發(fā)行概覽：公司擬公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過(guò)2000萬(wàn)股，且不進(jìn)行股東公開(kāi)發(fā)售股份。本次發(fā)行上市的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目及主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的流動(dòng)資金，具體募集資金使用計(jì)劃如下：年產(chǎn)1600萬(wàn)袋醋酸鈉林格注射液（三期）項(xiàng)目、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、西藏總部及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、學(xué)術(shù)推廣及營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司主要從事化學(xué)藥品制劑及其原料藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。自成立以來(lái)，公司重點(diǎn)圍繞圍手術(shù)期和急搶救領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)品管線布局，目前已在血漿代用品細(xì)分領(lǐng)域取得了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，發(fā)行人及子公司共擁有7個(gè)藥物品種、16個(gè)藥品批準(zhǔn)文號(hào)，包括醋酸鈉林格注射液、復(fù)方電解質(zhì)注射液和復(fù)方甘露醇注射液等。2018-2020年，公司核心產(chǎn)品醋酸鈉林格注射液的銷(xiāo)售收入分別為34，833.25萬(wàn)元、44，901.86萬(wàn)元和45，866.94萬(wàn)元，保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司圍繞血漿代用品、急搶救用藥、兒童用藥和精神類(lèi)用藥等特色細(xì)分領(lǐng)域，積極進(jìn)行研發(fā)管線布局，并先后搭建了晶膠體輸液技術(shù)平臺(tái)、手性藥物技術(shù)平臺(tái)、口服緩釋控制劑技術(shù)平臺(tái)，有效解決了一些新產(chǎn)品研發(fā)過(guò)程中的關(guān)鍵共性技術(shù)問(wèn)題，整體技術(shù)水平和研發(fā)創(chuàng)新能力顯著提升。截至目前，發(fā)行人已取得16個(gè)藥品批準(zhǔn)文號(hào)，同時(shí)公司利用該等技術(shù)平臺(tái)研究孵化的在研產(chǎn)品超過(guò)20個(gè)，其中醋酸鈉林格注射液（250ml）已于2021年1月取得藥品注冊(cè)批件，碳酸氫鈉林格注射液已處于申報(bào)注冊(cè)階段。

營(yíng)銷(xiāo)渠道方面，公司搭建了覆蓋全國(guó)29個(gè)省市自治區(qū)的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，與主要客戶之間建立了長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，公司核心產(chǎn)品醋酸鈉林格注射液已納入河北、湖北、吉林等8個(gè)省市的醫(yī)保目錄，并在國(guó)內(nèi)該產(chǎn)品市場(chǎng)占有率超過(guò)90%，具備了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外，從終端醫(yī)院覆蓋情況來(lái)看，2020年公司醋酸鈉林格注射液已在全國(guó)超過(guò)800家等級(jí)醫(yī)院實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)售，其中三級(jí)醫(yī)院超過(guò)500家，在全國(guó)范圍內(nèi)的醫(yī)院中形成了較好的標(biāo)桿示范作用，為公司未來(lái)終端市場(chǎng)的持續(xù)拓展奠定了良好的品牌基礎(chǔ)。

募投項(xiàng)目匹配性：年產(chǎn)1600萬(wàn)袋醋酸鈉林格注射液（三期）項(xiàng)目有利于公司擴(kuò)大核心產(chǎn)品供給能力，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益;新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、西藏總部研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目有利于提高公司的研發(fā)能力，將公司設(shè)計(jì)研發(fā)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化成公司的經(jīng)濟(jì)效益，提升公司產(chǎn)品的性能和質(zhì)量;學(xué)術(shù)推廣及營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建項(xiàng)目有利于擴(kuò)大市場(chǎng)份額，鞏固公司的品牌價(jià)值和市場(chǎng)地位;補(bǔ)充流動(dòng)資金有利于緩解公司的資金需求，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、醫(yī)藥行業(yè)改革帶來(lái)的政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月17日）