王睿

（揚(yáng)州大學(xué)法學(xué)院，江蘇揚(yáng)州 225000）

1 問(wèn)題的提出

2020年11月2日銀保監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱“《辦法》”）。2021年3月17日銀保監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱“《通知》”）。這意味著網(wǎng)絡(luò)小額貸款監(jiān)管時(shí)代即將來(lái)臨。我國(guó)試圖通過(guò)貸款額度限制、信息披露義務(wù)、加大查處力度等規(guī)則保護(hù)處于弱勢(shì)地位的消費(fèi)者，但是同時(shí)我們也能看到，《辦法》的規(guī)定多是對(duì)傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)規(guī)制之模仿，部分規(guī)定針對(duì)性不強(qiáng)。而《通知》直接提出不得向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款，但如何解決大學(xué)生的合理消費(fèi)信貸需求，則并沒(méi)有給出可行性方案。事實(shí)上，網(wǎng)絡(luò)小額貸款的受眾往往是難以從傳統(tǒng)金融市場(chǎng)獲取金融產(chǎn)品的社會(huì)公眾，在償債能力、專業(yè)知識(shí)、決策能力等方面處于更加弱勢(shì)的地位，因此有必要對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款交易中消費(fèi)者的弱勢(shì)地位進(jìn)行更加精細(xì)化的分析，方可建構(gòu)出更加合理的消費(fèi)者保護(hù)制度。

2 我國(guó)網(wǎng)絡(luò)小額貸款的市場(chǎng)失序與監(jiān)管回應(yīng)

2.1 市場(chǎng)失序

近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)小額貸款的市場(chǎng)秩序混亂，產(chǎn)生惡劣的社會(huì)影響，具體來(lái)看，目前網(wǎng)絡(luò)小額貸款市場(chǎng)出現(xiàn)的問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面 ：一是大量超越借款人還款能力的放貸行為導(dǎo)致其過(guò)度負(fù)債。二是部分貸款產(chǎn)品利息過(guò)高，信息不透明。三是將有失公平或帶有欺騙性的放貸行為隱藏在專業(yè)性合同條款之中，消費(fèi)者因無(wú)法理解條文而導(dǎo)致正當(dāng)權(quán)益受損。造成以上問(wèn)題的成因從消費(fèi)者保護(hù)的視角來(lái)看，主要來(lái)源于消費(fèi)者的弱勢(shì)地位。與傳統(tǒng)銀行貸款相比，網(wǎng)絡(luò)小額貸款的受眾往往是難以從傳統(tǒng)金融平臺(tái)得到貸款以及一些受到網(wǎng)絡(luò)小額貸款的手續(xù)簡(jiǎn)便性的誘惑的社會(huì)公眾，而且很大一部分為在校大學(xué)生。這部分消費(fèi)者大多經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)一般，理財(cái)觀念較差，有超前消費(fèi)和過(guò)度消費(fèi)的消費(fèi)習(xí)慣。同時(shí)，他們欠缺經(jīng)濟(jì)方面的專業(yè)知識(shí)，欠缺決策能力，容易受到虛假、引人誤解或者誘導(dǎo)性宣傳和營(yíng)銷的誘惑而做出借貸行為。而與弱勢(shì)的消費(fèi)者形成對(duì)比的是，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司往往占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，相關(guān)平臺(tái)通過(guò)自己團(tuán)隊(duì)的精準(zhǔn)營(yíng)銷，加上一定的隱蔽欺詐行為，導(dǎo)致部分消費(fèi)者陷入高額貸款陷阱，侵犯其合法權(quán)益。

2.2 監(jiān)管回應(yīng)

