葉沼君

摘 要：數(shù)字普惠金融是以數(shù)字技術(shù)為基礎(chǔ)的普惠金融的實現(xiàn)形式。對數(shù)字技術(shù)的運(yùn)用可以降低金融服務(wù)的門檻和成本，實現(xiàn)普惠金融服務(wù)的可持續(xù)性發(fā)展。目前，數(shù)字普惠金融已經(jīng)成為全球普惠金融的發(fā)展趨勢。隨著普惠程度的不斷加深，數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢和風(fēng)險逐漸顯露出來。本文闡述了數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)涵界定。借助生態(tài)學(xué)的原理，從生態(tài)系統(tǒng)的角度深入的研究數(shù)字普惠金融存在的風(fēng)險，并探究風(fēng)險缺陷形成的機(jī)理。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融;金融生態(tài)系統(tǒng);風(fēng)險缺陷;優(yōu)化建議

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.11.053

1 數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)涵界定

金融生態(tài)系統(tǒng)是仿生學(xué)領(lǐng)域的一個概念。學(xué)者普遍認(rèn)為金融生態(tài)系統(tǒng)是一個消費(fèi)者與金融組織機(jī)構(gòu)之間相互作用，相互影響并相互制約，不斷協(xié)調(diào)演化，最終達(dá)到相對平衡狀態(tài)的系統(tǒng)。數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)從屬于金融生態(tài)系統(tǒng)大系統(tǒng)。就數(shù)字普惠金融本身而言，它是普惠金融發(fā)展到一定階段，伴隨著數(shù)字技術(shù)的不斷進(jìn)步而產(chǎn)生，從本質(zhì)上來看，它是普惠金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合而生的產(chǎn)物。因而，數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)是互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)與普惠金融生態(tài)系統(tǒng)融合產(chǎn)生的集合子系統(tǒng)。數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)主要包括數(shù)字普惠金融生態(tài)主體、數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境和數(shù)字普惠金融生態(tài)模式。

2 數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險缺陷生成機(jī)制理論分析

2.1 數(shù)字普惠金融運(yùn)行中因存在數(shù)字鴻溝引發(fā)“擠出效應(yīng)”風(fēng)險

2.1.1 數(shù)字鴻溝的生成機(jī)理

數(shù)字鴻溝是指在占有以及運(yùn)用現(xiàn)代化信息科學(xué)技術(shù)的方面，不同的社會群體之間存在的差距。我國數(shù)字普惠金融的服務(wù)對象主要是那些不易獲得金融服務(wù)的農(nóng)村弱勢群體。數(shù)字普惠金融的興起，支付寶、網(wǎng)絡(luò)貸款以及眾籌融資的迅速發(fā)展似乎是他們獲得金融服務(wù)的一大福音。這彌補(bǔ)了金融基礎(chǔ)設(shè)施不足的缺陷，但互聯(lián)網(wǎng)普及度的限制相應(yīng)的也導(dǎo)致了數(shù)字鴻溝的產(chǎn)生。

一方面，數(shù)字普惠降低了金融服務(wù)成本，也增強(qiáng)了金融服務(wù)水平。但另一方面，數(shù)字普惠金融的服務(wù)群體很大一部分是非網(wǎng)民群體，被網(wǎng)絡(luò)和大數(shù)據(jù)所遺忘。數(shù)字普惠金融的發(fā)展更有可能將他們邊緣化，也進(jìn)一步加大數(shù)字鴻溝的程度。

2.1.2 數(shù)字鴻溝引發(fā)“擠出效應(yīng)”機(jī)制分析

在互聯(lián)網(wǎng)普及層面。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心的調(diào)查，我國農(nóng)村地區(qū)存在大量的非網(wǎng)民群體，非網(wǎng)民比例占全國非網(wǎng)民人數(shù)的63.2%。而在一些地區(qū)甚至存在當(dāng)?shù)責(zé)o法連接互聯(lián)網(wǎng)的情況?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及的限制會產(chǎn)生擠出效應(yīng)，造成不同社會階層的巨大差異。

