張齊兵

（中國(guó)建材桐城新能源材料有限公司，安徽 桐城 231400）

一、引言

企業(yè)在籌資、投資等相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中都需要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生可能使企業(yè)陷入生存危機(jī)，失去原有的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。然而，當(dāng)前很多企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范缺乏正確認(rèn)識(shí)，經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中未采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，企業(yè)需要承受來(lái)自多個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，這非常不利于企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。企業(yè)有必要結(jié)合自身的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)律，采取風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)急措施，提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患防控的重要性

（一）保證企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)

現(xiàn)代企業(yè)任何的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都離不開(kāi)資源的支撐。產(chǎn)品生產(chǎn)需要投入大量的人力、物力、財(cái)力資源，產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)會(huì)產(chǎn)生運(yùn)輸成本、推廣宣傳成本、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用，企業(yè)若忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，誘發(fā)資金安全問(wèn)題，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，使企業(yè)保持良好財(cái)務(wù)狀態(tài)，提供充足的經(jīng)營(yíng)資金，企業(yè)才能維持穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)，持續(xù)創(chuàng)造收益，具備一定的財(cái)務(wù)保障能力，實(shí)現(xiàn)最終的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

（二）避免風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)

任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)不僅要承受來(lái)自?xún)?nèi)部的管理風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還要承受來(lái)自外部的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)［1］。實(shí)際上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的每個(gè)環(huán)節(jié)都存在風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)必須采取風(fēng)險(xiǎn)防控措施，提前預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響力，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前預(yù)防，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)企業(yè)帶來(lái)的危害，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)，將風(fēng)險(xiǎn)隱患消滅在萌芽階段。

（三）規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)復(fù)雜，管理要素眾多，易發(fā)生違規(guī)行為，帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如采購(gòu)管理中采購(gòu)人員“吃、拿、卡、要”［2］。另如，在資產(chǎn)管理中，存貨管理人員監(jiān)守自盜，私自處置資產(chǎn)，謀取私利，導(dǎo)致賬實(shí)不符。企業(yè)要意識(shí)到財(cái)務(wù)違規(guī)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，提前采取防控措施，制約經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生與發(fā)展，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程，遏制財(cái)務(wù)違規(guī)行為，維護(hù)企業(yè)切身利益，保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整。

三、常見(jiàn)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患分析

（一）籌資活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)企業(yè)大多資金基礎(chǔ)薄弱，需要通過(guò)融資解決資金問(wèn)題。但過(guò)度依賴(lài)外部資金，而籌資出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，企業(yè)就可能無(wú)法維持正常的經(jīng)營(yíng)，如一些高科技公司，在產(chǎn)品研發(fā)時(shí)籌資渠道出現(xiàn)問(wèn)題，無(wú)法及時(shí)獲取資金，研發(fā)資金不足，就需要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。然而，很多企業(yè)忽視籌資伴隨的風(fēng)險(xiǎn)，籌資規(guī)?？刂撇划?dāng)，甚至籌資規(guī)模遠(yuǎn)超出自身的償債能力，非常容易誘發(fā)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

投資收益具有不確定性，投資全程企業(yè)都需要承受風(fēng)險(xiǎn)。若投資效益低，資金回收困難，企業(yè)就難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資收益目標(biāo)，而且很多企業(yè)的投資是通過(guò)舉債進(jìn)行的，一旦投資失利，企業(yè)就要承受巨大的財(cái)務(wù)壓力［3］。很多企業(yè)忽視投資風(fēng)險(xiǎn)分析與控制，投資前缺少科學(xué)的市場(chǎng)調(diào)研，盲目投資的現(xiàn)象非常普遍，一些企業(yè)多線(xiàn)投資，造成財(cái)務(wù)崩盤(pán)，無(wú)法持續(xù)推進(jìn)投資項(xiàng)目，最終導(dǎo)致投資失敗。

（三）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)管理控制、管理制度存在缺失容易誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件。在資金管理中，如果缺少權(quán)責(zé)制衡制度和支出控制制度，資金使用過(guò)于隨意，就會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。很多企業(yè)未采取內(nèi)部控制措施，企業(yè)不僅沒(méi)有獨(dú)立的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，更沒(méi)有健全的內(nèi)部控制制度，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的約束力嚴(yán)重不足，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患難以被及時(shí)發(fā)現(xiàn)，給財(cái)務(wù)留下了違規(guī)操作的空間。

（四）預(yù)算管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

預(yù)算是對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的事前安排，加強(qiáng)預(yù)算管理能有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)與防范財(cái)務(wù)管理中可能面臨的問(wèn)題，但一些企業(yè)不論預(yù)算編制，還是預(yù)算執(zhí)行，抑或預(yù)算績(jī)效都存在諸多問(wèn)題。在預(yù)算編制時(shí)，仍有許多企業(yè)沿用增量預(yù)算法，預(yù)算編制嚴(yán)謹(jǐn)性不足，易導(dǎo)致預(yù)算松弛。在預(yù)算執(zhí)行階段，多采取事后監(jiān)督模式，未對(duì)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程進(jìn)行跟蹤控制，經(jīng)常發(fā)生超預(yù)算現(xiàn)象。在預(yù)算績(jī)效階段，績(jī)效指標(biāo)設(shè)置不合理，績(jī)效考核過(guò)程不嚴(yán)謹(jǐn)，導(dǎo)致考核評(píng)價(jià)結(jié)果不具備參考價(jià)值。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患防范的措施

（一）采取籌資風(fēng)險(xiǎn)防控措施

企業(yè)籌資能力關(guān)乎企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。因此，企業(yè)必須要重視籌資風(fēng)險(xiǎn)控制，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。

