周伊敏

近期，全球能源價格飆升使得我國的能源市場面臨很大的挑戰(zhàn)，電力供給面臨一定緊張局面。目前，我國能源消費結(jié)構(gòu)仍然以煤炭為主（2020年煤炭占比為56.80%，同期全球為26%），不僅煤炭產(chǎn)量全球第一（2020年為38.4億噸），煤炭進口量也位居全球第一（2020年進口量為3.84億噸）。這種能源結(jié)構(gòu)決定了我國電力工業(yè)以燃煤火電為主（占比49.07%）。今年以來，我國煤炭產(chǎn)量增長趨緩，受疫情和國際因素的影響，煤炭進口量同比下降，煤炭供給進一步趨緊，增加了我國保障電力供給的壓力。

首先，煤炭供求失衡導(dǎo)致煤價上漲，對電力供給增長產(chǎn)生較大制約。隨著中國經(jīng)濟的平穩(wěn)復(fù)蘇，全社會用電量穩(wěn)步增加，今年前八個月全社會累計用電量同比增長13.8%。面對不斷上升的工業(yè)和居民用電需求，電力供給未能實現(xiàn)同步增長?；痣娛悄壳皣鴥?nèi)最主要的電力來源，但上游煤炭供給不足在很大程度上制約了火力發(fā)電的增加。近年來，在去產(chǎn)能、安全、環(huán)保等多種因素的影響下，煤炭行業(yè)整體處于產(chǎn)能下降周期，即使面對著旺盛的市場需求，原煤產(chǎn)量增長幅度依然有限，今年前八個月原煤產(chǎn)量同比增長幅度僅為4.4%。在以往年份，國內(nèi)煤炭供求的缺口一般通過煤炭進口進行調(diào)節(jié)，但由于國際環(huán)境變化以及疫情影響，澳大利亞和蒙古國等國對華煤炭出口顯著減少，今年前八個月我國煤炭進口量同比下滑了10.3%，使得煤炭供給進一步趨緊，庫存下降。8月重點電廠煤炭庫存可用天數(shù)僅為11天，為2016年以來的最低值。煤炭供給不足必然對火力發(fā)電產(chǎn)生嚴(yán)重制約。電力供給短缺如果不能得到緩解，不僅將拖累工業(yè)生產(chǎn)，還將影響我國部分地區(qū)居民的正常用電。

fd4a8893a9685cb7760cbbc4df413ee92021年10月18日，在江蘇省睢寧，作業(yè)人員正在施工，以改善該地區(qū)電網(wǎng)承載能力，確保居民和企業(yè)用電需求。

其次，部分地區(qū)迫于“能耗雙控”壓力，突擊推行限電限產(chǎn)政策，減少了“雙高”企業(yè)的電力供給。今年《政府工作報告》明確要求，單位GDP能耗要降低3%左右，“十四五”期間要降低13.5%。但隨著我國工業(yè)生產(chǎn)強勁恢復(fù)，出口大幅增長，上半年部分地區(qū)“能耗雙控”未能實現(xiàn)年初設(shè)定的目標(biāo)，一些省份能耗強度不降反升。為督促地方政府加大“能耗雙控”的力度，國家發(fā)改委今年多次發(fā)布相關(guān)文件，對“雙控”進度不理想的省市進行預(yù)警。不少省市紛紛出臺針對高耗能、高排放行業(yè)的限產(chǎn)限電政策，通過實施直接停產(chǎn)、削減產(chǎn)能、錯峰生產(chǎn)、分時段限電、削減用電優(yōu)惠等嚴(yán)厲措施，確保完成今年的“雙控”目標(biāo)?！澳芎碾p控”的限電對象主要是鋼鐵、電解鋁、水泥、化工等行業(yè)的“雙高”企業(yè)，對一般工業(yè)和服務(wù)業(yè)用電以及家庭用電直接影響不大。

