□李琳

（四川財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院金融學(xué)院 四川 成都 610000）

1 金融抑制理論及在農(nóng)村地區(qū)的體現(xiàn)

金融抑制理論是愛德華·肖和羅納德·麥金農(nóng)通過分析發(fā)展中國家的金融抑制、深化和發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r之間關(guān)系所總結(jié)出的理論。金融抑制理論指的是某個(gè)國家的金融化或者貨幣化發(fā)展水平相對落后、金融體系不健全、金融市場發(fā)展受到影響以及地方政府對金融行為的管控行為等，對金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)水平所產(chǎn)生的阻礙作用。大部分發(fā)展中國家都存在金融抑制問題，想要實(shí)現(xiàn)國家的整體發(fā)展，就要重視并解決金融抑制問題。通過這一理論可以分析得出，目前在我國農(nóng)村地區(qū)金融抑制情況表現(xiàn)較為明顯，某些地區(qū)經(jīng)濟(jì)政策不夠完善直接導(dǎo)致金融資源分布不均以及發(fā)展呈現(xiàn)偏差性的狀況。這些狀況最直接的表現(xiàn)就是導(dǎo)致金融市場利率呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)，對應(yīng)的機(jī)制紊亂，難以表現(xiàn)并發(fā)揮出資源優(yōu)化配置以及價(jià)格信號傳遞的具體作用。

2 農(nóng)村金融抑制的影響因素

2.1 二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的影響

受二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的影響，我國農(nóng)村和城市經(jīng)濟(jì)差距逐漸明顯，雖然城市和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在社會(huì)發(fā)展的進(jìn)程中始終并存，但城市的工業(yè)化發(fā)展布局和農(nóng)村的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)布局依然存在較大差別。兩者在市場上也有明顯差異，城市地區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展的資金需求要比農(nóng)村地區(qū)高出很多。

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提升，農(nóng)村地區(qū)吸納累積的金融資源會(huì)應(yīng)用于不同的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。我國金融領(lǐng)域直接體現(xiàn)出了較為明顯的二元特性，這一特征在城市和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)表現(xiàn)的都比較明顯，這一情況導(dǎo)致了金融抑制現(xiàn)象的產(chǎn)生。

2.2 經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑依賴性的影響

現(xiàn)如今，農(nóng)村地區(qū)的金融抑制狀況與金融機(jī)制和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式有著直接關(guān)系，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式以及國家對重工業(yè)戰(zhàn)略的優(yōu)先發(fā)展直接導(dǎo)致了農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)生金融抑制狀況。隨著地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到的局限性逐漸增大，農(nóng)村地區(qū)金融抑制的情況愈加明顯。新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境下，貨幣在社會(huì)環(huán)境中體現(xiàn)出明顯的計(jì)算作用，而其本身的職能則顯示得不夠明顯。

重工業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施使得農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)將自身通過較低投入所獲取的金融資源轉(zhuǎn)移到城市以及工業(yè)部門，這種戰(zhàn)略的實(shí)施會(huì)導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)和產(chǎn)品變得更少。另外，國有企業(yè)通過政府獲得的貸款利率較低，甚至是負(fù)數(shù)。國有銀行所提供的低利率和負(fù)利率的貸款傾向于為國有企業(yè)提供服務(wù)。究其根本，這些稅收和貸款資源雖然有一部分是從農(nóng)村吸收而來，但這些有限的資源卻被轉(zhuǎn)移?？梢哉f，社會(huì)范圍內(nèi)重視工業(yè)發(fā)展的整體情況直接制約了農(nóng)村地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，限制了農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平的提升。

2.3 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)模式改革的影響

分析目前的農(nóng)村金融環(huán)境可知，農(nóng)業(yè)銀行的改革及經(jīng)營模式的變革，使其效益呈現(xiàn)最大化，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)得到明顯降低。農(nóng)村信用社改革對產(chǎn)權(quán)不清、法人結(jié)構(gòu)不完善以及內(nèi)部管控制度不完善等問題作出改變。隨著一些商業(yè)銀行經(jīng)營改革措施的落實(shí)，其大量撤銷農(nóng)村地區(qū)分支機(jī)構(gòu)，直接造成農(nóng)村地區(qū)金融供給不足的局面。

