福州英華職業(yè)學(xué)院 藍秋香

1 引言

實體經(jīng)濟是國家的經(jīng)濟命脈，理應(yīng)成為金融服務(wù)的重點對象。然而，目前我國金融機構(gòu)在迅速發(fā)展的過程中暴露出脫離實體經(jīng)濟而偏向虛擬經(jīng)濟的問題，且這個問題伴隨著各種金融衍生工具的瘋狂發(fā)展呈現(xiàn)出越來越嚴重的趨勢。“脫實向虛”問題產(chǎn)生的一個很大原因是當前我國金融領(lǐng)域存在著較為嚴重的非正當壟斷現(xiàn)象，導(dǎo)致金融服務(wù)和實體之間的要素流動不公平、不充分、不順暢。在實體經(jīng)濟領(lǐng)域，銀行業(yè)金融機構(gòu)無法在短時間內(nèi)獲得高額利潤；而在虛擬經(jīng)濟領(lǐng)域能快速獲得高額利潤。在這種由非正當壟斷引發(fā)的利潤驅(qū)動下，銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的意愿就不強烈，不愿意為實體經(jīng)濟配置很多的金融資源，這就大大制約了實體經(jīng)濟的良性發(fā)展。鑒于此，本文對如何增強銀行金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力進行了研究。

2 金融服務(wù)實體經(jīng)濟的意義

實體經(jīng)濟是社會經(jīng)濟的重要基石，從實體經(jīng)濟角度而言，金融服務(wù)實體經(jīng)濟有以下幾個重要意義。

2.1 推動實體經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展

金融服務(wù)實體經(jīng)濟能夠為實體經(jīng)濟注入“強心針”，提供“助燃劑”，推動實體經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。2019年底爆發(fā)的新冠肺炎疫情使很多國家的實體經(jīng)濟發(fā)展陷入困境。而在我國，在國家金融相關(guān)政策的引導(dǎo)下，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)在疫情期間進一步加大對實體經(jīng)濟的金融資源配置，精準支持受疫情影響較大省份的實體經(jīng)濟企業(yè)，為這些企業(yè)注入了“強心針”，幫助它們渡過難關(guān)，在疫情影響下依然保持獲得很好的經(jīng)濟效益，實現(xiàn)了可持續(xù)發(fā)展。

2.2 保證經(jīng)濟金融穩(wěn)定與良性發(fā)展

長期以來，我國存在直接融資與間接融資的失衡問題，主要表現(xiàn)為直接融資遠遠小于間接融資。這個問題直接導(dǎo)致我國基礎(chǔ)設(shè)施融資、企業(yè)中長期投資以及中小企業(yè)融資受到很大的制約，影響實體經(jīng)濟的發(fā)展。金融服務(wù)實體經(jīng)濟，能夠提高我國基礎(chǔ)設(shè)施融資、企業(yè)中長期投資以及中小企業(yè)融資的比重，使直接融資和間接融資逐步達到平衡。另外，金融服務(wù)實體經(jīng)濟還可以有效解決以上融資和投資因某些原因產(chǎn)生的流動性風(fēng)險。金融服務(wù)實體經(jīng)濟使直接融資的比重增加并達到適度規(guī)模，進而使融資結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，促進經(jīng)濟金融穩(wěn)定與良性發(fā)展。

3 宏觀層面增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力

3.1 實施穩(wěn)健、中性的貨幣政策

要實施穩(wěn)健、中性的貨幣政策，不斷深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，使金融要素在實體經(jīng)濟領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)最優(yōu)配置，提升實體經(jīng)濟增長的數(shù)量和質(zhì)量。要從提高實體經(jīng)濟金融要素供給質(zhì)量出發(fā)，用貨幣政策改革的辦法促進實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。在具體工作中，應(yīng)采用多種流動性管理工具，加強銀行體系流動性風(fēng)險管理水平。同時推動銀行業(yè)金融機構(gòu)合理讓利，緩解小微企業(yè)的生存壓力。

3.2 進一步強化信貸政策的導(dǎo)向作用

信貸政策是國家在一定時期內(nèi)經(jīng)濟政策在信貸資金供應(yīng)方面的重要體現(xiàn)。信貸政策主要由貸款供應(yīng)政策和貸款利率政策組成。其中，貸款供應(yīng)政策直接影響著信貸資金供應(yīng)的對象和規(guī)模；而貸款利率政策影響著貸款利率的水平和結(jié)構(gòu)。實體經(jīng)濟健康、可持續(xù)發(fā)展離不開信貸資金的保障。結(jié)合當前我國實體經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，在信貸政策方面，應(yīng)進一步加大對小微企業(yè)信用貸款的支持力度。例如，對小微企業(yè)和外貿(mào)企業(yè)給予一定期限的延期還本付息安排。要提高銀行業(yè)金融機構(gòu)實施延期還本付息信貸政策的積極性，應(yīng)給予它們一定獎勵。實施延期還本付息的銀行業(yè)金融機構(gòu)要結(jié)合當?shù)匦∥⑵髽I(yè)信貸需求，制定信貸投放增長目標，適當降低信貸發(fā)放利率。

