2021年11月15日，北京證券交易所正式開(kāi)市，首批81家上市企業(yè)股票亮相交易。從開(kāi)盤(pán)情況看，成分股競(jìng)價(jià)表現(xiàn)活躍，10只新股集體大幅高開(kāi)，漲幅最高的N同心漲幅高達(dá)396.96%。按照規(guī)則，10只新股全部臨時(shí)停牌。

中美元首

視頻會(huì)晤

據(jù)新華社，11月16日上午，中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平在北京同美國(guó)總統(tǒng)拜登舉行視頻會(huì)晤。在長(zhǎng)達(dá)3個(gè)半小時(shí)的會(huì)晤中，雙方就事關(guān)中美關(guān)系發(fā)展的戰(zhàn)略性、全局性、根本性問(wèn)題以及共同關(guān)心的重要問(wèn)題進(jìn)行了充分、深入的溝通和交流。會(huì)晤期間，習(xí)近平主席闡明新時(shí)期中美正確的相處之道，兩國(guó)元首就中美關(guān)系重要性、反對(duì)打“新冷戰(zhàn)”等達(dá)成重要原則共識(shí)。會(huì)晤增進(jìn)了雙方相互了解，增加了國(guó)際社會(huì)對(duì)中美關(guān)系的正面預(yù)期，向中美兩國(guó)和世界發(fā)出了強(qiáng)有力信號(hào)。此次視頻會(huì)晤，是繼2021年2月和9月通電話后，中美兩國(guó)元首的又一次直接對(duì)話，這也是美國(guó)新一屆政府2021年初上臺(tái)后，兩國(guó)最高領(lǐng)導(dǎo)人首次以視頻形式舉行會(huì)晤。觀察人士指出，當(dāng)前中美關(guān)系正處于關(guān)鍵十字路口。此次視頻會(huì)晤是中美關(guān)系的一件大事，也是國(guó)際關(guān)系的一件大事，中美兩國(guó)人民和國(guó)際社會(huì)都希望會(huì)晤取得積極成果。關(guān)于會(huì)晤的消息剛一發(fā)布，就有美國(guó)媒體評(píng)論：這有望成為一個(gè)“讓美中關(guān)系朝著以合作為基礎(chǔ)轉(zhuǎn)變的機(jī)會(huì)”。此次會(huì)晤中，習(xí)近平主席明確提出：“希望總統(tǒng)先生發(fā)揮政治領(lǐng)導(dǎo)力，推動(dòng)美國(guó)對(duì)華政策回歸理性務(wù)實(shí)的軌道?！卑莸强偨y(tǒng)在會(huì)晤中也對(duì)習(xí)近平主席的話作出積極回應(yīng)：歷史是公正的，美中關(guān)系只能搞好，不能搞砸?！爸忻雷鳛槭澜缜皟纱蠼?jīng)濟(jì)體和聯(lián)合國(guó)安理會(huì)常任理事國(guó)，應(yīng)該加強(qiáng)溝通和合作，既辦好我們各自國(guó)內(nèi)的事情，又承擔(dān)起應(yīng)盡的國(guó)際責(zé)任，共同推進(jìn)人類(lèi)和平與發(fā)展的崇高事業(yè)?！绷?xí)近平主席在會(huì)晤中指出，這是中美兩國(guó)和世界各國(guó)人民的共同愿望，也是中美兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人的共同使命?！爸忻篮献饕苍S不是萬(wàn)能的，但沒(méi)有中美合作是萬(wàn)萬(wàn)不能的?！绷?xí)近平主席在會(huì)晤中這樣強(qiáng)調(diào)中美關(guān)系的重要性。歷史一再證明，中美之間摩擦多了，對(duì)兩國(guó)和世界都是災(zāi)難;雙方合作多了，就能做成很多對(duì)兩國(guó)和世界有益的事。在會(huì)晤中，習(xí)近平主席系統(tǒng)闡述中美應(yīng)該著力推動(dòng)的四方面優(yōu)先事項(xiàng)，為兩國(guó)未來(lái)合作指明路徑——一是展現(xiàn)大國(guó)的擔(dān)當(dāng)，引領(lǐng)國(guó)際社會(huì)合作應(yīng)對(duì)突出挑戰(zhàn);二是本著平等互利精神，推進(jìn)各層級(jí)各領(lǐng)域交往，為中美關(guān)系注入更多正能量;三是以建設(shè)性方式管控分歧和敏感問(wèn)題，防止中美關(guān)系脫軌失控;四是加強(qiáng)在重大國(guó)際和地區(qū)熱點(diǎn)問(wèn)題上的協(xié)調(diào)和合作，為世界提供更多公共產(chǎn)品。就在此次會(huì)晤舉行前幾天，中美雙方發(fā)表了第二份關(guān)于應(yīng)對(duì)氣候變化的聯(lián)合宣言。這份被外媒稱(chēng)作“驚喜”的聯(lián)合宣言，也從一個(gè)側(cè)面折射出兩國(guó)合作的巨大潛力。習(xí)近平主席在會(huì)晤中還就中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系、能源安全、氣候變化、公共衛(wèi)生安全等問(wèn)題闡明中方立場(chǎng)，提出中方主張：“在商言商，不要把中美經(jīng)貿(mào)問(wèn)題政治化”“維護(hù)全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定”“兼顧應(yīng)對(duì)氣候變化和保障民生”“應(yīng)該倡導(dǎo)建立全球公共衛(wèi)生及傳染病防控合作機(jī)制”……

