高揚

5月7日，青島再次迎來與世界的“資本”之約。由青島市政府主辦的2021青島·全球創(chuàng)投風投大會開幕，吸引投資界、產(chǎn)業(yè)界的百余位大咖，共話資本的機遇與未來。

青島自2019年舉辦首屆全球創(chuàng)投風投大會以來，加速建設創(chuàng)投風投中心，吸引一批優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投風投項目落地，已成長為備受資本青睞的創(chuàng)投風投新高地。青島市委副書記、市長趙豪志表示，青島將聚力發(fā)展實體經(jīng)濟，著力推進科技創(chuàng)新，加快城市數(shù)字化轉型，為創(chuàng)投風投發(fā)展提供新空間、新機遇、新風口。

在本次大會上，青島還面向全球發(fā)出邀請——希望更多創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)投風投機構關注青島、走進青島，成為青島城市發(fā)展“合伙人”。

創(chuàng)投作為科技與資本連接的橋梁，代表了一個國家、一個地區(qū)未來的發(fā)展方向。從國際資本的風向來看，創(chuàng)投風投的風口已經(jīng)吹響中國。但是在日益激烈的城市競爭中，哪個城市將更多贏得資本的青睞？

自2019年明確提出打造全球創(chuàng)投風投中心目標的青島，本次全球創(chuàng)投風投大會發(fā)布“青島創(chuàng)投風投十條”2.0版。人無我有，人有我優(yōu)，這已經(jīng)成為青島打造創(chuàng)投風投發(fā)展生態(tài)的真實寫照。

與此同時，全國的一線城市深圳、廣州和新一線城市杭州、南京、成都、西安，也都紛紛提出打造創(chuàng)投風投中心的目標，推出吸引資本聚集的優(yōu)惠政策。

在當下一浪高過一浪的資本大潮中，誰贏得了資本的青睞，誰就擁有布局新經(jīng)濟的蓬勃力量，占據(jù)城市競爭的制高點。

5月7日，2021青島·全球創(chuàng)投風投大會開幕。自2019年以來，青島已經(jīng)連續(xù)三年舉辦全球創(chuàng)投風投大會，從首屆“用城市吸引資本”到第二屆更加具象地聚焦工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，再到今年更加突出資本與產(chǎn)業(yè)的融合，青島對于創(chuàng)投風投這一城市發(fā)展風口的追逐不可謂不堅定。

全球創(chuàng)投風投“偏向虎山行”

2020年，新冠疫情取代全球貿(mào)易爭端，迅速成為了對世界經(jīng)濟格局影響范圍最廣、最深遠的外部沖擊，但“?！迸c“機”向來相伴相生，克服問題就是機遇。

本次大會上，《全球創(chuàng)投風投行業(yè)白皮書（2021）》（簡稱“白皮書”）正式發(fā)布。數(shù)據(jù)顯示，2020年全球創(chuàng)投風投市場累計投資總金額為3130億美元，同比增長7%左右。

白皮書指出，2018年全球創(chuàng)投風投行業(yè)投資總額及投資數(shù)量達到頂峰，2019年有所回落保持在2900億美元左右。2020年受新冠疫情影響，全球經(jīng)濟深度衰退，在全球風險投資大概率萎縮的預期下，卻迎來了過去十年以來創(chuàng)投風投總額第二高的年份，風險投資總額達到了3130億美元。同時，2020年全球創(chuàng)投風投行業(yè)創(chuàng)造了歷史上第二高的募資規(guī)模，達到了1112億美元，尤其以第四季度表現(xiàn)最為強勢，新募集基金規(guī)模的中位數(shù)達到了史無前例的8500萬美元。

2020年受新冠疫情影響，除中國以外的主要經(jīng)濟體均出現(xiàn)經(jīng)濟負增長，一正一負對比之下，凸顯中國資本市場在2020年取得了斐然的成績。年內(nèi)，中國內(nèi)地公司IPO總市值占到了全球的37%，這是自2009年全球金融危機削弱美國上市活動以來，中國在全球IPO市場中所占份額最高的一次。

中國憑借優(yōu)秀的防疫措施快速控制了疫情，率先走上了經(jīng)濟復蘇的道路，危機客觀上為中國帶來了難得的“彎道超車”的歷史機遇。金融市場不斷對外開放，新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，中國將成為下一個全球創(chuàng)投風投中心。