3.3 進一步加強科技創(chuàng)新領(lǐng)域的金融服務(wù)

首先，要開展金融服務(wù)科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟提升工程，充分發(fā)揮自身的金融政策導(dǎo)向功能，提升針對科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟的專項金融資源，并積極落實到位。同時，要引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)大幅增加對科技創(chuàng)新企業(yè)的貸款額度。其次，要不斷完善科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟的金融政策環(huán)境和激勵約束機制。要綜合運用公開市場操作、存款準備金和再貼現(xiàn)、貸款規(guī)?？刂频蓉泿耪吖ぞ撸哟髮萍紕?chuàng)新企業(yè)的信貸支持力度。同時，建立健全科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟金融服務(wù)監(jiān)管評價體系。再次，充分發(fā)揮多層次資本市場在科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟領(lǐng)域的融資支持作用。支持符合條件的科技創(chuàng)新企業(yè)上市融資，鼓勵創(chuàng)新投資企業(yè)以及天使投資者加大對科技創(chuàng)新企業(yè)的投資額。最后，要進一步優(yōu)化科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟的融資環(huán)境。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)以供應(yīng)鏈形式對科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟提供金融服務(wù)，提高科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟的融資效率，促進金融資源快速向科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟集聚。同時，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)研發(fā)針對科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟的專項金融服務(wù)工具。從具體的科技創(chuàng)新領(lǐng)域來看，應(yīng)加大對航空航天、人工智能、生物技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)、半導(dǎo)體等領(lǐng)域的金融服務(wù)。

3.4 進一步落實金融精準扶貧

精準扶貧離不開實體經(jīng)濟。對于貧困地區(qū)而言，實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展是幫助其脫貧的重要力量。因此，可以立足“金融+扶貧”，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。首先，要進一步加大貧困地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)境的金融資源配置，滿足當?shù)貙嶓w經(jīng)濟發(fā)展需求。其次，要重點為貧困地區(qū)小微企業(yè)以及“三農(nóng)”領(lǐng)域急需資金的創(chuàng)業(yè)公司提供金融資源支持，加大貸款投放，同時為它們提供多樣化的信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，解決其融資難的問題。最后，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)與貧困地區(qū)教育局、文化與旅游局、建設(shè)局、農(nóng)業(yè)局等對接，實現(xiàn)金融服務(wù)和當?shù)亟逃?、文化與旅游、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等的聯(lián)動貫通，實施產(chǎn)業(yè)融合的精準扶貧。

3.5 積極發(fā)揮金融杠桿作用，建立市場化次序

實體經(jīng)濟領(lǐng)域高杠桿率不僅會增加實體經(jīng)濟自身的償債負擔、弱化自身的盈利能力，而且會增加銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險，加劇整個金融系統(tǒng)的脆弱性，進而提高系統(tǒng)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的概率。鑒于此，應(yīng)當積極發(fā)揮金融杠桿作用，做好實體經(jīng)濟領(lǐng)域中高杠桿的壓降工作，以促進實體經(jīng)濟的健康、可持續(xù)發(fā)展。在具體工作中，為了不影響經(jīng)濟實體的健康發(fā)展，需要全面分析經(jīng)濟實體的發(fā)展?jié)摿?，然后在此基礎(chǔ)上放松或收緊它們的融資需求。通常，對于發(fā)展?jié)摿^大的經(jīng)濟實體，要及時滿足它們的融資需求；反之，則要及時引導(dǎo)它們進行破產(chǎn)清算。針對實體經(jīng)濟過度依賴債務(wù)性融資的問題，應(yīng)大力發(fā)展多層次資本市場，以進一步豐富實體經(jīng)濟的融資渠道。

3.6 進一步發(fā)展綠色金融

綠色金融是綠色發(fā)展理念在金融領(lǐng)域的重要體現(xiàn)，是我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的重要發(fā)展理念。在實體經(jīng)濟領(lǐng)域，綠色能源、綠色交通、綠色制造、綠色建筑等都應(yīng)當成為銀行業(yè)金融機構(gòu)重點關(guān)注的領(lǐng)域。首先，要鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)不斷增加對綠色實體經(jīng)濟領(lǐng)域的金融配置。其次，要鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)大力推進綠色信貸相關(guān)工作，不斷推進綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，如綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色信托等。再次，要鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)深度參與各種綠色項目，促進綠色實體經(jīng)濟發(fā)展。最后，指導(dǎo)金融機構(gòu)建立綠色信貸考核評價體系，定期或不定期考察它們的綠色信貸制度執(zhí)行情況、綠色信貸業(yè)務(wù)增長率、綠色信貸業(yè)務(wù)余額等。期間，鼓勵金融機構(gòu)積極開展綠色信貸實施情況自評工作。

