陳晶文 海通證券股份有限公司北京知春路證券營業(yè)部

相比于傳統(tǒng)理財方式，互聯(lián)網(wǎng)金融理財屬于新型理財方式，利用多種現(xiàn)代科技融合發(fā)展與創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融技術(shù)、移動現(xiàn)代化技術(shù)，通過支付寶等客戶端融合，能夠形成新的理財方式。新型理財方式的優(yōu)勢顯著，能夠解決部分人員無時間辦理理財?shù)男枨?，轉(zhuǎn)變了傳統(tǒng)理財方式的不足。借助客戶端，可以使不同階層人員利用電子設備、終端服務，密切結(jié)合各階層經(jīng)濟，補充實體經(jīng)濟的不足與問題。此外，在信息社會中，智能手機的普及，相應擴大了互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模，屬于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革新與發(fā)展。但是，通過發(fā)展現(xiàn)狀可知，互聯(lián)網(wǎng)金融也存在較多不足和漏洞，黑客對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的干擾影響較大，理財人員極易受到黑客攻擊，因此對技術(shù)人員的能力與經(jīng)驗要求較高。

一、互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融不會受到時間和空間影響，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持，可以采用移動處理技術(shù)、云端通信技術(shù)，提升資金流動率，屬于新型資金流動模式。該類產(chǎn)品的投資模式包含證券投資基金、貨幣基金、公募基金。在互聯(lián)網(wǎng)金融上市之后，投資者的認可度和喜愛度較高。與實體經(jīng)濟相比，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的優(yōu)勢如下：

（一）投資門檻低

在社會經(jīng)濟快速發(fā)展過程中，多數(shù)家庭都有閑置資金，投資者通過身份證認證，即可綁定銀行卡，注冊獲得資金賬號。例如余額寶屬于支付寶研發(fā)的理財產(chǎn)品，可以利用人們的閑置資金，受眾喜愛度高。

（二）功能齊全

現(xiàn)階段，多數(shù)金融產(chǎn)品和生活服務合作，并非單一理財產(chǎn)品，可以實現(xiàn)消費、支付為一體的功能，確保資金存管與使用的便捷性，縮短群眾水電煤繳費時間，同時可以提醒各類費用還款時間，設定自動化還款方式，為投資者提供生活便利。

（三）經(jīng)營成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可以在線上完成操作，屬于虛擬化運作。通過網(wǎng)絡和終端設備，就可以經(jīng)營金融產(chǎn)品。對實體經(jīng)營網(wǎng)點的依賴度低，顯著降低運營成本、人工成本、交易成本等。即使擴大運營規(guī)模，也不會加大資金投入量，明顯優(yōu)于實體經(jīng)濟。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的影響因素

（一）產(chǎn)品安全因素

消費者比較注重金融理財產(chǎn)品的安全問題，將理財收益作為第二考慮點。消費者購買理財產(chǎn)品時，必須高度關(guān)注理財產(chǎn)品安全問題?；ヂ?lián)網(wǎng)安全問題非常多，消費者對于網(wǎng)絡產(chǎn)品的信任度低下，和實物產(chǎn)品的差距較大。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品安全因素，對消費者網(wǎng)絡金融產(chǎn)品的影響非常大。

（二）企業(yè)營銷效果因素

金融理財市場的持續(xù)擴大，互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)面臨較多市場競爭，為了更好地銷售理財產(chǎn)品，必須提升市場營銷管理。借助營銷手段，確保消費者正確認知互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，了解產(chǎn)品特征，聯(lián)合自身理財需求，購買滿意的理財產(chǎn)品。對于企業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融理財使用，極易受到自身營銷效果影響。

（三）產(chǎn)品特征因素

消費者選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品時，會按照自身需求，選擇不同投資方式、期限、時間的理財產(chǎn)品。為了加強消費者注意力，滿足不同消費者需求，金融企業(yè)應當設置多種理財產(chǎn)品，以此滿足消費者需求，同時確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品被消費者選擇接受。

（四）政府因素

政府政策傾向性，法律完善性，會影響消費者購買金融產(chǎn)品，當政府對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具備多種優(yōu)惠政策時，可以激發(fā)消費者產(chǎn)品購買欲，促進金融行業(yè)的發(fā)展。此外，政府法律完善性，可以確保消費者的合法權(quán)益，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)運營發(fā)展進行規(guī)范，能夠促進消費者購買和使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

（五）行業(yè)自律因素

金融行業(yè)的發(fā)展、行業(yè)內(nèi)自律情況，對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的安全性影響較大，還可以促進互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展。注重行業(yè)規(guī)范發(fā)展，對金融企業(yè)行為進行約束，全面提升金融產(chǎn)品安全性，還可以有效促進互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展、理財產(chǎn)品發(fā)展。

