歐陽衛(wèi)民

黨的十九屆五中全會是在我國全面建成小康社會勝利在望、即將進(jìn)入新發(fā)展階段的關(guān)鍵時期召開的一次具有時代性、全局性、開創(chuàng)性的重要會議。全會站在“兩個一百年”奮斗目標(biāo)的歷史交匯點(diǎn)上，專題研究“十四五”規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)，意義極其重大。全會審議通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》（以下簡稱《建議》），是開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程的綱領(lǐng)性文件，為實(shí)現(xiàn)第二個百年奮斗目標(biāo)和中華民族偉大復(fù)興的中國夢提供了戰(zhàn)略指引。《建議》16次提到金融工作，特別是第六部分“全面深化改革，構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制”中的第22條“建立現(xiàn)代財稅金融體制”，集中部署了六方面金融工作，為做好下一步金融工作提供了根本遵循。

建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，完善現(xiàn)代化國家治理體系

《建議》提出，“建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制。”這是推進(jìn)國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重大任務(wù)。2019年黨的十九屆四中全會提出“建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度”，黨的十九屆五中全會將其寫入《建議》，充分體現(xiàn)了黨中央對這項工作的高度重視。

（一）現(xiàn)代中央銀行制度是現(xiàn)代化國家治理體系的重要組成部分

現(xiàn)代中央銀行制度是現(xiàn)代貨幣政策制度、金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)體系、系統(tǒng)性金融風(fēng)險防控體系和國際金融協(xié)調(diào)合作治理機(jī)制的總和。中央銀行負(fù)責(zé)發(fā)行貨幣、制定實(shí)施貨幣政策，從事銀行間清算、推動金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險、充當(dāng)最后貸款人，代表政府參加國際金融活動和參與國際金融治理。能否實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定、充分就業(yè)、金融穩(wěn)定、國際收支平衡等目標(biāo)任務(wù)，是衡量一家中央銀行是不是現(xiàn)代中央銀行的重要標(biāo)準(zhǔn)。建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，就是要建立有助于實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定、充分就業(yè)、金融穩(wěn)定、國際收支平衡四大任務(wù)的中央銀行體制機(jī)制。

我國要建設(shè)的現(xiàn)代中央銀行制度，是具有中國特色的社會主義中央銀行制度。放眼全球，中央銀行制度在歷史演進(jìn)、基本目標(biāo)、治理結(jié)構(gòu)等方面呈現(xiàn)一些共性特征，但也不完全相同，沒有一個放之四海而皆準(zhǔn)的固定模式。我國要建設(shè)的現(xiàn)代中央銀行制度，不是對西方中央銀行制度的照搬照抄，而是具有中國特色的社會主義中央銀行制度。一方面，要堅持現(xiàn)代中央銀行的精髓和基本原則，例如，保持相對獨(dú)立性，不能用發(fā)行的貨幣去認(rèn)購國債;把維護(hù)幣值穩(wěn)定作為第一任務(wù);履行最后貸款人職責(zé)等。另一方面，要符合中國實(shí)際，體現(xiàn)中國特色。例如，堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)，貫徹以人民為中心的理念，實(shí)施符合新發(fā)展理念的貨幣政策等。

（二）完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，是建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度的重要舉措