證監(jiān)會(huì)處罰中天運(yùn)

審計(jì)報(bào)告連續(xù)5年造假

中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站11月16日披露，證監(jiān)會(huì)對(duì)中天運(yùn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）違法違規(guī)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定對(duì)中天運(yùn)責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入575萬(wàn)元，并處以1150萬(wàn)元罰款;對(duì)勝通集團(tuán)2013年至2017年年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師楊錫剛、張友富給予警告，并分別處以10萬(wàn)元罰款，并對(duì)楊錫剛、張友富分別采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，中天運(yùn)出具的勝通集團(tuán)2013年至2017年年度審計(jì)報(bào)告存在虛假記載。2013年度至2017年度，勝通集團(tuán)以山東勝通鋼簾線有限公司、山東勝通化工有限公司、山東勝通光學(xué)材料科技有限公司三家子公司為造假實(shí)體，通過(guò)復(fù)制真實(shí)賬套后增加虛假記賬憑證生成虛假賬套、虛構(gòu)購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)等方式實(shí)施財(cái)務(wù)造假，虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入金額共計(jì)615.40億元;由虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入扣除虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、稅金及附加，勝通集團(tuán)虛增利潤(rùn)總額為113.00億元。勝通集團(tuán)將虛假賬套數(shù)據(jù)提供給審計(jì)機(jī)構(gòu)。此外，勝通集團(tuán)在審計(jì)機(jī)構(gòu)中天運(yùn)出具2016年度、2017年度的審計(jì)報(bào)告后，直接修改經(jīng)審計(jì)后的勝通集團(tuán)合并會(huì)計(jì)報(bào)表，在修改后的財(cái)務(wù)報(bào)表上加蓋虛假的中天運(yùn)印章后將報(bào)表對(duì)外披露。通過(guò)該方式，勝通集團(tuán)2016年度虛增利潤(rùn)總額4.41億元，2017年度虛增利潤(rùn)總額1.70億元。通過(guò)上述方式，勝通集團(tuán)2013年度至2017年度累計(jì)虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入615.40億元，累計(jì)虛增利潤(rùn)總額119.11億元?？鄢撛隼麧?rùn)后，勝通集團(tuán)各年利潤(rùn)狀況為虧損。上述行為導(dǎo)致勝通集團(tuán)案涉年度報(bào)告存在虛假記載。中天運(yùn)作為勝通集團(tuán)2013年度至2017年度財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)機(jī)構(gòu)，均出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，每年收費(fèi)115萬(wàn)元，合計(jì)收費(fèi)575萬(wàn)元，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師為楊錫剛、張友富。中天運(yùn)在對(duì)勝通集團(tuán)2013年至2017年年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)時(shí)未勤勉盡責(zé)。具體包括，識(shí)別、評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)因素方面存在缺陷;內(nèi)部控制審計(jì)程序存在缺陷;實(shí)質(zhì)性審計(jì)程序存在缺陷等。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，中天運(yùn)的上述行為構(gòu)成2005年《證券法》第二百二十三條所述的“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的行為。證監(jiān)會(huì)表示，勝通集團(tuán)財(cái)務(wù)造假的會(huì)計(jì)責(zé)任與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)責(zé)任是相互獨(dú)立的，證監(jiān)會(huì)追究注冊(cè)會(huì)計(jì)師行政責(zé)任的依據(jù)并非是公司的財(cái)務(wù)造假行為，而是注冊(cè)會(huì)計(jì)師自身在執(zhí)業(yè)過(guò)程中未勤勉盡責(zé)，出具的文件存在虛假記載的行為。且中天運(yùn)出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載影響了投資者的判斷，對(duì)資本市場(chǎng)健康發(fā)展產(chǎn)生了不利影響。證監(jiān)會(huì)對(duì)上述申辯意見(jiàn)不予采納。

