李 彬

（永定河流域投資有限公司天津分公司，300400，天津）

永定河綜合治理與生態(tài)修復(fù)工程的建設(shè)資金為20%中央資金、20%資本金，剩余60%需流域公司通過“一地一策”的方式實(shí)現(xiàn)資金平衡。這種資金運(yùn)作方式國內(nèi)水利工程尚無先例，因此如何實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目資金平衡，分析項(xiàng)目運(yùn)行中存在哪些風(fēng)險(xiǎn)、怎樣規(guī)避控制風(fēng)險(xiǎn)成為實(shí)現(xiàn)永定河綜合治理模式、保障工程達(dá)到預(yù)期效果的重要一環(huán)。本文以天津市武清段項(xiàng)目為例，分析項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)并提出基本解決措施。

一、項(xiàng)目背景

按照《永定河綜合治理與生態(tài)修復(fù)總體方案》，天津市發(fā)展改革委、天津市水務(wù)局、天津市林業(yè)局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)〈天津市永定河綜合治理與生態(tài)修復(fù)實(shí)施方案〉的通知》（津發(fā)改農(nóng)經(jīng)〔2017〕845號(hào)），將天津區(qū)域工程分為武清段和北辰段兩部分，其中武清段27.82 km，建設(shè)內(nèi)容為：主槽清淤擴(kuò)挖22.085 km（邵七堤—東洲段）；新建巡視道路51.94 km；新建配套攔河閘4座、漫水橋12座，拆除重建茨洲泵站；新建堤岸綠化428.23萬m2；新建南北寺水質(zhì)凈化區(qū)1處和灘地整治工程等，估算投資約14億元。

按照永定河綜合治理模式，武清段工程項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)用的60%需要流域公司自行籌措。通過協(xié)調(diào)，流域公司最終計(jì)劃利用地方政府專項(xiàng)債券形式解決急需的建設(shè)資金，實(shí)現(xiàn)資金平衡，保障工程順利實(shí)施?，F(xiàn)天津市永定河綜合治理與生態(tài)修復(fù)工程（水務(wù)部分）已列入天津市專項(xiàng)債額度之中，并按照天津市財(cái)政局的要求提供了“兩書一方案”。同時(shí)，流域公司已開展了黃莊街鄉(xiāng)村振興的規(guī)劃及概念設(shè)計(jì)工作，并計(jì)劃利用海河流域規(guī)劃調(diào)整的契機(jī)將該地塊、老米店地塊、馬家口地塊三個(gè)區(qū)域劃入到泛區(qū)安全區(qū)之內(nèi)，待水利部、海河水利委員會(huì)批復(fù)后實(shí)現(xiàn)地塊釋放，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目落地反哺武清區(qū)財(cái)政資金。

二、武清段項(xiàng)目的分解

武清段項(xiàng)目的實(shí)現(xiàn)可劃分為以下三個(gè)子項(xiàng)目：

1.永定河綜合治理與生態(tài)修復(fù)武清段項(xiàng)目

項(xiàng)目主要建設(shè)內(nèi)容為擴(kuò)挖及綠化，工程施工工藝相對(duì)簡(jiǎn)單。首先對(duì)工程所涉及區(qū)域的土地進(jìn)行征地，對(duì)地面附著物進(jìn)行清理賠償；而后通過公開招標(biāo)選定建設(shè)單位進(jìn)場(chǎng)對(duì)河道進(jìn)行擴(kuò)挖施工，同時(shí)在春秋兩季按照設(shè)計(jì)方案對(duì)項(xiàng)目開展綠化工作及構(gòu)筑物施工；最后開展項(xiàng)目的結(jié)算及各階段驗(yàn)收工作。

總體來看，項(xiàng)目建設(shè)相對(duì)簡(jiǎn)單，然而項(xiàng)目牽扯占用土地3 000余畝（1畝=1/15 hm2，下同），其中1 500畝為基本農(nóng)田。因此，在工程審批及實(shí)際征遷過程中存在很大的困難。