習(xí)近平總書記指出，“千招萬招，管不住貨幣都是無用之招?！?這深刻闡明了貨幣供應(yīng)調(diào)控的重要性?！督ㄗh》提出“完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制”，就是要以幣值穩(wěn)定為首要目標(biāo)，更加重視就業(yè)目標(biāo)，完善相關(guān)長效機(jī)制，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速與反映潛在產(chǎn)出的名義國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增速基本匹配。改革開放以來，我國的貨幣政策框架、貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制不斷發(fā)展演變，最初主要通過對現(xiàn)金投放的直接控制來管理調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，后來演變?yōu)閷⑿刨J規(guī)模、貨幣供應(yīng)量乃至社會融資規(guī)模等作為政策調(diào)控手段，通過公開市場操作、存款準(zhǔn)備金率調(diào)整、窗口指導(dǎo)等多種方式，實(shí)行以總量調(diào)節(jié)為主的間接調(diào)控方式。在此基礎(chǔ)上，隨著利率市場化改革穩(wěn)步推進(jìn)，匯率形成機(jī)制改革取得突破，金融市場快速發(fā)展，我國逐步推動貨幣供應(yīng)調(diào)控由數(shù)量型向價格型轉(zhuǎn)變。貨幣供應(yīng)調(diào)控非常復(fù)雜，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾經(jīng)提出“最適貨幣量”的概念，不少學(xué)者也在苦苦研究最適貨幣量問題。最適貨幣量的計算公式或最佳貨幣供給增長率方程在理論上是存在的，但在實(shí)踐中，要精準(zhǔn)計算貨幣流通量，并確保每一次貨幣投放和回籠都分文不差，則是不可能的，也是不必要的。應(yīng)當(dāng)本著實(shí)事求是的原則，圍繞控制物價波動范圍、穩(wěn)定幣值等目標(biāo)，調(diào)控貨幣供應(yīng)，約束引導(dǎo)各類市場利率。

（三）數(shù)字貨幣意味著貨幣形態(tài)發(fā)生變化，但不會改變貨幣本質(zhì)

《建議》提出“穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)”，為數(shù)字貨幣工作定向、定調(diào)。近年來，伴隨著信息革命不斷深化和數(shù)字經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，全球主要經(jīng)濟(jì)體的中央銀行加快了數(shù)字貨幣研究步伐。中國人民銀行遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實(shí)用原則，正在有序開展數(shù)字貨幣試點(diǎn)測試。數(shù)字貨幣是未來貨幣的必然形態(tài)。貨幣自誕生以來，其形態(tài)經(jīng)歷了一個漫長的演變過程，從貝殼等實(shí)物，到黃金、白銀等貴金屬，再到紙幣、數(shù)字貨幣，都體現(xiàn)了貨幣形態(tài)的變化。但無論形態(tài)如何改變，貨幣作為價值尺度、價值符號的本質(zhì)沒有改變。伴隨著貨幣數(shù)字化，貨幣逐步演變?yōu)楣俜胶徒灰纂p方公認(rèn)的數(shù)字，其作為價值量，不可隨意篡改。

（四）推進(jìn)利率市場化，更好地發(fā)揮利率調(diào)節(jié)金融資源配置的作用

《建議》提出“健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制”，這意味著要完善中央銀行政策利率體系，健全利率走廊機(jī)制，促使市場利率圍繞作為中樞的中央銀行政策利率波動，并發(fā)揮利率調(diào)節(jié)金融資源配置的重要作用。經(jīng)過多年努力，我國利率市場化改革取得積極進(jìn)展，但仍有大量工作要做，需要進(jìn)一步破解利率傳導(dǎo)機(jī)制中存在的體制機(jī)制問題。未來推進(jìn)利率市場化，需要更好地發(fā)揮中央銀行作為市場參與者的作用，通過市場化方式引導(dǎo)市場利率、調(diào)節(jié)資金供求;需要建設(shè)開放有序、自由暢通的貨幣市場，使利率真實(shí)、充分地反映資金供求情況;需要打擊金融借貸和交易中的利益輸送、尋租等行為，防止金融腐敗，確保以市場化的利率作為資金價格開展金融活動。

構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制，服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展

