文/唐思琪（湖北大學(xué)商學(xué)院）

一、引言

隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，醫(yī)藥行業(yè)也發(fā)展迅猛，與此同時，偽造業(yè)績事件也時有發(fā)生，不僅會損害企業(yè)自身利益，而且對企業(yè)投資者也會產(chǎn)生不良影響，這也從側(cè)面反映了企業(yè)商業(yè)倫理的缺失。本文以KM公司為例，首先運用風(fēng)險因素理論對其進行分析，然后再結(jié)合企業(yè)商業(yè)倫理理論，從道德品質(zhì)、動機、機會、發(fā)生概率以及處罰力度幾個方面展開，并提出如何通過建立道德倫理來減少這類事件的發(fā)生。

二、道德倫理的相關(guān)理論

（1）目的論。其中包括功利論和公益論，功利論是以人們行為的功利性作為評價其道德行為的評判標(biāo)準，認為一個行為的道德價值應(yīng)該由最終產(chǎn)生的結(jié)果決定，其標(biāo)準是具體情況下的行為效果，并不能只靠看此行為是否符合某種道德標(biāo)準。19世紀英國的倫理學(xué)家邊沁和密爾提出了“最大多數(shù)人的最大幸?！钡牡赖略瓌t，進一步對功利論進行了論證。另一個方面是公益論，認為在進行道德評價時，應(yīng)該以整體的利益為出發(fā)點，用長遠眼光來判斷人們行為的道德性，只有符合了整體以及長遠的利益要求才是道德的。

這與企業(yè)經(jīng)營之間的聯(lián)系，是在經(jīng)營過程中要從長遠的角度并且以整體的利益來看企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果，并不能只關(guān)注結(jié)果來判斷企業(yè)經(jīng)營是否良好、是否沒有問題，因為這樣往往會忽視企業(yè)的財務(wù)舞弊行為，從而帶來不好的影響。

（2）義務(wù)論。斷定某種行為的發(fā)不發(fā)生以及行為對不對，看行為本身是否符合規(guī)定要求某種行為規(guī)范自身是不是道義，是其道德判斷的標(biāo)準。在企業(yè)經(jīng)營中，財務(wù)舞弊事件本身就沒有按照行業(yè)會計準則來運行，從義務(wù)論角度來看，財務(wù)舞弊行為就不應(yīng)該發(fā)生，或者說這種行為是錯誤的沒有道義的。

（3）美德論。它主要討論我們應(yīng)該擁有什么樣的美德和品質(zhì)等。實際上，美德論是在研究道德上完美的人是什么樣，以及這樣的人應(yīng)該有哪些品格以及如何成為這樣的人。與財務(wù)舞弊事件聯(lián)系起來就是，作為財務(wù)人員要嚴格遵守會計人員的職業(yè)道德，不能為了利益而違背這一道德底線。

三、KM企業(yè)案例分析

（一）KM企業(yè)簡介

1997年，KM公司正式成立，2001年在上海證券交易所上市，是我國最先把互聯(lián)網(wǎng)和醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)合起來的企業(yè)，建立了將健康、平臺、數(shù)據(jù)、服務(wù)為一體的產(chǎn)業(yè)體系，首個落實了“智慧藥房”。是我國首個資本市場價值破千億的醫(yī)藥企業(yè)。該公司的業(yè)務(wù)范圍很廣，既包括藥材培養(yǎng)以及交易，又包含生產(chǎn)包裝藥材以及最后的銷售，其業(yè)務(wù)范圍涉及業(yè)務(wù)鏈從上到下所有產(chǎn)業(yè)，以及每個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有效地進行了產(chǎn)業(yè)鏈整合。我國共有KM企業(yè)140多家，包含藥材培養(yǎng)、交易、配送等業(yè)務(wù)的企業(yè)，其市場規(guī)模幾乎覆蓋了全國的一半以上地區(qū)，在多個方面達到了國家標(biāo)準。

