謝 暉

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開金融，金融實(shí)力決定國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱。習(xí)近平總書記在2017年全國(guó)金融工作會(huì)議上指出，金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要保障基礎(chǔ)。維護(hù)金融安全，有利于防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的社會(huì)性風(fēng)險(xiǎn)，直接影響社會(huì)穩(wěn)定，化解和防范金融風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)結(jié)構(gòu)性改革的重要任務(wù)，其中審計(jì)發(fā)揮著重要作用。

農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱農(nóng)商銀行）是農(nóng)村信用合作社（簡(jiǎn)稱農(nóng)信社）通過改制獨(dú)立組建的。本文以F農(nóng)商銀行為例，運(yùn)用戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)審計(jì)的方法，通過回歸統(tǒng)計(jì)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序和內(nèi)部控制測(cè)試，評(píng)估銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、治理風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果，從政府審計(jì)視角提出地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施和審計(jì)對(duì)策。

一、理論基礎(chǔ)和文獻(xiàn)回顧

（一）理論基礎(chǔ)：戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)審計(jì)

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日趨加大的背景下，即使100%的實(shí)質(zhì)性測(cè)試也無法合理確保財(cái)務(wù)報(bào)表不存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)（MarkE.Peecher etal，2007）。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（Eilifsenetal.，2001）。企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)必須要有正確的運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略。企業(yè)戰(zhàn)略管理活動(dòng)作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的來源，就成為現(xiàn)代審計(jì)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的主要方向。

（二）文獻(xiàn)回顧

在國(guó)內(nèi)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)衰退背景下，我國(guó)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)杠桿長(zhǎng)期居高不下，2018年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出：“穩(wěn)”和“進(jìn)”是辯證統(tǒng)一的。需要逐步并有效重組債權(quán)和積極分解債務(wù)，以實(shí)現(xiàn)標(biāo)本兼治的經(jīng)濟(jì)持久發(fā)展效果（馬建堂，2016）。

“宏觀審慎監(jiān)管”概念早在1979年就由庫(kù)克委員會(huì)最先提出。Suh（2012）研究結(jié)果表明，在市場(chǎng)遭受金融危機(jī)沖擊時(shí)，宏觀審慎監(jiān)管顯然具有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用；Rubio et al. （2014）認(rèn)為，貨幣政策和宏觀審慎監(jiān)管應(yīng)該共同合作解決疊加和干擾的問題，不同部門的利益和層級(jí)關(guān)系有助于達(dá)到納什均衡。

周小川（2011）指出，每個(gè)金融機(jī)構(gòu)和其他經(jīng)濟(jì)主體均應(yīng)在保持自己健康性的前提下，通過宏觀監(jiān)管，才有各微觀主體的健康微觀審慎。投資者諸如動(dòng)物躁動(dòng)、群羊效應(yīng)等非理性行為，造成單一金融機(jī)構(gòu)的微觀審慎監(jiān)管政策即使正確實(shí)施，也無法保證整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，最終出現(xiàn)集體決策失誤（白雪梅、石大龍，2014）。通過研究金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞運(yùn)行機(jī)制和路徑，可以發(fā)現(xiàn)宏觀審慎監(jiān)管具有明顯的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（張俊民，2012）。

二、F農(nóng)商銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

F農(nóng)商銀行注冊(cè)資本為24億元人民幣，定位于服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)，以促進(jìn)城鄉(xiāng)一體化實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為使命。截至2017年底，該行擁有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)200多個(gè)，在職員工超過2 600人，資產(chǎn)規(guī)模近1 000億元人民幣。