元宇宙

網(wǎng)易跑得快

11月16日，網(wǎng)易公布2021年第三季度未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，網(wǎng)易Q3凈收入為人民幣222億元，同比（較上年同期）增加19%;非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)為人民幣39億元。數(shù)據(jù)顯示，三季度，網(wǎng)易在線游戲服務(wù)凈收入達(dá)159億元，同比增加15%。在隨后的電話會(huì)議中，網(wǎng)易創(chuàng)始人、CEO丁磊回應(yīng)了外界極為關(guān)注的元宇宙問(wèn)題，他表示，網(wǎng)易已做好元宇宙的技術(shù)和規(guī)劃準(zhǔn)備，等到時(shí)機(jī)成熟的一刻，“網(wǎng)易可能跑得比誰(shuí)都快?！倍谪?cái)報(bào)中，丁磊則提到，本季度，網(wǎng)易在線游戲業(yè)務(wù)在多元化戰(zhàn)略方面成果頗豐。旗艦游戲表現(xiàn)強(qiáng)勁，新游戲也憑借其高品質(zhì)的游戲設(shè)計(jì)，獲得了熱情玩家們的廣泛青睞。此外，網(wǎng)易有道、網(wǎng)易云音樂(lè)和網(wǎng)易嚴(yán)選也繼續(xù)保持著多元化和差異化的產(chǎn)品布局。

信托公司

再收“壓降指令”

券商中國(guó)記者獲悉，多家信托公司日前再度收到來(lái)自監(jiān)管部門(mén)的“壓降指令”，要求進(jìn)一步推進(jìn)“兩項(xiàng)業(yè)務(wù)”的壓降工作。按照上述指令要求，各信托公司以2020年年底的主動(dòng)管理類(lèi)融資信托規(guī)模為基礎(chǔ)，2021年必須繼續(xù)壓降約20%的比例;至于通道類(lèi)業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門(mén)給出的處理意見(jiàn)是“應(yīng)清盡清、能清盡清”。另?yè)?jù)券商中國(guó)記者了解，監(jiān)管部門(mén)還要求相關(guān)信托公司將壓降方案上報(bào)，由信托公司一把手親自負(fù)責(zé)，壓降方案必須包括前期工作情況、壓降工作進(jìn)展以及個(gè)案申請(qǐng)材料等。監(jiān)管部門(mén)此前為行業(yè)確定的2021年壓降目標(biāo)為：融資類(lèi)信托規(guī)模再降1萬(wàn)億，違規(guī)金融同業(yè)通道清零，風(fēng)險(xiǎn)處置3000億以上;房地產(chǎn)規(guī)模不超過(guò)2020年年末。

高盛重磅預(yù)測(cè)

美股將上漲9%

高盛（Goldman Sachs）預(yù)計(jì)，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)（S&P 500 index）到2022年年底將上漲9%，并稱(chēng)這一創(chuàng)紀(jì)錄的漲勢(shì)可能會(huì)緩解對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩和利率上調(diào)前景的擔(dān)憂。美國(guó)股市2021年一直在上漲，隨著經(jīng)濟(jì)從疫情低點(diǎn)復(fù)蘇，基準(zhǔn)股指飆升了約25%，企業(yè)收益超預(yù)期也是背后重要原因之一。高盛預(yù)計(jì)該標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)將在2022年年底達(dá)到5100點(diǎn)。高盛分析師David Kostin在報(bào)告中稱(chēng)，“經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放緩、美聯(lián)儲(chǔ)收緊政策以及實(shí)際收益率上升，均暗示投資者應(yīng)預(yù)期2022年的回報(bào)將溫和低于平均水平。” 該公司預(yù)計(jì)，到2022年，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)每股凈利潤(rùn)將增長(zhǎng)8%，達(dá)到226美元。此前，該公司將標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成份股公司2021年每股收益預(yù)期從193美元上調(diào)至207美元。Kostin是高盛美國(guó)股市首席策略師，而就在一周前，他還維持著4900點(diǎn)的目標(biāo)。這一預(yù)測(cè)與摩根士丹利（Morgan Stanley）形成了鮮明對(duì)比，后者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將保持耐心，能源表現(xiàn)將強(qiáng)于大盤(pán)，標(biāo)普500指數(shù)2022年將下跌。Kostin寫(xiě)道：“與許多投資者的直覺(jué)相反，2021年年初來(lái)26%的高回報(bào)率本身并不是預(yù)測(cè)2022年回報(bào)率會(huì)很低的充分理由?！弊?900年以來(lái)，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的12個(gè)月平均回報(bào)率為10%。在12個(gè)月的漲幅超過(guò)20%后，回報(bào)率平均略高于這一水平（+11%），而在24個(gè)月的漲幅超過(guò)50%后，回報(bào)率平均僅略低于這一水平（+9%）。拋開(kāi)基本情況，如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加快、通脹降低，高盛預(yù)計(jì)該指數(shù)預(yù)計(jì)將升至5500點(diǎn)，而如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、通脹上升，該指數(shù)可能降至3500點(diǎn)?！?022年的投資環(huán)境將在幾個(gè)重要方面與過(guò)去兩年有所不同?！?Kostin說(shuō)?！?022年將會(huì)改變的一個(gè)方面是，美聯(lián)儲(chǔ)將在7月份開(kāi)始加息。實(shí)際利率也將上升，從而鞏固估值倍數(shù)的上限，并推動(dòng)股市內(nèi)部的波動(dòng)?！彼a(bǔ)充道?！皩?shí)際利率雖然在上升，但仍將為負(fù)，投資者的股票配置將繼續(xù)創(chuàng)下紀(jì)錄高點(diǎn)?！薄芭c我們過(guò)去一年的預(yù)期相反，企業(yè)稅率可能在2022年保持不變，在2023年上升。公司收益將增長(zhǎng)，并推高股價(jià)。股市牛市將繼續(xù)?！痹撔薪?jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，在縮減購(gòu)債計(jì)劃結(jié)束后，2022年將從7月份開(kāi)始加息兩次，之后每年加息兩次，最終利率將在1.75%左右。他們預(yù)計(jì)，2022年，10年期通脹率將達(dá)到2.8%的盈虧平衡，兩年期至10年期收益率曲線的息差將從目前的110個(gè)基點(diǎn)平坦至90個(gè)基點(diǎn)。在大宗商品方面，高盛表示，布倫特原油將在2022年初達(dá)到90美元/桶的峰值，然后在年底跌至80美元/桶。