在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用層面。數(shù)字普惠金融面向的弱勢群體大多，對數(shù)字技術(shù)的理解不足，缺少學(xué)習(xí)的機(jī)會和學(xué)習(xí)的動力，缺乏必要的數(shù)字技術(shù)知識與技能，不愿意或者沒有渠道了解和學(xué)習(xí)相關(guān)的新技術(shù)。所以，在這個發(fā)展數(shù)字化金融服務(wù)的時代，他們的利益會受到更大的影響，他們與主流社會的差距會進(jìn)一步擴(kuò)大，由于“擠出”效應(yīng)進(jìn)一步增加了與主流社會的差距，加深了數(shù)字鴻溝程度。

2.2 數(shù)字普惠金融發(fā)展中因供給主體的“財務(wù)績效”引發(fā)的“退出效應(yīng)”風(fēng)險

2.2.1 數(shù)字供給主體追求“財務(wù)績效”的意義分析

基于數(shù)字普惠金融的財務(wù)績效，主要是指數(shù)字普惠金融主體的財務(wù)可持續(xù)能力，即對于數(shù)字普惠金融主體來說，其收入是否能夠覆蓋成本，并長期持續(xù)的為客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。如果普惠金融主體盈利能力較強(qiáng)，長期來看整體營運(yùn)水平穩(wěn)定，金融主體有著較高的抗風(fēng)險能力，我們可以說這個金融供給主體擁有一個良好的財務(wù)績效。良好的財務(wù)績效是數(shù)字普惠金融主體能夠健康可持續(xù)發(fā)展不可缺少的條件。

2.2.2 “財務(wù)績效”引發(fā)“退出效應(yīng)”機(jī)制分析

數(shù)字普惠金融供給主體的主要目標(biāo)客戶群體往往是“三農(nóng)”弱勢群體和中小微企業(yè)。為了實現(xiàn)良好的財務(wù)績效，追求收益覆蓋成本的目標(biāo)，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展，供給主體通常會以較高的貸款利率來彌補(bǔ)成長型企業(yè)抗風(fēng)險能力不足和“三農(nóng)”群體農(nóng)業(yè)生產(chǎn)不穩(wěn)定性帶來的高風(fēng)險和高成本。

然而，現(xiàn)有政策所規(guī)定的貸款利率有明確的限制，利率管制十分嚴(yán)格，這使得大多數(shù)金融主體無法實現(xiàn)目標(biāo)的高貸款利率。因此，部分供給主體的盈利空間不足，盈利能力不強(qiáng)，迫于長期的壓力，容易使其最終被迫退出金融市場。面對同樣的貸款利率管制，另外一部分供給主體會采取增加財務(wù)咨詢費(fèi)用的方式，變相的提高了客戶貸款的實際利率。這樣就會導(dǎo)致小額信貸公司潛在客戶群體減少，縮小了客戶的覆蓋程度，追求財務(wù)可持續(xù)的目標(biāo)難以保障。長此以往，被迫退出金融市場。

2.3 數(shù)字普惠金融發(fā)展中因“去風(fēng)險化”引發(fā)的金融排斥風(fēng)險

2.3.1 “去風(fēng)險化”的生成機(jī)理

監(jiān)管部門對合規(guī)監(jiān)察的重視促使“去風(fēng)險化”的產(chǎn)生。近年來，監(jiān)管部門不斷加大對反恐怖融資和反洗錢等行為的監(jiān)管力度，并提高了對不合規(guī)現(xiàn)象的懲罰力度。金融機(jī)構(gòu)面臨嚴(yán)格的監(jiān)管，為了使自身在檢查中符合監(jiān)管部門的規(guī)定，會面臨較高的合規(guī)成本。另外，監(jiān)管部門對洗錢和恐怖融資等活動的處罰日益嚴(yán)重，一旦銀行和金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)合規(guī)方面的問題，它們將會面臨嚴(yán)重的處罰機(jī)制和巨額罰款。金融機(jī)構(gòu)在考慮到風(fēng)險和處罰的基礎(chǔ)上，不斷減少對高風(fēng)險業(yè)務(wù)的偏好，去風(fēng)險化行為表現(xiàn)出加速擴(kuò)張的趨勢。

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控意識不斷增強(qiáng)促使“去風(fēng)險化”的產(chǎn)生。2007年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，為了規(guī)避金融危機(jī)的再次發(fā)生，監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)自身都有了更高的風(fēng)控意識。一方面，監(jiān)管部門提高了對金融機(jī)構(gòu)資金流動情況的要求;而在另一方面，金融機(jī)構(gòu)本身也在一直降低風(fēng)險偏好。為了規(guī)避信用風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)對可能損害其聲譽(yù)的行為更加警惕，通常是通過減少規(guī)模以及通過保守的經(jīng)營策略精簡業(yè)務(wù)，以減少風(fēng)險并保障收益。但在很大程度上，金融機(jī)構(gòu)自身業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了制約。