（二）KM企業(yè)事件的概述

自2001年以來，該企業(yè)發(fā)展迅速，在2015年的時候市值達到1390億元，然而在2018年，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在嚴重的粉飾業(yè)績行為。在2018年，證監(jiān)會對KM企業(yè)的財務(wù)報表進行調(diào)查，2019年4月29日，KM企業(yè)發(fā)布《關(guān)于前期會計差錯更正的公告》，其中說道，由于財務(wù)數(shù)據(jù)錯誤從而出現(xiàn)會計數(shù)據(jù)以及會計估計差錯，導(dǎo)致2017年營業(yè)收入、銷售商品收入以及貨幣資金比真實的數(shù)據(jù)分別多88.98億元、102億元、299億元，并且籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金增加3億元，而營業(yè)成本、銷售費用以及財務(wù)費用反而分別少了76億元、5億元、2億元。在證監(jiān)會公布的調(diào)查結(jié)果中明確指出：KM企業(yè)2016年年報虛增貨幣資金225.8億元；2017年年報虛增貨幣資金299.4億元；2018年半年報虛增貨幣資金361.9億元。

（三）KM案例主要造假手段

1.虛增收入

根據(jù)KM歷年來披露的財務(wù)報告中可以看出，企業(yè)的營業(yè)收入一直是處于上升的趨勢，從2015年的1806683萬元到2017年的2647697萬元，2018年的營業(yè)收入也有1936623萬元，此后爆出虛高業(yè)績后營業(yè)收入就一直處于下降趨勢，而從經(jīng)營現(xiàn)金流可以看出在2017年經(jīng)營現(xiàn)金流為184279萬元，而到2018年就出現(xiàn)了負數(shù)-319153萬元，從財務(wù)的角度來看，企業(yè)營收收入和經(jīng)營現(xiàn)金流量應(yīng)該是同比例增長，而企業(yè)出現(xiàn)負增長，這就可能是因為該公司通過偽造銷售憑證或者提前確認收入抑或是少確認費用導(dǎo)致的（見圖1、表1）。

表1 列報與真實營業(yè)收入對比（單位：萬元）

圖1 KM公司的主營業(yè)務(wù)收入情況

2.虛增資產(chǎn)

根據(jù)證監(jiān)會的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，KM公司從2016年以來每年都有虛增貨幣資產(chǎn)的行為，其中2016年年報虛增貨幣資金225.8億元；2017年年報虛增貨幣資金299.4億元；2018年半年報虛增貨幣資金361.9億元，其主要是通過偽造大量的高金額的銀行對賬單，而且有很多筆業(yè)務(wù)不做賬或者是做虛假賬目，此外還將很多還未完工的工程確認為當(dāng)期的資產(chǎn)（見表2）。

表2 列報與真實貨幣資金對比（單位：萬元）

3.存貨雙高

從KM公司發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，企業(yè)擁有很多貨幣資金，同時又擁有很多借款，從財務(wù)的角度來看KM的貨幣資金是足夠的，擁有充足的現(xiàn)金流，按理來說短期償債能力應(yīng)該很好，不需要再從外部進行融資，但是數(shù)據(jù)表明，企業(yè)同時有明顯的大額舉債，需要支付高額的利息費用，這筆費用在財務(wù)費用中占了很大比例，KM的貨幣資金較多為銀行存款，但是銀行存款所帶來的利息收入遠遠小于負債所帶來的利息費用，一般的企業(yè)不會保持大量的貨幣資金并把它存入銀行收息，并且又同時借入大量債務(wù)，通過大量舉債來保持較高的股利支付率，這從側(cè)面表明，企業(yè)可能存在造假銀行交易單的的可能（見表3）。

表3 貨幣資金與借款情況（單位：萬元）

4.關(guān)聯(lián)方交易虛假

在KM企業(yè)發(fā)布的會計差錯更正報告中，應(yīng)收賬款由43.5億元增加到了49.92億元。應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例達到了7%左右的，應(yīng)收賬款比較多就有較高的風(fēng)險，因為很有可能收不回來。在這高額的應(yīng)收賬款中很大一部分是來自關(guān)聯(lián)方交易。從相關(guān)資料中可以看出，企業(yè)覺得這筆款項可能收不回，所以導(dǎo)致對于這部分的應(yīng)收賬款的減值比率達到了35%左右，這可能是KM利用關(guān)聯(lián)方之間的交易從而達到轉(zhuǎn)移公司資金的目的。簡而言之，就是通過與關(guān)聯(lián)方進行交易從而產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，然后再通過高額計提減值準備，沖銷應(yīng)收賬款，最后把大量的資金轉(zhuǎn)移至關(guān)聯(lián)方（見表4）。