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)回歸分析

筆者借鑒王大威（2012）運(yùn)用stataMP-64檢驗(yàn)F農(nóng)商銀行系統(tǒng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是否與“宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)”和“特定行業(yè)和國(guó)際化指標(biāo)”相關(guān)，以判斷其是否會(huì)根據(jù)上述指標(biāo)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。結(jié)果顯示，不良貸款率與GDP增長(zhǎng)率、公共財(cái)政收入增速和固定資產(chǎn)投資增速相關(guān)性分別為-0.954、-0.997和-0.853，均呈顯著負(fù)相關(guān)；資本利潤(rùn)率與GDP增長(zhǎng)率、公共財(cái)政收入增速和固定資產(chǎn)投資增速等相關(guān)性分別為0.952、0.843和0.966，都呈顯著正相關(guān)，這表明該行不良貸款率和盈利水平與國(guó)內(nèi)外宏觀整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境基本保持一致。

（二）戰(zhàn)略與治理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

筆者根據(jù)地方金融外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)發(fā)文和F農(nóng)商銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l例，自上而下分析F農(nóng)商銀行戰(zhàn)略定位與商業(yè)環(huán)境契合度、權(quán)責(zé)配置與股權(quán)集中度，以評(píng)估其戰(zhàn)略與治理風(fēng)險(xiǎn)。

1.戰(zhàn)略定位與經(jīng)濟(jì)環(huán)境契合度?！傲⒆惚就?、服務(wù)三農(nóng)”的戰(zhàn)略定位與F農(nóng)商銀行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不匹配。2015-2017年F農(nóng)商銀行的總收入分別為20.30億、22.91億、24.69億元，呈逐年上升趨勢(shì)，但“三農(nóng)”收入?yún)s呈現(xiàn)逐年遞減的趨勢(shì)，更為明顯的是，從2016年開始，“三農(nóng)”收入占比還不到1%。目前F農(nóng)村區(qū)域狹小，且部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)已實(shí)現(xiàn)村委改居委，新增貸款中能歸為涉農(nóng)貸款的范圍大大縮小，這些監(jiān)管指標(biāo)的數(shù)據(jù)很難滿足上級(jí)監(jiān)管部門的要求。

2.治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。銀行具有其行業(yè)特殊性，股東以所謂的投資額為限承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任，國(guó)家雖為零股份卻承擔(dān)著重大責(zé)任。對(duì)治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，不僅需要分析股份結(jié)構(gòu)，還必須考慮在國(guó)家、地方政府和股東之間實(shí)現(xiàn)權(quán)利平衡。F農(nóng)商銀行法人股最高持股比例為8.49%，股權(quán)集中度為0.018 151（股權(quán)集中度衡量指標(biāo)為前十大股東持股的平方和）；自然人股最高持股比例為0.25%，股權(quán)集中度為0.000 062。因該行分散了股權(quán)和較低的股權(quán)集中度，可在一定程度上克服所謂內(nèi)部人控制的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

依據(jù)F農(nóng)商銀行業(yè)務(wù)流程，可從戰(zhàn)略執(zhí)行、內(nèi)部操作管控和客戶政策等方面評(píng)估經(jīng)營(yíng)層面的風(fēng)險(xiǎn)。

1.戰(zhàn)略執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。戰(zhàn)略目標(biāo)既是運(yùn)營(yíng)的終點(diǎn)，也是運(yùn)營(yíng)的起點(diǎn)。F農(nóng)商銀行對(duì)戰(zhàn)略執(zhí)行層面的實(shí)施采用平衡計(jì)分卡進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)。研究發(fā)現(xiàn)平衡計(jì)分卡四個(gè)維度的評(píng)估指標(biāo)中有三個(gè)維度的相關(guān)評(píng)估指標(biāo)不足，存在著一定的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：①服務(wù)質(zhì)量不夠理想，服務(wù)措施不夠完善，客戶滿意度有較大提升空間；②缺少抗風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，業(yè)務(wù)需要?jiǎng)?chuàng)新；③研發(fā)能力有限，高素質(zhì)人才缺乏。