2.武清段泛區(qū)安全區(qū)調(diào)整項(xiàng)目

項(xiàng)目主要包括三個(gè)部分。

（1）武清區(qū)政府專項(xiàng)債申請(qǐng)工作

此項(xiàng)工作相對(duì)獨(dú)立，主要流程是首先在天津市發(fā)改委、水務(wù)局將政府專項(xiàng)債務(wù)上報(bào)，納入天津市專項(xiàng)債總盤子，而后與武清區(qū)政府一道編制“兩書一方案”（項(xiàng)目基本情況、法律意見書、自平衡財(cái)務(wù)評(píng)估咨詢報(bào)告）向天津市財(cái)政局進(jìn)行申報(bào)，審核通過后按照相關(guān)流程開展發(fā)債程序。

（2）防洪影響評(píng)價(jià)及海河流域規(guī)劃安全區(qū)調(diào)整工作

該項(xiàng)工作分為兩項(xiàng)，其一，編制黃莊街鄉(xiāng)村振興可行性研究報(bào)告，同時(shí)與當(dāng)?shù)卣炗喓献骺蚣軈f(xié)議后邀請(qǐng)專業(yè)水利洪評(píng)機(jī)構(gòu)編制防洪影響論證報(bào)告報(bào)海河流域委員會(huì)審核，通過后報(bào)水利部審定后實(shí)施。其二，利用海河流域規(guī)劃調(diào)整的機(jī)會(huì)與防洪影響論證報(bào)告的批復(fù)完成該區(qū)域安全區(qū)規(guī)劃調(diào)整工作。

（3）安全區(qū)建設(shè)驗(yàn)收工作

防洪影響論證報(bào)告批復(fù)后，借助黃莊街鄉(xiāng)村振興項(xiàng)目的資金開展安全區(qū)工程建設(shè)的前期建設(shè)驗(yàn)收工作。

結(jié)合這三部分來看，專項(xiàng)債工作看似獨(dú)立，但實(shí)際與武清區(qū)永定河治理項(xiàng)目的建設(shè)資金密切相關(guān)，如專項(xiàng)債工作滯后將很大影響項(xiàng)目建設(shè)工作；防洪規(guī)劃調(diào)整與安全區(qū)建設(shè)工作又與黃莊鄉(xiāng)村振興項(xiàng)目密切相關(guān)，相互支持又相互制約。

3.武清區(qū)黃莊街鄉(xiāng)村振興項(xiàng)目

該項(xiàng)目為開發(fā)項(xiàng)目，涉及領(lǐng)域眾多，工程初步匡算投資約100億元，建設(shè)周期為10年，本文不具體分析該項(xiàng)目，只就該項(xiàng)目對(duì)武清段項(xiàng)目整體的影響做出分析。

三、武清段項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

隨著人們對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)研究的不斷深入，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的研究方法也越來越完善。由于永定河公司成立時(shí)間較短，同時(shí)綜合開發(fā)項(xiàng)目涉及很多專業(yè)領(lǐng)域，本文選用德爾菲法和頭腦風(fēng)暴法通過專家的判斷來解決該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別問題。

以座談及訪問形式向8位相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜艺髑笠庖?，并將匯總后的綜合意見反饋給每位專家。經(jīng)過多次重復(fù)調(diào)查，最終識(shí)別出對(duì)該項(xiàng)目影響比較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

1.政策及溝通性風(fēng)險(xiǎn)

就打造“永定河樣本”本身來說，對(duì)政策性依存度非常高，非常考驗(yàn)政企合作的水平與深度，武清段項(xiàng)目尤為明顯。專項(xiàng)債的申請(qǐng)、框架協(xié)議的簽訂、南北寺等安全區(qū)規(guī)劃審批等各方面都離不開從中央部委到地方政府的大力支持，如其中一環(huán)出現(xiàn)溝通不暢或者審批政策發(fā)生變化，都將極大地影響工程進(jìn)度、投資等指標(biāo)甚至使工程面臨無法實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)很高。

2.金融性風(fēng)險(xiǎn)

