王艷紅

（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員，北京 100029）

我國居民的可支配財(cái)產(chǎn)隨著社會(huì)的發(fā)展呈現(xiàn)顯著增長。同時(shí)，受物價(jià)以及綜合國情的影響，我國居民必須進(jìn)行投資理財(cái)，以保證自身所持有的資金不會(huì)因通貨膨脹產(chǎn)生貶值。但如何有效的進(jìn)行投資理財(cái)，保障自身的合法收益將是我國居民在后續(xù)提升過程當(dāng)中的首要關(guān)鍵點(diǎn)。目前，我國自有的理財(cái)投資規(guī)劃以銀行為主，其全面性得到了社會(huì)各界的廣泛認(rèn)可。如何在現(xiàn)有基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)全面提升，將對(duì)我國居民的個(gè)人資產(chǎn)的成長產(chǎn)生極高的幫助。因此，我國居民的投資理財(cái)規(guī)劃必須實(shí)現(xiàn)“重點(diǎn)性”、“高效性”以及“集中性”的特征。

1 我國居民投資理財(cái)規(guī)劃概述

1.1 個(gè)人理財(cái)生命周期與理財(cái)規(guī)劃概述

當(dāng)我們對(duì)個(gè)人理財(cái)生命周期以及理財(cái)規(guī)劃作進(jìn)一步分析，可以得知其理財(cái)生命周期與我國居民的個(gè)體成長具有密切關(guān)聯(lián)。例如，以某高校大學(xué)生“小X”的人生成長軌跡為例。首先，“小X”畢業(yè)后，此刻對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力較高，自身的資產(chǎn)以及負(fù)債較小?！靶”的居住條件以“租賃”為主。此外，“小X”在畢業(yè)后還需要通過工作來還清“助學(xué)貸款”。因此，對(duì)于“小X”的理財(cái)投資規(guī)劃建議以“現(xiàn)金儲(chǔ)存式”為主，可以保證“小X”有充足的應(yīng)急資金，以備不時(shí)之需。隨后，“小X”在工作以后逐漸步入婚姻殿堂。此刻，“小X”組建的家庭屬于新生家庭，其家庭承受風(fēng)險(xiǎn)能力中等，資產(chǎn)以及負(fù)債較高。對(duì)此時(shí)“小X”的負(fù)債進(jìn)行分析，可以得知其主流負(fù)債以“房貸”、“車貸”等貸款為主。此時(shí)的“小X”對(duì)于金錢的需求以及家庭生活質(zhì)量的保障極為看重，因此必須擁有資金儲(chǔ)備賬戶，可以實(shí)現(xiàn)“小X”生活品質(zhì)以及生活安全感的體現(xiàn)。

在投資理財(cái)規(guī)劃當(dāng)中，應(yīng)以保險(xiǎn)投資、股票、基金等為主。而在迎接新生命到來后，“小X”的家庭正式步入正軌，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等，資產(chǎn)值也處于中等水準(zhǔn)。但“小X”負(fù)債相應(yīng)增高，在此階段的理財(cái)必須全面滿足家庭的自有支出，保障家庭成員的生活能力。因此，對(duì)于“小X”的投資理財(cái)建議主要以投資策略風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目為主，保證“小X”自有資金的安全，避免受到不必要的損失。隨后，“小X”在經(jīng)過發(fā)展后，其自身的事業(yè)得到了全面發(fā)展。整體的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力是其人生的巔峰階段，整體負(fù)債較低可以實(shí)現(xiàn)自身事業(yè)、資產(chǎn)的平衡。此時(shí)的“小X”便可以深入各領(lǐng)域進(jìn)行綜合融資，以保證財(cái)富的全面增值。而在經(jīng)過工作、退休后，“小X”因年齡問題，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低，但是“小X”的資產(chǎn)累積較多，對(duì)“小X”的投資理財(cái)規(guī)劃建議應(yīng)以養(yǎng)老保險(xiǎn)為主?？梢赃m當(dāng)增添部分的收藏品以及股票、資金等。

1.2 個(gè)人投資理財(cái)概述

而在個(gè)人投資理財(cái)品種當(dāng)中，其主要包含了“銀行存款”、“股票投資”、“基金投資”、“債券投資”、“房地產(chǎn)投資”、“保險(xiǎn)投資”、“期貨投資”以及“藝術(shù)品投資”等。

其中，在“銀行存款”當(dāng)中，作為普及率最高也被廣泛大眾接受程度最高的理財(cái)規(guī)劃方式，存款可以實(shí)現(xiàn)便捷、靈活的特征。此外，其財(cái)富增長值穩(wěn)定，可以保證存款人有充分的資金運(yùn)作以及應(yīng)急資金保障。

