劉振敏

一直以來，與干線飛機(jī)市場(chǎng)“穩(wěn)如磐石”的格局不同，支線飛機(jī)市場(chǎng)的機(jī)型競(jìng)爭更為激烈。在完成一輪洗牌后，如今支線航空市場(chǎng)正在構(gòu)建新的競(jìng)爭格局。其中，與龐巴迪已經(jīng)選擇退出商用飛機(jī)市場(chǎng)不同，巴西飛機(jī)制造商巴航工業(yè)盡管經(jīng)歷了一場(chǎng)與波音失敗的“聯(lián)姻”，但其依然在依靠自己的力量力爭鞏固在商用航空市場(chǎng)的地位。如今的巴航工業(yè)不僅著眼于進(jìn)一步開拓支線飛機(jī)和公務(wù)機(jī)市場(chǎng)，還將目光聚焦到了電動(dòng)飛機(jī)領(lǐng)域。在新競(jìng)爭格局下，巴航工業(yè)的新動(dòng)態(tài)值得關(guān)注。

難能可貴的成績單

2020年，由于受到新冠肺炎疫情和737MAX飛機(jī)停飛的雙重影響，波音“意外”地宣布終止與巴航工業(yè)價(jià)值42億美元的商用飛機(jī)業(yè)務(wù)合并計(jì)劃。這一消息發(fā)布后不久，標(biāo)普將巴航工業(yè)的評(píng)級(jí)調(diào)為BBB-，即投資級(jí)最低評(píng)級(jí)，由此可見市場(chǎng)對(duì)于公司未來的發(fā)展前景展望較為負(fù)面。當(dāng)然，標(biāo)普的這一評(píng)級(jí)是有據(jù)可依的。巴航工業(yè)發(fā)布的2019年年報(bào)顯示，公司營業(yè)收入為105億美元，相比2016年下滑51.17%，凈利潤更是跌至負(fù)13億美元。原本業(yè)界對(duì)于波音與巴航工業(yè)的聯(lián)手抱有期望，但隨著“聯(lián)姻”的失敗和空客入主龐巴迪，一時(shí)間業(yè)界對(duì)于巴航工業(yè)未來的發(fā)展充滿了憂慮。但在一片“唱衰聲”中，近日巴航工業(yè)發(fā)布了2020年財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示即便是在疫情的沖擊下，公司依舊實(shí)現(xiàn)了“安然過冬”。

巴航工業(yè)2020年財(cái)報(bào)顯示，公司全年共交付44架支線飛機(jī)和86架公務(wù)機(jī)，其中輕型公務(wù)機(jī)56架，大型公務(wù)機(jī)30架。截至2020年年底，公司待交付的飛機(jī)總訂單價(jià)值144億美元。同時(shí)，年報(bào)還指出，公司第四季度業(yè)績突出，公司現(xiàn)金流有明顯改善。2020年第四季度公司產(chǎn)生了7.25億美元現(xiàn)金流，2020年年末公司現(xiàn)金總額為28億美元，實(shí)現(xiàn)了與2019年年底基本持平的目標(biāo)，而這也意味著公司實(shí)現(xiàn)了在2020年的“安然過冬”。

從年報(bào)中不難發(fā)現(xiàn)，支線飛機(jī)業(yè)務(wù)依然是巴航工業(yè)主要的營收來源。但由于受到疫情影響，全球飛機(jī)交付大幅縮水，巴航工業(yè)自然也難獨(dú)善其身。2020年，巴航工業(yè)共交付了44架支線飛機(jī)（2019年為89架），其中E175仍然是交付的主力機(jī)型，達(dá)到32架，但這個(gè)數(shù)字仍不及2019年的一半。被巴航工業(yè)寄予厚望的E-Jet E2系列飛機(jī)全年共交付11架。

在公務(wù)機(jī)交付方面，飛鴻100/300這類小型公務(wù)機(jī)并沒有受到太大的影響，2020年共交付56架（2019年為62架），但大型公務(wù)機(jī)交付則從2019年的47架下降至30架。由于大型公務(wù)機(jī)的利潤更高，因此也影響了巴航工業(yè)全年的利潤。

