雷媛

試點(diǎn)城市逐漸增多

4月6日，國家發(fā)改委等二十八部門聯(lián)合印發(fā)《加快培育新型消費(fèi)實(shí)施方案》，其中提出，加快數(shù)字人民幣的試點(diǎn)推廣，優(yōu)先選擇部分新型消費(fèi)活躍的城市進(jìn)行試點(diǎn)，著力提高金融運(yùn)行效率、降低金融交易成本。中國央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春近期在中國發(fā)展高層論壇上表示，在可預(yù)見的將來，紙鈔、電子支付和數(shù)字人民幣將同時(shí)共存。不只是國內(nèi)，目前全球都在積極推進(jìn)數(shù)字貨幣，公開資料顯示目前全球已經(jīng)有超過60個(gè)國家正在試驗(yàn)國家數(shù)字貨幣。

在國內(nèi)部分城市，只要向國有銀行申請(qǐng)，就能領(lǐng)取數(shù)字人民幣錢包（DC/EP是數(shù)字貨幣的英文簡稱，DC=digital currency，EP=electronic paym

ent電子支付），餐館、商店和運(yùn)輸企業(yè)準(zhǔn)備接受這種貨幣。2021年顯著擴(kuò)大數(shù)字人民幣試點(diǎn)范圍，6家中國的銀行在北京和上海的客戶可申請(qǐng)激活能辦理數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的電子錢包，這擴(kuò)大了之前的試點(diǎn)規(guī)模，我國在國家數(shù)字人民幣應(yīng)用方面的腳步加快了。

自2020年中國開始進(jìn)行有公眾參與的數(shù)字人民幣測(cè)試以來，數(shù)字人民幣的發(fā)展逐漸進(jìn)入公眾視野。從2014年著手研發(fā)工作到2020年接近公開測(cè)試，數(shù)字人民幣試點(diǎn)城市正在擴(kuò)大，越來越多的公眾有望體驗(yàn)數(shù)字人民幣。

中國在數(shù)字人民幣研發(fā)工作方面起步較早，2014年，中國人民銀行成立專門團(tuán)隊(duì)，開始對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境及相關(guān)國際經(jīng)驗(yàn)等問題進(jìn)行專項(xiàng)研究。2017年，中國人民銀行組織部分實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行和有關(guān)機(jī)構(gòu)共同開展數(shù)字人民幣體系的研發(fā)。2020年，深圳市羅湖區(qū)發(fā)放1000萬元“禮享羅湖數(shù)字人民幣紅包”，這是數(shù)字人民幣首次面向公眾的測(cè)試。

深圳、蘇州、雄安、成都以及未來的冬奧會(huì)場景作為第一批數(shù)字人民幣試點(diǎn)進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，第二批試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到上海、長沙、海南、青島、大連、西安等六地。

目前，數(shù)字人民幣發(fā)展態(tài)勢(shì)主要表現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)。其一，數(shù)字人民幣試點(diǎn)的參與主體較為多元。當(dāng)前，數(shù)字人民幣紅包主要由幾大國有銀行推出，也有少數(shù)民營銀行有望加入數(shù)字人民幣測(cè)試工作。在流通環(huán)節(jié)的服務(wù)中，銀聯(lián)商務(wù)、拉卡拉等非銀行支付機(jī)構(gòu)，華為、小米、OPPO等硬件設(shè)備制造商也發(fā)揮了積極作用。

其二，數(shù)字人民幣的應(yīng)用融合了線上線下多場景和多領(lǐng)域。在數(shù)字人民幣試點(diǎn)城市進(jìn)行的數(shù)字人民幣紅包活動(dòng)中，大多同時(shí)支持線下線上場景，覆蓋生活繳費(fèi)、餐飲服務(wù)、交通出行、購物消費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域。其中，零售領(lǐng)域是目前數(shù)字人民幣試點(diǎn)側(cè)重的領(lǐng)域。

