彭進

摘 要：P2P網(wǎng)貸在我國經(jīng)歷了從快速擴張到當前清退轉(zhuǎn)型的發(fā)展歷程，十幾年來，針對P2P網(wǎng)貸，監(jiān)管政策經(jīng)歷了從源起，到逐步規(guī)范完善，再到全面收緊整治的進路。目前，大量平臺正處在清理存量業(yè)務(wù)清盤退出或轉(zhuǎn)型階段。根據(jù)現(xiàn)有法律規(guī)定，其轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機構(gòu)、金融消費公司的門檻也很高，存在諸多風(fēng)險。分析其轉(zhuǎn)型過程中存在的各種難點，做好后續(xù)風(fēng)險防控依然十分重要。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸;監(jiān)管政策;轉(zhuǎn)型風(fēng)險

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）27-0067-03

P2P網(wǎng)貸是指個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。其在繁榮民間金融市場、發(fā)展普惠金融、鼓勵金融創(chuàng)新等方面都曾發(fā)揮過一定的作用。但資本的逐利性和初創(chuàng)期監(jiān)管的缺位，導(dǎo)致該行業(yè)事故頻發(fā)，政府的監(jiān)管政策也一再收緊。從2007年第一家平臺在上海初創(chuàng)成立，到2012年規(guī)模的迅速增長，再到2020年11月中旬最終所有機構(gòu)被取締清零，十余年間，P2P網(wǎng)貸經(jīng)歷了從快速擴張到清退轉(zhuǎn)型的發(fā)展歷程。大量平臺目前正處在后續(xù)存量網(wǎng)貸債權(quán)處置和轉(zhuǎn)型之中，依然存在較大風(fēng)險。因此，梳理歷年來的監(jiān)管政策，做好后續(xù)風(fēng)險防控依然十分重要。

一、P2P網(wǎng)貸主要監(jiān)管政策梳理

（一）P2P網(wǎng)貸監(jiān)管的源起階段

我國對 P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管可追溯至2011年8月，銀監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，明確了P2P網(wǎng)貸應(yīng)設(shè)定業(yè)務(wù)邊界的四條紅線：一是要明確平臺的中介性，二是要明確平臺本身不得提供擔(dān)保，三是不得搞資金池，四是不得非法吸收公眾存款。這一階段監(jiān)管政策的走向主要是致力于做好風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測與防范，同時健全P2P監(jiān)管法律體系。一方面，加強專業(yè)立法，提高P2P網(wǎng)貸法律規(guī)制的層級，制定高位階法律法規(guī);另一方面，修訂現(xiàn)有法律體系中對互聯(lián)網(wǎng)金融不適用的條款，完善P2P網(wǎng)貸行業(yè)中民事責(zé)任和犯罪責(zé)任追究的法律規(guī)范，提供監(jiān)管依據(jù)，推動平臺健康發(fā)展。

（二）P2P網(wǎng)貸監(jiān)管的規(guī)范階段

隨著《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（2015年7月發(fā)布）、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（2016年8月發(fā)布，以下簡稱《辦法》）等的出臺，針對P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管也逐步完善和規(guī)范，尤其《辦法》強調(diào)嚴禁平臺開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)打包資產(chǎn)等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，嚴禁自融行為，落實監(jiān)管配套制度。在這一階段，一是強調(diào)各地應(yīng)加快落實P2P網(wǎng)貸資金存管制度，推動促進商業(yè)銀行與P2P網(wǎng)貸機構(gòu)對接;二是加快落實機構(gòu)備案，申請相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)許可證，對存量機構(gòu)進行資質(zhì)甄別，整頓后分類處置，對處置情況進行網(wǎng)上公示，實現(xiàn)不同監(jiān)管部門之間的信息共享。接著，銀監(jiān)會會同相關(guān)部門分別于2016年底、2017年初和2018年8月發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》等3部具體的指引規(guī)范，標志著網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”（一個辦法三個指引）制度框架基本搭建完成，初步形成了較完善的監(jiān)管制度體系。

