中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會

一、部分指標(biāo)增速放緩，用鋼需求增速回落

7月份，國民經(jīng)濟總體延續(xù)了恢復(fù)態(tài)勢，但部分與鋼鐵消費密切相關(guān)的主要經(jīng)濟指標(biāo)增速繼續(xù)放緩，帶動鋼鐵消費強度下降。

7月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.4%，比6月份回落1.9個百分點，高于2019年、2020年同期增速；兩年平均增長5.6%；環(huán)比增長0.30%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值同比增長0.6%；制造業(yè)同比增長6.2%；電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)同比增長13.2%。中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為50.4%，連續(xù)17個月高于臨界點；企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動預(yù)期指數(shù)為57.8%。

1-7月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長10.3%，比1-6月份回落2.3個百分點，兩年平均增長4.3%；7月份環(huán)比增長0.18%。分領(lǐng)域看，1-7月份基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長4.6%，兩年平均增長0.9%，比1-6月份回落1.5個百分點；制造業(yè)投資同比增長17.3%，兩年平均增長3.1%，比1-6月份加快1.1個百分點；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長12.7%，兩年平均增長8.0%，比1-6月份回落0.2個百分點。

據(jù)測算，1-7月份折合粗鋼表觀消費量為6.2億噸，同比增長5.9%，增速較1-6月份回落4.4個百分點。見圖1。

圖1 2019-2021年7月折合粗鋼表觀消費量

二、鋼鐵材產(chǎn)量均顯著下降，產(chǎn)業(yè)集中度達四年高點

7月份，我國粗鋼產(chǎn)量8679萬噸，同比下降8.4%，是自2020年5月份以來（近14個月來）的首次同比下降；平均日產(chǎn)280萬噸，環(huán)比下降10.5%，是近5個月來首次低于日產(chǎn)300萬噸，也是連續(xù)第三個月環(huán)比下降。分省市和企業(yè)看，7月份粗鋼日產(chǎn)環(huán)比減量較大的省市分別是：山東、山西、湖北、河南、河北、江蘇、安徽、四川、遼寧、廣東；日產(chǎn)環(huán)比減量較大的企業(yè)分別是：寶武集團、河鋼集團、日照鋼鐵、建龍集團、鞍鋼集團、山鋼集團、晉城福盛、首鋼集團、秦皇島宏興、盛隆治金。見圖2。

圖2 2018-2021年7月各月全國粗鋼日產(chǎn)情況 萬噸

7月份，我國生鐵產(chǎn)量7285萬噸，同比下降8.9%；平均日產(chǎn)235萬噸，環(huán)比下降7.0%。見圖3。

圖3 2018-2021年7月各月全國生鐵日產(chǎn)情況 萬噸

7月份，我國鋼材產(chǎn)量11100萬噸，同比下降6.6%；平均日產(chǎn)358萬噸，環(huán)比下降11.0%。分品種看，7月份22大品種中只有熱軋窄鋼帶、熱軋薄板2個品種日產(chǎn)環(huán)比略有增加，其他20個品種日產(chǎn)環(huán)比均減少，減量較大的是鋼筋、中厚寬鋼帶和棒材。

1-7月份，全國累計生產(chǎn)粗鋼6.49億噸，同比增長8.0%；生鐵5.34億噸，同比增長2.3%；鋼材8.09億噸，同比增長10.5%。

從產(chǎn)業(yè)集中度變化看，7月份前10家、前20家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量占全國的比重分別為40.1%、54.5%，達到近4年來的最高水平，比上年同期占比分別提高7.9、10.9個百分點，比上月占比分別提高0.2、0.8個百分點。見圖4。