售后服務(wù)是巴航工業(yè)利潤來源的重要組成部分。但2020年由于大量飛機(jī)停飛直接導(dǎo)致這部分利潤縮水。2020年巴航工業(yè)售后服務(wù)方面的利潤從2019年的12.46億美元減少至9.2億美元，利潤縮水26%。

但總體來看，巴航工業(yè)2020年交出的這份成績單依舊超出了業(yè)界的預(yù)期，畢竟一場(chǎng)突如其來的疫情讓產(chǎn)業(yè)鏈上下都遭到了前所未有的沖擊。而巴航工業(yè)2020年第四季度交出的成績單，則猶如黑暗中的一道微光，讓業(yè)界對(duì)其未來的走向刮目相看。

看好中國市場(chǎng)發(fā)展

從商用航空市場(chǎng)近百年的發(fā)展歷程不難發(fā)現(xiàn)，這一市場(chǎng)的競(jìng)爭是異常激烈而又殘酷的。龐巴迪，這一巴航工業(yè)曾經(jīng)在支線飛機(jī)市場(chǎng)唯一的競(jìng)爭對(duì)手，如今已經(jīng)黯然離場(chǎng)，未來對(duì)于巴航工業(yè)來說，要繼續(xù)獨(dú)立在這一市場(chǎng)生存與發(fā)展絕非易事。

過去10年，巴航工業(yè)E系列飛機(jī)占據(jù)了全球70～130座級(jí)商用噴氣飛機(jī)市場(chǎng)訂單份額的50%，市場(chǎng)交付總量的62%。在行業(yè)大洗牌之前，航升咨詢公司曾預(yù)測(cè)，未來20年，將有4100架支線飛機(jī)交付，巴航工業(yè)有望獲得60%以上的市場(chǎng)份額。但如今，巴航工業(yè)想要獲得如此高的市占率恐怕不是那么簡單了。

目前，巴航工業(yè)E2系列飛機(jī)共有3個(gè)子型號(hào)，分別是E175-E2、E190-E2和E195-E2。其中，E190-E2于2018年4月投入運(yùn)營，E195-E2于2019年9月投入運(yùn)營，E175-E2于2019年12月完成首飛，預(yù)計(jì)2021年獲得適航證并投入商業(yè)運(yùn)營。

從目前來看，已經(jīng)交付運(yùn)營的E190-E2和E195-E2的交付量和儲(chǔ)備訂單量都相對(duì)較低，其中后者僅有139架。巴航工業(yè)曾經(jīng)的重要客戶捷藍(lán)航空、法國航空等都選擇了A220而放棄了E2系列飛機(jī)。同時(shí)，上一代E系列飛機(jī)的儲(chǔ)備訂單也出現(xiàn)了被客戶取消的現(xiàn)象。根據(jù)公司2020年年報(bào)顯示，E系列飛機(jī)中銷售最好的E175儲(chǔ)備訂單已經(jīng)從181架縮減至132架。

考慮到未來中國市場(chǎng)對(duì)于新飛機(jī)依然有很大的需求，尤其是后疫情時(shí)代，中國是恢復(fù)最快的市場(chǎng)，巴航工業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)曾在多個(gè)場(chǎng)合公開表示，“將視中國市場(chǎng)為公司未來重要的戰(zhàn)略市場(chǎng)。”

與在北美市場(chǎng)大獲成功不同，盡管巴航工業(yè)在努力開拓中國市場(chǎng)，但一直未有大的起色。早在2003年，巴航工業(yè)就曾將部分生產(chǎn)線搬至哈爾濱，之后還與哈飛合資成立了哈爾濱安博威飛機(jī)工業(yè)有限公司，合作生產(chǎn)ERJ145和萊格賽600/650，但這兩款飛機(jī)的訂單一直不多。隨后，巴航工業(yè)還想將E系列飛機(jī)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至中國，但最終未能實(shí)現(xiàn)。2016年，合資公司正式停產(chǎn)。與此同時(shí)，國內(nèi)也只有多彩貴州、河北航空、天津航空等少數(shù)幾家航空公司運(yùn)營著數(shù)十架E系列飛機(jī)。