《建議》提出，“構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制，提升金融科技水平，增強(qiáng)金融普惠性?！边@是從戰(zhàn)略和體制機(jī)制建設(shè)的高度對金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)作出的部署。習(xí)近平總書記指出，“經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。”2這深刻揭示了金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的辯證關(guān)系。沒有金融這一血脈的滋養(yǎng)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)就會死氣沉沉、了無生機(jī)。脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)這個根基，金融就會成為無源之水、無本之木，就會基礎(chǔ)不牢、地動山搖，引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險甚至金融危機(jī)。只有金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相輔相成、互促共進(jìn)，國民經(jīng)濟(jì)才能持續(xù)健康發(fā)展。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，需要堅持多管齊下。要形成支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的合力，不能只靠銀行，還要充分發(fā)揮各類金融機(jī)構(gòu)的互補(bǔ)優(yōu)勢，加強(qiáng)財稅、貨幣、金融、土地、產(chǎn)業(yè)等各方面政策的協(xié)同配合。要繼續(xù)推進(jìn)減稅降費(fèi)，切實(shí)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，激發(fā)微觀主體活力。優(yōu)化營商環(huán)境，深化“放管服”改革，完善環(huán)保治理，推動緩解由土地成本上升、資源環(huán)境約束趨緊等帶來的實(shí)體經(jīng)濟(jì)回報率下降問題，打造法治化、便利化的經(jīng)營環(huán)境。防范資金脫實(shí)向虛，繼續(xù)清理整頓影子銀行，控制金融交易過度杠桿化，嚴(yán)防資金在金融體系內(nèi)部循環(huán)、空轉(zhuǎn)套利。以科技為金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)賦能，利用現(xiàn)代科技成果拓展金融服務(wù)渠道、豐富金融產(chǎn)品供給、提升金融服務(wù)效率。增強(qiáng)金融普惠性，促進(jìn)融資權(quán)利、融資機(jī)會公平。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，需要創(chuàng)新融資模式。衡量金融創(chuàng)新價值有三個重要標(biāo)準(zhǔn)：一是融資價格是否更低;二是融資效率是否更高;三是是否可循環(huán)、可持續(xù)。一些互聯(lián)網(wǎng)借貸的利率比銀行利率還高，不能算金融創(chuàng)新;通過過度證券化放大杠桿率，積累和掩蓋風(fēng)險，也不是金融創(chuàng)新。只有同時符合以上三個標(biāo)準(zhǔn)，才是真正的、好的金融創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅持創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化創(chuàng)新意識，大力推進(jìn)融資模式創(chuàng)新，促進(jìn)融資成本降低、融資效率提高、資金循環(huán)暢通，有效緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難題，為構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展提供有力的金融支持。

深化金融改革，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)

《建議》提出，“深化國有商業(yè)銀行改革，支持中小銀行和農(nóng)村信用社持續(xù)健康發(fā)展，改革優(yōu)化政策性金融。”這對深化金融改革提出了明確要求。多年來，我國金融體系在深化改革中持續(xù)發(fā)展壯大，為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展作出重要貢獻(xiàn)。面對當(dāng)前復(fù)雜多變的外部環(huán)境，要實(shí)現(xiàn)“十四五”規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)，必須繼續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，按照市場化、法治化、國際化原則，堅持以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為方向，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，提升金融服務(wù)能力。

深化金融機(jī)構(gòu)改革，建立現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系。我國金融改革的歷史實(shí)踐證明，“一股就靈”的想法是不切實(shí)際的。要從我國社會主義制度的特點(diǎn)出發(fā)，從我國經(jīng)濟(jì)金融體制的特殊性出發(fā)，堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)，著眼于解決實(shí)際問題，深入推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改革。堅持以強(qiáng)化公司治理為核心，深化國有商業(yè)銀行改革，建立中國特色現(xiàn)代金融企業(yè)制度，提高效率，更好地服務(wù)小微企業(yè)、民營企業(yè)。從完善貨幣、監(jiān)管、稅收等方面制度入手，支持中小銀行和農(nóng)村信用社持續(xù)健康發(fā)展，促進(jìn)中小銀行和農(nóng)村信用社回歸當(dāng)?shù)亍⒒貧w本源。要通過改革促進(jìn)各類主體公平競爭，構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系。

