文/魏瑾（中國廣核電力股份有限公司）

全球經(jīng)濟一體化的背景之下，實現(xiàn)業(yè)務(wù)與財務(wù)相結(jié)合的管理體系，推進業(yè)財融合模式的充分有效落實，已成為企業(yè)管理的必然趨勢。在此背景下推進財務(wù)分析工作的持續(xù)優(yōu)化，深入挖掘數(shù)據(jù)背后所蘊含的信息，能為企業(yè)管理層決策提供更為科學(xué)的數(shù)據(jù)支撐。

一、企業(yè)業(yè)財融合及財務(wù)分析相關(guān)概念

（一）業(yè)財融合

業(yè)財融合是業(yè)務(wù)經(jīng)驗和財務(wù)管理有機結(jié)合的簡稱，就是指業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門實現(xiàn)協(xié)同合作，財務(wù)工作深入業(yè)務(wù)前端，為其工作開展提供指引，業(yè)務(wù)部門借助完善的財務(wù)數(shù)據(jù)落實前期評估工作，并建立完善的反饋機制，優(yōu)化財務(wù)管理質(zhì)量。企業(yè)科學(xué)合理地落實業(yè)財融合模式，實現(xiàn)業(yè)務(wù)與財務(wù)間的精益協(xié)作，可以為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值，實現(xiàn)企業(yè)競爭力的有效提升。

（二）財務(wù)分析

企業(yè)財務(wù)分析是對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行評價，并對企業(yè)未來經(jīng)濟前景進行預(yù)測，進一步提出建議以提升財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。根據(jù)評價的范疇、深度和目的不同，財務(wù)分析可以分為狹義和廣義兩種概念。

狹義財務(wù)分析，即財務(wù)報表分析，以會計核算和報表資料為依據(jù)，對企業(yè)過去和現(xiàn)在的籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動的績效進行分析和評價。廣義財務(wù)分析，指在財務(wù)報表分析之外，開展大量財務(wù)經(jīng)營分析，即借助企業(yè)經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)信息，對企業(yè)各種資源的配置、使用情況和經(jīng)濟效益進行分析和評價，以不斷尋求提高各類活動經(jīng)濟效益的途徑。

狹義財務(wù)分析主要依據(jù)公司的財務(wù)報表和對外公開披露的財務(wù)信息，不觸及具體經(jīng)營領(lǐng)域，主要是對經(jīng)營成果的評價，并試圖根據(jù)過去的趨勢預(yù)測未來的前景。廣義財務(wù)分析則需要以更深入、多元的業(yè)務(wù)運營信息來輔助分析，不僅能夠回答企業(yè)的經(jīng)營成果為什么是這樣，更重要的是能夠?qū)Α拔磥碓撛趺醋觥碧岢鼋ㄗh。

二、業(yè)財融合背景下與傳統(tǒng)環(huán)境下的財務(wù)分析存在差異

（一）觀念上的差異

隨著專業(yè)化、集約化管理理念的深入，很多大型企業(yè)在財務(wù)管理實踐中已逐步成立資金中心、財務(wù)共享中心等專門機構(gòu)實現(xiàn)資金管理和會計核算的集中化。但大部分企業(yè)特別是國企，受傳統(tǒng)管理理念影響，主要重視財務(wù)報表的準(zhǔn)確性、及時性和合規(guī)性，還沒有充分認(rèn)識到財務(wù)分析的重要性，因此在財務(wù)人員配置中，通常將大量財務(wù)人員配置到會計核算職能中，財務(wù)分析工作往往局限于基礎(chǔ)的狹義財務(wù)分析，主要用于經(jīng)營成果評價和考核。

業(yè)財融合背景下，財務(wù)工作需要更加主動和全面，從以財務(wù)會計為主轉(zhuǎn)向以管理會計為主，工作核心是關(guān)注企業(yè)價值是否有提升,新興的崗位——財務(wù)BP（業(yè)務(wù)伙伴）越來越受到重視。同時，企業(yè)各級管理層也需要轉(zhuǎn)變對企業(yè)財務(wù)工作的認(rèn)識，認(rèn)識到財務(wù)管理是企業(yè)內(nèi)部天然的數(shù)據(jù)中心，通過挖掘數(shù)據(jù)，可以促進企業(yè)價值提升。

（二）分析目的差異

傳統(tǒng)環(huán)境下的財務(wù)分析主要提供給企業(yè)外部（投資者和監(jiān)管機構(gòu)）以及企業(yè)高層管理者，分析目的是便于他們了解企業(yè)整體的財務(wù)經(jīng)營狀況，以做出正確的投資決策或監(jiān)管政策調(diào)整。

業(yè)財融合下的財務(wù)分析主要是提供給企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理者，分析目的是尋求影響業(yè)績的各種因素，識別可能的改進機會，為企業(yè)業(yè)績提升提供可靠的建議。