2.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)估。F農(nóng)商銀行共制定了41個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管控操作細(xì)則，且“不良貸款率”等指標(biāo)多年來都不觸碰紅線。但對(duì)應(yīng)的是管理相對(duì)保守，靈活性較差，尤其對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中可抵押物比例較小的“三農(nóng)”、“小微企業(yè)”及科技創(chuàng)新型企業(yè)來說，很難滿足上述規(guī)定。房地產(chǎn)行業(yè)信貸資金占總信貸資金大約達(dá)到三成，且2017年新增貸款余額超47億元，其中房地產(chǎn)業(yè)貸款增幅遠(yuǎn)高于第一、二產(chǎn)業(yè)及其他相關(guān)行業(yè)，增幅近50%，位列第一。究其原因，該行對(duì)貸后資金流向的跟蹤不夠到位，客戶通過其他途徑變相將資金投入房地產(chǎn)市場(chǎng)是主要因素之一，監(jiān)管存在一定難度。

3.客戶集中度分析。針對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)通常包括不良貸款率、股東關(guān)聯(lián)度和客戶集中度等三個(gè)重要指標(biāo)（劉新來，2016）。地方中小銀行客戶集中度普遍較高帶來被客戶貸款“綁架”的風(fēng)險(xiǎn)，且采用單一集團(tuán)客戶授信集中度作為客戶集中度衡量指標(biāo)。按照規(guī)定，地方中小銀行一級(jí)指標(biāo)為單一集團(tuán)客戶授信集中度，且應(yīng)保證集團(tuán)客戶中最大的一家授信總額與本行凈資本之比宜控制在15%以內(nèi)；二級(jí)指標(biāo)為單一客戶貸款集中度，客戶中最大的一家貸款總額與本行凈資本之比應(yīng)控制在10%以內(nèi)。該行指標(biāo)顯示，單一集團(tuán)客戶授信集中度最高值出現(xiàn)在2014年，達(dá)7.9%，其他年份控制在3%-5%以內(nèi)，單一客戶貸款集中度也控制在5%以內(nèi)。

三、地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范與審計(jì)對(duì)策

金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)主要來自于社會(huì)公眾負(fù)債，由此引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)帶來社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與化解，首先，金融機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮自身的管控作用；其次，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也起著第二道防線的監(jiān)控作用，而地方金融審計(jì)則發(fā)揮著風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范的重要作用。

（一）地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

理順農(nóng)商銀行、省聯(lián)社與銀保監(jiān)會(huì)的關(guān)系，建立現(xiàn)代企業(yè)體制。地方農(nóng)商銀行應(yīng)充分落實(shí)并平衡決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)這三大權(quán)力，建立現(xiàn)代公司治理架構(gòu)。從總體趨勢(shì)來看，地方政府影響力會(huì)被削弱，銀保監(jiān)會(huì)影響力增強(qiáng)，改制后組建的農(nóng)商銀行法人股東發(fā)言權(quán)增大。完善內(nèi)部管控制度，加強(qiáng)人力資源管理，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。加大力度支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是金融機(jī)構(gòu)維持自身健康發(fā)展的重要措施。F農(nóng)商銀行使用平衡計(jì)分卡需重點(diǎn)調(diào)整適合本地市場(chǎng)金融戰(zhàn)略定位，進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新與開發(fā)；同時(shí)關(guān)注員工成長(zhǎng)，積極培育人才隊(duì)伍。

（二）地方金融審計(jì)對(duì)策

首先，加強(qiáng)金融審計(jì)監(jiān)督，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控政策措施并優(yōu)化審計(jì)制度。其次，關(guān)注重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，掌控區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的分布與演化情況。F農(nóng)商銀行金融風(fēng)險(xiǎn)有上升的態(tài)勢(shì)，應(yīng)該予以高度重視，重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)下行壓力帶來的地市金融風(fēng)險(xiǎn)。第三，推進(jìn)金融審計(jì)創(chuàng)新，挖掘金融風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)應(yīng)用于審計(jì)分析。第四，重視審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)，提高金融審計(jì)人才專業(yè)勝任能力。