在“股票投資”當(dāng)中，股票是其投資收益率回報(bào)最高的工具之一，雖然具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，但是從長期投資角度而言，投資是保證資金保值增值的有效途徑。對(duì)市場現(xiàn)有的投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分析，可以得知股票投資是其回報(bào)以及收益較高的一項(xiàng)投資項(xiàng)目。

在“基金投資”當(dāng)中，其基金的理財(cái)產(chǎn)品最大的特點(diǎn)便是風(fēng)險(xiǎn)性小，其損失率與股票相比存在明顯的可控性。目前，市面上投資產(chǎn)品種類眾多，在選擇投資基金過程當(dāng)中，必須進(jìn)行全面了解，實(shí)現(xiàn)綜合比對(duì)，以保證其自有產(chǎn)品的有效性以及合理性以便于降低風(fēng)險(xiǎn)。

在“債券投資”當(dāng)中，債券投資具有一定的特殊性，其介于“存款”以及“股票”之間。與存款相比，債券的利息較高；但收入收益與股票相比，則整體較低。但是其風(fēng)險(xiǎn)與股票相比，實(shí)現(xiàn)了一定的轉(zhuǎn)移，因此債券投資的最佳人群為擁有一定閑散資金，中等收入人群。進(jìn)行債券購買，可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值。

在“房地產(chǎn)投資”當(dāng)中，除銀行存款外，房地產(chǎn)投資也是被我國群眾認(rèn)知性最廣，接受度最高的理財(cái)方式。我國居民通過購入房地產(chǎn)，等待合理時(shí)機(jī)進(jìn)行出售，賺取中間差價(jià)。因此，帶有一定的投機(jī)性。房地產(chǎn)投資雖然可以獲得高額利潤，但是具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，適合掌握房地產(chǎn)行情以及閑散資金較多的人群進(jìn)行投資。

“保險(xiǎn)投資”作為一種理財(cái)方式，其自有的特性被部分人群所熟知。其個(gè)人投資保險(xiǎn)主要包含“財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)”以及“人身保險(xiǎn)”，對(duì)于擁有一定經(jīng)濟(jì)能力的人群來講，需購買個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富的保值以及增長。

在“期貨投資”當(dāng)中，隨著我國整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提升，其期貨交易整體實(shí)現(xiàn)了“電子化”發(fā)展。因此，對(duì)于交易等信息，必須實(shí)現(xiàn)全面保障，以防止出現(xiàn)不必要的損失。

在“藝術(shù)品投資”當(dāng)中，藝術(shù)品投資適合具有一定藝術(shù)品鑒別能力以及閑散資金的人群。藝術(shù)品投資的投資風(fēng)險(xiǎn)較大，投資收益較高；但是其自身缺乏流通性，并且在進(jìn)行購入、出售等過程當(dāng)中，必須具備深厚的專業(yè)知識(shí)以及市場經(jīng)驗(yàn)，才可以有效辨別藝術(shù)品自身的真?zhèn)我约熬C合性價(jià)比。

2 我國居民投資理財(cái)?shù)脑瓌t分析

2.1 堅(jiān)持“安全性原則”

在進(jìn)行投資過程當(dāng)中，必須堅(jiān)守“安全性”原則。根據(jù)我國居民個(gè)人的實(shí)際情況，制定適合自身的理財(cái)方式，避免整體理財(cái)方式的“架空性”。安全性首先必須保證我國居民自有資金的安全，可以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的必要保證，防止通過理財(cái)或投資，使自身的利益受損。

2.2 奉行“流通性原則”

而在“流通性原則”當(dāng)中，對(duì)其最佳的解釋為資產(chǎn)具有變現(xiàn)性。在投資過程當(dāng)中，其財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作必須考慮到自身的實(shí)際需求，以防止其突然需要產(chǎn)生的變現(xiàn)需求。在投資過程當(dāng)中，投資者必須保證自身在急需資金周轉(zhuǎn)時(shí)可以實(shí)現(xiàn)贖回，實(shí)現(xiàn)個(gè)人投資理財(cái)?shù)摹白杂尚浴币约啊傲魍ㄐ浴薄?/p>

2.3 落實(shí)“收益性原則”

在“收益性原則”當(dāng)中，我國居民需要保證自身的投資以及理財(cái)必須實(shí)現(xiàn)“遞增性”收益。在合法范圍內(nèi)，取得最佳的收益值。但在進(jìn)行收益值的認(rèn)定過程當(dāng)中，必須避免資金池設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)，拒絕過高的年化收益產(chǎn)品，以防止其出現(xiàn)“爆雷”或“跑路”的現(xiàn)象，導(dǎo)致自身出現(xiàn)損失。