但在后疫情時(shí)代，考慮到市場(chǎng)需求的轉(zhuǎn)變以及中國支線航空發(fā)展的潛力，巴航工業(yè)認(rèn)為支線飛機(jī)將大有可為。根據(jù)巴航工業(yè)最新發(fā)布的市場(chǎng)預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，未來十年中國航空運(yùn)輸客運(yùn)量將以5%的復(fù)合平均增長率增長，這也意味著中國市場(chǎng)需要進(jìn)行飛機(jī)機(jī)隊(duì)結(jié)構(gòu)和航線網(wǎng)絡(luò)的調(diào)整，以服務(wù)更多二三線航空市場(chǎng)。同時(shí)也意味著，過去曾經(jīng)被抑制的150座級(jí)以下機(jī)型的需求將不斷被釋放。

同時(shí)，巴航工業(yè)也認(rèn)為，如今中國市場(chǎng)平均飛機(jī)座級(jí)偏大也是限制空運(yùn)覆蓋更多城市的因素之一。數(shù)據(jù)顯示，目前我國僅有5%的航班由100座以下噴氣飛機(jī)執(zhí)飛，因此未來隨著國內(nèi)航班連通性需求的提升以及高效中轉(zhuǎn)網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建，100座級(jí)以下新飛機(jī)的需求將不斷增加，這對(duì)于支線飛機(jī)來說是一個(gè)難得的市場(chǎng)機(jī)遇，巴航工業(yè)自然希望能夠從中分一杯羹。但從過去十多年的表現(xiàn)來看，巴航工業(yè)一直未能從真正意義上成功打開中國市場(chǎng)，未來其將在市場(chǎng)開拓方面有哪些新舉措值得關(guān)注。

著眼未來的布局

除了支線飛機(jī)市場(chǎng)的布局之外，巴航工業(yè)還圍繞公務(wù)機(jī)、渦槳支線飛機(jī)和電動(dòng)飛機(jī)等領(lǐng)域積極布局，力求實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。

盡管巴航工業(yè)進(jìn)入公務(wù)航空市場(chǎng)的時(shí)間并不算早，但卻是目前全球唯一一家具備設(shè)計(jì)生產(chǎn)從超輕型到超大型全系列公務(wù)機(jī)產(chǎn)品的制造商。在小型公務(wù)機(jī)市場(chǎng)，巴航工業(yè)飛鴻系列公務(wù)機(jī)堪稱“交付王”，即便是在2020年新冠肺炎疫情的沖擊之下，飛鴻系列公務(wù)機(jī)依舊是全球交付量最大的產(chǎn)品，并連續(xù)9年蟬聯(lián)全球最暢銷的輕型公務(wù)機(jī)。為了鞏固這款機(jī)型在全球市場(chǎng)的份額，巴航工業(yè)還對(duì)該系列飛機(jī)進(jìn)行了改進(jìn)和升級(jí)。2020年7月，全球首架新一代飛鴻300E飛機(jī)完成交付。新一代飛鴻300E對(duì)航電系統(tǒng)進(jìn)行了升級(jí)，最快飛行速度可達(dá)到980公里/小時(shí)，是目前全球飛行速度最快、航程最遠(yuǎn)的可單人駕駛的噴氣公務(wù)機(jī)。同時(shí)，巴航工業(yè)還與知名汽車制造商保時(shí)捷合作，共同打造限量版飛鴻300E和保時(shí)捷911 Turbo S汽車。巴航工業(yè)和保時(shí)捷將只生產(chǎn)10對(duì)公務(wù)機(jī)和汽車產(chǎn)品，并專門設(shè)計(jì)定制款的內(nèi)飾和噴漆方案，這種融合速度、豪華和力量理念的設(shè)計(jì)和銷售方式可謂是一次頗為成功的品牌銷售方案。

