前段時間陶瓷相關(guān)的多個產(chǎn)區(qū)開始限電，臨近國慶限電停產(chǎn)已經(jīng)成為常態(tài)，國家發(fā)改委日前直接點名青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇等 9 省節(jié)能減碳未達標(biāo)，要求上述各省加強管控。江蘇、青海、寧夏、廣西等多地紛紛祭出最嚴(yán)格的限電令，使得鋼鐵、水泥等高污企業(yè)產(chǎn)能將受到?jīng)_擊。“能耗雙控”已在多地升級，除了限電外，廣東自9月16日起執(zhí)行“開二停五”用電方案，除了江蘇、廣東兩省，其他多地同樣如此。陶瓷相關(guān)的基礎(chǔ)化工產(chǎn)品如陶瓷減水劑，增強劑等輔料市場緊缺導(dǎo)致價格一路高漲，并且還沒有充足的貨源保障供應(yīng)。

與陶瓷相關(guān)的化工產(chǎn)品如磷酸鹽，燒堿等材料的月初至當(dāng)前的漲幅進一步拉大，磷酸漲幅超過113%，燒堿價格也是超過66%，而且氧化鎂的價格也是呈現(xiàn)一路上漲的趨勢，金屬鎂單價與月初相比上漲了79.78%.本輪由于煤炭價格上漲所導(dǎo)致的限電停產(chǎn)等一系列的連鎖反應(yīng)讓本就已經(jīng)成本高企的陶瓷行業(yè)面臨生產(chǎn)的不穩(wěn)定性增加和今年提前停窯的趨勢越發(fā)的明顯。短期來看，動力煤的價格已經(jīng)突破了1500元每噸的大關(guān)，隨著冬季電廠等傳統(tǒng)用煤大戶的入冬儲備的進行，包括高安在內(nèi)的集中煤制氣的區(qū)域也是面臨漲價和缺氣的狀況。

江蘇等江浙地帶本身就是不少化工基礎(chǔ)原料的主要產(chǎn)地之一，陶瓷添加劑雖然市場用量不大，但是作為陶瓷配套的必須使用的化工原料產(chǎn)品，目前不僅僅是面臨漲價的問題，更嚴(yán)重的是無貨可用的局面的存在。目前包括主動停窯和因為限電等停窯的生產(chǎn)線在不斷增加，進入9月份后色料以及添加劑需求市場更是一落千丈。而作為常見的如三聚磷酸鈉以及甲基類產(chǎn)品，建議陶瓷廠家適當(dāng)庫存以備不時之需。

三聚磷酸鈉報價漲30%以上，貨源看緊后期還有上漲空間

從相關(guān)專業(yè)媒體可以了解到，云貴黃磷價格上漲。上周的時候黃磷均價為30000元/噸，本周均價已經(jīng)達到44000元/噸，一周漲幅為46.67%。

另外，近日網(wǎng)文顯示，云南發(fā)改委發(fā)布《云南省節(jié)能工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室關(guān)于堅決做好能耗雙控有關(guān)工作的通知》，其中提到，加強黃磷行業(yè)生產(chǎn)管控，確保2021年9-12月黃磷生產(chǎn)線月均產(chǎn)量不得超過2021年8月份產(chǎn)量的10%（即削減90%產(chǎn)量）。受此次消息的影響，下游開始高價采購黃磷，目前黃磷現(xiàn)貨緊張情況加劇，黃磷價格還會繼續(xù)攀高。而且，目前云南黃磷大部分暫停對外報價;四川地區(qū)報價在45000元/噸左右;貴州地區(qū)主流報價在43000元/噸左右。云南企業(yè)限電降耗，貴州限電減產(chǎn)，包括陶瓷產(chǎn)區(qū)廣西也是限電非常嚴(yán)重導(dǎo)致停產(chǎn)陶瓷企業(yè)繼續(xù)增加。

三聚磷酸鈉的主要原料方面，磷礦石價格堅挺。上一周時磷礦石均價為626.67元/噸，本周均價去到643.33元/噸，磷礦石市場整體供應(yīng)緊張，開工率較低，場內(nèi)繼續(xù)供應(yīng)老客戶訂單為主。黃磷企業(yè)限電壓負荷，產(chǎn)能降低，現(xiàn)貨緊張加劇。上游磷礦石，焦炭價格上調(diào)，下游磷酸價格一路隨漲，下游開始高價采購黃磷，高價黃磷接受度較高，由于作為基礎(chǔ)化工料的相關(guān)含磷產(chǎn)品的不可代替性，后期對于三聚磷酸鈉市場筆者依舊持看漲的觀點。

綜上來看，停電限產(chǎn)加上環(huán)保重量削減調(diào)控等疊加煤炭燃料成本增加，本輪磷酸鹽產(chǎn)品價格上漲隨著市場貨源的進一步的緊張，價格還會繼續(xù)上漲延續(xù)行情為大概率的事件，而且歷史上三聚磷酸鈉的價格也有有超過萬元大關(guān)的，因此本輪三聚磷酸鈉的價格年底前價格攀高至9000元大關(guān)是極有可能的，而且不排除貿(mào)易商囤積高開的情況。