其三，數(shù)字人民幣錢包的形態(tài)以“軟”為主，“軟硬兼施”。數(shù)字人民幣錢包有軟件錢包和硬件錢包兩種形態(tài)，即以移動(dòng)客戶端形式存在的軟件錢包和基于“芯片”形式存在的“硬錢包”。目前，數(shù)字人民幣錢包主要基于手機(jī)客戶端，在北京、上海等試點(diǎn)城市，也嘗試推出“可視卡”、嵌入數(shù)字人民幣錢包芯片的可穿戴設(shè)備等“硬錢包”形式，適應(yīng)不同人群的使用習(xí)慣。

在實(shí)際場景中的應(yīng)用

數(shù)字貨幣和電子支付雖然同為虛擬支付，但意義不同，信用卡和支付應(yīng)用程序（例如Apple Pay和中國的微信）消除了對(duì)賬單或硬幣的需求。但是，這些只是通過電子方式轉(zhuǎn)移資金的方法，將法定貨幣本身變成計(jì)算機(jī)代碼才是發(fā)展方向。

諸如比特幣之類的加密貨幣預(yù)示了潛在的數(shù)字貨幣前景，盡管它們存在于傳統(tǒng)的全球金融體系之外。我國版本的數(shù)字貨幣由中央銀行發(fā)行，定位于國際范圍，并將其設(shè)計(jì)成不受全球金融體系的束縛。擁抱多種形式的數(shù)字化，搶占未來的領(lǐng)先技術(shù)是趨勢(shì)?！盀榱吮Ｗo(hù)我們的貨幣主權(quán)和合法貨幣地位，我們必須提前計(jì)劃?！痹谥袊嗣胥y行主持該項(xiàng)目的穆長春說。

近日在被問及近幾周來中國等數(shù)字化國家貨幣對(duì)美元的影響時(shí)，美國財(cái)政部長珍妮特·耶倫和美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾表示，正在認(rèn)真研究這一問題，包括未來數(shù)字美元是否有意義。

美元以前曾面臨挑戰(zhàn)者，例如歐元，但只有當(dāng)競爭對(duì)手的缺點(diǎn)變得明顯時(shí)，美元才變得越來越重要。在國際清算銀行的最新排名中，美元遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了用于國際外匯交易的所有其他貨幣，達(dá)到88%。人民幣僅使用了4%。

客戶在北京的一家百貨公司使用數(shù)字人民幣付款

數(shù)字人民幣屬于網(wǎng)絡(luò)支付，所有者可以在移動(dòng)電話上使用，也可以在對(duì)技術(shù)不太熟悉的卡上使用，而花錢并不需要嚴(yán)格的在線連接。在最近幾個(gè)月的測(cè)試中，我國有超過100000人從中央銀行下載一個(gè)手機(jī)應(yīng)用程序，能夠向包括星巴克和麥當(dāng)勞等網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行數(shù)字現(xiàn)金消費(fèi)。

“非常好用：”北京一位用戶在分配了測(cè)試金額使用后說道，她將iPhone對(duì)準(zhǔn)掃碼槍，即可完成支付。央行表示，數(shù)字人民幣將在一段時(shí)間內(nèi)與鈔票和硬幣一起流通。

去年中國央行行長易綱在介紹數(shù)字人民幣時(shí)表示：“我們現(xiàn)在沒有時(shí)間表，將會(huì)有一系列的研究、測(cè)試、試點(diǎn)、評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)防范，特別是如果數(shù)字現(xiàn)金跨境使用，還會(huì)有一系列的監(jiān)管要求，如反洗錢、反恐融資、反避稅和‘了解你的客戶?！?/p>

也就是說，在DC/EP大規(guī)模流通之前，需要在“硬件”和“軟件”兩個(gè)層面做大量的準(zhǔn)備工作。在技術(shù)方面，央行相關(guān)人士此前多次提到，DC/歐洲央行并不預(yù)設(shè)技術(shù)路線，也不一定采用區(qū)塊鏈技術(shù)。

