陸素芹
(蘇州市融資再擔(dān)保有限公司,江蘇 蘇州 215000)
黨中央、國務(wù)院高度重視民營以及中小微企業(yè)金融服務(wù)工作,習(xí)近平總書記多次就小微企業(yè)融資難融資貴問題做出重要批示。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2018 年底,我國有兩千多萬小微企業(yè)法人,還有六千多萬的個(gè)體工商戶,它們貢獻(xiàn)了全國50%以上的稅收,60%以上的GDP,70%的專利發(fā)明,80%的就業(yè),并在市場主體占據(jù)90%以上。由此可見小微企業(yè)是我國推動新舊產(chǎn)能轉(zhuǎn)化、實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、推動經(jīng)濟(jì)向更好更快發(fā)展的“催化劑”。
通過開展實(shí)踐調(diào)研,揭示擔(dān)保公司在小微企業(yè)融資擔(dān)保過程中的價(jià)值和影響因素的具體作用機(jī)制,并在此基礎(chǔ)上提出提升擔(dān)保公司對小微企業(yè)融資擔(dān)保有效性的策略及建議。本文研究成果將為完善相關(guān)法規(guī)政策提供決策參考,也為擔(dān)保公司不斷完善自身擔(dān)保業(yè)務(wù),持續(xù)提升服務(wù)水平提供理論依據(jù)。
國外關(guān)于融資擔(dān)保的研究開始較早,始于20 世紀(jì)70 年代,前期主要研究領(lǐng)域關(guān)注基礎(chǔ)理論探索,奠定了融資擔(dān)保的學(xué)術(shù)研究基礎(chǔ)。90 年代后期,研究領(lǐng)域逐漸擴(kuò)展,開始向信用擔(dān)保的必要性與合理性開展研究,對不同地區(qū)和國家融資擔(dān)保制度進(jìn)行比較分析。近年來,學(xué)術(shù)界主要致力于信用擔(dān)保的有效性研究,取得一定成果。Kevin 等(2015)指出了信用擔(dān)保可為企業(yè)貸款可得性方面具有促進(jìn)作用。Boschi 等(2014)利用數(shù)據(jù)分析,實(shí)證研究了融資擔(dān)保對中小企業(yè)融資過程中的影響。
與國外相比,國內(nèi)相關(guān)研究啟動較晚。20 世紀(jì)90 年代,隨著國內(nèi)中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)需求壯大,國內(nèi)學(xué)者才加快了在學(xué)術(shù)領(lǐng)域的相關(guān)研究。近幾年,國內(nèi)開始關(guān)注融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率的評價(jià)、融資擔(dān)保有效性影響因素等研究方向。李雅寧等(2017)通過實(shí)證提出擔(dān)保公司自身擔(dān)保能力對其運(yùn)行績效影響最大。張金清等(2018)實(shí)證促進(jìn)銀行業(yè)競爭是有效途徑就是要推動市場化改革。
融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)能力的衡量關(guān)鍵在于產(chǎn)品、人才、風(fēng)險(xiǎn)管控水平三方面。首先,融資擔(dān)保公司提供的服務(wù)是信用,豐富擔(dān)保產(chǎn)品種類、擴(kuò)大擔(dān)保抵押物范圍,創(chuàng)新融資擔(dān)保業(yè)務(wù)類型有助于增強(qiáng)小微企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)能力。其次,融資擔(dān)保公司經(jīng)營的是風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)管控能力與其可持續(xù)發(fā)展緊密相關(guān)。治理結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理會導(dǎo)致責(zé)任不明,業(yè)務(wù)流程不規(guī)范會使得任務(wù)不清,業(yè)務(wù)管理制度設(shè)計(jì)不嚴(yán)密會使得風(fēng)險(xiǎn)管控工作缺乏后續(xù)保障。最后,融資擔(dān)保是高風(fēng)險(xiǎn)知識型行業(yè),風(fēng)險(xiǎn)識別控制均需專業(yè)人才來操作。高校融資擔(dān)保專業(yè)知識教育體系尚不成熟、行業(yè)吸引力不足等也造成了現(xiàn)有擔(dān)保從業(yè)人員能力何素質(zhì)的欠缺。