改革優(yōu)化政策性金融，更好地發(fā)揮其重要作用。《建議》強(qiáng)調(diào)改革優(yōu)化政策性金融，體現(xiàn)了對政策性金融的高度重視，也明確了對政策性金融不僅要“優(yōu)化”，還需要“改革”。開發(fā)性、政策性金融機(jī)構(gòu)是我國金融體系的重要組成部分，在“十四五”時期，推動解決發(fā)展不平衡不充分問題，需要發(fā)揮開發(fā)性、政策性金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)特作用。未來要進(jìn)一步深化開發(fā)性、政策性金融機(jī)構(gòu)改革，完善治理體系和激勵機(jī)制，更好地支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展。

推進(jìn)資本市場改革發(fā)展，提高直接融資比重

《建議》提出，“全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制，建立常態(tài)化退市機(jī)制，提高直接融資比重?！边@為“十四五”時期資本市場高質(zhì)量發(fā)展明確了戰(zhàn)略目標(biāo)和重點(diǎn)任務(wù)。全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制拓寬了市場入口，建立常態(tài)化退市機(jī)制暢通了市場出口，從入口和出口兩端發(fā)力，能夠有效暢通直接融資渠道，強(qiáng)化資本市場功能，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制，是我國資本市場發(fā)展的重要里程碑。從2018年11月習(xí)近平總書記宣布我國將設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制，到2019年7月首批科創(chuàng)板公司上市交易，從2020年8月創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制落地，到黨的十九屆五中全會提出“全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制”，我國資本市場已經(jīng)形成了從科創(chuàng)板到創(chuàng)業(yè)板再到全市場的“三步走”注冊制改革布局。全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制，意味著監(jiān)管部門只對上市企業(yè)申報文件的全面性、準(zhǔn)確性、真實(shí)性和及時性作形式審查，不對其資質(zhì)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核和價值判斷，從事前審批轉(zhuǎn)向事后監(jiān)管，這有利于提高融資效率，增強(qiáng)資本市場活力，也可以防止資本市場尋租行為。

全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制，需要配套建立常態(tài)化的退市機(jī)制。注冊制使企業(yè)上市變得更加便捷、高效，上市公司數(shù)量大幅增加，不可避免地會出現(xiàn)上市公司良莠不齊現(xiàn)象。如果沒有完善的市場退出機(jī)制，任由一些弄虛作假、經(jīng)營不善的企業(yè)在資本市場上長期存在，必然給資本市場帶來重大危害。只有讓優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過上市獲得資本市場的認(rèn)同，同時對突破底線的劣質(zhì)企業(yè)予以嚴(yán)厲打擊，令其退市，才能保證資本市場健康發(fā)展，形成優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)。

提高直接融資比重不是取代間接融資，而是促進(jìn)兩者協(xié)調(diào)發(fā)展。我國金融體系長期以間接融資為主導(dǎo)，間接融資規(guī)模遠(yuǎn)大于直接融資規(guī)模，目前直接融資存量占社會融資規(guī)模存量的比重不足30%。自黨的十八大以來，黨中央多次強(qiáng)調(diào)要提高直接融資比重。“十三五”時期，我國直接融資規(guī)模發(fā)展迅速，股票市場融資規(guī)模達(dá)到7萬億元，債券市場凈融資規(guī)模接近40萬億元。提高直接融資特別是股權(quán)融資比重，有利于優(yōu)化企業(yè)債務(wù)和股本融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，使經(jīng)濟(jì)和金融更加健康地發(fā)展。相信隨著一系列資本市場改革舉措的落地，“十四五”時期我國直接融資比重將顯著提高，直接融資和間接融資發(fā)展將更加協(xié)調(diào)，共同為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力的金融支持。

