邵勇青(中國石化化工銷售有限公司華南分公司，廣東 廣州 510620)

1 國內(nèi)環(huán)氧乙烷市場(chǎng)供需總量及發(fā)展情況

環(huán)氧乙烷在產(chǎn)業(yè)鏈中屬于中間產(chǎn)品，最大下游產(chǎn)品是聚羧酸減水劑單體，其次是表面活性劑及醇胺類等。因環(huán)氧乙烷無法進(jìn)口，所以國內(nèi)環(huán)氧乙烷來源只能是國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)主要來自中石化、中石油以及民企三大體系。

2015—2019年，國內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)能以5%～8%左右態(tài)勢(shì)遞增。5年間，環(huán)氧乙烷新增產(chǎn)能中有70%是原有產(chǎn)能的擴(kuò)建，實(shí)際新增產(chǎn)能僅占比30%。2020年，國內(nèi)環(huán)氧乙烷新增產(chǎn)能72萬t，總產(chǎn)能達(dá)到547萬t，受疫情和裝置檢修等因素影響，實(shí)際產(chǎn)量在430萬t左右。分區(qū)域來看，華東地區(qū)仍是主產(chǎn)區(qū)，以248萬t占全國總產(chǎn)能的45%，其次是華南地區(qū)122萬t，占比22%，第三位是東北地區(qū)77萬t，占比14%。2020年國內(nèi)新增環(huán)氧乙烷產(chǎn)能情況如表1所示。

表1 2020年國內(nèi)新增環(huán)氧乙烷產(chǎn)能情況

統(tǒng)計(jì)已開工建設(shè)的改擴(kuò)建和新建裝置，以及已公開規(guī)劃的新建裝置產(chǎn)能，2021年國內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)能將達(dá)到675萬t，增幅達(dá)23%，預(yù)計(jì)到“十四五”末，國內(nèi)產(chǎn)能將達(dá)到880萬t，較“十三五”末增長超過60%。2020—2025年國內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)能體系分布變化情況如表2所示。

表2 2020—2025年國內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)能體系分布變化情況

國內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)能前幾年均是以中石化、中石油主導(dǎo)，但近5年隨著民營企業(yè)的迅速發(fā)展，特別是煉化一體化裝置投產(chǎn)和下游衍生物廠家向上游拓展，民企份額逐年遞增，“兩桶油”的占比，已下降至40%左右。

環(huán)氧乙烷產(chǎn)能快速增長的主要?jiǎng)恿Γ阂环矫鎭碜杂诃h(huán)氧乙烷前期利潤可觀，近幾年基本處于國內(nèi)乙烯產(chǎn)業(yè)鏈中邊際效益最好的產(chǎn)品之一；另一方面自2018年四季度以來，環(huán)氧乙烷效益持續(xù)高于乙二醇，聯(lián)產(chǎn)企業(yè)都因效益原因增產(chǎn)環(huán)氧，減產(chǎn)甚至是停產(chǎn)乙二醇；此外，上游乙烯原料供應(yīng)渠道更加豐富和多元化，也助力了民營企業(yè)異軍突起，而且新投資的民營企業(yè)多有下游產(chǎn)業(yè)鏈配套，可以根據(jù)效益情況調(diào)劑環(huán)氧乙烷產(chǎn)量。未來看，隨著煉化一體化裝置的投產(chǎn)，更多的一體化乙二醇裝置將再度向環(huán)氧乙烷方向轉(zhuǎn)移，環(huán)氧乙烷將逐步呈現(xiàn)過剩局面。

2 國內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀及發(fā)展情況

國內(nèi)環(huán)氧乙烷消費(fèi)主要集中在聚羧酸減水劑單體領(lǐng)域，消費(fèi)占比過半，主導(dǎo)地位難以撼動(dòng)，其次是非離子表面活性劑和乙醇胺，如圖1所示。

圖1 國內(nèi)環(huán)氧乙烷下游消費(fèi)需求分布情況

環(huán)氧乙烷下游產(chǎn)品分布區(qū)域性明顯。減水劑消費(fèi)了國內(nèi)一半以上的環(huán)氧乙烷，尤其是東北和華南地區(qū)減水劑占比較大；華北地區(qū)主要是減水劑和氯化膽堿；華中地區(qū)以減水劑為主，又是牛磺酸和甲硝唑的全球主要生產(chǎn)基地；西南地區(qū)下游均為減水劑；華東地區(qū)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)最為多樣化，以減水劑和表面活性劑為主，是國內(nèi)最大的醇醚和醇胺的生產(chǎn)地。

2.1 聚羧酸減水劑單體

受益于中國近幾年新型城鎮(zhèn)化建設(shè)和“一帶一路”強(qiáng)勁的基礎(chǔ)建設(shè)及混凝土使用需求，作為主要外加劑的合成聚羧酸減水劑消費(fèi)量快速增長，也導(dǎo)致聚羧酸減水劑單體成為國內(nèi)環(huán)氧乙烷最大的下游消費(fèi)領(lǐng)域，消費(fèi)占比從2015年的48%上升至2020年的60%左右。

國內(nèi)從事減水劑單體生產(chǎn)的企業(yè)約為52家，預(yù)估2020年產(chǎn)量在250萬t左右，每噸消耗環(huán)氧乙烷0.97 t，合計(jì)消耗環(huán)氧乙烷242萬t。單體生產(chǎn)企業(yè)主要集中在華東、東北和華南地區(qū)，總數(shù)約40家，占比77%。當(dāng)前，國內(nèi)聚羧酸減水劑單體行業(yè)產(chǎn)能過剩明顯，行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量增長緩慢，新進(jìn)入者較少，主要還是老企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)或者新建分廠。

