李炳君 楊蕊

本文以龍源電力集團為例，并輔以理論，綜合采用文獻、案例、財務數(shù)據(jù)分析研究三種方法相結合以小見大剖析龍源電力在應收賬款管理方面存在的弊端和源由，并提出相應解決方案和防范措施，以達到促進企業(yè)健康發(fā)展的目的。

一、龍源電力應收賬款管理分析

（一）龍源電力的概況

1.龍源電力的簡介

龍源電力成立于1993年，當時隸屬于國家能源部，2002年劃歸中國國電集團公司。2017年，經中央準許，國電與神華集團聯(lián)合重組為國家能源投資集團有限責任公司。龍源長期代表國家進行新能源技術研究與開發(fā)，在國內是最早開發(fā)風電的專業(yè)化公司。如今，中國龍源電力已經成為一家以新能源為主的大型綜合性發(fā)電集團，在全國擁有300多個風電場、8個光伏電站和2個火電企業(yè)，以及生物質、潮汐和地熱等發(fā)電項目。龍源電力連續(xù)五年被評為“全球新能源五百強”企業(yè)。

2.龍源電力的行業(yè)發(fā)展狀況

自1993年1月27日公司正式注冊成立開始直至現(xiàn)在，公司的資產總額、凈資產及利潤總額已增長幾十倍。長期以來，龍源電力公司一直引領著中國風電市場?？梢哉f這是一個企業(yè)非凡發(fā)展的典型案例，主要是因為在許多方面都是以前難以想象的，而且實際發(fā)展速度遠遠超出了原計劃目標。

（二）龍源電力應收賬款管理體系分析

1.龍源電力公司應收賬款狀況

（1）國家補貼資金發(fā)放不及時

風電企業(yè)的營利收入狀況是衡量應收賬款的一項關鍵性指標，根據(jù)官方數(shù)據(jù)，2018年出現(xiàn)

了1千億元以上的補貼資金缺口。由于風電企業(yè)收到的補貼不足，凈利潤已成為應收賬款，導致應收賬款和資產負債率增加。

（2）保理規(guī)模擴增

龍源電力在2019年前三個季度的財務費用同比增長了百分之十二，至此龍源電力扣除保理業(yè)務規(guī)模后的應收賬款大致為140億元。所以，在不斷的擴大保理業(yè)務規(guī)模上有了很大的希望。

（3）聯(lián)營公司出現(xiàn)虧損受到關聯(lián)公司國電聯(lián)合動力科技有限公司虧損的影響，龍源電力也因此虧損了近兩億元。

2.龍源電力財務報表分析

截至2019年上半年，公司的總資產與上年底相比增加了63.94億元，是因為流動資產增加了。長期借款等非流動負債增加37.17億元，是因為總負債與上年底相比增加了39.20億元，以及短期借款及其他流動資金負債增加1.03億元。

今年上半年，龍源電力的資金主要來自日常經營活動中產生的現(xiàn)金流及外部借款。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物減少了8.14億元，是因為投資風電項目的增加和部分的借款清償，所以現(xiàn)金流就減少了。通過查看報表，發(fā)現(xiàn)應收賬款和應收票據(jù)總額為180.76億元，同比增長了約百分之六十三。

二、龍源電力應收賬款管理出現(xiàn)的問題及原因剖析

（一）過度依靠國家政策，造成大量應收賬款

一直以來，相關的資金補貼在支付時不及時，可再生能源的補貼在中國呈現(xiàn)出了很大的缺陷問題，所以才致使企業(yè)應收賬款以肉眼可見的速度增加了。由于風電成本高昂，國家一直向風電公司提供財政補貼，用來發(fā)展風電相關產業(yè)。但由于風電技術日益提高，國家已經開始減少補貼。作為一家傳統(tǒng)的風電公司，龍源電力的業(yè)績受到國家政策的極大影響。

（二）盲目擴大保理業(yè)務

國外保理業(yè)務發(fā)展良好，已被證明其在轉移財務風險，降低應收賬款壓力，改善財務結構等方面具備有效性。盡管中國保理業(yè)務量明顯上升，但在與其他國家相互比較之下，我國的保理業(yè)務量就顯得很小很小了。況且目前沒有商業(yè)保險公司或擔保公司愿意為無追索權保理提供進一步的保證，只有中國出口信用保險公司只能提供保單出口信用保險。保理業(yè)務始終處于尷尬境地，沒有法律可依，甚至有法律，但很難遵循。盲目擴大保理規(guī)模，增加保理額度，會促使財務費用大幅度增加，最終導致應收賬款增加。

（三）內部控制薄弱，缺乏監(jiān)督

對應收賬款內部管控進行監(jiān)視可以較大程度上減少壞賬的增加，降低風險，增加企業(yè)現(xiàn)金的流動效率，有效減少或避免應收賬款的產生。但龍源電力公司管理層在這方面缺乏經驗或理論，不能及時有效的進行監(jiān)督。從客戶信用調查，信用批準和信用銷售訂單的簽署到后續(xù)收款等一系列流程，沒有明確的標準體系，并且公司對應收賬款內部控制系統(tǒng)重要性的認識不高。

三、龍源電力應收賬款管理的改進建議

（一）建立應收賬款審計預警

應收賬款在建立了審計預警時，將有利于加強集團公司內部控制和內部審計事前預警，提前識別可能產生的風險，做好準備措施應對風險。同時可以對公司進行實時監(jiān)督，審計預警模型可以采用隨機森林法建立，因為隨機森林法采樣具有較高的準確率，并且對每個數(shù)據(jù)集具有很強的適應性。這是基于財務共享服務管理模式下，使用大數(shù)據(jù)技術采集業(yè)務和和財務數(shù)據(jù)并且進行數(shù)據(jù)預處理而完成的。通過判斷是否超過預設的警戒點，而提示警告信號，從而降低因管理層決策失誤或風險導致的經濟損失。