（三）人員配置和能力存在的差異

傳統(tǒng)的財務(wù)部門通常是會計核算人員配置較多，這些財務(wù)人員熟悉企業(yè)會計核算流程，但通常只是為了做報表而去了解業(yè)務(wù)，平時工作中不需要與各級業(yè)務(wù)管理層有太多的交流?；ヂ?lián)網(wǎng)、信息技術(shù)與ERP管理理念的結(jié)合應(yīng)用，“會計核算”功能已經(jīng)逐步實現(xiàn)自動化，業(yè)財融合下從事財務(wù)分析的人員比例將越來越高,對于財務(wù)人員專業(yè)能力提出更高的要求。財務(wù)人員不僅要保障業(yè)務(wù)核算記錄的高效準(zhǔn)確，還需要對業(yè)務(wù)績效結(jié)果和各項指標(biāo)變化進行解釋和評價，洞察經(jīng)營問題與待改進領(lǐng)域。此外，財務(wù)人員還應(yīng)當(dāng)具備良好的人際交流能力、執(zhí)行能力以及分析展示能力，能夠推動相關(guān)領(lǐng)域持續(xù)改進。這些能力要求對于傳統(tǒng)的財務(wù)人員來說是很大的挑戰(zhàn)。

三、傳統(tǒng)財務(wù)分析存在的不足

（一）對分析目的認(rèn)識不足，分析結(jié)果往往只有數(shù)據(jù)沒有信息

傳統(tǒng)模式下，企業(yè)各級管理層及財務(wù)人員都未充分認(rèn)識財務(wù)分析工作對業(yè)務(wù)的引領(lǐng)作用，所以很多財務(wù)分析僅是將各項數(shù)據(jù)簡單比較后將分析結(jié)果列出，看上去是做財務(wù)分析，但實際只有數(shù)據(jù)而沒有數(shù)據(jù)反映的信息。比如：我們企業(yè)每月做月度預(yù)算執(zhí)行情況分析，財務(wù)人員辛苦計算出一大堆指標(biāo)，列出實際執(zhí)行的數(shù)據(jù)以及實際與預(yù)算的差異，分析報告就到此為止。但這些數(shù)據(jù)反映出相應(yīng)的業(yè)務(wù)執(zhí)行是正常還是不正常？不好到什么程度？需要管理層關(guān)注嗎?這些差異的原因是什么，需要解決嗎，解決方案是什么?這些管理層希望了解的信息都無法通過分析報告了解，也就無法實現(xiàn)財務(wù)分析的真實目的——改善管理，降本增效。

（二）企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)和財務(wù)數(shù)據(jù)未能完全打通，信息共享存在障礙

雖然大型企業(yè)通常內(nèi)部使用ERP等信息系統(tǒng)力圖實現(xiàn)業(yè)務(wù)與財務(wù)管理數(shù)據(jù)的打通，但實際上因為財務(wù)與業(yè)務(wù)的角度不同，在系統(tǒng)設(shè)計時未能充分實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)資源共享，所以傳統(tǒng)財務(wù)分析很難準(zhǔn)確獲取最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。比如：ERP系統(tǒng)中對每項工作消耗的人工、物料都進行記錄，但實踐中由于工作類型的顆粒度不同、不同人員的理解判斷不同以及業(yè)務(wù)人員記錄的完整性、準(zhǔn)確性都常常出現(xiàn)偏差。財務(wù)人員對某些重要工作項目的成本進行深入分析時，無法自行從ERP系統(tǒng)中直接抽取，仍然需要由業(yè)務(wù)部門加工整理后提供。這樣就導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)以及非財務(wù)數(shù)據(jù)利用率不足，難以實現(xiàn)高效且精準(zhǔn)的分析。實際上限于資源緊缺，財務(wù)人員較少與業(yè)務(wù)部門深入開展溝通與協(xié)調(diào)，發(fā)掘業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)背后所蘊含的內(nèi)容。

（三）財務(wù)分析能力有限，財務(wù)分析未起到對業(yè)務(wù)的促進作用

傳統(tǒng)財務(wù)分析使用的指標(biāo)工具以及財務(wù)報表等都是財務(wù)人員所熟悉的數(shù)據(jù)資料，財務(wù)人員只需要了解企業(yè)內(nèi)部運作和業(yè)務(wù)模式的基本情況即可完成相應(yīng)的財務(wù)分析。財務(wù)分析并沒有完全標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的方法，需要針對每個企業(yè)的業(yè)務(wù)實際來確定分析指標(biāo)，并開展更深入的差異分析，但長期以來財務(wù)人員的分析角度和分析思路存在局限，比如：財務(wù)人員總是從數(shù)據(jù)中看到風(fēng)險，而業(yè)務(wù)人員總是從數(shù)據(jù)中尋找機會。財務(wù)人員習(xí)慣于用財務(wù)語言表達分析結(jié)果，很難換位思考，將財務(wù)分析中的觀點使用適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)語言與業(yè)務(wù)人員交流，以形成共識。對于業(yè)財融合下的財務(wù)分析的更高要求，囿于非財務(wù)方面知識和經(jīng)驗的缺乏，財務(wù)人員會困惑于業(yè)財融合的財務(wù)分析究竟該如何做。財務(wù)分析報告主要提供給企業(yè)最高管理層，由于財務(wù)語言專業(yè)性較強，也造成財務(wù)分析的應(yīng)用效果不佳，企業(yè)管理層也越發(fā)不重視財務(wù)分析工作。