四、KM企業(yè)案例相關(guān)理論分析

（一）道德品質(zhì)因子

虛高業(yè)績行為與管理者的道德品質(zhì)密切相關(guān)，這其實也體現(xiàn)出管理人員的職業(yè)道德的缺失，KM企業(yè)的董事長為了獲取高額的收益而冒險采用不良手段來獲取利潤，這種行為觸碰法律和道德的底線違反了經(jīng)濟交往中的倫理道德，這種行為的出現(xiàn)往往也說明了企業(yè)倫理道德和價值觀的喪失，使得品牌信譽降低，這會嚴重影響品牌的建設(shè)，并且也會引起員工和大眾的信任危機，從而使企業(yè)難以形成積極向上互相信任的企業(yè)文化。首先，財務(wù)人員在審核報表的時候并沒有嚴格遵守財務(wù)人員的職業(yè)道德素質(zhì)和操守，在發(fā)現(xiàn)這些行為的時候并沒有及時告訴管理者加以改正，反而選擇包庇。其次，企業(yè)對財務(wù)人員的監(jiān)管力度不夠大，并且財務(wù)人員自身不夠自律，這些無疑都會助長這些行為的發(fā)生。

（二）動機因子

越來越多的企業(yè)注意到醫(yī)藥行業(yè)迅猛的發(fā)展，因此都想要進入這個行業(yè)，所以KM企業(yè)的外部競爭壓力很大，市場競爭環(huán)境越來越激烈，KM想擴大市場占有率，擴大企業(yè)規(guī)模，但是資金又比較短缺，所以股票質(zhì)押融資需求促使了這次事件的發(fā)生。KM企業(yè)的負債規(guī)模非常大，其增長速度已經(jīng)超過營業(yè)收入的增長速度，債權(quán)融資和股權(quán)融資的壓力也增加了這些行為發(fā)生的壓力。此外企業(yè)的貨幣資金很低，資金流動性也很差，所以企業(yè)不得不質(zhì)押股票虛增貨幣資金。另外一個原因是KM公司的副業(yè)過多，導(dǎo)致資金需求很高，融資規(guī)模越來越大，凈利潤的增長速度為負數(shù)（見表5）。

表5 負債與營業(yè)收入情況（單位：萬元）

（三）機會因子（見圖2）

圖2 KM公司控股情況

KM企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)存在弊端。企業(yè)最大的股東持股32.91%并擔(dān)任公司的董事長和總經(jīng)理，其妻子持股1.97%擔(dān)任副董事長和副總經(jīng)理，這就是典型的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)合二為一的情況。在正常的企業(yè)中，其經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)應(yīng)該是分離并且相互獨立的，并且可以起到相互制約的作用，所以KM這種不合理的治理結(jié)構(gòu)給這種事件的發(fā)生提供了機會。另外其監(jiān)事會形同虛設(shè)，并且董事長夫婦嚴格把控著監(jiān)事會的內(nèi)部人員，所以其本質(zhì)上是家族企業(yè)，在做決策的時候都是從自身利益出發(fā)，并沒有保護好股東和公司的整體利益。

信息披露不規(guī)范。KM企業(yè)財務(wù)核算存在信息披露不規(guī)范，不能如實地反映公司真實的財務(wù)狀況，在其投資人舉報公司的時候，由于KM的不規(guī)范披露只能去推測證據(jù)，而并不能拿到實質(zhì)上有用的證據(jù)，所以這無疑又提供了造假機會。

