朱光儒　陳浩宇

黨的十九大報告指出，“要支持民營企業(yè)發(fā)展，激發(fā)各類市場主體活力，要努力實現更高質量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)的發(fā)展”。黨的十九屆五中全會提出，“毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發(fā)展。”民營企業(yè)作為推動經濟社會發(fā)展的重要力量，在穩(wěn)定增長、促進創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著重要作用。做好民營企業(yè)的金融服務，不僅是金融機構的責任，也是普惠金融事業(yè)的重要一環(huán)。近年來，金融支持民營企業(yè)發(fā)展力度持續(xù)加大，民營企業(yè)融資需求響應速度、審批效率和可獲得性不斷提升，民營企業(yè)融資規(guī)模持續(xù)增長，融資成本不斷下降，民營企業(yè)融資內外部環(huán)境明顯優(yōu)化，民營企業(yè)融資的“痛點”“難點”和“堵點”問題不斷得到破解，民營企業(yè)融資難、融資貴逐步得到緩解。但調研顯示，當前銀行業(yè)金融服務民營企業(yè)仍面臨的一些難點與問題，亟須在深入實踐中進一步改進提升。

一、金融支持民營企業(yè)發(fā)展面臨的問題

（一）民營企業(yè)存在短板

1.集群效應不明顯。多數民營企業(yè)規(guī)模小、布局散、層次低、處在產業(yè)鏈的低端，抵御風險能力弱，產品市場占有率較低，企業(yè)關聯度低，未形成集群、集聚、集約優(yōu)勢。

2.管理不規(guī)范。多數民營企業(yè)以利用自然資源和傳統(tǒng)制造、粗加工為主，產品技術含量低、單價低、附加值低，生產設備落后、創(chuàng)新能力不足，經營不穩(wěn)定，易受國家產業(yè)政策、淘汰落后產能和結構調整升級等因素影響，融資抵押的固定資產數量有限，甚至資質、證照不齊等，達不到金融機構的貸款條件。多數民營企業(yè)呈典型的家族式管理特征，由大股東親自創(chuàng)立，大股東“一言堂”問題較為突出，公司治理不規(guī)范，缺少內外部有效約束，往往導致盲目擴張和投資。一些企業(yè)財務制度不健全，財務賬目透明度低，財務數據失真現象嚴重，現金流管理存在嚴重不足，對市場變化缺乏預判甚至誤判，銀行機構對其信貸準入難度大。

3.信譽度參差不齊。部分民營企業(yè)受社會信用環(huán)境等因素影響，缺乏誠信意識和決策體系，經營決策存在偏差，逃廢債現象時有發(fā)生，影響銀企之間信用關系。

（二）金融服務需改進提升

1.貸款動力需提升。多數民營企業(yè)貸款“額小、面廣、期短”，相比于大額貸款，工作量大、平均展業(yè)成本高，風險大，而有能力發(fā)放大額貸款的銀行機構從自身經濟效益出發(fā)，通常不愿涉足民營企業(yè)貸款業(yè)務。服務動力還有待進一步增強。

2.金融創(chuàng)新需深化。表現為：金融產品與需求未能精準匹配。應用互聯網、大數據支持的創(chuàng)新性業(yè)務不多，貸款的金額、期限與民企生產經營周期不匹配，企業(yè)需承擔較大的資金周轉壓力。目前向民企發(fā)放的流動資金貸款期限多數為1年期，固定資產貸款為3-5年期，其中以1年期的流動資金貸款為主，企業(yè)扣除申貸、還貸時間，實際使用貸款資金的期限過短;部分機構金融產品沒有充分評估不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同類型、不同成長期的企業(yè)的產品生命周期和資金回流周期，與民營企業(yè)經營主體生產經營周期、資金需求不匹配，容易形成企業(yè)流動資金貸款用途發(fā)生改變，也助推了“過橋貸”等非正規(guī)金融信貸產品的出現，增加金融體系的系統(tǒng)性風險。一些民營小微企業(yè)，由于未達到貸款要求的條件，難以獲得中長期貸款資金支持，在擴大再生產時產生“短貸長用”的現象，有的企業(yè)還貸時如遇資金缺口則需借入高息“調頭貸款”，增加了經營風險和成本負擔。