三、促進互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用的策略

（一）加大產(chǎn)品安全防范，降低用戶風險感知

理財產(chǎn)品銷售過程中，消費者比較關(guān)注安全問題，為了全面提升互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的使用度，企業(yè)在開發(fā)金融理財產(chǎn)品時，必須高度關(guān)注產(chǎn)品安全性，基于前期設計，不斷提升理財產(chǎn)品的安全度，高度重視產(chǎn)品安全防范。將安全防護措施設置在資金安全領(lǐng)域，確保消費者購買理財產(chǎn)品后，可以全面保障資金安全。為了確保理財產(chǎn)品的安全性，金融企業(yè)可以和其他企業(yè)合作，建立高安全度的安全防護體系，以此加強金融理財產(chǎn)品的安全性。

（二）加大市場營銷力度

隨著市場競爭日益激烈，金融企業(yè)為獲得長久發(fā)展，必須持續(xù)加大市場營銷力度，使消費者能夠正確了解理財產(chǎn)品。為了提升市場營銷力度，金融企業(yè)應高度重視互聯(lián)網(wǎng)安全性，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)了解消費者理財需求，明確不同消費方式的消費效果。合理選擇理財銷售渠道，以此加大市場銷售力度，實現(xiàn)精準營銷。金融企業(yè)還應通過網(wǎng)絡傳播渠道，加大消費者注意力，提升理財產(chǎn)品銷售度。

（三）優(yōu)化理財產(chǎn)品

為了提升互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的銷售度，促進金融理財行業(yè)發(fā)展，企業(yè)應優(yōu)化理財產(chǎn)品，以此加強市場競爭實力。為了確保理財產(chǎn)品的優(yōu)化效果。為了確保金融理財產(chǎn)品的優(yōu)化效果，企業(yè)應采取以下方法措施：第一，企業(yè)應當降低理財產(chǎn)品門檻，由于多數(shù)消費者不具備購買資質(zhì)，因此不能購買所需理財產(chǎn)品。為了加強金融企業(yè)競爭力，必須使理財產(chǎn)品購入門檻降低。第二，企業(yè)應注重產(chǎn)品流程優(yōu)化，簡化產(chǎn)品購買流程，確保消費者利用互聯(lián)網(wǎng)平臺購買理財產(chǎn)品。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品前景與發(fā)展方向

（一）理財消費者增多

通過數(shù)據(jù)調(diào)研顯示，余額寶用戶數(shù)量持續(xù)增加，出現(xiàn)了較多理財小程序，發(fā)展勢力非常強。多數(shù)銀行機構(gòu)面臨危機感，因此推出較多新的理財產(chǎn)品。然而銀行機構(gòu)參與理財產(chǎn)品的時間較晚，無法搶占先機。當前，支付寶注冊用戶高達8億，微信用戶數(shù)量也超過6億。隨著智能手機的普及發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)金融，可以隨時隨地查看理財效益。正是應用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的便捷性，因此用戶群非常龐大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)資金形式多極化

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品只具備貨幣基金，收益率受到銀行拆借利率的影響。2013年，余額寶前后收益率為例，在2013年2月前銀行面臨普遍缺錢問題，相應提升拆借利率，余額寶7日年化收益率高達7%。在2月份之后，銀行機構(gòu)對于貨幣，余額寶7日年化收益率日益降低，可以降低至5%。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品安全問題

在互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品發(fā)展過程中，人們對于理財產(chǎn)品的安全性擔憂比較高。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)持續(xù)加大安全防范力度，然而還是出現(xiàn)金融理財產(chǎn)品所致經(jīng)濟損失問題。由于互聯(lián)網(wǎng)金融理財能夠為消費者提供便捷服務，但是為多數(shù)不法分子也提供入侵渠道。中老年群體消費者對于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)慕湫谋容^大，認為網(wǎng)絡操作會影響投資安全性。因此互聯(lián)網(wǎng)金融理財團隊必須嚴格監(jiān)控和管理安全問題，確保新用戶群體的投入度維護客戶忠誠度。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度加大

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的大力銷售，銀行機構(gòu)感受到危機感，中央銀行開始關(guān)注到金融產(chǎn)品的安全問題，相應加大監(jiān)督管理力度。中央銀行最先監(jiān)管天弘基金企業(yè)，之后不同互聯(lián)網(wǎng)基金企業(yè)都接受證監(jiān)會部門約談。然而多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極配合監(jiān)管工作，以專業(yè)嚴謹態(tài)度應對嚴苛的監(jiān)督與管理。

（五）互聯(lián)網(wǎng)潛在性風險危機較大

通過此次研究，比較分析了傳統(tǒng)銀行理財和互聯(lián)網(wǎng)金融理財，正確認知互聯(lián)網(wǎng)金融理財優(yōu)勢。然而需要注意的是，當金融互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的效益比較高時，伴隨的風險系數(shù)也比較大。設想一下，當余額寶的收益直線下降，或者存在明顯安全隱患，則余額寶客戶會大量流失，并且要求歸還投資費用。不管哪種規(guī)模的基金企業(yè)都不能抵抗用戶大規(guī)模流失風險。通過分析余額寶額度限制，就能夠清晰看出客戶流失量問題。

五、結(jié)束語

綜上所述，通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用影響因素，掌握金融理財產(chǎn)品使用現(xiàn)狀，提出互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的銷售策略，展望金融理財產(chǎn)品的未來發(fā)展，希望全面促進我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。