（二）應收賬款保理業(yè)務的完善

公司可以在短時間內收到現(xiàn)金付款，而融資成本低于大額貸款。保理使公司擺脫了應收賬款管理的麻煩，因此公司可以收回應收賬款，加快資金周轉并增加企業(yè)競爭力。對于提供保理業(yè)務的這些商業(yè)銀行，保理不僅可以流通資金，還可以減少應收賬款收款的風險。同時由于應收賬款以折扣價出售給商業(yè)銀行，因此該因素也可以獲取利潤，這有助于解決潛在的財務風險。因此，保理是處理公司應收款的雙贏形式。

（三）應收賬款管理制度保障的完善

1.事前控制

在應收賬款形成之前，制定相關的預防控制條件，能有效的防范控制應收賬款轉為壞賬。

（1）設立信用管理部門

公司應收賬款管理不僅用于管理各個部門中的各個環(huán)節(jié)，而且它還貫穿公司的整個賒銷業(yè)務流程，涉及許多組織結構，例如公司銷售部門、財務部門和信用管理部門。要有效地聯(lián)系各部門的職責和職能，分配各部門的應收賬款管理職責范圍，以創(chuàng)建有效的考察、預防和控制機制。根據(jù)龍源電力企業(yè)的實際情況，更需要增加一個單獨的信用管理部門。信用管理部門主要負責：搜集和匯總客戶信息、客戶信用狀況的定期評價估計、指定銷售的信用政策和標準。

（2）完善內控體系建設

龍源電力企業(yè)構建的客戶風險管理體系，若沒有有效的環(huán)節(jié)設置和監(jiān)控保證就無法落實。確保有效執(zhí)行客戶信用風險管理的關鍵是加強監(jiān)督力度，這也屬于加強企業(yè)內部控制，從而才能徹底改變龍源電力應收賬款的現(xiàn)狀。

通過內部控制系統(tǒng)建立應收賬款管理，詳細說明對個人的責任，以提高應收賬款的收回率和賬戶回收的效率。同時，應強調動態(tài)監(jiān)控。事前在信用審核上改進相關的缺陷，事中嚴格監(jiān)控落實、事后在催收賬款上做到符合實際情況的要求。

2.事中控制

提高形成應收賬款對客戶合同的有關管理事項，降低有可能出現(xiàn)的損失風險問題。

（1）合同管理的提升

龍源電力公司要重視合同管理，完善管理制度，有利于維護自身權益，減少壞賬的發(fā)生。應當嚴格按照規(guī)定簽訂合同，明確合同條款，保證企業(yè)合法利益不遭受損害。這就要求企業(yè)應設立專門的合同管理崗位，增強業(yè)務人員簽訂合同的法律意識。由信用管理部門制定合同模板，確保合同內容的全面性和完整性，銷售人員在得到審批后可以根據(jù)相應的實際情況進行調整。同時還要制定合同的存檔管理的方式，建議龍源電力企業(yè)可以將合同交由信用管理部門統(tǒng)一管理。簽訂的合同需要保留多份副本，確保每個部門都能掌握合同簽訂的情況。

（2）賬齡分析工作的完善

賬齡要想分析的徹底，就要及時的知道公司應收賬款的相關狀況。這樣就能很好的處理收款及逾期的賬款事項，就能很好的讓公司資金周轉的壓力減小。在客戶的賬戶上形成的壞賬及呆賬，相關部門應該有時間間隔的分析賬款的壞賬情況，分析出的問題結果報告要匯報給上級的相關管理部門，據(jù)此得以有效的解決問題方法。所以，及時的清理壞賬和呆賬是可以提高財務及應收賬款狀況的了解和把握度的側重關注程度，讓呆賬和壞賬同時的發(fā)生而造成的損失得以避免和控制。同時龍源電力企業(yè)應及時調整客戶信用限期，增加銷售部門的催收力度。

3.事后控制

即使制度體系很完善，還是無法規(guī)避客戶逾期拖欠貨款的現(xiàn)象。應收賬款事后管理主要是解決應收賬款全額回籠問題，及時進行對賬，以確保及時收回賬款，創(chuàng)立合理的應收賬款收款系統(tǒng)。但事后控制措施帶有一定的滯后性。

（1）及時進行對賬工作。①按月定期組織人員進行對賬工作;②財務部門應定期向上級領導匯報對賬工作開展情況，在確保對賬工作的有序進行狀況下要與相關部門有效的了解溝通。

（2）全面跟蹤管理應收賬款，并根據(jù)逾期水平和客戶的具體情況采取不同的催款策略，做到以最小成本回收賬款。對于具有良好還款狀態(tài)的客戶，視情況而定，可以推遲收款時間;對于歷史還款狀態(tài)差，甚至有意拖欠的客戶，應著重于進行催收管理，并在必要時使用法律手段保障公司的合法利益。

（3）設立考核機制。將應收賬款的獎勵和懲罰評估納入銷售人員的日常評估中，將個人利益與企業(yè)利益相結合，可以在一定程度上提高銷售人員對收款的主動性認識和應收賬款風險管理的意識，并激發(fā)銷售人員及時收款，減少呆賬和壞賬的產生。

（作者單位：1.貴州財經大學;2.貴州財經大學商務學院）

課題：貴州省省級教學內容與課程體系改革項目，貴州財經大學教學質量與教學改革綜合重點項目（2018JGZZD04）。