最后，受多種因素影響，清潔能源發(fā)電難以有效彌補火力發(fā)電的不足。隨著能源轉(zhuǎn)型的不斷推進，近年來，我國清潔能源裝機容量和發(fā)電量有了明顯提升，電力來源更加豐富，在一定程度上降低了對于火力發(fā)電的依賴程度。2015～2020年，清潔能源發(fā)電在我國占比已經(jīng)從三成提高到四成左右。但受到干旱天氣的影響，今年水力發(fā)電量少于往年，1～8月水力發(fā)電累計同比下降1%。風(fēng)電和光伏發(fā)電受到風(fēng)電和光伏特有的隨機性和峰谷性的影響，今年1～6月，風(fēng)電和光伏發(fā)電量僅占總發(fā)電量的12.9%，較往年大幅下降。由于多種因素的影響，今年清潔能源發(fā)電的補充作用受到限制，電力供給持續(xù)偏緊的局面未能得到有效緩解。

一是電力供求矛盾短期難以改觀，今年四季度用電預(yù)計仍將偏緊，或?qū)I(yè)生產(chǎn)甚至居民生活造成一定影響。由于近年我國煤炭行業(yè)的資本支出增長緩慢，國內(nèi)煤炭產(chǎn)能基本達(dá)到滿載狀態(tài)，短期內(nèi)大幅增加產(chǎn)量的空間不大。受疫情和極端天氣等不利因素的影響，目前國際市場煤炭供給較為緊張，煤炭進口在短期內(nèi)難以迅速增長，煤炭供給的短缺還將持續(xù)，這將制約火力發(fā)電的增長。水力發(fā)電是火力發(fā)電的重要補充，但隨著進入秋冬季節(jié)枯水期，來水不足的問題也將制約水力發(fā)電的增長。風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)電總體規(guī)模依然有限，并且存在供電不穩(wěn)定、輸電困難等問題，難以對火電和水電形成有效替代。

二是電力供給不足會抑制工業(yè)品產(chǎn)量增長，使經(jīng)濟增長面臨上行壓力。限產(chǎn)限電政策對鋼鐵、電解鋁、化工化纖等行業(yè)產(chǎn)出的影響已經(jīng)開始顯現(xiàn)。從經(jīng)濟高頻數(shù)據(jù)來看，今年1月初，高爐開工率、電爐開工率、PTA產(chǎn)業(yè)鏈負(fù)荷率和汽車半鋼胎開工率分別為66.85%、66.03%、76.46%、65.85%，9月底則分別下降到54.14%、60.9%、54.61%、52.57%。隨著“能耗雙控”年度考核的臨近，各地繼續(xù)加大對“能耗雙控”的管理力度，可能會導(dǎo)致工業(yè)生產(chǎn)有所放緩，并對第四季度工業(yè)增加值增速帶來一定影響。

三是限產(chǎn)限電短期內(nèi)可能推升生產(chǎn)者物價指數(shù)（PPI），但對于消費物價指數(shù)（CPI）總體影響有限。受限產(chǎn)限電政策的影響，原材料和生產(chǎn)資料生產(chǎn)量跌價升，尤其是價格上升較為明顯。例如，今年8月，化學(xué)原料及制品、化學(xué)纖維制品較去年同期價格上漲了24%。盡管產(chǎn)業(yè)鏈上游的價格變化能夠很快傳導(dǎo)到行業(yè)中游，但向下游的進一步傳導(dǎo)則并不通暢。由于終端需求增長乏力，激烈的市場競爭限制了產(chǎn)品的漲價空間，迫使下游企業(yè)尤其是中小企業(yè)主要通過內(nèi)部挖潛降費，盡可能地消化原材料和生產(chǎn)資料漲價對生產(chǎn)成本的影響，但其自身盈利水平難免或多或少受到影響，特別是一些下游中小企業(yè)的經(jīng)營壓力將明顯加大。由于限產(chǎn)限電導(dǎo)致的生產(chǎn)資料PPI上漲不會很快帶動生活資料CPI的上升，消費物價水平短期內(nèi)不會產(chǎn)生太明顯的波動。

（作者為中國社科院世界經(jīng)濟與政治研究所國際大宗商品研究室助理研究員）