3.7 積極關(guān)注國家重點戰(zhàn)略和重點領(lǐng)域

督促金融機構(gòu)加大對與“京津冀協(xié)同發(fā)展”“長江經(jīng)濟帶發(fā)展”“粵港澳大灣區(qū)建設(shè)”“長三角一體化發(fā)展”以及“黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展”“雄安新區(qū)建設(shè)”等國家重點戰(zhàn)略實施相關(guān)的實體經(jīng)濟的金融服務(wù)力度。以“京津冀協(xié)同發(fā)展”為例，要加強地方治理，為三地金融協(xié)同發(fā)展提供良好的環(huán)境。在具體工作中，首先要進一步推進三地金融市場一體化改革，督促三地金融機構(gòu)減少競爭，加強合作。推進三地實體經(jīng)濟金融服務(wù)市場的建立，確保三地實體經(jīng)濟金融資源配置的不斷優(yōu)化。其次，全力打造區(qū)域間金融服務(wù)一體化平臺，加強三地金融機構(gòu)在服務(wù)實體經(jīng)濟工作中的溝通交流，打破金融資源配置方面的壁壘，建立符合三地實體經(jīng)濟發(fā)展需求的區(qū)域金融服務(wù)機制。最后，加強金融服務(wù)創(chuàng)新。例如，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)在金融服務(wù)資源相對不足的河北多設(shè)立服務(wù)網(wǎng)點；鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)建立京津冀協(xié)同發(fā)展事業(yè)部，負責(zé)積極推行全行層面的實體經(jīng)濟金融服務(wù)工作，還要不斷提高金融風(fēng)險管理能力。

3.8 金融政策制定者和銀行業(yè)金融機構(gòu)之間建立有效的溝通機制

金融服務(wù)實體經(jīng)濟既要精細，又要準確。要做到這一點，需要金融政策制定者和銀行業(yè)金融機構(gòu)之間建立有效的溝通機制。有效的溝通需要具備規(guī)范化、簡單化、一致性和平穩(wěn)性四個特點。規(guī)范化是指通過正式的溝通平臺進行溝通，如會議、訪談等。簡單化是指溝通的信息要簡潔，通俗易懂，不容易產(chǎn)生曲解和歧義。一致性是指溝通的信息和后續(xù)執(zhí)行的信息應(yīng)當保持一致。平穩(wěn)性是指溝通的氛圍是和諧的，溝通過程中不能出現(xiàn)獨斷行為。有效的溝通能夠讓金融政策制定者清楚地了解微觀經(jīng)濟主體當前遇到的問題，然后有針對性地調(diào)整金融政策，實現(xiàn)“對癥下藥”，提高金融政策的精確度。

4 微觀層面增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力

4.1 進一步強化金融機構(gòu)的風(fēng)險防范能力

銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)牢牢守住“不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險”的底線，在國家強力監(jiān)管和相關(guān)制度規(guī)范的約束下，進一步增強自身的風(fēng)險防范能力。受新冠肺炎疫情影響，我國很多中小企業(yè)經(jīng)營困難，債務(wù)違約可能性很大。在此背景下，很容易導(dǎo)致銀行業(yè)金融機構(gòu)對接的資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良貸款額上升。為了解決這一問題，銀行業(yè)金融機構(gòu)要在“銀行和企業(yè)是命運共同體”理念的指導(dǎo)下，采用多種手段幫助企業(yè)渡過難關(guān)。例如，幫助企業(yè)快速獲得信貸支持，確保信貸資金直達困難企業(yè)，確保準信貸資金投入給真正有需要、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。銀行業(yè)金融機構(gòu)要根據(jù)企業(yè)的實際情況，以多元化和市場化的方式，對企業(yè)的信貸資金和資產(chǎn)存量進行優(yōu)化重組。對于銀行業(yè)金融機構(gòu)而言，要通過多種方式和渠道補充資本，增強自身信貸供給能力和抗風(fēng)險能力。

4.2 進一步提升服務(wù)實體經(jīng)濟的專業(yè)能力

銀行業(yè)金融機構(gòu)要積極進行金融服務(wù)實體經(jīng)濟方面的探索創(chuàng)新，提升自身服務(wù)實體經(jīng)濟的專業(yè)能力。要緊密結(jié)合現(xiàn)階段我國實體經(jīng)濟發(fā)展需求，大力推動產(chǎn)品和服務(wù)迭代升級，以及時、高質(zhì)量地解決實體經(jīng)濟發(fā)展中的資金問題、風(fēng)險管理問題等，為實體經(jīng)濟發(fā)展保駕護航。例如，在“一帶一路”大背景下，銀行業(yè)金融機構(gòu)要充分認識到“一帶一路”建設(shè)過程中實體經(jīng)濟領(lǐng)域所存在的金融供給不足的問題，有針對性地加強國際金融合作(如國際金融監(jiān)管合作)。在具體工作中，應(yīng)加強與“一帶一路”沿線國家銀行業(yè)金融機構(gòu)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國際產(chǎn)能合作等領(lǐng)域的金融服務(wù)方面的互聯(lián)互通。

5 結(jié)語

建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的著力點是實體經(jīng)濟，而實體經(jīng)濟的良性發(fā)展需要高質(zhì)量的金融服務(wù)。以十九大報告提出的金融政策為依據(jù)，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當不斷深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，不斷增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，為中國實體經(jīng)濟發(fā)展和現(xiàn)代化經(jīng)濟體系建設(shè)提供強有力的金融支撐。