朱海華

摘要：2020年新冠肺炎疫情肆虐全球，導致當今國際環(huán)境的不確定性不穩(wěn)定性驟增，由此帶來的巨大貿(mào)易政策不確定性給一國的出口貿(mào)易帶來了較多的負面影響，為探究貿(mào)易政策不確定性與出口產(chǎn)品多樣性之間的關(guān)系，本文通過對2000-2019年期間中國出口至新加坡的商品貿(mào)易數(shù)據(jù)進行分析，研究發(fā)現(xiàn)貿(mào)易政策不確定性的上升會使得我國的出口產(chǎn)品多樣性下降，導致我國出口增長乏力。本文最后提出相關(guān)對策建議以降低我國所面臨的貿(mào)易政策不確定性，從而促進我國出口產(chǎn)品多樣性的提升，對我國出口貿(mào)易的長期和穩(wěn)定發(fā)展具有十分重要的意義。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易政策不確定性;出口產(chǎn)品多樣性;影響效應(yīng)

自從2001年中國加入WTO至今，我國的外貿(mào)體量和規(guī)模一直都在飛速增長，目前我國是全球第二大經(jīng)濟體、全球第二大貿(mào)易國和第一大出口國。但與此同時我國所面臨的貿(mào)易政策不確定性也在日益增長，從最初的國際金融危機的影響，再到后來的歐債危機、英國脫歐、中美貿(mào)易摩擦 、新冠肺炎疫情，以及最近中歐全面投資協(xié)定的暫緩簽署，都給我國帶來了很大的貿(mào)易政策不確定性。

數(shù)據(jù)來源：https：//www.policyuncertainty.com/

上圖是我國2001-2021年期間所面臨的貿(mào)易政策不確定性趨勢圖，從上圖可知，我國自從加入WTO之后所面臨的貿(mào)易政策不確定性一直在不斷波動。導致我國的貿(mào)易政策不確定性上升的具體原因分析如下：2001-2003年期間，受國有體制改革與裁員的影響，我國面臨的貿(mào)易政策不確定性一直處于較高的狀態(tài);2008-2011年期間，國際金融危機對我國經(jīng)濟的沖擊;2012年歐債危機的進一步惡化;2016年，特朗普獲選美國總統(tǒng);2017年美國退出TPP;2018-2019年期間中美貿(mào)易摩擦不斷;2020年期間全球性的新冠肺炎爆發(fā)。

此外，許多學者曾對我國出口增長的二元邊際進行分析，他們利用異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易模型將我國的出口分為集約邊際和擴展邊際，并發(fā)現(xiàn)我國目前出口增長主要依賴于集約邊際，而擴展邊際的貢獻非常短暫且有限。不少學者認為這樣的貿(mào)易增長結(jié)構(gòu)非常不利于我國外貿(mào)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并指出這種非常依賴數(shù)量增長的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)不利于我國貿(mào)易條件的改善，并且在面臨國際市場不確定性的時候會產(chǎn)生很大的風險，在面對諸如金融危機等外部沖擊的時候會突顯出我國外貿(mào)增長結(jié)構(gòu)的脆弱性，不利于我國外貿(mào)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定和長期發(fā)展。因此，積極調(diào)整貿(mào)易增長結(jié)構(gòu)，重視出口增長的擴展效應(yīng)，并不斷提升我國出口產(chǎn)品多樣性水平，將對我國外貿(mào)的發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。