北溪2號(hào)起波瀾

歐洲天然氣暴漲

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月16日，德國(guó)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)管理局發(fā)布公告稱(chēng)，該機(jī)構(gòu)已經(jīng)決定暫停審批直接連接俄羅斯與德國(guó)的北溪2號(hào)天然氣管道，引發(fā)歐洲基準(zhǔn)天然氣價(jià)格再度暴漲。德國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，經(jīng)過(guò)對(duì)申請(qǐng)文件的仔細(xì)審閱，發(fā)現(xiàn)目前該管道的運(yùn)營(yíng)實(shí)體存在不符合法律的情況。俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司目前僅在瑞士設(shè)立了運(yùn)營(yíng)該管道的子公司，為了滿足歐盟的規(guī)則，該公司已經(jīng)決定在德國(guó)設(shè)立子公司，以管理德國(guó)境內(nèi)的管道資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)。所以監(jiān)管決定暫停審批，以待相關(guān)公司完成資產(chǎn)和人員的轉(zhuǎn)移。一旦俄羅斯方面滿足了這些先決條件，德國(guó)監(jiān)管表示可以目前剩余的申請(qǐng)期內(nèi)繼續(xù)進(jìn)行評(píng)估，當(dāng)前申請(qǐng)期的截止日為2022年1月初。德國(guó)方面在完成審批后，還需要提交歐盟委員會(huì)進(jìn)一步評(píng)議，該步驟理論上有兩個(gè)月的期限。牛津能源研究所研究員Katja Yafimava評(píng)論稱(chēng)，俄羅斯通過(guò)北溪2號(hào)向歐洲輸送天然氣的日程又一步延后，對(duì)于這個(gè)冬天歐洲天然氣供應(yīng)均衡程度造成了負(fù)面影響。禍不單行的是，16日歐洲地區(qū)的第二大天然氣供應(yīng)商，挪威北?！熬弈А庇吞镆惨?yàn)榘l(fā)生故障導(dǎo)致送氣量降低10%。面對(duì)原本就低于常年平均水平的天然氣庫(kù)存，歐洲老牌商品貿(mào)易公司托克（Trafigura） CEO Jeremy Weir也在周二發(fā)出警告稱(chēng)，老實(shí)說(shuō)我們眼下的天然氣都不太夠用，更不要說(shuō)為了冬天多儲(chǔ)備一些。潛在的真正問(wèn)題是，如果2021年出現(xiàn)寒冬，歐洲可能會(huì)反復(fù)出現(xiàn)停電的狀況。北溪2號(hào)天然氣管道在2021年早些時(shí)候建成，設(shè)計(jì)年運(yùn)輸能力為550億立方米，大約為歐洲10%的天然氣需求。除了滿足能源和管道相關(guān)的法律要求外，這件事情也受到政治因素影響，“被繞開(kāi)”的烏克蘭方面對(duì)此持有堅(jiān)決反對(duì)態(tài)度。