武清段項(xiàng)目作為一個(gè)擁有三個(gè)子項(xiàng)目的綜合性項(xiàng)目，資金用量及資金缺口巨大，因此非?？简?yàn)公司及團(tuán)隊(duì)的融資能力及融資水平，而且三個(gè)項(xiàng)目互相牽制、相互支撐，如果發(fā)生資金短缺等金融性風(fēng)險(xiǎn)也將導(dǎo)致項(xiàng)目暫緩，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高。

3.時(shí)限性風(fēng)險(xiǎn)

按照部省協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組要求，永定河綜合治理與生態(tài)修復(fù)項(xiàng)目需要在2022年年底前完成工程建設(shè)工作。要完成2022年目標(biāo)，武清段項(xiàng)目各項(xiàng)工作必須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成，一旦某子項(xiàng)不能按時(shí)完成，將導(dǎo)致整體項(xiàng)目滯后，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高。

4.實(shí)施性風(fēng)險(xiǎn)

武清段項(xiàng)目工程雖然施工工藝相對(duì)簡(jiǎn)單，但其前期審批難度與征地拆遷工作難度非常大，例如前期手續(xù)需要突破基本農(nóng)田調(diào)整、國家級(jí)生態(tài)紅線調(diào)整、文物評(píng)價(jià)、規(guī)劃調(diào)整等難點(diǎn)審批工作，征地拆遷也要面臨3 000余畝土地占用及4個(gè)村1萬余人的搬遷工作，工作量巨大，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高。

5.法律性風(fēng)險(xiǎn)

武清段項(xiàng)目在前期手續(xù)辦理、專項(xiàng)債申請(qǐng)、泛區(qū)安全區(qū)規(guī)劃調(diào)整等方面都需要對(duì)現(xiàn)有政策進(jìn)行利用，并在局部點(diǎn)位實(shí)現(xiàn)突破才能順利實(shí)施，因此在項(xiàng)目推進(jìn)過程中需要對(duì)相關(guān)法規(guī)及政策極為熟悉，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相對(duì)較高。

四、武清段項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

基于梳理識(shí)別出的五項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，提出如下應(yīng)對(duì)策略。

1.政策及溝通性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

自上而下利用好部省協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組與天津市協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組的高層優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣臏贤ǎ瑫r(shí)與當(dāng)?shù)卣皩I(yè)委辦局建立工作聯(lián)絡(luò)機(jī)制，強(qiáng)化政企合作模式，簽訂各項(xiàng)框架協(xié)議，約定雙方權(quán)利義務(wù)。同時(shí)公司領(lǐng)導(dǎo)要親自掛帥，加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)性工作的推動(dòng)，從而使項(xiàng)目各項(xiàng)工作順利推進(jìn)。

2.金融性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

構(gòu)建強(qiáng)有力的投融資團(tuán)隊(duì)，梳理各個(gè)融資節(jié)點(diǎn)及關(guān)鍵路徑，加強(qiáng)融資保障機(jī)制。同時(shí)引入合作伙伴機(jī)制，加強(qiáng)與相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)軍企業(yè)的合作，降低公司自身風(fēng)險(xiǎn)。

3.時(shí)限性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

建立專業(yè)建管團(tuán)隊(duì)，引入項(xiàng)目時(shí)間管理方式，梳理關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)及關(guān)鍵路徑，同時(shí)加強(qiáng)責(zé)任制管理，將各項(xiàng)工作層層分解、落實(shí)。加強(qiáng)與公司內(nèi)外部的溝通管理，對(duì)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)進(jìn)行督辦。

4.實(shí)施性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

加強(qiáng)與各委辦局及當(dāng)?shù)卣疁贤?，委托其進(jìn)行征地拆遷工作，利用政府在當(dāng)?shù)鼐用裰械恼\信，減少公司直面當(dāng)?shù)匕傩针y以協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，加快推進(jìn)工程建設(shè)工作。

5.法律性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

認(rèn)真研究相關(guān)法律法規(guī)，熟悉各項(xiàng)工作辦理流程及程序，加強(qiáng)溝通管理，與各審批部門建立良好的工作關(guān)系，對(duì)關(guān)鍵性節(jié)點(diǎn)要充分研究好政策，保障局部工程按時(shí)完成，從而使整體工程順利實(shí)施。