3 我國居民如何在后續(xù)的發(fā)展中進(jìn)行全面理財(cái)投資

3.1 貼合自身實(shí)際需求

在進(jìn)行投資理財(cái)過程當(dāng)中，我國居民必須基于教育、養(yǎng)老、理財(cái)、抗風(fēng)險(xiǎn)等全面因素的考量，打好自身的基礎(chǔ)，進(jìn)行全面選擇。在分析自身實(shí)際需求過程當(dāng)中，我國居民可以通過“思維導(dǎo)圖”的形式，將自身的情況進(jìn)行綜合分析。例如，在思維導(dǎo)圖的正中間，書寫自身的投資資金（如1萬元）。在1萬元的右側(cè)設(shè)立自身想要達(dá)到的收益標(biāo)準(zhǔn)，而在1萬的左側(cè)設(shè)立其風(fēng)險(xiǎn)因素，在綜合比對(duì)后，得知1萬元的最佳投資收益途徑。如在進(jìn)行分析后，結(jié)合市場因素以及風(fēng)險(xiǎn)因素、收益因素等考量，1萬元可以作為養(yǎng)老資金進(jìn)行存入，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值，這便是貼合自身實(shí)際需求的有效保障，也是我國居民在投資過程當(dāng)中的有效選擇。

3.2 考慮養(yǎng)老、教育后續(xù)儲(chǔ)備

“養(yǎng)老”以及“教育”是我國居民的必備考量因素。因此，在進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品購買過程當(dāng)中，必須全面考量“教育金”以及“養(yǎng)老金”的儲(chǔ)備。在選擇定期存款、教育保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)性收益較低的投資工具過程當(dāng)中，我國居民必須基于其自身的資金積累實(shí)現(xiàn)教育基金的存入。由于教育基金自身具有一定的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄作用，因此可以減少家庭不必要支出，調(diào)整家庭理財(cái)規(guī)劃。通過“零存整取”實(shí)現(xiàn)教育基金的積累。而在養(yǎng)老資金的儲(chǔ)備當(dāng)中，介于目前我國整體老齡化趨勢(shì)嚴(yán)重，退休養(yǎng)老問題受到了我國居民的廣泛關(guān)注。在進(jìn)行養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃過程當(dāng)中，必須基于六大因素實(shí)現(xiàn)全面考量，通過“負(fù)擔(dān)與責(zé)任”、“住房條件”、“健康條件”等進(jìn)行提前準(zhǔn)備，以保證養(yǎng)老保險(xiǎn)的穩(wěn) 定性。

3.3 對(duì)理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生正確認(rèn)知

在貼合自身實(shí)際需求當(dāng)中，我國居民也必須對(duì)各類理財(cái)產(chǎn)品以及理財(cái)內(nèi)容進(jìn)行全面了解。在購買過程當(dāng)中，我國居民必須清楚的了解該產(chǎn)品的整體走向，分析其自有流程，以“時(shí)間段”為節(jié)點(diǎn)，分析此類產(chǎn)品的推出時(shí)間以及推出時(shí)間內(nèi)整體的流失走向。例如，“債券型”理財(cái)產(chǎn)品整體收益均衡，而“股票型”的理財(cái)產(chǎn)品其收益以及變化因素過多，需要良好的市場掌控能力以及應(yīng)變能力才可實(shí)現(xiàn)收益。對(duì)于“投資基金類”的理財(cái)產(chǎn)品，我國群眾可以基于我國目前的行情進(jìn)行分析。目前，基金類的收益整體呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，在購買過程當(dāng)中必須避免個(gè)人資金貶值。

3.4 具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力

理財(cái)均會(huì)伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，我國居民必須具備抗風(fēng)險(xiǎn)能力。以“購房”為例，在進(jìn)行房產(chǎn)購買過程當(dāng)中，我國居民必須做好房產(chǎn)增值慢或房產(chǎn)整體價(jià)值下跌的情況。例如，我國居民“小X”購買了一套價(jià)值100萬元的住房，其貸款80萬元，“小X”在付出20萬的自備款后，其每月的還貸金額約為3200元。在出租后，其月租金約為1800元，在5年后該房產(chǎn)未能實(shí)現(xiàn)增長，其整體價(jià)格出現(xiàn)一定層次的下滑。但“小X”自身預(yù)存有一定的存款，因此，可以靜待房地產(chǎn)進(jìn)行全面調(diào)節(jié)。在8年后房產(chǎn)整體回升，通過出售住房“小X”實(shí)現(xiàn)了自身投資理財(cái)?shù)脑鲩L。因此，具備抗風(fēng)險(xiǎn)能力，可以幫助我國居民在理財(cái)過程當(dāng)中實(shí)現(xiàn)全面收益。

4 結(jié)束語

綜上所述，我國居民在進(jìn)行投資理財(cái)過程當(dāng)中，必須結(jié)合自身的實(shí)際情況進(jìn)行全面投資，拒絕“盲目性”以及“跟隨性”。根據(jù)“養(yǎng)老”、“教育”、“增值”這三方面來實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)。