在中型公務(wù)機(jī)市場(chǎng)，巴航工業(yè)也推出了最新的領(lǐng)航600，2021年2月，這款飛機(jī)獲得了加拿大局方（TCCA）頒發(fā)的型號(hào)合格證。領(lǐng)航600是目前市場(chǎng)上航程最遠(yuǎn)的超中型公務(wù)機(jī)，可以實(shí)現(xiàn)多倫多到倫敦、蒙特利爾到巴黎間的直飛。作為巴航工業(yè)最新推出的一款機(jī)型，領(lǐng)航600創(chuàng)造了多個(gè)業(yè)界“第一”：它是全球首架采用全電傳操縱的超中型公務(wù)機(jī)，這不僅可以提升用戶的乘機(jī)體驗(yàn)，與使用常規(guī)操縱系統(tǒng)的同規(guī)格公務(wù)機(jī)相比，停場(chǎng)維修時(shí)間還可縮短40%，大大降低了用戶的使用成本。領(lǐng)航600還具備同級(jí)別飛機(jī)中最寬敞的客艙面積，巴航工業(yè)還將HEPA空氣過濾系統(tǒng)作為這款公務(wù)機(jī)的標(biāo)配，在后疫情時(shí)代這或?qū)⒊蔀檫@款產(chǎn)品的重要賣點(diǎn)。

與此同時(shí)，巴航工業(yè)還在考慮進(jìn)軍渦槳飛機(jī)市場(chǎng)。目前，全球主要的渦槳飛機(jī)制造商為ATR公司和中航工業(yè)，主要產(chǎn)品為ATR系列渦槳飛機(jī)和新舟系列渦槳飛機(jī)。早前，巴航工業(yè)曾希望與波音合作一起研發(fā)新的渦槳飛機(jī)，但最終不了了之。需要指出的是，2020年渦槳支線飛機(jī)市場(chǎng)情況可謂慘烈，ATR全年僅交付了10架新飛機(jī)。因此，后疫情時(shí)代，市場(chǎng)對(duì)于這類飛機(jī)的需求或許并不樂觀，因此巴航工業(yè)是否真的會(huì)涉足渦槳飛機(jī)市場(chǎng)仍有待觀察。

在電動(dòng)飛機(jī)領(lǐng)域，巴航工業(yè)也在積極布局。2020年10月，巴航工業(yè)宣布在美國成立名為“Eve城市空中交通解決方案”的子公司，以加快開發(fā)電動(dòng)垂直起降飛機(jī)計(jì)劃的進(jìn)程。目前該子公司正在開發(fā)一系列有助于城市空中機(jī)動(dòng)市場(chǎng)的解決方案。除了推進(jìn)認(rèn)證4座飛機(jī)計(jì)劃外，新公司還將致力于支持城市空中機(jī)動(dòng)所需的其他基礎(chǔ)設(shè)施和系統(tǒng)，其中就包括Atech子公司正在開發(fā)的空中交通管理軟件。與此同時(shí)，巴航工業(yè)還參與設(shè)計(jì)了一種能夠快速調(diào)整客艙構(gòu)型以執(zhí)行多種任務(wù)的模塊化遠(yuǎn)程駕駛飛機(jī)概念——FLEXCRAFT，并榮獲國際設(shè)計(jì)大獎(jiǎng)（IDA）交通運(yùn)輸設(shè)計(jì)類獎(jiǎng)項(xiàng)。憑借短跑道起降及使用替代能源的能力，該概念尋求一種新思路，以可持續(xù)方式將人類、技術(shù)、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)角度相結(jié)合，從而改變空中交通的未來。巴航工業(yè)的這一全新設(shè)計(jì)理念通過機(jī)身設(shè)計(jì)的靈活性與新技術(shù)，為乘客帶來非凡的體驗(yàn)。而無論是從新技術(shù)的布局還是已有業(yè)務(wù)的拓展中，我們不難看出，盡管對(duì)于巴航工業(yè)來說未來要繼續(xù)鞏固在商用航空市場(chǎng)的地位并非易事，但作為一張國家名片，巴西人一定不會(huì)輕易將其“拱手相讓”。從這個(gè)角度來看，巴航工業(yè)的未來值得關(guān)注。