2015年7月，中國(guó)人民銀行等部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)設(shè)立網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái),建立服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的多層次金融服務(wù)體系,更好地滿足中小微企業(yè)和個(gè)人投融資需求,進(jìn)一步拓展普惠金融的廣度和深度。2016年12月，金融辦出臺(tái)《互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)專項(xiàng)監(jiān)管指引（試行）》中提出對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸的定義等。其后更為廣泛的監(jiān)管方式則為地方試點(diǎn)，如江西、海南等“互聯(lián)網(wǎng)+小貸”試點(diǎn)區(qū)域的政府或者金融局出臺(tái)一些規(guī)范性文件。這種監(jiān)管方式過(guò)于分散，力度不大，效果不明顯，著眼于消費(fèi)者保護(hù)的規(guī)定很不完善。引起市場(chǎng)熱議的《辦法》，共七章四十三條，其中的每一條對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小額貸款行業(yè)來(lái)說(shuō)，都可謂是一記“重拳”，而隨著監(jiān)管的籬笆逐漸扎緊，網(wǎng)絡(luò)小額貸款行業(yè)的“緊箍咒”也在漸漸變緊。針對(duì)消費(fèi)者保護(hù)的主要有對(duì)自然人及法人（其他組織）的借貸上限的限制、貸款用途限制及跟蹤要求等。但是我們必須承認(rèn)，大多條款仍是對(duì)傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)規(guī)制的模仿，對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款的特殊之處針對(duì)性不強(qiáng)，有的條款概念模糊，比如自然人借貸上限標(biāo)準(zhǔn)如何操作，要求全部貸款人提供近3年平均年收入證明顯然難度極大，但任由貸款人自己填寫又會(huì)讓規(guī)定流于形式。2021年新出的《通知》，最引人注意的是直接禁止網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司向大學(xué)生放貸。該項(xiàng)規(guī)定是否能解決網(wǎng)絡(luò)小額貸款的根本問(wèn)題，是否能真正為消費(fèi)者利益考慮，大學(xué)生如果有合理消費(fèi)信貸需求又該如何解決，這些問(wèn)題都值得商榷。

3 美國(guó)掠奪性貸款法律規(guī)制——以發(fā)薪日貸款市場(chǎng)為例

從比較法的角度來(lái)看，美國(guó)掠奪性貸款的規(guī)制與我國(guó)小額貸款規(guī)制在規(guī)范目標(biāo)方面高度相似，均是旨在為弱勢(shì)地位的小額貸款申請(qǐng)人提供傾斜保護(hù)。次貸危機(jī)后，美國(guó)對(duì)掠奪性貸款規(guī)制進(jìn)行了很多嘗試，其中部分規(guī)制思路可供我國(guó)借鑒學(xué)習(xí)，下文以發(fā)薪日貸款市場(chǎng)中對(duì)掠奪性貸款行為的規(guī)制為例展開(kāi)討論。

3.1 申請(qǐng)人準(zhǔn)入機(jī)制

為了防止債務(wù)陷阱的出現(xiàn)，消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）要求貸款平臺(tái)必須對(duì)借款人進(jìn)行“完全償付能力測(cè)試”，即對(duì)借款人在借款期間和還款額最高的那次分期后的30天內(nèi)是否有能力支付基本生活開(kāi)支和償還主要的金融債務(wù)進(jìn)行評(píng)估。借款人的收入信息、租房信息、日常開(kāi)支信息等都可以作為參考根據(jù)。此外，還有一種代替“完全償付能力測(cè)試”的適用特定短期貸款的“本金償付能力測(cè)試”。實(shí)施這一測(cè)試需符合以下條件：貸款額不超過(guò)500美元、貸款為非開(kāi)放式信貸、放貸對(duì)象在近期或目前不能有尚未還清的貸款、貸款人不能連續(xù)3次提供此類貸款，以及貸款人在借款人每期能償還至少原本金1/3的前提下可提供最多兩個(gè)額外貸款，并需用簡(jiǎn)單語(yǔ)言充分提示債務(wù)信息和風(fēng)險(xiǎn)。

此外，美國(guó)對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行再融資的申請(qǐng)條件也進(jìn)行了限制。如CFPB新規(guī)規(guī)定，向同一借款人連續(xù)借貸的短期貸款次數(shù)限制為3次，3次之后貸款人需遵守30天冷卻期（Cooling-off Period）內(nèi)不得再次借貸的規(guī)定。另外，以美國(guó)加利福尼亞州的法律規(guī)定為例，限制了借款人經(jīng)由發(fā)薪日貸款進(jìn)行再融資的次數(shù)和條件，即一般情況下借款人不得進(jìn)行再融資，如果借款人想要申請(qǐng)?jiān)偃谫Y，需要滿足已經(jīng)償還其貸款未償還余額的60%以上，而且其每次貸款必須都是用于個(gè)人、家庭等，且之前借款人沒(méi)有對(duì)未償還貸款再融資超過(guò)一次等多項(xiàng)規(guī)定。

