裴雅

我國(guó)經(jīng)濟(jì)正經(jīng)歷深刻調(diào)整與變化，金融領(lǐng)域承壓的同時(shí)面臨發(fā)展新機(jī)遇。面向未來(lái)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量金融開放意義重大，但亟需做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作。唯有把握好金融科技創(chuàng)新之“穩(wěn)”“真”與“硬核”，實(shí)現(xiàn)開放與監(jiān)管之間的平衡，源源金融“活水”才能真正起到促改革、助發(fā)展之功。

金融監(jiān)管的有序性和有效性

今年是《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019-2021）》收官之年，三年來(lái)的砥礪發(fā)展成效斐然——“金融科技在四梁八柱整個(gè)體系的建設(shè)基本完成，金融科技監(jiān)管不斷加強(qiáng)，監(jiān)管工具持續(xù)創(chuàng)新，金融科技公司及金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相關(guān)活動(dòng)監(jiān)管進(jìn)一步規(guī)范?！倍酉聛?lái)，我國(guó)需以開放促進(jìn)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)而提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。對(duì)此，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露認(rèn)為，“要與金融業(yè)高水平開放的要求相適應(yīng)，持續(xù)完善貨幣政策調(diào)控與宏觀審慎政策框架，豐富政策工具箱，構(gòu)建系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警體系，優(yōu)化外匯市場(chǎng)‘宏觀審慎+微觀監(jiān)管’兩位一體的管理框架；加快補(bǔ)齊金融科技監(jiān)管短板，將所有金融機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品納入審慎監(jiān)管框架；提高金融監(jiān)管的專業(yè)性和有效性，建好各類防火墻，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線?！?/p>

價(jià)值創(chuàng)造、效率與安全是金融業(yè)發(fā)展的永恒主題，也是國(guó)家金融治理的最終目標(biāo)。在一定意義上，金融科技發(fā)展的最終方向就是社會(huì)各個(gè)成員都主動(dòng)參與金融活動(dòng)之中，“萬(wàn)物互聯(lián)”與“人人金融”并行。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(zhǎng)陳道富指出金融科技面臨技術(shù)與金融融合、監(jiān)管、基礎(chǔ)設(shè)施不完善這三大挑戰(zhàn)，尤其是在監(jiān)管方面，“金融科技一方面改變了技術(shù)背景，另一方面也使金融服務(wù)的理念發(fā)生變化。目前，監(jiān)管處在學(xué)習(xí)、了解金融科技發(fā)展的過(guò)程中，在此基礎(chǔ)上需要探索出符合金融科技行業(yè)特點(diǎn)，發(fā)掘真正風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的監(jiān)管方法，在這個(gè)過(guò)程中也許會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管與業(yè)務(wù)之間不一致的情況，給行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)一定程度上的障礙。”

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授、證券期貨研究所所長(zhǎng)、四川省金融科技學(xué)會(huì)智庫(kù)專家賀強(qiáng)認(rèn)為，“金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是一對(duì)互動(dòng)的矛盾，沒(méi)有金融創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)就會(huì)固化、僵化、萎縮，金融機(jī)構(gòu)將失去活力和競(jìng)爭(zhēng)力；沒(méi)有金融監(jiān)管，金融創(chuàng)新就可能出現(xiàn)嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至出現(xiàn)金融違法犯罪現(xiàn)象。因此，在金融創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程中，金融監(jiān)管一定要及時(shí)跟上創(chuàng)新的發(fā)展水平，尤其是在金融科技產(chǎn)品層出不窮時(shí)，及時(shí)的監(jiān)管可以讓這些產(chǎn)品走上合規(guī)的發(fā)展道路?！倍S著“基于物聯(lián)網(wǎng)的物品溯源認(rèn)證管理與供應(yīng)鏈金融”“基于區(qū)塊鏈的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)”“AIBankInside產(chǎn)品”“百行征信信用普惠服務(wù)”這四個(gè)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具創(chuàng)新應(yīng)用項(xiàng)目完成測(cè)試，正式“出箱”，中國(guó)版金融科技“監(jiān)管沙盒”探索逐漸取得成果。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李東榮表示，近年來(lái)監(jiān)管沙盒、創(chuàng)新加速器等金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具得到快速推廣，為金融科技創(chuàng)新應(yīng)用在規(guī)模化進(jìn)入市場(chǎng)前提供了特定的緩沖地帶和試錯(cuò)區(qū)間，一定程度上解決了“一放就亂，一管就死”的創(chuàng)新監(jiān)管困局。

