明對于不同的行業(yè)，每個行業(yè)對研發(fā)的重視程度不同，公司對于研發(fā)的資金投入就存在差距，同時由于政府補助的不同，也會影響企業(yè)對研發(fā)的投入。解釋變量研發(fā)人員人數(shù)(hum)，均值為586.84，研發(fā)人員是公司進行創(chuàng)新不可或缺的一個環(huán)節(jié)，所以各個公司在進行人員招聘時，會比較重視研發(fā)人員的數(shù)量，但是標(biāo)準(zhǔn)差較大，為1640.11，其中，有的公司研發(fā)人員的數(shù)量幾乎為零，而有的則數(shù)以萬計，可見差距之大。營業(yè)收入(lnincome)的最大值為27.51，最小值為16.07，標(biāo)準(zhǔn)差為1.34，可以看出他們之間的差距不是很大，營業(yè)收入越多，說明企業(yè)整體的盈利水平相對越好，這樣才會有更多的資金投入到研究開發(fā)中，促進企業(yè)的創(chuàng)新研究。其余的控制變量的描述性統(tǒng)計見表2。

表2 各研究變量的描述性統(tǒng)計

(二)相關(guān)性分析

在進行回歸分析之前，為了檢驗各變量之間是否存在相關(guān)關(guān)系，本文對主要的變量做了相關(guān)性分析，以便初步判斷變量選取及模型構(gòu)建的合理性。從表3可以看出，研發(fā)投入(lnR&D)與研發(fā)人員人數(shù)(hum)為顯著正相關(guān)關(guān)系，與研發(fā)人員占比(hrate)為顯著正相關(guān)關(guān)系，與營業(yè)收入(lnincome)為顯著正相關(guān)關(guān)系，都在1%的水平上顯著，說明研發(fā)人員數(shù)量越多，營業(yè)收入水平越高，企業(yè)對于創(chuàng)新越重視，研發(fā)投入也就越多，初步驗證了假設(shè)。

具體說來，營業(yè)收入(lnincome)與研發(fā)投入(lnR&D)為顯著正相關(guān)關(guān)系，系數(shù)為0.687，企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新是一個周期相對較長的項目，對于資金的需求，以及資金的回籠具有很大的不確定性，所以，規(guī)模相對大一些的公司有足夠的資金持續(xù)投入，所以公司規(guī)模越大，對于研發(fā)越重視，對于研發(fā)的投入也就越多。研發(fā)人員人數(shù)(hum)與研發(fā)投入(lnR&D)為顯著正相關(guān)關(guān)系，系數(shù)為0.476。對于科技創(chuàng)新型企業(yè)而言，研發(fā)人員是整個創(chuàng)新過程非常重要的一個因素，他們是企業(yè)創(chuàng)新的重要的參與者與實施者，也是研究開發(fā)成功與否的見證者，所以企業(yè)研發(fā)人員越多，企業(yè)的創(chuàng)新相對做的越好。資產(chǎn)收益率(profit)與研發(fā)投入(lnR&D)為顯著正相關(guān)關(guān)系，系數(shù)為0.036，說明企業(yè)對于資產(chǎn)的利用效率會正向影響企業(yè)的研發(fā)投入，對于企業(yè)而言，創(chuàng)新是當(dāng)下企業(yè)處于競爭優(yōu)勢的一個重要因素，創(chuàng)新能力強，產(chǎn)品有優(yōu)勢，企業(yè)的盈利能力也會更強，進而促進企業(yè)新一輪的研發(fā)創(chuàng)新投入。

表3 各主要變量的相關(guān)系數(shù)

(三)多元回歸分析

本文根據(jù)構(gòu)建的模型進行了多元回歸，表4顯示的是各變量的回歸分析結(jié)果?？梢钥闯?，被解釋變量研發(fā)投入(lnR&D)與解釋變量研發(fā)人員數(shù)量(hum)、營業(yè)收入(lnincome)都在1%的水平上顯著正相關(guān)，系數(shù)分別為0.0002、0.6364，假設(shè)1和假設(shè)2都得到了驗證，企業(yè)規(guī)模越大，研發(fā)人員的數(shù)量越多，企業(yè)創(chuàng)新能力越強；與解釋變量資產(chǎn)負(fù)債率(LEV)在1%的顯著性水平上呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，假設(shè)3得到驗證；與解釋變量資產(chǎn)收益率(profit)在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，與之前的假設(shè)4結(jié)果相反，這可能說明對于盈利能力強的企業(yè)，研發(fā)不是給企業(yè)帶來利潤的主要因素，即使獲利能力很強，企業(yè)的管理層也并沒有增大對研發(fā)的投入，再加之解釋變量之間的相互影響，假設(shè)4沒有得到驗證。調(diào)整的R2為52%，說明模型擬合效果較理想，解釋力度較強。

五、研究結(jié)論及建議

本文研究了互聯(lián)網(wǎng)時代科技驅(qū)動型企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新路徑，探究了對于科技驅(qū)動型企業(yè)創(chuàng)新的影響因素。通過研究得出，研發(fā)人員的數(shù)量、企業(yè)的規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)收益率都會對企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)生不同程度的影響，對于科技驅(qū)動型企業(yè)而言，可從以下方面增強企業(yè)的競爭力。

表4 主要變量的多元回歸分析

變量系數(shù)T值hum0.0002***23.33hrate0.0004***4.44LEV-0.1965***-2.88lnincome0.6364***57.55profit-0.4446***-2.86N6673F1452.95adj.R20.52

1.進行科技體制改革，充分激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)造活力。根據(jù)習(xí)總書記的講話內(nèi)容，進行科技體制改革，需要建立一個以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系，同時定位好政府和市場的角色扮演，處理好政府和市場的關(guān)系，進而避免科技創(chuàng)新中可能存在的“孤島現(xiàn)象”，進而激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)造活力

2.實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，做好整體布局。創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略如何更好地實施，第一，處理好創(chuàng)新與就業(yè)的關(guān)系；第二，清晰認(rèn)識創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略布局要面對的挑戰(zhàn)和任務(wù)，即實時關(guān)注世界范圍內(nèi)科技的發(fā)展方向，力爭上游，逐漸縮小與核心領(lǐng)域的差距，同時以問題為指引，針對問題進行創(chuàng)新，打破發(fā)展瓶頸。

3.注重人才輸入，增加企業(yè)研發(fā)人員的數(shù)量。很多企業(yè)面臨研發(fā)意識不夠強烈，人才輸入不足的現(xiàn)象，因此，公司應(yīng)加強員工的進修學(xué)習(xí)，統(tǒng)籌壯大各類高精尖人才隊伍建設(shè)，打破傳統(tǒng)的人才發(fā)展體制機制障礙，努力推進教育改革，培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，提高人才素質(zhì)，在全社會范圍內(nèi)打造有利于創(chuàng)新型人才成長的教育環(huán)境。