擔(dān)保公司給小微企業(yè)擔(dān)保的前提是具有較高增信能力,而其增信能力與財(cái)務(wù)實(shí)力正相關(guān)。財(cái)務(wù)實(shí)力不足,增信能力必然降低,進(jìn)而不利于擔(dān)保作用發(fā)揮。擔(dān)保產(chǎn)品組合、資產(chǎn)負(fù)債及風(fēng)險(xiǎn)管控水平、專業(yè)人才素質(zhì)直接影響擔(dān)保運(yùn)行效率。尤其當(dāng)運(yùn)行環(huán)境不理想、市場競爭激烈時(shí)更需專業(yè)人才的創(chuàng)新,更要通過設(shè)計(jì)適應(yīng)市場需求的新型擔(dān)保品種、擔(dān)保流程或有效的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制來提高運(yùn)行效率。
江蘇融資擔(dān)保起步較早,發(fā)展相對成熟,但擔(dān)保有效性不足問題依舊制約著行業(yè)可持續(xù)發(fā)展,影響著小微企業(yè)融資覆蓋面及獲得率。要想保證現(xiàn)有融資擔(dān)保公司服務(wù)小微企業(yè)融資能力的有效供給,需系統(tǒng)分析融資擔(dān)保有效性影響因素,以便設(shè)計(jì)針對性策略提升融資擔(dān)保服務(wù)水平。
通過研究得出以下結(jié)論,擔(dān)保公司業(yè)務(wù)能力和小微企業(yè)經(jīng)營狀況會影響融資擔(dān)保有效性。增強(qiáng)融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)實(shí)力和業(yè)務(wù)能力、改善銀行合作態(tài)度和銀擔(dān)合作機(jī)制、完善政府財(cái)稅支持和行業(yè)監(jiān)管政策、提升小微企業(yè)資信水平和經(jīng)營業(yè)績方面需齊頭并進(jìn),以期多方協(xié)同下共同提升擔(dān)保公司對小微企業(yè)融資擔(dān)保中的影響和有效性。
拓寬資本來源渠道。注冊資本偏少會限制融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模,同時(shí)也會減弱對小微企業(yè)融資的扶助能力。因此,可以采取多種途徑增加注冊資本規(guī)模,完善擔(dān)保公司既有股東出資制度,為以滿足后期經(jīng)營過程中的資金需求,應(yīng)規(guī)定股東應(yīng)具備持續(xù)出資能力。在完善出資制度的基礎(chǔ)上,爭取獲得政府的支持。
創(chuàng)新?lián)I(yè)務(wù)品種。擔(dān)保產(chǎn)品豐富程度會影響小微企業(yè)融資擔(dān)保的有效性,一方面應(yīng)鞏固現(xiàn)有融資擔(dān)保業(yè)務(wù),使得其更加專業(yè)化,并向差異化發(fā)展,對小微企業(yè)制定針對性強(qiáng)、多樣化的擔(dān)保產(chǎn)品,開發(fā)配套產(chǎn)品,如綠色擔(dān)保、科技擔(dān)保產(chǎn)品等,以滿足新時(shí)代下小微企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級發(fā)展趨勢下對新型融資擔(dān)保需求。
提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。擔(dān)保公司應(yīng)健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平,規(guī)范融資擔(dān)保公司運(yùn)營制度建設(shè),確保合法合規(guī)經(jīng)營。風(fēng)控機(jī)制應(yīng)貫穿擔(dān)保流程始終,進(jìn)行事前甄別與評估,強(qiáng)化事中控制與糾偏,強(qiáng)化事后追償管理工作。
培育從業(yè)人員素質(zhì)。目前融資擔(dān)保從業(yè)人員素質(zhì),一定程度上難以滿足小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)特征。融資擔(dān)保公司應(yīng)積極組織現(xiàn)有人員進(jìn)行業(yè)務(wù)技能培訓(xùn),并引進(jìn)專業(yè)人員,專項(xiàng)培養(yǎng)擔(dān)保專業(yè)人才,增強(qiáng)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)實(shí)力。