對于如何將我國的出口增長的貿(mào)易結(jié)構(gòu)積極地向擴展邊際增長傾斜，許多學者因此對一國的出口產(chǎn)品多樣性的影響因素進行了分析，他們認為一國的出口產(chǎn)品多樣性受諸多因素影響，如貿(mào)易成本、關(guān)稅水平、經(jīng)濟規(guī)模、人均GDP、金融發(fā)展水平、貿(mào)易便利化、簽到貿(mào)易協(xié)定等等，但也有部分學者認為，一國所面臨的貿(mào)易政策不確定性對該國的出口貿(mào)易會產(chǎn)生較大的影響，即貿(mào)易政策不確定性的降低會促進該國出口產(chǎn)品的多樣化，同時也會有利于該國的出口貿(mào)易增長。此外，貿(mào)易政策不確定性所涵蓋的內(nèi)容與上述的影響因素之間也存在交叉部分，如促進貿(mào)易便利化、降低關(guān)稅、簽署多邊協(xié)定等都會使得貿(mào)易政策不確定性降低，其最終的結(jié)果都會有利于提升一國出口產(chǎn)品的多樣性。

1.貿(mào)易政策不確定性與出口產(chǎn)品多樣性相關(guān)關(guān)系研究綜述

Handley（2014）[1]的研究發(fā)現(xiàn)，降低關(guān)稅所帶來的貿(mào)易政策不確定性降低會促進企業(yè)出口產(chǎn)品多樣化。胡勇兵等人（2015）[2]利用1995-2012年中國對東盟成員國的出口數(shù)據(jù)進行二元邊際分析發(fā)現(xiàn)，自貿(mào)區(qū)的成立對中國出口的集約邊際和擴展邊際都有顯著的提升作用，但對集約邊際的影響更大一些，錢學鋒和龔聯(lián)梅（2017）[3]研究了區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定和跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定對中國貿(mào)易政策不確定性及制造業(yè)出口的影響，他們也認為貿(mào)易政策不確定性的降低所帶來的貿(mào)易促進作用主要是通過集約邊際來實現(xiàn)的，馮家佳（2018）[4]的研究發(fā)現(xiàn)，當企業(yè)面臨更大的貿(mào)易政策不確定性時，會增加出口產(chǎn)品的種類以分散風險，以保障出口利潤。Osnago（2015）[5]通過對149個出口商在HS-6位數(shù)字水平的數(shù)據(jù)進行研究，他認為出口產(chǎn)品多樣化程度對產(chǎn)品價格的變化非常敏感，這意味著其對貿(mào)易政策不確定性也會敏感，之后通過實證分析得出貿(mào)易政策不確定性與出口產(chǎn)品多樣性之間存在顯著的負面影響，此后許多學者的研究均驗證了上述結(jié)果的正確性（林昕，2018[6];王江齊2020[7];周科選2020[8]）。Shepotylo&Stuckatz（2017）[9]的研究表明貿(mào)易政策不確定性對一國的拓展邊際和集約邊際均存在顯著的負面效應(yīng)。Feng L（2017）[10]以中國入世為背景，發(fā)現(xiàn)貿(mào)易政策不確定性的降低會促使許多以較低價格提供更多高質(zhì)量產(chǎn)品的企業(yè)進入出口市場，從而提升了出口的產(chǎn)品多樣化和整體的產(chǎn)品質(zhì)量水平。汪亞楠與周夢天（ 2017） [11]的研究得出：貿(mào)易政策不確定性的降低可以擴大企業(yè)出口產(chǎn)品的范圍，同時關(guān)稅減免可以提高企業(yè)參與國際競爭的積極性，優(yōu)化企業(yè)的出口結(jié)構(gòu)。王睿田（2020）[12]通過對中國與19個貿(mào)易合作伙伴國的貿(mào)易數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，貿(mào)易政策不確定性對出口國集約邊際的影響是不確定的，但能夠?qū)U展邊際產(chǎn)生顯著的負面影響，且這種影響隨著兩個之間的制度距離差距變大而加速變大。鄧小華和陳慧玥（2021）[13]利用11個新興國家對美國的出口數(shù)據(jù)進行實證研究，他們發(fā)現(xiàn)美國貿(mào)易政策不確定性對新興國家的擴展邊際呈顯著正相關(guān)，并且這種影響關(guān)系主要是通過技術(shù)貿(mào)易壁壘來實現(xiàn)的。