四、業(yè)財融合下財務(wù)分析體系優(yōu)化研究

（一）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，重視財務(wù)分析

業(yè)財融合下財務(wù)分析工作的開展旨在發(fā)掘企業(yè)各項財務(wù)數(shù)據(jù)背后蘊含的信息，因此需要財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門強化協(xié)調(diào)與溝通，摒棄傳統(tǒng)思維模式，從企業(yè)管理層開始轉(zhuǎn)變管理理念，建立業(yè)財一體化分析機制。財務(wù)分析工作的落實，首先需要管理層能夠給予財務(wù)分析工作更充足的資源配置,這方面一些大型國際化企業(yè)已經(jīng)做得較好，比如某跨國快消品公司中國區(qū)財務(wù)部門共134人，從事財務(wù)分析的人員高達89名。同時企業(yè)內(nèi)部需要強化各職能部門和業(yè)務(wù)單元對于財務(wù)分析工作的配合度，從而使財務(wù)分析工作可以由狹義財務(wù)分析拓展到廣義財務(wù)分析，使得財務(wù)分析人員可以觸碰到公司內(nèi)部各個層面，真正成為業(yè)務(wù)部門的伙伴。

財務(wù)人員在實際工作中，應(yīng)當(dāng)站在企業(yè)經(jīng)營的角度準(zhǔn)確把握財務(wù)分析目標(biāo)，積極深入業(yè)務(wù)一線，以問題為導(dǎo)向，和業(yè)務(wù)人員一起分析業(yè)務(wù)管理過程中存在的問題，從而使財務(wù)分析能真正為業(yè)務(wù)改進和決策提供可靠的支持。

（二）培養(yǎng)復(fù)合型財務(wù)分析人才，財務(wù)人員提升能力進行轉(zhuǎn)型

互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)的廣泛運用，使得企業(yè)財務(wù)部門傳統(tǒng)的“會計核算”職能越來越可能實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化和自動化，許多大型企業(yè)成立會計共享中心（SSC），大量使用機器人，大幅提升會計核算工作效率和質(zhì)量。面對會計人員需求日趨減少以及財務(wù)分析人員需求日趨增加的現(xiàn)實，企業(yè)財務(wù)人員必須盡快提升自身能力實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。同時在業(yè)財融合的模式下，財務(wù)分析人員的知識結(jié)構(gòu)需要超越原有的財務(wù)會計、稅務(wù)等專業(yè)領(lǐng)域，而需要涉及業(yè)務(wù)運營的各個方面，所以財務(wù)分析人員并不一定必須從財務(wù)背景的人員中培養(yǎng)。企業(yè)內(nèi)部可以強化業(yè)務(wù)員工與財務(wù)員工的協(xié)調(diào)、溝通，通過雙向流動的方式實現(xiàn)員工綜合素質(zhì)的有效提升，從而助力企業(yè)提升財務(wù)分析能力。

（三）針對性建立財務(wù)分析體系，推動內(nèi)部數(shù)據(jù)共享

基于業(yè)財融合背景，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)邏輯的優(yōu)化，對企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)與報表三者之間的關(guān)系進行充分架構(gòu)，拆解出更多具有針對性的經(jīng)營驅(qū)動因素。對于財務(wù)分析，需要根據(jù)企業(yè)自身特點和經(jīng)營狀況，針對性建立財務(wù)分析體系，明確相應(yīng)的各項財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)，避免盲目開展財務(wù)分析，起不到應(yīng)有的效果，也浪費人力。比如，核電企業(yè)屬于重資產(chǎn)企業(yè)，固定資產(chǎn)占比極高，且其存貨主要是購買的核燃料，那么總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率的分析就不如消費品企業(yè)那么重要。由于核電成本中折舊與攤銷、財務(wù)費用、稅費等占比較高，如果希望分析核電站運營情況，分析EBITDA比凈利潤更好。當(dāng)然，財務(wù)分析涉及的指標(biāo)并不是固定不變，需要根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展、具體分析目的變化而及時調(diào)整。同時，明確了財務(wù)分析的目標(biāo)后，也需要分析企業(yè)內(nèi)部相關(guān)信息數(shù)據(jù)獲取困難的主要原因，逐步優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的各個信息平臺，有目的地打通業(yè)務(wù)與財務(wù)數(shù)據(jù)，推動內(nèi)部數(shù)據(jù)共享，提升財務(wù)分析的效率和準(zhǔn)確度。

五、結(jié)語

業(yè)財融合下企業(yè)財務(wù)分析體系的創(chuàng)新與優(yōu)化，需從業(yè)務(wù)與財務(wù)角度共同出發(fā)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維理念，實現(xiàn)財務(wù)分析體系的充分落實，在企業(yè)內(nèi)部打造專業(yè)的財務(wù)分析隊伍，實現(xiàn)工作質(zhì)量的全面提升，更為準(zhǔn)確地發(fā)掘企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)背后的驅(qū)動因素，為管理層決策提供真實準(zhǔn)確的支撐，助力企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。