2.3.2 “去風(fēng)險化”引發(fā)金融排斥機(jī)制分析

在發(fā)展數(shù)字普惠金融方面，去風(fēng)險行為表現(xiàn)在數(shù)字普惠金融供給主體為了規(guī)避風(fēng)險并化解監(jiān)管壓力，不得不脫離一些業(yè)務(wù);這導(dǎo)致無形之中一些弱勢消費(fèi)者被拒之門外，缺乏獲得相同金融服務(wù)的機(jī)會，導(dǎo)致金融消費(fèi)兩極分化，金融排斥問題也因此日益嚴(yán)重。

“去風(fēng)險化”往往會引發(fā)農(nóng)村地區(qū)金融排斥。盡管我國農(nóng)村金融在不斷的改革之后有了明顯進(jìn)步，然而現(xiàn)有金融體系的去風(fēng)險行為會很大程度上給數(shù)字普惠金融的重點服務(wù)對象造成金融排斥問題。例如農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)民弱勢群體。農(nóng)村弱勢群體主要依靠農(nóng)業(yè)為生，它們的收入來源主要是出售農(nóng)副產(chǎn)品。但是農(nóng)業(yè)比較依賴自然條件，農(nóng)作物的生長周期較長而且抵御災(zāi)害能力較弱。因此在金融機(jī)構(gòu)的信貸評估中，他們一般認(rèn)為農(nóng)業(yè)屬于抗風(fēng)險能力弱的產(chǎn)業(yè)，農(nóng)村群體屬于按期還款能力不足的群體。目前，多數(shù)農(nóng)村地區(qū)存在大量有金融需求的群體，但他們享受到金融服務(wù)的幾率很小，大多數(shù)情況下無法獲得同等金融服務(wù)，被金融機(jī)構(gòu)排斥在外。

3 我國數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)優(yōu)化的對策建議

3.1 宏觀上完善法律體系和監(jiān)管體系

（1）完善數(shù)字普惠金融法律體系。相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)對數(shù)字普惠金融進(jìn)行專業(yè)性的立法。首先，應(yīng)出臺數(shù)字普惠金融消費(fèi)者保護(hù)法，以保護(hù)金融消費(fèi)者的信息安全和資金財產(chǎn)安全，從根本上解決金融消費(fèi)者信息泄露的問題。其次，在法律角度對數(shù)字普惠金融面向?qū)ο蟮臋?quán)利加以明確，避免農(nóng)民群體和小微企業(yè)被大型金融機(jī)構(gòu)排斥在外。最后，各地方政府應(yīng)根據(jù)本地區(qū)的特點和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平制定適用于本地區(qū)的數(shù)字普惠金融地方性法規(guī)，保障本地區(qū)發(fā)展的和諧和穩(wěn)定。執(zhí)法部門應(yīng)當(dāng)在執(zhí)法過程中加大執(zhí)法力度。對于數(shù)字普惠金融交易中的那些違法犯罪行為，我們的執(zhí)法部門應(yīng)當(dāng)處以更加嚴(yán)格的懲罰。對于涉嫌違法犯罪的個人，處以刑事處罰。這樣能有效的提高違法成本，從而構(gòu)建一個健康和諧規(guī)范的數(shù)字普惠金融法治環(huán)境。

（2）健全數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系。設(shè)立專門的數(shù)字普惠金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。數(shù)字普惠金融帶有著混業(yè)經(jīng)營的特性，多種業(yè)務(wù)在這個生態(tài)系統(tǒng)中相互融合和交叉。它的發(fā)展給我國金融監(jiān)管帶來了前所未有的挑戰(zhàn)，以往的監(jiān)管模式不再符合數(shù)字普惠金融的特點。建立專門的監(jiān)管協(xié)調(diào)體系能夠促使各部門各司其職，協(xié)調(diào)各方職責(zé)，能夠全面提高數(shù)字普惠金融的監(jiān)管效率，提高監(jiān)管水平，及時發(fā)現(xiàn)漏洞。