2.貿(mào)易政策不確定性對出口產(chǎn)品多樣性影響的機制分析

一般地，企業(yè)在進入出口市場時存在一個沉沒的固定成本，由于這個不可收回的沉沒成本的存在，在面臨貿(mào)易政策不確定性時，企業(yè)對是否進入出口市場的決策則取決于預(yù)期收益與固定成本的比較，即只有當預(yù)期收益大于固定成本時企業(yè)才會選擇進入出口市場，否則就會延緩進入出口市場。而貿(mào)易政策不確定性的提升會導致企業(yè)的預(yù)期收益下降，在進入市場的固定成本不變的情況下，許多企業(yè)會選擇延緩進入出口市場。根據(jù)以上影響機制，我們可以得知，當貿(mào)易政策不確定性上升時，首先，市場內(nèi)原有的生產(chǎn)效率較低的企業(yè)，即生產(chǎn)成本較高從而導致預(yù)期收益低于固定成本的企業(yè)會選擇退出出口市場;其次，原本想進入出口市場的企業(yè)由于預(yù)期收益的下降，生產(chǎn)效率沒有達到進入出口市場的臨界值，則會選擇延緩進入出口市場;最后，只有那些生產(chǎn)率較高（大于出口生產(chǎn)率臨界值）的少部分企業(yè)存留在出口市場。從上述分析中可以得出，貿(mào)易政策不確定性上升將通過影響企業(yè)進入和退出出口市場，進而導致出口產(chǎn)品多樣性降低。反之，貿(mào)易政策不確定性的下降則會有助于出口產(chǎn)品多樣化的提升。具體地，貿(mào)易政策不確定性主要通過“學習效應(yīng)”和“競爭效應(yīng)”來實現(xiàn)對出口產(chǎn)品多樣性的影響。

2.1學習效應(yīng)

貿(mào)易政策不確定性降低可能通過“學習效應(yīng)”使得出口產(chǎn)品多樣化的程度提升。在以往的許多研究當中都表明了出口企業(yè)普遍存在“學習效應(yīng)”，錢學鋒等人（2011）[14]利用1999-2007年的中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫分析得出企業(yè)在進入出口市場后會進一步提升其生產(chǎn)率水平，這種生產(chǎn)率的提升是由于出口學習效應(yīng)所帶來的，此后荊逢春等人（2013）[15]也通過實證分析得到了與之相同的結(jié)論。具體地，貿(mào)易政策不確定性的降低會使得企業(yè)進入出口市場的“門檻”降低，更多的企業(yè)因此可以進入到出口市場，從而有更多機會學習到國外先進的產(chǎn)品技術(shù)和管理經(jīng)驗，這種“學習效應(yīng)”可以提升本國企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平，提高企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量和生產(chǎn)率，從而增加出口產(chǎn)品的種類。而當貿(mào)易政策不確定性增加時，許多企業(yè)會選擇延緩進入出口市場，甚至會導致原有的出口企業(yè)退出出口市場，此時“學習效應(yīng)”的作用甚微，企業(yè)出口產(chǎn)品的多樣性也會隨之降低。

2.2競爭效應(yīng)

貿(mào)易政策不確定性降低可能通過“競爭效應(yīng)”使得出口產(chǎn)品多樣化的程度提升。一方面，當貿(mào)易政策不確定性降低時，由于準入門檻的降低，會有更多的企業(yè)進入出口市場，此時出口企業(yè)面臨著非常激烈的競爭，面對這種競爭環(huán)境，出口企業(yè)必定要想辦法對產(chǎn)品進行創(chuàng)新以滿足海外市場不斷出現(xiàn)的新需求，所以在企業(yè)在不斷創(chuàng)新的過程當中，生產(chǎn)出來許多異質(zhì)性的產(chǎn)品以提升自身的競爭能力，最終也會促進出口產(chǎn)品多樣化。另一方面，由于經(jīng)濟資源的稀缺性，市場當中存在的資源（技術(shù)、人才、原材料等）是有限的，企業(yè)之間對資源的相互競爭會促使有限的資源得到有效地配置，從而可以提升企業(yè)的生產(chǎn)效率。在貿(mào)易政策不確定性降低時，企業(yè)生產(chǎn)率的普遍提高會促使更多企業(yè)進入出口市場，從而提供更多種類的出口產(chǎn)品，因此提升了出口產(chǎn)品的多樣性。