然而，與目前封閉的內(nèi)部測(cè)試“真空”環(huán)境相比，未來大規(guī)模流通的真實(shí)場景在支付清算的高并發(fā)性和安全性方面提出了幾何挑戰(zhàn)。例如，對(duì)于零售支付場景，中國銀行前副行長王永利認(rèn)為每秒至少應(yīng)實(shí)現(xiàn)30萬筆并發(fā)交易。

更大的問題是真實(shí)流通場景下的應(yīng)對(duì)方案無法“實(shí)戰(zhàn)演練”，問題只能通過假設(shè)條件下壓力測(cè)試的演練和試點(diǎn)范圍的不斷擴(kuò)大來發(fā)現(xiàn)和解決，這注定是一個(gè)長期漸進(jìn)的過程。另一方面，正如區(qū)塊鏈存在“分散、安全、高效”的三角問題一樣，央行也需要在支付清算的安全性、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的嚴(yán)格性以及結(jié)算的效率和成本之間進(jìn)行有效的評(píng)估和合理的權(quán)衡。

流通的安全性和區(qū)域問題將逐步完善

比特幣之類的加密貨幣以波動(dòng)率高聞名，而比特幣是去中心化的算法，也就是說所有的節(jié)點(diǎn)（用戶）都是平等的，誰也別想管誰。但是DC/EP是中心化的算法，所有的數(shù)據(jù)都會(huì)在中央銀行手里。除了這個(gè)之外，DC/EP和比特幣還有一個(gè)最大的區(qū)別：發(fā)行方不同。比特幣是中本聰搞出來的，而DC/EP是中國發(fā)行的官方數(shù)字貨幣。

這意味著對(duì)于投資者和交易者而言，像某些加密貨幣一樣，對(duì)數(shù)字人民幣進(jìn)行投機(jī)是沒有意義的，防偽措施的目的是使除中國人民銀行以外的任何人都無法創(chuàng)建新的數(shù)字人民幣。

盡管我國尚未公布該計(jì)劃的最終立法，但央行表示，它可能最初對(duì)個(gè)人可以保留多少人民幣的數(shù)字施加限制，以控制人民幣的流通方式并為用戶提供一定程度的安全性和隱私權(quán)。中央銀行不會(huì)使用新技術(shù)來增加流通量，因?yàn)橐詳?shù)字方式發(fā)行的每一元人民幣實(shí)際上都將抵消以實(shí)物形式流通的一元人民幣。

中國人民銀行北京總部

數(shù)字人民幣不會(huì)改變貨幣在中國金融體系中的流通方式，在中央銀行的指導(dǎo)下，六家最大的商業(yè)銀行（均為國有）將把數(shù)字人民幣分配給較小的銀行以及應(yīng)用程序提供商支付寶和微信，后者將負(fù)責(zé)管理發(fā)件人與收件人之間的互動(dòng)。

與當(dāng)今的電子交易不同，數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)目的是立即從A轉(zhuǎn)移到B，至少從理論上講，它消除了銀行和金融應(yīng)用程序從收費(fèi)中獲利以及這種交接中的短暫內(nèi)在延遲。唯一必要的中間人是中央銀行。數(shù)字人民幣由于受到國家的支持，將減少由中國占主導(dǎo)地位的支付平臺(tái)私人公司構(gòu)成的金融體系風(fēng)險(xiǎn)。

4月1日國務(wù)院新聞辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹構(gòu)建新發(fā)展格局，金融支持區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展有關(guān)情況。中國人民銀行研究局局長王信表示，我國數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)主要是用于國內(nèi)零售的支付，但是在條件成熟的時(shí)候，如果市場有這樣的需求，利用數(shù)字人民幣進(jìn)行跨境交易，這也是可以想見的。在國內(nèi)，數(shù)字人民幣在多個(gè)地區(qū)正在測(cè)試使用，包括在冬奧會(huì)的場景下使用，數(shù)字人民幣的測(cè)試場景將越來越多，越來越豐富。