監(jiān)管部門還應(yīng)做好行業(yè)準(zhǔn)入工作，提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，增強(qiáng)供給主體在運(yùn)行過程當(dāng)中的透明度，保證每個企業(yè)在合規(guī)的基礎(chǔ)上既有符合國家標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險承受能力，又能夠具有前瞻性的創(chuàng)新發(fā)展能力。促使企業(yè)都能夠保障自身的良好發(fā)展從而實現(xiàn)行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

3.2 中觀上加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和數(shù)據(jù)共享

3.2.1 加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

首先，政府應(yīng)該在網(wǎng)絡(luò)覆蓋水平方面入手。政府應(yīng)把目光集中于非網(wǎng)民群體生活的偏遠(yuǎn)地區(qū)，改善這些地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施水平，進(jìn)一步加大網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍。盡可能減小農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)的人群與城鎮(zhèn)居民在網(wǎng)絡(luò)覆蓋硬件上的差距。其次，政府應(yīng)從提高教育水平方面入手。在大多偏遠(yuǎn)地區(qū)，青壯年勞動力到城市尋找工作來養(yǎng)家糊口，只留下大量的孤寡老人和留守兒童。留守兒童的教育問題是十分嚴(yán)峻，提高偏遠(yuǎn)地區(qū)的教育水平刻不容緩。最后，政府還應(yīng)從財政角度入手。政府應(yīng)當(dāng)向這些貧困落后地區(qū)提供補(bǔ)貼和減免政策，降低數(shù)字普惠金融消費(fèi)者接受金融服務(wù)的成本，吸引更多的群體了解金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。

3.2.2 推動信息整合與共享

一方面，數(shù)字普惠金融體系應(yīng)建立一個完善的平臺數(shù)據(jù)共享標(biāo)準(zhǔn)，在保障信息安全不受威脅和個人隱私不受侵犯的基礎(chǔ)上，應(yīng)加強(qiáng)多個平臺之間的數(shù)據(jù)共享機(jī)制。這樣能夠有效的避免信息壁壘，降低數(shù)字普惠金融主體信息搜尋成本。另外一方面，行業(yè)內(nèi)可以構(gòu)建統(tǒng)一的信息數(shù)據(jù)庫。在數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)范圍內(nèi)，無論是數(shù)字普惠金融消費(fèi)者還是數(shù)字普惠金融供給主體，他們的信用記錄都收錄在行業(yè)數(shù)據(jù)庫之內(nèi)。數(shù)字普惠金融供給主體可以了解農(nóng)戶或者小微企業(yè)的信用狀況，是否存在嚴(yán)重失信行為;數(shù)字普惠金融消費(fèi)者也能夠獲得提供金融服務(wù)的企業(yè)有關(guān)誠信情況的信息，企業(yè)有無欺詐行為。這樣能夠從根本上改變我國征信系統(tǒng)不完善的問題，避免存在潛在的風(fēng)險威脅我國數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定。

3.3 微觀上發(fā)展優(yōu)質(zhì)的數(shù)字普惠金融供給主體

3.3.1 增強(qiáng)數(shù)字普惠金融理念

數(shù)字普惠金融的核心是“普惠”，是金融服務(wù)可以被所有群體普遍獲得。數(shù)字普惠金融供給主體必須增強(qiáng)且堅守“普惠”的理念，避免“金融排斥”現(xiàn)象的發(fā)生，才能將金融產(chǎn)品更多的提供到實處，將金融服務(wù)更廣的提供給需要的群體，才會更好的實現(xiàn)金融供給主體與金融消費(fèi)者的雙贏。

3.3.2 建立多元化數(shù)字普惠金融供給主體

數(shù)字普惠金融供給主體應(yīng)增強(qiáng)創(chuàng)新意識。金融供給主體應(yīng)當(dāng)針對社會不同受眾群體的需求情況，不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，向不同階層推出不同類型的金融產(chǎn)品，使得每一個想要獲得金融服務(wù)的消費(fèi)者能夠找到合適的產(chǎn)品。對于那些偏僻落后的農(nóng)村地區(qū)，它們的發(fā)展相對落后，金融供給主體除了開展基本的存貸款金融服務(wù)外，還應(yīng)該根據(jù)需求提供農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)村理財?shù)榷嘣姆?wù)，彌補(bǔ)農(nóng)村地區(qū)原有供給不足現(xiàn)象。每個供給主體都應(yīng)當(dāng)有一套完整的金融服務(wù)體系，保證數(shù)字普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

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