2020年，我國創(chuàng)投風投市場投資項目主要集中在IT、生物技術/醫(yī)療健康、半導體及電子設備等行業(yè)。其中IT行業(yè)獲創(chuàng)投風投次數(shù)最多，案例數(shù)達2911 次;獲投金額達525.18億人民幣。顯然，在驅(qū)動科技創(chuàng)新、助力結構優(yōu)化、培育動能引擎、賦能產(chǎn)業(yè)升級上，創(chuàng)投風投行業(yè)起到了引領作用。

然而，中國國內(nèi)創(chuàng)投區(qū)域發(fā)展不均衡，一線城市優(yōu)勢依舊，新一線城市增速明顯。在投資層面，市場分布具有較為明顯的區(qū)域特征，包括北京、上海、廣東、江蘇、浙江在內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，一直是創(chuàng)投最為聚集的地區(qū)。在基金設立層面，根據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)，2020年底，北京、上海、廣東、江蘇、浙江備案的基金數(shù)量占了全國總額的84%，基金規(guī)模占全國總額的84.5%。

城市之間創(chuàng)投“搶奪賽”正酣

如今，百年變局疊加世紀疫情，適逢“十四五”規(guī)劃開局之年，國際經(jīng)濟貿(mào)易格局正在發(fā)生著深刻的變化，創(chuàng)業(yè)風險投資在全球加速流動，世界創(chuàng)新引領中心將在更加多元化的全球背景下重新布局，而這也意味著世界高端人才將在全球范圍內(nèi)重新洗牌。

不難發(fā)現(xiàn)，近年來，城市之間的競爭逐步呈現(xiàn)白熱化狀態(tài)，繼“搶人”大戰(zhàn)之后，一場針對VC/PE的爭奪戰(zhàn)悄然來襲，與“搶人”大戰(zhàn)一樣，各種優(yōu)惠政策、獎勵、房補等一個也少不了。

隨著創(chuàng)投從一個“小眾、邊緣”的行業(yè)變?yōu)橥七M城市發(fā)展的重要力量，越來越多城市開始爭搶創(chuàng)投資源。而青島只不過是眾多城市爭搶創(chuàng)投機構的縮影。

除了北上深的創(chuàng)業(yè)投資繼續(xù)多地開花外，成都、廣州、南京、西安等城市也爭先恐后地出臺吸引創(chuàng)投落戶的優(yōu)惠政策。

2020年11月，上海市政府官網(wǎng)發(fā)布了關于印發(fā)《上海市引進人才申辦本市常住戶口辦法》（以下簡稱《辦法》）的通知。此次《辦法》將引進人才分為了高層次人才、重點機構緊缺急需人才、高技能人才、市場化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才、專門人才和其他特殊人才等五大類，并對相應條件作出了修改，其中就包括了創(chuàng)投人才。

例如2018年2月，北京市人力資源和社會保障局印發(fā)了《北京市引進人才管理辦法（試行）》（以下簡稱《試行辦法》），提出要建立優(yōu)秀人才引進的“綠色通道”，對符合條件的來京工作人員可快速辦理引進手續(xù)。該文件也給予了創(chuàng)業(yè)團隊和投資人重大優(yōu)惠，天使和創(chuàng)投基金的高管有機會直接落戶。

再來看成都，2020年5月印發(fā)的《成都市促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展若干政策措施》（以下簡稱《政策措施》）顯示，聚焦創(chuàng)業(yè)投資“募、投、管、退”各環(huán)節(jié)提出了20條措施。其中包括對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)給予最高5000萬元的落戶獎勵，同時對創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)高管人員也按實際貢獻給予獎勵，還建立了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)注冊的“綠色通道”。

同樣對創(chuàng)投人才“敞開大門”的還有廣州。早在2018年廣州市金融工作局就印發(fā)了《廣州高層次金融人才支持項目實施辦法（修訂）》，其中規(guī)定對高層次金融人才進行獎勵，安家補貼最高可達100萬元，VC/PE機構人才也在此次獎勵范圍內(nèi)。當年廣州市人民政府辦公廳也印發(fā)了廣州市鼓勵創(chuàng)業(yè)投資促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展若干政策規(guī)定，為創(chuàng)投機構推出了一系列優(yōu)惠政策，包括創(chuàng)業(yè)投資類管理企業(yè)的落戶獎勵和投資獎勵等。

作為六朝古都的南京，為了吸引VC/PE機構，2018年就甩出了大手筆，熱情向全國創(chuàng)業(yè)投資機構張開懷抱，從開辦、增資到購房、租房以及稅收、配套服務等方面都給予創(chuàng)投機構詳細的扶持舉措，其中最引人關注的就是不等金額的獎勵和豐厚的購租房補貼。

早在2018年西安召開的全球創(chuàng)投峰會上，西安向全國各大VC/PE發(fā)了一個“大紅包”，推出西安“創(chuàng)投十條”吸引各大創(chuàng)投機構落戶。