統(tǒng)籌金融開放與金融安全，推進(jìn)金融雙向開放

《建議》提出“推進(jìn)金融雙向開放”，這是構(gòu)建新發(fā)展格局、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。金融開放是我國對外開放的重要組成部分。近年來我國金融雙向開放取得積極進(jìn)展，“引進(jìn)來”和“走出去”都取得豐碩成果，涉及資本市場、信用評級市場以及銀行、保險、支付清算等眾多領(lǐng)域。未來進(jìn)一步推進(jìn)金融雙向開放，能夠增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，拓展中國金融參與國際金融市場的廣度和深度，提升我國金融業(yè)的國際影響力和參與國際金融治理的能力，既有利于構(gòu)建新發(fā)展格局，又有利于提高對外開放水平，促進(jìn)國際合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

推進(jìn)金融雙向開放，應(yīng)堅持對等原則。對等原則是對外交往、開展國際合作的重要原則。隨著我國金融開放的持續(xù)深入，外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國市場面臨的政策環(huán)境日益寬松，外資銀行經(jīng)營活動受到的限制逐漸減少，但中資金融機(jī)構(gòu)在海外卻未能享受對等待遇，投資和申請設(shè)立機(jī)構(gòu)往往面臨嚴(yán)苛的審核，經(jīng)營活動也常常面臨極具針對性的審查、調(diào)查，給中國金融業(yè)擴(kuò)大對外開放帶來很大困難。未來，推進(jìn)金融雙向開放應(yīng)堅持對等原則，根據(jù)外國政府對中資金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度和相關(guān)監(jiān)管政策，對該國金融機(jī)構(gòu)在中國開展業(yè)務(wù)給予同等待遇，以更好地維護(hù)國家利益，創(chuàng)造良好的金融開放環(huán)境。

推進(jìn)金融雙向開放，應(yīng)適時推出國際板。資本輸出是比商品輸出更高級的形態(tài)。隨著改革開放不斷深化和經(jīng)濟(jì)社會快速發(fā)展，我國正逐步由商品輸出向資本輸出轉(zhuǎn)變，2019年末我國對外直接投資存量規(guī)模達(dá)2.2萬億美元，僅次于美國（7.7萬億美元）和荷蘭（2.6萬億美元）。在推動共建“一帶一路”過程中，既要支持中國企業(yè)到紐約、倫敦等國際資本市場上市，也要探索讓外資企業(yè)到中國資本市場上市，拓展我國資本輸出渠道。要適時推出國際板，吸引共建“一帶一路”國家的企業(yè)到中國上市融資，進(jìn)一步促進(jìn)人民幣國際化，深化“一帶一路”經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，打造更加緊密的利益共同體、命運(yùn)共同體。

推進(jìn)金融雙向開放，應(yīng)有效防范風(fēng)險。金融開放會帶來一定的風(fēng)險，如果相關(guān)管理機(jī)制不到位，跨境資本大規(guī)模流入流出，境外金融機(jī)構(gòu)大量涌入，有可能帶來匯率波動加劇、資產(chǎn)價格泡沫、金融市場動蕩等問題。因此，需要加快完善相關(guān)管理機(jī)制，審慎推進(jìn)人民幣國際化，保持人民幣匯率彈性，積極參與國際金融規(guī)則制定，推動建立多元、穩(wěn)定的國際貨幣體系，營造安全、良好的金融環(huán)境，為推進(jìn)金融雙向開放夯實(shí)基礎(chǔ)。

完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，有效防范化解風(fēng)險

《建議》提出“完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平，完善存款保險制度，健全金融風(fēng)險預(yù)防、預(yù)警、處置、問責(zé)制度體系，對違法違規(guī)行為零容忍”，還在第50條“確保國家經(jīng)濟(jì)安全”中強(qiáng)調(diào)，要“維護(hù)金融安全，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線”。這充分體現(xiàn)了黨中央對加強(qiáng)金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險、維護(hù)金融安全的高度重視，對保障金融穩(wěn)定和國家安全、推進(jìn)國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展具有十分重要的意義。

