發(fā)行概覽：根據(jù)2020年6月19日通過的第二屆第二次董事會決議和2020年7月6日通過的2020年第一次臨時股東大會決議，公司本次擬向社會公開發(fā)行不超過5000萬股，扣除發(fā)行費用后的募集資金，將全部投資于“烯烴抗氧化劑催化劑項目”

基本面介紹：發(fā)行人是一家專業(yè)從事高分子材料化學助劑研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，是一家為全球高分子材料工業(yè)提供聚合物添加劑和解決方案的核心助劑材料供應商。公司以生產(chǎn)及研發(fā)高效橡塑助劑系列產(chǎn)品為主，產(chǎn)品主要為受阻酚類主抗氧劑、亞磷酸酯類輔助抗氧劑等單劑產(chǎn)品，并在此基礎上根據(jù)客戶的需求，提供一站式高分子材料助劑解決方案及其產(chǎn)品。公司產(chǎn)品主要用于塑料、橡膠產(chǎn)品的抗氧化等，產(chǎn)品客戶覆蓋中石油、中石化、國家能源集團等國內(nèi)大部分石化及煤化工企業(yè)，并與之形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系，市場占有率居同行業(yè)前列。

核心競爭力：在提供高品質(zhì)產(chǎn)品的同時，公司以較強的技術(shù)研發(fā)能力和豐富的專有技術(shù)儲備為依托，提供覆蓋產(chǎn)品及配方設計、測試、生產(chǎn)、技術(shù)應用指導、售后服務及產(chǎn)品技術(shù)改進的全過程服務，為客戶度身定制其所需的集成助劑產(chǎn)品，不僅可以實現(xiàn)一站式便捷添加、個性化問題的解決、充分發(fā)揮協(xié)同效應，保障客戶應用效果，而且進一步加深了與下游客戶的密切合作關(guān)系。

作為目前國內(nèi)高性能抗氧化劑行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，公司始終把自主創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)放在首位，是國內(nèi)最早實現(xiàn)抗氧化劑規(guī)?；a(chǎn)的企業(yè)之一，具體產(chǎn)品型號已達200多種，規(guī)模大、市場占有率高。盡管公司目前生產(chǎn)銷售的主力品種在10種左右，但公司有能力提供抗氧化劑全系列產(chǎn)品，以滿足國內(nèi)外客戶需求。同時，在抗氧劑單劑的基礎上，公司還可以根據(jù)下游客戶的個性化需求提供定制化集成助劑產(chǎn)品，進一步鎖定客戶。

抗氧劑行業(yè)的銷售模式主要有直銷和經(jīng)銷兩種，公司以直銷為主，目前已建立起覆蓋全國各地的銷售網(wǎng)絡。公司對大客戶進行直接管理，價格的談判、合同的簽訂、產(chǎn)品的技術(shù)支持等關(guān)鍵環(huán)節(jié)均由公司統(tǒng)一組織，確保了與客戶的溝通和協(xié)調(diào)，從而可以有效地避免經(jīng)銷方式的相關(guān)風險。同時，直銷模式使得公司可以針對不同客戶調(diào)整配方，生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品，由于直接供貨、相對周期短、售后服務及時可靠，從而為公司贏得了較大的競爭優(yōu)勢。

募投項目匹配性：本次募集資金到位以后，本公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模將會出現(xiàn)較大幅度的增長，固定資產(chǎn)投資規(guī)模與未來增長的產(chǎn)品訂單對產(chǎn)能的需求相吻合。

隨著募投項目的實施，公司現(xiàn)有業(yè)務產(chǎn)能規(guī)模進一步擴大，行業(yè)地位進一步鞏固，同時進軍催化劑領(lǐng)域，打造“催化劑+助劑”的產(chǎn)品組合，為進一步開拓高分子材料集成添加劑及工藝包等創(chuàng)新業(yè)務奠定堅實的產(chǎn)品和技術(shù)基礎，進一步提升公司向客戶提供定制化解決方案的能力，進一步加強公司核心競爭優(yōu)勢。

風險因素：創(chuàng)新風險、技術(shù)風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務風險、發(fā)行失敗風險、募集資金投向風險、重大疫情、自然災害及天氣等不可抗力風險。

（數(shù)據(jù)截至12月3日）