具體來(lái)講，企業(yè)要合理控制籌資規(guī)模，籌資規(guī)模不合理，就會(huì)帶來(lái)籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資前企業(yè)要對(duì)自身償債能力進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)自身的償債能力、資金實(shí)際需求情況合理制定籌資方案，避免負(fù)債規(guī)模超出自身償債能力范圍。若企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)良好，具有一定市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，資金回籠速度快，可適當(dāng)擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模，通過(guò)外部資金獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。若企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、財(cái)務(wù)狀態(tài)不佳，流動(dòng)資金少，就要控制資金使用成本，合理降低自身的負(fù)債率，避免短債長(zhǎng)投，避免企業(yè)負(fù)債規(guī)模過(guò)大。

另外，企業(yè)要拓寬籌資渠道。在籌資渠道單一的情況下，一旦渠道出現(xiàn)問(wèn)題，企業(yè)無(wú)法及時(shí)獲取資金，就會(huì)面臨資金短缺問(wèn)題，引發(fā)一系列的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。因此，除借款融資、信貸融資以外，企業(yè)可利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，這種籌資方式的資金使用成本低，獲取資金的速度快，能很好地緩解企業(yè)資金壓力，分散籌資風(fēng)險(xiǎn)，尤其適合科技型企業(yè)。相關(guān)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，全國(guó)專(zhuān)利和商標(biāo)新增質(zhì)押融資金額為583.5億元，同比增長(zhǎng)2.5%，質(zhì)押項(xiàng)目數(shù)為3086項(xiàng)。

（二）做好投資風(fēng)險(xiǎn)分析

對(duì)于一些中小型科技企業(yè)來(lái)講，投資失敗往往是致命的。實(shí)際上，一些企業(yè)的破產(chǎn)就是由于項(xiàng)目投資失敗，資金被深度套牢，投資無(wú)法獲得預(yù)期收益，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂。因此，為規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須要做好投資風(fēng)險(xiǎn)分析工作。

具體來(lái)講，項(xiàng)目投資前企業(yè)必須進(jìn)行科學(xué)的調(diào)研，深入了解市場(chǎng)需求，正確估算投資收益、投資成本，分析資金回收難度，分析可能面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)要素。若投資項(xiàng)目資金占用時(shí)間長(zhǎng)，資金回收難度大，企業(yè)就要慎重籌資，進(jìn)一步評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，找準(zhǔn)自身投資風(fēng)險(xiǎn)承受范圍，盡量避免投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的項(xiàng)目。在投資階段，企業(yè)不能局限于眼前短期利益，要著眼全局，考慮到整體利益、長(zhǎng)期利益，結(jié)合實(shí)際情況制定資金回收方案。此外，為降低投資失敗的經(jīng)濟(jì)損失，投資過(guò)程中企業(yè)要及時(shí)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的商業(yè)保險(xiǎn)，通過(guò)保險(xiǎn)理賠減少損失，避免企業(yè)因投資失敗陷入經(jīng)營(yíng)困境。

（三）加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)控制

內(nèi)部控制的缺失使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)未受到相應(yīng)的約束，企業(yè)要承受相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)要樹(shù)立內(nèi)部控制意識(shí)，通過(guò)內(nèi)控對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行約束。

具體來(lái)講，企業(yè)要基于《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》制定配套的內(nèi)部控制制度，通過(guò)制度明確關(guān)鍵崗位權(quán)責(zé)，劃分各層級(jí)的管理權(quán)限，避免“一言堂”的發(fā)生。制度制定后要進(jìn)行可行性測(cè)試，確保制度具有適用性，避免紙上談兵。

另外，企業(yè)要基于新COSO 框架組建具有獨(dú)立性的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)研究企業(yè)內(nèi)部控制工作流程、工作標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展，負(fù)責(zé)組織內(nèi)控任務(wù)的落實(shí)。利用內(nèi)部控制保證各項(xiàng)工作任務(wù)有序落實(shí)，保證財(cái)務(wù)管理機(jī)制穩(wěn)定運(yùn)行，可有效遏制財(cái)務(wù)違規(guī)行為，使相關(guān)人員重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作。

（四）做好預(yù)算管理控制

預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)是各類(lèi)資產(chǎn)分配、使用、安排過(guò)程中帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)預(yù)算管理，規(guī)范經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)源頭能幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使各項(xiàng)資產(chǎn)得到更好地利用。

具體來(lái)講，在預(yù)算編制階段，要確保預(yù)算編制的合理性。為使預(yù)算方案符合企業(yè)實(shí)際情況，業(yè)務(wù)部門(mén)要參與到預(yù)算編制中，對(duì)預(yù)算編制提出建議，從而基于各部門(mén)的建議更精準(zhǔn)地確定開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)，使預(yù)算與業(yè)務(wù)對(duì)接。預(yù)算編制方法的選擇方面，要落實(shí)“零基預(yù)算”，不考慮以往的費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)用數(shù)額，力求預(yù)算準(zhǔn)確、細(xì)化、合理。在預(yù)算執(zhí)行階段，要進(jìn)行全過(guò)程跟蹤監(jiān)督，理清資金流向。若發(fā)現(xiàn)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程存在問(wèn)題，要及時(shí)進(jìn)行反饋，避免資金挪用、亂用等情況的發(fā)生，真正做到無(wú)預(yù)算不支出。在預(yù)算績(jī)效管理階段，要設(shè)置統(tǒng)一的績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)，明確考核方式方法，通過(guò)績(jī)效考核確認(rèn)資金使用效益，檢驗(yàn)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果。

五、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)，甚至給企業(yè)帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)壓力，影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開(kāi)展。因此，為了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要采取籌資風(fēng)險(xiǎn)防控措施，加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)分析，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)活動(dòng)內(nèi)部控制。