2.2 非離子表面活性劑

表面活性劑是國內(nèi)環(huán)氧乙烷的第二大消費(fèi)市場(chǎng)，廣泛應(yīng)用于洗衣粉、洗滌劑、勻染劑、去污劑、乳化劑等日化、紡織行業(yè)。2020年國內(nèi)從事非離子表面活性劑生產(chǎn)的企業(yè)約47家，主要集中在華東、華南地區(qū)，受益于日化行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定增長，對(duì)表面活性劑的需求也比較強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)2020年產(chǎn)量在130萬t左右，按照每噸消耗0.6 t計(jì)算，對(duì)環(huán)氧乙烷消耗量在78萬t左右，呈現(xiàn)小幅增長態(tài)勢(shì)。

2.3 乙醇胺

乙醇胺是重要的有機(jī)化工原料，在日化、制藥和紡織業(yè)上作為原料、添加劑、乳化劑、助劑等應(yīng)用較為廣泛。前幾年，低成本的國外產(chǎn)品大量進(jìn)口，對(duì)國內(nèi)乙醇胺行業(yè)形成嚴(yán)重沖擊，供需嚴(yán)重失衡，隨著反傾銷的最終裁定，高額反傾銷稅或?qū)⑹沟眠M(jìn)口量大幅減少，提升國內(nèi)乙醇胺行業(yè)的競爭力。2020年國內(nèi)從事乙醇胺生產(chǎn)的企業(yè)約10家，主要集中在華東地區(qū)，預(yù)計(jì)年產(chǎn)量在40萬t左右，按照每噸消耗0.8 t計(jì)算，對(duì)環(huán)氧乙烷消耗量在32萬t左右，整體消費(fèi)趨勢(shì)基本穩(wěn)定。

3 國內(nèi)環(huán)氧乙烷市場(chǎng)營銷策略分析

3.1 聚焦區(qū)域性、階段性供需矛盾

“十四五”期間國內(nèi)環(huán)氧乙烷新增產(chǎn)能主要集中在華東和東北區(qū)域，分別達(dá)到164萬t和108萬t。同時(shí)，下游衍生物新增需求主要集中在聚羧酸減水劑單體行業(yè)。發(fā)展區(qū)域和產(chǎn)業(yè)的過于集中以及對(duì)于基礎(chǔ)建設(shè)的高度依賴，極有可能造成區(qū)域性、階段性的供需矛盾，如：在產(chǎn)能集中投放的華東地區(qū)，目前已經(jīng)成為全國環(huán)氧乙烷價(jià)格的洼地，未來競爭將進(jìn)一步加劇；而東北地區(qū)基建行業(yè)每年受冬季影響，季節(jié)性明顯，產(chǎn)能快速增長后，季節(jié)性的階段供需矛盾將更加突出。因此要提前采取針對(duì)性的應(yīng)對(duì)策略：一方面要針對(duì)新增產(chǎn)能引進(jìn)配套下游項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)資源就近消化，深耕周邊市場(chǎng)；另一方面要根據(jù)區(qū)域性、階段性市場(chǎng)供需和行情變化，優(yōu)化資源流向，擇機(jī)開展資源或下游衍生物的跨區(qū)流動(dòng)。

3.2 聚焦產(chǎn)業(yè)鏈長遠(yuǎn)健康發(fā)展

縱觀近幾年，在環(huán)氧乙烷產(chǎn)能穩(wěn)中增長下，下游產(chǎn)品發(fā)展瓶頸明顯，單一化、同質(zhì)化現(xiàn)象突出，主要下游聚羧酸減水劑單體、表活以及乙醇胺等產(chǎn)品已經(jīng)面臨產(chǎn)能嚴(yán)重過剩局面，市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)逐步打響后，對(duì)環(huán)氧乙烷的消費(fèi)量將難有大的增長空間。環(huán)氧乙烷下游產(chǎn)品有待進(jìn)一步開發(fā)，迫切需要新鮮血液加入，進(jìn)一步加大對(duì)環(huán)氧乙烷的消費(fèi)。后幾年，環(huán)氧乙烷同質(zhì)化下游行業(yè)將面臨整合競爭、優(yōu)勝劣汰，預(yù)計(jì)國內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)業(yè)利潤將回歸合理化。

3.3 聚焦HSSE管理

環(huán)氧乙烷作為高?；?，對(duì)安全生產(chǎn)、運(yùn)輸、儲(chǔ)存和使用的要求極為苛刻嚴(yán)格。當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展現(xiàn)狀和嚴(yán)格管理要求下，安全穩(wěn)定生產(chǎn)是最基本的前提、最大的效益，特別是針對(duì)遠(yuǎn)距離的公路運(yùn)輸以及儲(chǔ)存量大的下游客戶及化工園區(qū)，應(yīng)進(jìn)一步加大安全投入、加強(qiáng)安全管理，避免各環(huán)節(jié)發(fā)生安全事故。

此外，近幾年國家環(huán)保政策更加嚴(yán)格，環(huán)保政策收緊將會(huì)是常態(tài)。受此影響，下游高能耗、高污染裝置若不能達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)，在高污染天氣將會(huì)出現(xiàn)大范圍的停產(chǎn)，甚至將無復(fù)工可能。環(huán)氧乙烷下游及終端部分行業(yè)也受到影響，未來幾年，政策方面的因素仍不容忽視。