厘清金融科技創(chuàng)新應(yīng)用邊界

本月中旬，央行、銀保監(jiān)會(huì)已為明年的重要工作任務(wù)定調(diào)，所涉及的五大工作重點(diǎn)中，“支持金融科技依法規(guī)范發(fā)展，加強(qiáng)反壟斷和反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，以公正監(jiān)管保障公平競(jìng)爭(zhēng)，激發(fā)各類市場(chǎng)主體活力”無(wú)疑給行業(yè)劃下了風(fēng)標(biāo)、吃下了定心丸。

金融科技領(lǐng)域已經(jīng)形成信貸科技、保險(xiǎn)科技、資管科技、數(shù)字人民幣、基礎(chǔ)技術(shù)、應(yīng)用場(chǎng)景等諸多全產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)場(chǎng)景。“以科技創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)金融科技的規(guī)范、協(xié)同、可持續(xù)發(fā)展”這一愿景固然美好，但永遠(yuǎn)面臨不斷出現(xiàn)的新問(wèn)題、新挑戰(zhàn)。眼下，步入強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代的金融科技需要厘清邊界，在重視“風(fēng)險(xiǎn)防范”“反壟斷”的同時(shí)實(shí)現(xiàn)“有序創(chuàng)新”。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長(zhǎng)李揚(yáng)由此建議以“包容審慎”和“創(chuàng)新友好”為基本遵循，健全壟斷監(jiān)管的科學(xué)框架、推動(dòng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變、加快實(shí)施持牌經(jīng)營(yíng)監(jiān)管，同時(shí)重新界定“系統(tǒng)重要性”金融機(jī)構(gòu)、關(guān)注新型金融基礎(chǔ)設(shè)施的平臺(tái)特征、重視消費(fèi)者數(shù)字產(chǎn)權(quán)的界定和保護(hù)。

在中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)研究院金融研究室主任劉斌看來(lái)，“金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)代表著未來(lái)中國(guó)金融科技發(fā)展的一些趨勢(shì)：一是持牌金融機(jī)構(gòu)是主體，金融科技還是要服務(wù)于持牌金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)與持牌金融機(jī)構(gòu)的合作，更加了解機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)和用戶的需求，探索新的合作形式；二是金融科技需要‘硬科技’，未來(lái)金融科技不再需要商業(yè)模式的創(chuàng)新，更需要在硬核科技上的創(chuàng)新，需要在人工智能、大數(shù)據(jù)、隱私計(jì)算、量子計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等硬科技方面突破，有機(jī)結(jié)合金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景需求?！北本﹨^(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)朱燁東分析后也持類似觀點(diǎn)，“縱觀2021年金融監(jiān)管創(chuàng)新舉措，金融科技助力抗疫，監(jiān)管沙箱加速推進(jìn)，數(shù)字人民幣試點(diǎn)，金融行業(yè)態(tài)勢(shì)感知與信息共享平臺(tái)建設(shè)，金融數(shù)據(jù)治理推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，金融持牌經(jīng)營(yíng)，肅清系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，去金服、迎數(shù)科趨勢(shì)是非常明顯的。”

以被全球金融界所重視、推廣的隱私計(jì)算為例，《中國(guó)金融科技發(fā)展報(bào)告（2021）》將隱私計(jì)算與金融IT、平臺(tái)科技、助貸科技等列為金融科技關(guān)鍵應(yīng)用技術(shù)，“作為有效解決數(shù)據(jù)融合過(guò)程中數(shù)據(jù)隱私保護(hù)問(wèn)題的技術(shù)手段之一，隱私計(jì)算日趨成為金融科技創(chuàng)新的重要基石?！睂?shí)際上，能夠有效實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享流通和協(xié)同應(yīng)用、激發(fā)數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素價(jià)值的隱私計(jì)算已經(jīng)在為普惠金融、聯(lián)合風(fēng)控、反欺詐、銀企對(duì)接等細(xì)分業(yè)務(wù)場(chǎng)景提供有力的技術(shù)支持。