（四）暴露的概率

KM企業(yè)案例其實就是企業(yè)管理者串通好的上下一氣的行為，公司設(shè)立不同層次的管理者就是讓他們之間相互制約，所以如果他們聯(lián)合起來，是很難讓外界發(fā)現(xiàn)其財務(wù)造假。此外，企業(yè)與會計師事務(wù)所的“合作”也會導(dǎo)致這種事件產(chǎn)生。KM公司多年來都是聘用同一家會計師事務(wù)所為其審核報表，并連續(xù)幾年都支付了高額酬金，累計達到4065萬元，該事務(wù)所在審核報表時多次出具無保留意見，僅在爆出財務(wù)舞弊時候出具保留意見，這種情況在我國是非常少見的，這種非標(biāo)準的審計意見使其暴露的可能性降低。此外，其內(nèi)部審計也不到位，其審計范圍有限并且受限制條件太多，起不到真正的監(jiān)督作用，這也是導(dǎo)致上述行為出現(xiàn)的原因。

（五）處罰力度輕

證監(jiān)會依法對KM企業(yè)案例做出行政處罰，命令其改正錯誤的財務(wù)信息，并且嚴重警告它，處罰其繳納60萬元罰金，主要責(zé)任人則罰款10萬元～90萬元不等，主要責(zé)任人處于10年禁止進入證券市場。這些處罰相比于其獲取的利潤來說是非常小的一部分，會使得其他企業(yè)也敢于去冒險效仿，所以我國對此類行為處罰力度不夠，難以起到警示的作用，使其發(fā)生的違法成本很低。

五、KM企業(yè)財務(wù)人員的道德困境

（一）公司與財務(wù)人員雙方的博弈

在一般此類事件中，企業(yè)的管理者由于對超額利益的追求從而聯(lián)合財務(wù)人員一起粉飾業(yè)績，這種行為可以分為有授權(quán)的和沒有授權(quán)的偽造，當(dāng)管理者對財務(wù)人員進行有授權(quán)的偽造時往往也會對參與的人員進行一些獎勵，比如說大額獎勵金或者讓其升職加薪，由此來防止財務(wù)人員揭露其行為和實際財務(wù)信息，在這種情況下財務(wù)人員就會有兩種選擇：聽從還是揭露。聽從管理者的安排就會有大筆的收益好處，而選擇揭露可能會獲得良好的聲譽。這就是一場公司與財務(wù)人員的博弈。

（二）財務(wù)人員自身面臨的困境

從KM的案例中財務(wù)人員所處的環(huán)境中可以看到，其實很大部分財務(wù)人員這類行為都是聽取上級管理層的命令，作為員工可能不敢違背上級的命令，但又不敢做一些違反法律的事情，一邊是生活的壓力一邊是工作中領(lǐng)導(dǎo)的壓力，這種情況下財務(wù)人員可能是被迫的。此外，管理者和員工其實更多的是一種隸屬關(guān)系，在這一關(guān)系層下以及利益的誘惑下，在發(fā)生這種事件時可能會使財務(wù)人員喪失了作為財務(wù)人員的職業(yè)道德，并且歪曲財務(wù)人員的價值觀，此時財務(wù)人員可能更多的是個人以及利己主義，那種要為企業(yè)整體利益來考慮的想法以及最基本的道德倫理都會被拋之腦后。

六、應(yīng)對方法

（一）財務(wù)人員

首先，在道德因素方面，任何手段都不能徹底消除這種行為，所以企業(yè)應(yīng)該多對財務(wù)人員進行一些道德方面的教育，例如每年舉行會計教育知識培訓(xùn)，由此來提高財務(wù)人員職業(yè)素質(zhì)，加強財務(wù)人員的道德意識的培養(yǎng)，樹立誠信的職業(yè)道德氛圍，建立起道德與誠信相輔相成的企業(yè)文化。另一方面可以建立獎勵加處罰的制度，對那些存在這種行為的員工予以罰款或降職，警示眾人；還可以建立財務(wù)人員的誠信檔案，對于有違反會計職業(yè)道德的人員留檔，然后將道德誠信因素納入業(yè)績考核中，使其與工資掛鉤。此外，公司還應(yīng)時不時調(diào)換分配好各層次會計人才，實現(xiàn)人才流動，這樣可以減少這種行為的發(fā)生。