圖4 2018-2021年7月我國各月產(chǎn)量集中度變化情況

三、鋼材進出口量環(huán)比下降，進出口價格環(huán)比上升

7 月份，鋼材出口量5 6 6.9 萬噸，環(huán)比下降12.2%。1-7月份累計出口鋼材4305.1萬噸，同比增長30.9%。見圖5。

圖5 2019-2021年7月我國鋼材出口情況 萬噸

7 月份，鋼材進口量1 0 4.9 萬噸，環(huán)比下降16.2%。1-7月份累計進口鋼材839.7萬噸，同比下降15.6%。見圖6。

圖6 2019-2021年7月我國鋼材進口情況 萬噸

7月份，鋼材進口平均單價1348.9美元/噸，環(huán)比上漲4.84%，同比上漲103.48%；出口平均單價1339.34美元/噸，環(huán)比上漲4.36%，同比上漲53.62%。進出口價差連續(xù)2個月收窄至10美元/噸以內(nèi)。見圖7。

圖7 2019-2021年7月我國鋼材進出口平均單價 美元/噸

四、鋼材庫存小幅回升，總體高于往年同期

7月下旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的鋼廠鋼材庫存為1381萬噸，比6月底上升0.35%，比年初上升18.87%，比去年同期上升5.21%。8月上旬，鋼廠鋼材庫存為1462萬噸，比7月下旬上升5.9%，比年初上升25.8%，比去年同期上升4.5%。見圖8。

圖8 2019-2021年7月我國鋼廠庫存變化情況 萬噸

7月下旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的鋼材社會庫存為1203萬噸，比6月底上升6.6%，比年初上升64.8%，比去年同期下降4.3%。8月上旬，鋼材社會庫存1191萬噸，環(huán)比下降1.0%，比年初上升63.2%，比去年同期下降4.0%。見圖9。

圖9 2019-2021年7月我國鋼材社會庫存變化情況 萬噸

五、鐵礦石價格大幅回落，煤炭價格明顯上漲

7月份，我國生產(chǎn)鐵礦石（原礦）7993萬噸，同比增長4.9%；進口鐵礦石8850.6萬噸，同比下降21.4%，為去年6月以來的新低。1-7月份，我國生產(chǎn)鐵礦石（原礦）5.7億噸，同比增長14.5%；進口鐵礦石6.49億噸，同比下降1.5%。7月底，鐵礦石港存量1.28億噸，環(huán)比增加4.7%。見圖10。

圖10 2020-2021年7月鐵礦石原礦產(chǎn)量 萬噸

7月上半月，進口鐵礦石價格繼續(xù)攀升，16日CIOPI進口鐵礦石指數(shù)達到813.14點后開始下降，7月末降至665.92點，比6月末下降17.32%。全月進口鐵礦石市場均價為202.5美元/噸，比6月份升高14.8美元/噸，比去年同期升高105.4美元/噸。進入8月份，進口鐵礦石價格持續(xù)下降，8月18日降至153.05美元/噸。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，1-7月份，鐵礦石累計進口均價172.4美元/噸，同比上漲78.65美元/噸，漲幅83.89%，比同期鋼價漲幅高45.82個百分點。見圖11。

圖11 2020-2021年7月鐵礦石進口數(shù)量及價格 美元/噸

7月份，治金焦和廢鋼采購價格環(huán)比略降，其它原燃材料采購價格保持升勢。具體是：煉焦煤價格1696元/噸，環(huán)比上升7.92%，同比上升42.31%；治金焦價格2684元/噸，環(huán)比下降0.7%，同比上升45.61%；噴吹煤價格1265元/噸，環(huán)比上升5.36%，同比上升66.99%；動力煤價格1055元/噸，環(huán)比上升18.59%，同比上升94.76%；廢鋼價格3409元/噸，環(huán)比下降0.48%，同比上升42.92%。

六、鋼價7月波動上行，8月出現(xiàn)回落走勢

7月份，國內(nèi)市場鋼材價格總體呈上升走勢，7月末CSPI綜合指數(shù)升至153.48點，比6月末上漲6.98%，比去年同期上漲46.84%。進入8月后，前三周鋼價指數(shù)分別為152.51點、152.67點和149.90點，總體呈回落走勢。見圖12。