隨著經(jīng)濟全球化的深入推進，以城市經(jīng)濟引領產(chǎn)業(yè)轉型升級，尤以人才、科技、資本等成為新一輪城市競爭的“突破口”和制高點。

青島需找準“穴位”補足短板

近三年間，青島城市發(fā)展全面起勢，打造全球創(chuàng)投風投中心的路徑愈加明確，但透過城市近年來的發(fā)展脈絡，我們也看到青島在引入創(chuàng)投風投優(yōu)質(zhì)資源的過程中亟需解答的課題。

一方面，創(chuàng)投風投從引入到落地再到最終發(fā)揮效果，確實要經(jīng)歷一段時間，這是必須承認的客觀事實;但另一方面，也讓青島在引入創(chuàng)投風投過程中存在的新課題，浮出了水面。

譬如真正具有影響力的大項目，如“世界500強”“總部基地”等，青島引入的數(shù)量仍然相對偏少，這也持續(xù)影響到了城市固投的質(zhì)量。整體來看，青島對知名創(chuàng)投機構的吸引還需提高。不得不說的一個現(xiàn)象是，全國TOP50的創(chuàng)投機構和投資人（各種機構榜單），大部分都沒有來青島。

作為傳統(tǒng)“工業(yè)強市”，青島在注重工業(yè)發(fā)展的同時，同樣不能忽視基礎研究和創(chuàng)新的重要意義。在創(chuàng)新要素越來越全球化以及合作形式靈活的當下，如何集聚創(chuàng)新要素、挖掘已有資源，以及讓城市與大學更好地互動，產(chǎn)生化學反應，以提高生產(chǎn)率、創(chuàng)新能力的方式促進經(jīng)濟增長，也是創(chuàng)投城市需要思考的“命題”。

值得欣喜的是，直面創(chuàng)投風投領域短板的青島，也在圍繞存在的問題給出積極的解決方案。

雙循環(huán)的時代大背景下，全球化經(jīng)貿(mào)格局面臨深度調(diào)整與重構。青島需要盡快走出一條有輻射能力和示范效應的轉型升級之路，匯聚高質(zhì)量的資本，服務于經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。如此背景下，“創(chuàng)投風投十條”2.0版乘勢而出。

從整體來看，青島市政府這一次的手筆依然很大：

對在青島市落戶的符合條件的創(chuàng)投風投機構，給予實繳規(guī)模1%的落戶獎勵，最高獎勵5000萬元。這一鼓勵機構落戶的巨型橄欖枝，是青島自2019年以來持續(xù)不變的誠意;

政府引導基金參股的基金返投比例不少于1.1倍，這個數(shù)字一直以來都是全國最低的比例;

同時，政府讓利社會資本。對投資重點項目或初創(chuàng)期、早中期科技型企業(yè)引導基金的超額收益部分，最高可全部讓利，對創(chuàng)投風投產(chǎn)生的地方貢獻，全部統(tǒng)籌用于扶持獎勵。

紛至沓來的“資本之水”，讓青島成為名副其實的“北方私募第三城”。截至今年3月末，青島市在中基協(xié)登記的私募基金管理人數(shù)量為387家，進入全國前十位，比去年底增加25家，同比增長32.5%，增速位居全國第2位;管理基金數(shù)量為1063只，位居全國第13位，比去年底增加176只，同比增長76.6%，增速位居全國第2位;管理基金規(guī)模為1203.4億元，位居全國第20位，比去年底增加164.1億元，同比增長35.1%，增速位居全國第6位。

但不可否認的是，作為二線城市的青島與上海、北京、深圳等一線城市的風險投資還存在較大差距。記者最新查閱中基協(xié)網(wǎng)站顯示，截至今年4月底，青島在中基協(xié)已登記私募基金管理人397 家，備案私募基金1147只，管理基金規(guī)模1264億元。而深圳的私募基金管理人為4423家，備案私募基金17630只，規(guī)模21522.22億元。而且深圳在全國還只是第3名，前兩名的上海、北京，管理基金規(guī)模分別達到42265.05億元和38945.08億元。

創(chuàng)業(yè)城市是一個具有完備創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)，新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式競相迸發(fā)，各類創(chuàng)業(yè)主體都能夠?qū)崿F(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢想的城市。要更高水平立體、綜合、全方位、內(nèi)生地“搞活一座城”，青島必須把握重點、找準“穴位”，以創(chuàng)投風投為平臺，聚攏高質(zhì)量資本，面向更大的市場空間優(yōu)化配置資源，推動全市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展。