3.2 借貸行為規(guī)制

從貸款額度規(guī)制方面來(lái)說(shuō)，以德克薩斯州為例，其立法機(jī)構(gòu)于2011年通過(guò)的兩個(gè)議案H.B.259和H.B.2594，在借款人收入的基礎(chǔ)上對(duì)發(fā)薪日貸款的貸款數(shù)額做出限制，即要求貸款數(shù)額不得超過(guò)借款人月家庭收入的25%，以及不得超過(guò)借款人月收入的32%。

針對(duì)年化利率的限制，在各州的立法中，主要是根據(jù)貸款用途、貸款種類、放貸人種類和一些特定貸款用途等方面進(jìn)行考量。如阿肯色州非消費(fèi)性貸款的高利貸界限為聯(lián)邦儲(chǔ)備利率加 5%，對(duì)于消費(fèi)信貸高利貸通常界限為年利率17%。雖然美國(guó)國(guó)會(huì)一般情況下不會(huì)介入利率限制，但也有例外，如針對(duì)發(fā)薪日貸款，2006年10月美國(guó)國(guó)會(huì)專門通過(guò)了法律，規(guī)定向軍人及其撫養(yǎng)人員發(fā)放的消費(fèi)貸款年利率不得超過(guò)36%。

此外，美國(guó)在貸款用途方面也有相關(guān)規(guī)制，如加利福尼亞州要求原始貸款和再融資貸款都是用于個(gè)人、家庭成員或者家用。

3.3 信息披露義務(wù)

掠奪性放貸行為與信息不對(duì)稱的存在有密切關(guān)聯(lián)，放貸人往往利用了信息不對(duì)稱，欺詐、欺騙或誤導(dǎo)借款人簽下并不合適或不公平的貸款合同。鑒于此，美國(guó)國(guó)會(huì)及各州通常都會(huì)強(qiáng)加給發(fā)薪日貸款人強(qiáng)制信息披露義務(wù)。在大部分允許發(fā)薪日貸款存續(xù)的州，放貸人要顯著地披露信息，并為借款人提供書(shū)面合同協(xié)議。

《誠(chéng)實(shí)借貸法》（Truth in Lending Act）是目前規(guī)制發(fā)薪日貸款行業(yè)最重要的聯(lián)邦法律，規(guī)定了兩個(gè)關(guān)鍵的需要披露的信息：手續(xù)費(fèi)和年化利率（APR），要求必須在所有需要借款人簽字的合約或協(xié)議上，清楚說(shuō)明貸款數(shù)額、手續(xù)費(fèi)和年利率。但是由于年利率是基于貸款數(shù)額和期限決定的，而發(fā)薪日貸款的規(guī)模及期限并不統(tǒng)一，不同客戶的年利率有極大不同，發(fā)薪日貸款機(jī)構(gòu)無(wú)法發(fā)布統(tǒng)一的年利率。但美國(guó)有30個(gè)州要求發(fā)薪日貸款機(jī)構(gòu)至少應(yīng)該在他們貸款文件中明確列出年利率?！墩\(chéng)實(shí)借貸法》和規(guī)則Z還要求發(fā)薪日貸款機(jī)構(gòu)在宣傳貸款產(chǎn)品時(shí)進(jìn)行信息披露，同時(shí)要提供階段性的信息披露，并且區(qū)別開(kāi)放式和封閉式的借款方式。

4 美國(guó)掠奪性貸款規(guī)制經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示

相比于美國(guó)對(duì)掠奪性貸款的規(guī)制，由于我國(guó)小額貸款問(wèn)題出現(xiàn)較晚，所以相關(guān)規(guī)制還處于起步階段，絕大多數(shù)法規(guī)和措施針對(duì)性不強(qiáng)，大多為對(duì)傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)規(guī)制的模仿，容易流于形式。通過(guò)上文對(duì)美國(guó)發(fā)薪日貸款市場(chǎng)中掠奪性貸款行為規(guī)制的討論，對(duì)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)小額貸款的規(guī)制有以下幾點(diǎn)啟示：