3.服務效率仍待提升。部分機構由于科技支撐不足，對民營企業(yè)的授信業(yè)務辦理仍以人工為主，響應速度和審批效率受制約，與線上申貸辦理還有一定差距;有的出于風險管控要求，貸款審批權限普遍集中于二級分行以上的機構，縣域以下分支機構無審批權限;有的服務重心下沉不足，一定程度上存在貸款審批環(huán)節(jié)多、審批周期長、提供材料繁瑣等情況，與民營企業(yè)貸款大多數為短、頻、急的需求特點不相適應。

4.利率定價機制有待優(yōu)化。經過持續(xù)減費讓利，金融服務民營企業(yè)的貸款利率已大幅下降。在同等條件下，銀行機構對民營企業(yè)貸款未設置不公平的規(guī)定，但在與企業(yè)開展的業(yè)務合作中，一些大型國企由于自身優(yōu)勢往往擁有較大的議價能力，而民營企業(yè)特別是其中的小微企業(yè)因抗風險能力弱等原因，銀行需承擔更大的風險成本。按照市場化與風險權益相匹配原則，對部分民營企業(yè)貸款利率高于同等條件下對大型國企的貸款利率。

5.存在抵押擔保路徑依賴。由于民營企業(yè)數量多、行業(yè)分布廣、有的經營周期短且經營情況復雜多樣、準入標準差異大，風險管控要求高，部分機構出于自身風險管控需要，在支持民營企業(yè)發(fā)展上仍然存在依賴抵質押和擔保的情況。部分機構單純依賴抵質押物進行風險緩釋的粗放式發(fā)展觀念，對民營企業(yè)發(fā)放的信用貸款相對較少，未能借助金融科技手段根據市場需求開發(fā)出優(yōu)質的金融產品和提高對企業(yè)的風險識別、防控能力，同時對不良容忍度、盡職免責等政策要求難以落實到位。有的機構對民營企業(yè)的評估還是以常規(guī)的報表、流水等財務數據為主，未根據小微企業(yè)實際生產的用水、用電、稅收等信息，建立專業(yè)的測算模型，對企業(yè)真實融資需求判斷能力仍顯不足。

6.銀企融資對接有待深化。一些企業(yè)對續(xù)貸、循環(huán)貸、年審制等政策了解不多，未能享受到無還本續(xù)貸優(yōu)惠政策，需要使用民間融資的過橋資金還款后，重新辦理貸款，一定程度上增加了經營風險和資金成本。

7.融資紓困效果有待提升。企業(yè)出現經營風險時，在處置風險過程中，部分機構面臨法律訴訟流程、擔保物的確權與處置流程煩瑣，爭議與糾紛較多等問題，甚至面臨企業(yè)不講誠信、逃廢債務轉移資產的困惑，紓困效果有待提升。

（三）配套政策體系建設滯后

1.金融服務信息平臺建設滯后。企業(yè)信息散落在工商、稅務等多個單位和部門，各部門“信息孤島”現象普遍，銀企信息不對稱，信息不共享，信息不對稱往往使銀行信心不足，促使銀行提高貸款抵押物要求。

2.融資擔保體系仍不健全。擔保方式少，缺乏有效的代償保全措施，擔保體系增信功能發(fā)揮有限，政策性擔保門檻較高，且傾向于做大額業(yè)務，部分民營小微企業(yè)難以達到擔保條件。擔保收費較高，且要求反擔保，加重企業(yè)負擔。擔保審批時限長，大部分超過3個月。商業(yè)性擔保機構普遍規(guī)模小，擔保放大功能有限。另外，部分縣域中介機構較少，貸款辦理過程中報表審計等收費偏高，抬升了企業(yè)綜合融資成本。