3.實證分析

3.1模型的設(shè)定

為考察貿(mào)易政策不確定性對出口產(chǎn)品多樣性的影響，模型設(shè)定具體如下：

Vit=β0+β1TPUt+β2Xit+εit

其中，β0為常數(shù)項，β1和β2為待估參數(shù)，Vit表示中國在t時期對國家i出口產(chǎn)品多樣性指數(shù)，TPUt表示中國在t時期所面臨的貿(mào)易政策不確定性，Xit為一組控制變量：GDPit表示國家規(guī)模;DISit表示中國與國家i之間的地理距離;INCOMEit為國家i在t時期的人均收入。εit為隨機誤差項。

3.2 變量說明

3.2.1核心解釋變量

貿(mào)易政策不確定性。本文采用的測度貿(mào)易政策不確定性的方法為文本法，Baker et al （ 2016）[16]采用新聞報道頻率的方法測度了“經(jīng)濟政策不確定性指數(shù)”，其主要操作為：他選取了美國主流的十大新聞期刊，并統(tǒng)計出1985-2010年期間這些新聞期刊中出現(xiàn)“不確定性”、“經(jīng)濟”、“立法”、“赤字”、“國會”等詞的文章篇數(shù)，將這些數(shù)據(jù)進行標準化處理以后，最終計算出美國的經(jīng)濟政策不確定性月度指數(shù)。該方法度量經(jīng)濟政策不確定性的具體步驟如下：Pit表示新聞期刊i在t時期出現(xiàn)“不確定性”、“經(jīng)濟”、“立法”、“赤字”、“國會”等詞的文章篇數(shù)，T1和T2分別為標準化和規(guī)范化后的時間間隔，首先通過時間序列方差σi2剔除Pit在間隔T1內(nèi)的異常波動，從而得到T1間隔內(nèi)的貿(mào)易政策不確定性頻數(shù)? ? ? ? ? ? 和Fit在t時期內(nèi)的平均值為? ? ? ? ? ?。同樣地，可以算出Zt在T2間隔內(nèi)的平均值

。最后，TPU=? ? ? ? ? ? 即為基于新聞報道所測得的經(jīng)濟政策不確定性。此后，他們將報道中的關(guān)鍵詞“經(jīng)濟”改為“貿(mào)易”，從而測得各國所面臨的貿(mào)易政策不確定性指數(shù)，本文采用的貿(mào)易政策不確定性指數(shù)來自于Baker等人在其研究網(wǎng)站發(fā)布的數(shù)據(jù)。

3.2.2被解釋變量

出口產(chǎn)品多樣性。本文采用赫芬達爾指數(shù)法來對一國的出口產(chǎn)品多樣性進行測度，這是一種反向測算的測度方法，即指數(shù)的值越大，則多樣性程度越低;指數(shù)的值越小，則多樣性程

度越高。其具體公式為：? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?，其中，Vikt表示出口

國i在時間t的第k種產(chǎn)品的出口金額，Vit表示出口國i在時間t內(nèi)總的出口金額，n表示出口國i在時間t內(nèi)總的出口產(chǎn)品種類數(shù)量。由公式可知，HHI的值在0與1之間：當出口國只出口一種產(chǎn)品時，HHI的值為1;當出口國出口的產(chǎn)品種類非常多時，HHI的指數(shù)趨近于0。