圖12 2020-2021年7月CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖

1-7月份，CSPI綜合指數(shù)平均值為140.08點，同比上升38.07%。其中，長材指數(shù)平均值為143.09點，同比上升34.50%；板材指數(shù)平均值為140.45點，同比上升42.66%，比長材高8.16個百分點。

從全球看，國際鋼材價格指數(shù)（CRU）繼續(xù)上升，7月份為328.3點，環(huán)比上升1.6%，升幅較上月收窄6.3個百分點；同比上升132.5%，升幅高于國內(nèi)鋼價升幅85.66個百分點。見圖13。

圖13 2019-2021年7月國際國內(nèi)鋼材價格走勢比較圖

七、經(jīng)濟效益環(huán)比下降，財務(wù)狀況繼續(xù)改善

7月份，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入6257億元，環(huán)比下降0.7%；營業(yè)成本5656億元，環(huán)比增長3.5%；實現(xiàn)利稅444億元，環(huán)比下降21%；利潤總額306億元，環(huán)比下降26.8%；銷售利潤率4.89%，環(huán)比下降1.73個百分點。

1-7月份，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入40951億元，同比增長49.0%；營業(yè)成本36210億元，同比增長45.4%；實現(xiàn)利稅3487億元，同比增長1.39倍；利潤總額2576億元，同比增長1.75倍；銷售利潤率6.29%，同比上升2.89個百分點。

7月份，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)總額同比上升幅度大于負債總額同比上升幅度2.43個百分點。7月末，資產(chǎn)負債率61.83%，環(huán)比下降0.26個百分點，同比下降1.41個百分點。見圖14。

圖14 2019-2021年7月鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負債率

八、鋼鐵投資增幅繼續(xù)回落，礦山開發(fā)投資明顯增長

1-7月份，黑色金屬治煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長21.6%，雖比1-6月份的同比增幅回落4.7個百分點，但超過全國固定資產(chǎn)投資增幅11.3個百分點，超過制造業(yè)17.3%的增幅4.3個百分點，仍為較高水平。其中，黑色金屬治煉及壓延業(yè)民間投資累計同比增長28.9%，高于行業(yè)平均增速7.3個百分點。

1-7月份，黑色金屬礦采選業(yè)投資同比增10.2%，比1-6月份的增幅提高8.7個百分點。其中黑色金屬礦采選業(yè)民間投資同比增長14.2%，比行業(yè)平均增速高4個百分點。見圖15。

圖15 2018-2021年7月鋼鐵行業(yè)投資與全國固定資產(chǎn)投資變化

九、展望及建議

展望未來，新的供需平衡正在形成。從需求看，受基數(shù)抬高、刺激政策弱化、季節(jié)變化、部分行業(yè)對上游成本傳導(dǎo)難以承受等因素影響，后期國內(nèi)市場用鋼需求增長或?qū)p弱。同時，在國家連續(xù)調(diào)整出口政策的背景下，鋼廠加強自律，后期鋼材出口量還將呈下降態(tài)勢。從供給看，隨著限產(chǎn)措施的落地，后幾個月產(chǎn)量壓減力度或?qū)⒓哟?。因此，未來?shù)月內(nèi)鋼材供需將在減量中尋求新的平衡。

雖然近期進口鐵礦石價格已快速下降了30%以上，但鋼鐵企業(yè)仍須消化前期高價采購的鐵礦石，還要承受焦煤等原燃價格繼續(xù)上漲的壓力。在壓減產(chǎn)量的前提下，鋼鐵企業(yè)仍將面臨較大的成本壓力。

建議鋼鐵企業(yè)密切跟蹤市場變化，進一步加強自律，警惕風(fēng)險，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，降低成本，努力保持鋼材市場和生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定。