金融風(fēng)險具有特別強(qiáng)的隱蔽性、復(fù)雜性、突發(fā)性、傳染性、危害性。實(shí)體企業(yè)的風(fēng)險是零散的、孤立的，對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響相對有限。金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系著資金供需雙方，涉及各行各業(yè)和千家萬戶，運(yùn)用杠桿進(jìn)行經(jīng)營，業(yè)務(wù)運(yùn)營和所提供的金融產(chǎn)品具有復(fù)雜性，風(fēng)險積累帶有隱蔽性，一旦爆發(fā)影響巨大，波及面廣。在金融新業(yè)態(tài)、新機(jī)構(gòu)、新產(chǎn)品快速發(fā)展的背景下，金融風(fēng)險跨市場、跨行業(yè)、跨區(qū)域、跨境傳播更為頻繁，對經(jīng)濟(jì)社會的危害更大。因此，要充分認(rèn)識防控金融風(fēng)險的重要性，時刻緊繃風(fēng)險防控這根弦，強(qiáng)化金融風(fēng)險預(yù)防、預(yù)警、處置、問責(zé)，維護(hù)金融穩(wěn)定和國家安全。

深刻認(rèn)識風(fēng)險形勢，繼續(xù)打好風(fēng)險防控持久戰(zhàn)?！笆奈濉睍r期我國面臨的內(nèi)外部環(huán)境將發(fā)生深刻變化，金融安全形勢依然十分復(fù)雜。從國際看，全球經(jīng)濟(jì)增長動力不足，動蕩源和風(fēng)險點(diǎn)增加，新冠肺炎疫情全球大流行仍將持續(xù)，部分國家采取無限量寬松的強(qiáng)刺激政策，其長期負(fù)面影響將逐步顯現(xiàn)。從國內(nèi)看，我國經(jīng)濟(jì)正處于高質(zhì)量發(fā)展階段的關(guān)鍵時期，面臨諸多重大挑戰(zhàn)，人口老齡化加劇，宏觀杠桿率有所上升，科技創(chuàng)新能力不強(qiáng)，隨著城鎮(zhèn)化和現(xiàn)代化進(jìn)程加快，資源環(huán)境約束進(jìn)一步趨緊。從金融看，疫情沖擊使銀行業(yè)不良資產(chǎn)反彈壓力驟增，企業(yè)、居民和地方政府的債務(wù)水平進(jìn)一步抬升，科技變革使金融風(fēng)險的形態(tài)、路徑和安全邊界發(fā)生重大變化。面對風(fēng)險挑戰(zhàn)，應(yīng)當(dāng)完善風(fēng)險全覆蓋的監(jiān)管框架，提升金融監(jiān)管能力，積極穩(wěn)妥防范化解金融風(fēng)險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險防控能力，防范廉潔風(fēng)險、道德風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，在經(jīng)營中既不能聞“風(fēng)”就是“險”，風(fēng)聲鶴唳、草木皆兵，也不能麻痹大意，眼中無“險”、心中無憂，出了風(fēng)險卻渾然不知，而要善于發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，精準(zhǔn)鎖定風(fēng)險，有效防范和化解風(fēng)險。除臺風(fēng)、地震、海嘯等不可抗力造成的風(fēng)險之外，很多金融風(fēng)險往往是人為造成的，例如發(fā)生金融腐敗等。要按照習(xí)近平總書記提出的“管住人、看住錢、扎牢制度防火墻”3的要求，注重防范廉潔風(fēng)險、道德風(fēng)險，加強(qiáng)客戶識別，教育員工遵守黨紀(jì)國法、堅守職業(yè)道德底線，強(qiáng)化監(jiān)督管理，健全事前防范、事中監(jiān)控和事后追責(zé)的體制機(jī)制。

注：

1.詳見《〈中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議〉輔導(dǎo)讀本》第280頁。

2.詳見2019年2月22日習(xí)近平總書記在主持中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時發(fā)表的重要講話。

3.詳見2019年2月22日習(xí)近平總書記在主持中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時發(fā)表的重要講話。

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