3.2.3控制變量

本文的主要控制變量有以下幾個：經(jīng)濟規(guī)模（GDPit），一般而言，一國的經(jīng)濟國模越大，其面臨的市場也越大，市場中的多樣化需求也會更多，從而會使得該國的產(chǎn)品多樣性提升，進而會促進一國的出口產(chǎn)品多樣性，本文以中澳兩國GDP乘積的對數(shù)來衡量該變量;地理因素（DISit），根據(jù)貿(mào)易成本相關(guān)理論，兩國之間的貿(mào)易距離越遠則意味著其貿(mào)易成本的增加，從而會使得出口產(chǎn)品的國際競爭力減弱，導致出口企業(yè)的利潤減少甚至可能產(chǎn)生虧損，因此會導致一國的出口產(chǎn)品多樣性降低，本文以兩國的地理距離與國際油價乘積的對數(shù)來描述該變量;人均收入水平（INCOMEit），一國的人均收入水平越高，其消費水平也會提升，從而對國外的產(chǎn)品需求也會增加，進而推動全球國家的出口產(chǎn)品多樣性。

3.3回歸分析

本文通過SPSS統(tǒng)計軟件，對上述模型進行線性回歸得出：貿(mào)易政策不確定性的系數(shù)為0.286，即貿(mào)易政策不確定性每上升一個百分點，出口產(chǎn)品多樣性就會下降0.286個百分點，且該系數(shù)在5%統(tǒng)計性水平下是顯著的;經(jīng)濟規(guī)模（GDPit）和地理因素（DISit）的系數(shù)分別為-0.224和0.045，結(jié)果均符合預(yù)期。但是出口產(chǎn)品多樣性與人均收入（INCOMEit）卻顯示呈反向關(guān)系，與預(yù)期不符，筆者認為這可能是由于中國與新加坡之間的貿(mào)易產(chǎn)品存在較大的競爭性，在新加坡人均收入上升時，國內(nèi)消費者更愿意消費國內(nèi)產(chǎn)品而不是進口產(chǎn)品，從而對其他國家的出口產(chǎn)品多樣性沒有促進作用。

4.對策建議

對于國家而言，要積極地采取各種措施以保證貿(mào)易政策的穩(wěn)定性。首先，政府對于貿(mào)易政策的制定要采取謹慎的態(tài)度，盡量避免出現(xiàn)政策“朝令夕改”的情況，這會使得很多出口企業(yè)為了積極響應(yīng)國家政策，從而使得自身的效率降低，從而遭受損失;其次，國家要積極推進雙邊或多邊自由貿(mào)易協(xié)定的簽訂，這會使得國內(nèi)的出口企業(yè)所面臨的外部不確定性降低，有利于其生產(chǎn)與銷售保持暢通，從而對出口產(chǎn)品多樣化具有積極地影響;最后，當?shù)卣畱?yīng)采取適當?shù)臏p稅措施，尤其是對創(chuàng)新型出口企業(yè)進行減稅，使得這些企業(yè)可以將更多的資金投入研發(fā)當中，同時也有利于提升出口企業(yè)的生產(chǎn)效率，可以使其產(chǎn)品在國際市場中獲得比較優(yōu)勢，從而促進我國出口產(chǎn)品多樣化。

對于企業(yè)而言，要采取相關(guān)措施防范貿(mào)易政策不確定性所帶來的后果。一方面，出口企業(yè)可以通過相關(guān)的保險產(chǎn)品，當貿(mào)易政策不確定性驟然上升的時候，可以減少部分損失。由于我國許多企業(yè)的保險意識薄弱，當新冠疫情來臨之時，許多出口企業(yè)都面臨違約的風險，甚至因此而倒閉，所以出口企業(yè)要加強保險意識。另一方面，出口企業(yè)要注重產(chǎn)品的創(chuàng)新升級，面臨不斷變化的市場需求，企業(yè)要時刻求變，要盡量避免生產(chǎn)大量的同質(zhì)化產(chǎn)品，積極實施產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略，只有這樣在面臨貿(mào)易政策不確定性的時候，才不會出現(xiàn)生產(chǎn)過剩的現(xiàn)象，從而有利于企業(yè)的長期發(fā)展。

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