企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)人員不僅要加強道德培訓(xùn)，作為注冊會計師也需要參與，注冊會計師在審計企業(yè)財務(wù)報告時不僅需要專業(yè)扎實的財務(wù)知識，還需要遵守職業(yè)道德操守，會計師事務(wù)所要對其注冊會計師注意這兩方面的培養(yǎng)，建立一套標(biāo)準評價體系，定期考察，保證其工作的中立性，一旦發(fā)現(xiàn)注冊會計師與被審計單位之間有特殊交易，就要給予嚴厲處罰。

（二）企業(yè)

在動機方面，KM企業(yè)案例的發(fā)生主要是因為其資金短缺，所以為了解決企業(yè)的資金短缺問題，社會和政府應(yīng)該提供更多的融資渠道。另外，內(nèi)部管理的不合理、經(jīng)營戰(zhàn)略選擇的不正確都會導(dǎo)致企業(yè)資金短缺的問題，所以企業(yè)要著眼于自身的情況，保護股東的利益，選擇合適的經(jīng)營策略，不要好高騖遠，這樣只會導(dǎo)致如KM案例這樣行為的發(fā)生。

在機制方面，KM企業(yè)股權(quán)的嚴重失衡導(dǎo)致決策失誤，所以在管理層結(jié)構(gòu)方面要提高中小股東的持股比例，使其有話語權(quán)，在做決策時候能夠發(fā)表意見，同時也可以選擇從外部聘用高級管理人員，避免一人多職的情況發(fā)生。此外，要建立強有力的監(jiān)事會，提高管理和監(jiān)督的能力，使其與企業(yè)管理者起到相互制約、相互監(jiān)督的作用。

企業(yè)要盡力提高信息公開的概率，這樣才能及時改正或者制約財務(wù)舞弊行為，KM企業(yè)多年來與一家會計師事務(wù)所合作，彼此達成共識、相互包庇才導(dǎo)致粉飾業(yè)績行為發(fā)生，所以企業(yè)可以選擇定期更換與事務(wù)所的合作，中注協(xié)也要加強這方面的檢查監(jiān)督。同時證監(jiān)會也要不斷完善工作制度，加大檢查與處罰力度，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)有違法行為可取消其上市資格，并予以高額罰金。

（三）監(jiān)管部門

對于存在粉飾業(yè)績等一系列會計違法行為，監(jiān)管部門要加強法律法規(guī)對此系列行為的處罰，加大和提高監(jiān)督力度及效率，在需要的時候可以借助媒體輿論和社會大眾進行監(jiān)管。政府也要制定相關(guān)政策，致力于建設(shè)一個有效的監(jiān)督機制，加強協(xié)調(diào)審計、稅務(wù)、財政、監(jiān)察等部門，檢查監(jiān)督財務(wù)人員遵守職業(yè)道德的狀況，最大程度上減少這種行為的發(fā)生。企業(yè)之所以敢采取違規(guī)手段的原因是因為其成本很低，相較于幾百萬甚至上億的利潤，最高90萬元的罰款真的是九牛一毛，希望管理層可以加大監(jiān)管力度，例如可以制定一些法律法規(guī)，明確規(guī)定若存在這些行為，首先先沒收其非法所得，然后再給予高額罰金，吊銷執(zhí)照或者暫定營業(yè)，甚至可以取消上市資格，必要的時候還可以效仿國外的法律采取刑事處罰。此外，僅僅靠外部的約束還遠遠不夠，還需要在企業(yè)內(nèi)部也建立起監(jiān)管機制，例如設(shè)立監(jiān)事會，多選用一些持股比例較小的中小股東，由他們代表中小股東權(quán)益，并且使這些中小股東具備一定財務(wù)知識能力，使他們能夠有效地監(jiān)督企業(yè)的決策，盡可能減少這類事件，同時也可以對這些監(jiān)管成員采取獎懲制度，對表現(xiàn)好的監(jiān)事會成員給予獎勵，對不認真負責(zé)的監(jiān)事會成員剝奪其監(jiān)事會成員身份。