4.1 申請(qǐng)人準(zhǔn)入機(jī)制的彈性化

《通知》規(guī)定，禁止網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司向大學(xué)生放貸。雖然可以防治過(guò)度消費(fèi)、債務(wù)陷阱等不良后果的出現(xiàn)，但是也抹殺了某些正常借貸資金需求的滿足，這種名為保護(hù)的嚴(yán)格準(zhǔn)入機(jī)制過(guò)于僵化，不利于為處于弱勢(shì)地位的消費(fèi)者尤其是大學(xué)生消費(fèi)提供有針對(duì)性的利益保護(hù)。如何對(duì)相關(guān)規(guī)定進(jìn)一步完善，筆者有以下幾點(diǎn)建議：（1）適當(dāng)性規(guī)則。銷售人員在向投資者推薦證券金融產(chǎn)品的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)考慮投資者的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，而不能通過(guò)定向推銷的手段引導(dǎo)弱勢(shì)群體購(gòu)買不符合自身實(shí)際情況的產(chǎn)品。這與網(wǎng)絡(luò)小額貸款市場(chǎng)中，放貸平臺(tái)利用掌握的消費(fèi)者信息，直接打電話或者發(fā)郵件誘惑消費(fèi)者貸款具有很大的相似程度。在網(wǎng)絡(luò)小額貸款的法律規(guī)制中引入“適當(dāng)性規(guī)則”，可以強(qiáng)制放貸平臺(tái)不得利用消費(fèi)者的弱勢(shì)進(jìn)行引誘性放貸。（2）加強(qiáng)消費(fèi)者信息保護(hù)，防止因個(gè)人信息泄露而導(dǎo)致的定點(diǎn)營(yíng)銷和誘惑性宣傳。有時(shí)候表面看起來(lái)是消費(fèi)者自身主動(dòng)做出的決定，根據(jù)意思自治，法律不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行過(guò)多干預(yù)。但可能實(shí)際上消費(fèi)者的這種決定，往往是借貸平臺(tái)一步步誘惑下做出的。貸款平臺(tái)往往能夠收集大量完整的借款人的個(gè)人信息、信用數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，進(jìn)而向弱勢(shì)消費(fèi)者定向推銷。因此消費(fèi)者的信息保護(hù)尤為重要。（3）限制再融資申請(qǐng)條件。美國(guó)加利福尼亞州規(guī)定了借款人再融資必須已經(jīng)償還未償還余額的60%以上，借款人沒(méi)有對(duì)未償還貸款再融資超過(guò)一次等。這些規(guī)定可以有效防止消費(fèi)者通過(guò)再次融資的方式償還之前到期的欠款，從而導(dǎo)致“雪球”越滾越大，最終欠下巨額債務(wù)無(wú)法償還。（4）全額償付測(cè)試。根據(jù)美國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)局推出的規(guī)則，要求消費(fèi)者一次性償還全部或者大部分債務(wù)。我國(guó)可以通過(guò)規(guī)定消費(fèi)者第一次貸款后必須償還全部或者大部分才能繼續(xù)二次貸款，來(lái)有效判斷借款人是否具備還債能力，之后可以根據(jù)消費(fèi)者的償還情況，逐步放開(kāi)還款比例的要求。

4.2 借貸行為規(guī)制的多樣化

此前，在金融辦發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)專項(xiàng)監(jiān)管指引（試行）》中對(duì)單一借款人貸款限額提出了要求，借款人為自然人的，上限原則上不超過(guò)人民幣20萬(wàn)元?！掇k法》中規(guī)定對(duì)自然人單戶（非單筆）借貸金額取30萬(wàn)元或近3年年均收入的三分之一中的較低者確定貸款上限。首先可以看到，本項(xiàng)規(guī)定，創(chuàng)新性不足，實(shí)質(zhì)是根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貸款上限進(jìn)行了提高。其次從操作層面上來(lái)看，自然人借貸上限2選1的要求關(guān)鍵是如何有效確定貸款人近3年平均年收入，以符合監(jiān)管“兩項(xiàng)金額中的較低者”的要求。要求全部貸款人提供近3年平均年收入證明顯然難度極大，但任由貸款人自己填寫又會(huì)讓規(guī)定流于形式。筆者認(rèn)為，根據(jù)美國(guó)相關(guān)規(guī)制經(jīng)驗(yàn)，我們有以下幾點(diǎn)可以借鑒：（1）貸款額度限制多樣化。我國(guó)目前對(duì)貸款額度的限制是統(tǒng)一設(shè)定上限，但實(shí)際上我們可以參考德克薩斯州，其下轄的不同城市，根據(jù)其自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，制定了更為嚴(yán)格的規(guī)則。我國(guó)不同省可以根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)一次貸款的上限以及展期貸款次數(shù)進(jìn)行規(guī)定，并且要求提供月收入證明等。（2）限制貸款利率。我們可以根據(jù)不同的貸款用途和種類來(lái)規(guī)定貸款利率，如果確實(shí)生活困難，用于保障基本生存需求，則利率可規(guī)定較低；但如果是為了超前消費(fèi)或者過(guò)度消費(fèi)，則利率適當(dāng)提高。（3）限制貸款用途?！掇k法》規(guī)定了一些利用網(wǎng)絡(luò)小額貸款不得從事的情形，如果需要進(jìn)一步限制，可以參考美國(guó)加利福尼亞州規(guī)定，該規(guī)定明確原始貸款和再融資貸款都是用于個(gè)人、家庭成員或者家用。 網(wǎng)絡(luò)小額貸款的主要目的是解決一些低收入人群的“燃眉之急”，而不能成為過(guò)度消費(fèi)的“催化劑”。