陶瓷環(huán)保督查限電停產(chǎn)，北方部分材料價格上漲

與氟化物相關(guān)的材料出現(xiàn)價格上的上漲。大部分的金屬氧化物的價格短期內(nèi)上漲空間不大，而且國家再次提到了要穩(wěn)定住大宗商品價格的穩(wěn)定與下調(diào)。政策方面，與鐵礦石相關(guān)的鋼鐵出口由退稅改為增稅，而且不同產(chǎn)品的增稅幅度還不一樣，海運費的暴漲疊加海員因為畏懼感染新冠，目前海運費價格高企，貨柜得到了環(huán)節(jié)但是因為少船員而導(dǎo)致在線能夠運行的貨柜船數(shù)量上的減少，依舊支撐了當(dāng)前的高企的海運費價格。因此，下半年來看的話出口方面對于陶瓷的影響還是較大，較高的運費對于陶瓷原料等的出口受制依舊較大。而且，國內(nèi)陶瓷行業(yè)的大面積的停產(chǎn)風(fēng)波之后，相關(guān)的材料需求在9月份后更是直線下降，民營私企在下半年將迎來更加嚴(yán)峻的考驗。

受環(huán)保政策以及碳中和中期目標(biāo)的影響，目前國內(nèi)相對發(fā)達地區(qū)以及傳統(tǒng)的陶瓷產(chǎn)區(qū)區(qū)域?qū)τ谛略雠盼燮髽I(yè)進一步的卡嚴(yán)。包括本輪的天然氣和煤炭價格暴漲導(dǎo)致火力發(fā)電成本增加，而且各地為保證碳中和目標(biāo)達成，進一步減少燃煤的使用在冬季取暖季到來之前，天然氣供應(yīng)到時候會進一步的加劇。以北方的氧化鋁和氧化鋅等陶瓷大宗原料的價格還存在進一步上漲的可能。特別是北方熔塊企業(yè)由于使用固廢中的二氧化鈦所引發(fā)的停產(chǎn)風(fēng)波還會波及到熔塊市場的貨源緊張，而煅燒氧化鋁和煅燒氧化鋅等產(chǎn)品受環(huán)保以及冬奧會等影響，下半年如遇市場貨源緊張價格還會出現(xiàn)波動。

結(jié)合廣東廣西區(qū)域目前的市場行情來看，廣西受限電等政策影響陶瓷廠開始實行輪流生產(chǎn)變相減少大半產(chǎn)能，廣東區(qū)域環(huán)保督察組要到月底27號，大部分陶瓷及相關(guān)色料企業(yè)目前也是半停產(chǎn)的狀態(tài)，結(jié)合各自的庫存情況來看，大部分廠家目前抱著適當(dāng)庫存和少量生產(chǎn)為主，對于主要的如煅燒鋁，煅燒鋅等大宗原料采購意愿進一步降低，部分原料即使價格上漲也市場需求慘淡有價無市。建議大家按需采購，適當(dāng)備料。

鋯系材料再漲12%，金屬硅月度漲幅破60%

近期來看，整個陶瓷市場全面進入階段性的淡季，不僅僅是終端市場需求持續(xù)疲軟，由于原材料的整體的漲幅太大導(dǎo)致的大部分企業(yè)出現(xiàn)增量不增收的情況。從相關(guān)媒體披露報表來看，道氏技術(shù)的營收與同比增幅相當(dāng)可觀。具體來看的話，其上半年營收27.72億元，同比增幅135.32%。實現(xiàn)凈利潤2.62億元，同比增幅939.44%。色釉料行業(yè)內(nèi)另外一家上市企業(yè)國瓷康立泰來看的話業(yè)績相對穩(wěn)定，2021年上半年營收14.73億元。同比增長36.94%。其中實現(xiàn)凈利潤3.94億元，同比增幅52.68%。以今年的行情與市場環(huán)境來看，2家上市企業(yè)的情況還是不錯的。下半年伴隨區(qū)域性停窯等燃料成本大幅增加等因素，陶瓷廠家較之往年提前停窯的趨勢愈發(fā)明顯，色釉料行業(yè)受影響下半年業(yè)績受拖累是大概率的事件。

具體的材料方面，鋯相關(guān)的材料價格繼續(xù)上漲。氧氯化鋯漲幅1500元每噸，二氧化鋯漲幅4000-5000元每噸。按照鋯系色料的含鋯量50%以上的比例來推算的話，鋯系色料的漲幅在2000-2500元每噸。同時，鋯系包裹色料的價格漲幅基本相同。經(jīng)過近3輪的價格調(diào)整后，鋯系色料的價格目前已經(jīng)處在一個歷史較高的位置。市場需求的一再疲軟和部分陶瓷廠家的停窯導(dǎo)致的對于傳統(tǒng)色料需求進一步減少，目前色料市場面臨著訂單減少，不敢輕易漲價而導(dǎo)致丟失客戶的兩難局面。特別是燃料方面來看，燃煤的價格在8月份的漲幅超過18%，天然氣在8月漲價后價格傳導(dǎo)到現(xiàn)貨，大部分產(chǎn)區(qū)天然氣已經(jīng)價格破5，進一步的加劇了陶瓷企業(yè)停產(chǎn)的愿望。

整體來看9月份的行情，材料面出現(xiàn)大面積漲價的情況已經(jīng)很難出現(xiàn)，但是不排除個別的產(chǎn)品在資本的追逐下演繹個別行情的情況的出現(xiàn)。比如芯片相關(guān)的金屬硅，8月份漲幅超過60%。目前市場期望的金九銀十的旺季估計有點懸，畢竟房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)過了十字路口開始朝調(diào)整方向在走了，下半年的市場大概率的呈現(xiàn)縮減的形式，對于前期資金鋪的太大和占有時間較長的企業(yè)來說，下半年才是真正的考驗階段。

秦 威

（作者系陶瓷色釉料資深技術(shù)專家）