（三）P2P網(wǎng)貸監(jiān)管的收緊階段

2018年以來，出現(xiàn)問題的平臺不斷增加，P2P網(wǎng)貸行業(yè)專項整治逐步加深提速，進入全面整治階段。2018年12月底互金整治辦與網(wǎng)貸整治辦聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于做好網(wǎng)貸機構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》（以下簡稱175號文）首提堅持以機構(gòu)退出為主要工作方向，拉開了2019年整個行業(yè)清退轉(zhuǎn)型的序幕，2019年3月15日，《關(guān)于啟動網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)運營數(shù)據(jù)實時接入通知》（以下簡稱“22號文”）發(fā)布?！?2號文”指出，在營平臺應(yīng)在2019年6月底前全部完成實時數(shù)據(jù)接入，無法按時完成實時系統(tǒng)接入的網(wǎng)貸機構(gòu)后續(xù)應(yīng)逐步退出。此后監(jiān)管部門歷次重磅文件和高規(guī)格會議均在傳達清退轉(zhuǎn)型這一主基調(diào)，監(jiān)管指向推動大多數(shù)機構(gòu)良性退出，引導(dǎo)部分機構(gòu)轉(zhuǎn)型，給出了轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機構(gòu)或改制為消費金融公司、其他持牌金融機構(gòu)等出路。

此外，針對日益嚴重的惡意逃廢債行為，2019年9月初互金整治辦與網(wǎng)貸整治辦聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》，明確支持在營平臺接入央行征信、百行征信等征信機構(gòu)，持續(xù)開展對已退出平臺相關(guān)惡意逃廢債行為的打擊，同時要求各地監(jiān)管部門加速轄區(qū)內(nèi)的網(wǎng)貸整治，要求各地上傳“失信人名單”至征信機構(gòu)。2019年10月，湖南省發(fā)文對省內(nèi)不符合“一辦法三個指引”有關(guān)規(guī)定的P2P網(wǎng)貸全部取締，在湖南之后，山東、河南、重慶、四川等19省市均發(fā)文取締轄內(nèi)全部網(wǎng)貸平臺。2020年11月27日，據(jù)多家媒體報道，全國實際運營的P2P網(wǎng)貸機構(gòu)在今年11月中旬完全歸零。

梳理上述政策可以歸納得出，在P2P網(wǎng)貸行業(yè)整頓中，應(yīng)該落實中央和地方的“雙負責(zé)制”，明確劃分兩級職權(quán)，在權(quán)責(zé)對等基礎(chǔ)上明確中央與地方的金融管理權(quán)責(zé)、邊界。在中央層面，銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)負責(zé)頂層安排，在地方層面，強化屬地風(fēng)險處置責(zé)任，由省金融辦和銀監(jiān)會省級派出機構(gòu)共同負責(zé)對本地區(qū)備案的P2P網(wǎng)貸機構(gòu)進行具體的業(yè)務(wù)和行為監(jiān)管，同時完善部門聯(lián)動機制，聯(lián)合工商、公安、網(wǎng)監(jiān)、法院等部門配合開展整頓工作。

二、P2P網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀

（一）平臺轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司現(xiàn)狀

2019年11月出臺的《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“83號文”），提到將部分具備條件的網(wǎng)貸機構(gòu)轉(zhuǎn)型為區(qū)域性小貸公司和全國性小貸公司，設(shè)置了不同標準的準入門檻。目前，除了“83號文”出臺之前就已獲得網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的21家平臺外，杭州、廈門、江西等區(qū)域內(nèi)，陸續(xù)已有P2P平臺獲批轉(zhuǎn)型為區(qū)域內(nèi)小貸公司，部分地方平臺在合規(guī)的情況下已轉(zhuǎn)型為全國范圍經(jīng)營的小貸公司。如2020年1月，杭州兩家P2P網(wǎng)貸平臺“浙農(nóng)金服”和“金投行”成功轉(zhuǎn)型成全國展業(yè)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司。