4.3 信息披露義務(wù)的具體化

《辦法》中對(duì)信息披露的規(guī)定主要涉及披露的內(nèi)容、更新的日期等。筆者認(rèn)為，該辦法規(guī)定的信息披露義務(wù)稍顯籠統(tǒng)，大多數(shù)還是在模仿傳統(tǒng)金融貸款領(lǐng)域的規(guī)制方法，可以作進(jìn)一步細(xì)化，以下為幾點(diǎn)建議：（1）信息披露更直觀顯著。由于網(wǎng)絡(luò)小額貸款的消費(fèi)者大多專業(yè)知識(shí)不足，所以披露一些過(guò)于專業(yè)或者復(fù)雜的信息，可能不足以保護(hù)其權(quán)益。參考例如《誠(chéng)實(shí)借貸法》和Z規(guī)則中的規(guī)定，貸款合同要披露借款人為這筆貸款所要支付的費(fèi)用以及借款人總共需要償還的金額，這樣可以讓借款人更直觀了解其為這筆借款所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。而且規(guī)則中還規(guī)定每一份貸款合同中都要披露每一筆借款的金額以及還款的時(shí)間，提醒借款人其需要明確自己在還款期到來(lái)時(shí)所要支付的費(fèi)用。（2）風(fēng)險(xiǎn)提示。得克薩斯州在信息披露上要求向借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示：“這份貸款并不能滿足長(zhǎng)期的資金需求，只能用于短期即時(shí)的現(xiàn)金需求。在還款日到臨時(shí)必須還清借款額和相應(yīng)的貸款費(fèi)用?！边@樣可以進(jìn)一步讓消費(fèi)者明確借貸責(zé)任，讓有不理性借貸想法的消費(fèi)者三思而行。（3）向有合格的第二還款來(lái)源的借款人進(jìn)行信息披露。這個(gè)建議主要針對(duì)的是在校大學(xué)生群體，其第二還款來(lái)源大多是其父母，可以規(guī)定放貸人在借款前，要求借款人提供第二還款來(lái)源方的詳盡信息并進(jìn)行審核，經(jīng)審核認(rèn)為第二還款來(lái)源方有固定收入、償付能力與貸款產(chǎn)品相匹配之后，要求第二還款來(lái)源方簽署書(shū)面同意書(shū)，同意承擔(dān)相應(yīng)還款責(zé)任，同時(shí)也應(yīng)向第二還款來(lái)源方進(jìn)行信息披露及提示風(fēng)險(xiǎn)，借款人的每一筆貸款的數(shù)額、限期以及還款情況都應(yīng)及時(shí)告知第二還款來(lái)源方。

5 結(jié)語(yǔ)

無(wú)論是《辦法》還是《通知》，都規(guī)定了一系列對(duì)消費(fèi)者傾斜的保護(hù)機(jī)制，但大多仍是對(duì)傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)規(guī)制的模仿，對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款的特殊之處針對(duì)性不強(qiáng)。通過(guò)上文對(duì)美國(guó)發(fā)薪日貸款市場(chǎng)中掠奪性貸款規(guī)制的經(jīng)驗(yàn)討論，對(duì)我國(guó)有一定借鑒意義，可以從申請(qǐng)人準(zhǔn)入機(jī)制的彈性化、借貸行為規(guī)制的多樣化和信息披露義務(wù)的具體化等方面著手，進(jìn)一步完善我國(guó)網(wǎng)絡(luò)小額貸款法律規(guī)制。