在市場化改革進(jìn)程中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)把商業(yè)利益作為經(jīng)營前提。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，相應(yīng)社會(huì)保障制度的欠缺，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的低效性發(fā)展，都會(huì)在一定程度上提高農(nóng)村的信貸風(fēng)險(xiǎn)，使其呈現(xiàn)的收益性和長期性特點(diǎn)，直接影響金融機(jī)構(gòu)放款的積極性。

2.4 農(nóng)村金融制度供給不足的影響

現(xiàn)如今，我國農(nóng)村金融體制改革的路線呈現(xiàn)漸進(jìn)化發(fā)展模式，雖然改革有效地降低了整體成本，并實(shí)現(xiàn)了對利益關(guān)系的調(diào)節(jié)，但整個(gè)形勢過于表面化，大部分都停留在形式化的制度創(chuàng)新上，并沒有實(shí)現(xiàn)制度內(nèi)在的改革，導(dǎo)致農(nóng)村金融制度并沒有落到實(shí)處。另外，信貸管理制度的缺陷是影響整個(gè)金融供給制度發(fā)展的重要因素。

正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)側(cè)重于將貸款發(fā)放給城市地區(qū)的企業(yè)，直接造成農(nóng)村金融資源的流失。另外，現(xiàn)如今農(nóng)村信用制度構(gòu)建的滯后性也是比較關(guān)鍵的一項(xiàng)影響因素。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平較低，需要通過借款來實(shí)現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民生保障，長此以往導(dǎo)致農(nóng)村累積了大量未能償還的債務(wù)，直接影響政府信用，阻礙了信用制度的建設(shè)和發(fā)展。

2.5 外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響

和城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相比，農(nóng)村的整體金融發(fā)展形勢相對落后，不管是農(nóng)民個(gè)體的經(jīng)濟(jì)收益，還是農(nóng)村群眾的消費(fèi)需求與投資意識，都要低于城市地區(qū)，其儲(chǔ)蓄和信貸意識也相對較低。這些狀況都會(huì)影響農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)性投資的產(chǎn)生和發(fā)展，導(dǎo)致金融抑制的情況出現(xiàn)。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)所占據(jù)的市場份額相對較低，其所帶來的經(jīng)濟(jì)收益也會(huì)在較低的區(qū)域發(fā)展。雖然相關(guān)部門對貸款的政策和要求不斷規(guī)范和提升，但目前農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)仍然會(huì)呈現(xiàn)比較明顯的非農(nóng)化特點(diǎn)。

2.6 金融體制改革與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不兼容特性的影響

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)落后，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性較高及短期回報(bào)率較低，會(huì)影響金融體制改革的發(fā)展。除此以外，一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在實(shí)施金融改革制度的過程中所受的鼓勵(lì)性政策較多，非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)因此受到壓制而出現(xiàn)經(jīng)營困境，并不能像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一樣得到應(yīng)有的配套改革措施，失去了兩者互相補(bǔ)充的發(fā)展功能。

3 我國農(nóng)村金融抑制的特征表現(xiàn)

3.1 金融體系呈現(xiàn)二元結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

現(xiàn)如今，我國農(nóng)村地區(qū)金融結(jié)構(gòu)的發(fā)展形式以合作金融為重點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)將商業(yè)性和政策性金融作為發(fā)展主體來提升金融服務(wù)質(zhì)量。在金融活動(dòng)開展過程中，金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出正規(guī)和非正規(guī)發(fā)展兩種形態(tài)，但這兩種金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中卻未能展現(xiàn)出支農(nóng)功能。目前，農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)有的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以滿足農(nóng)村大眾和中小企業(yè)的發(fā)展要求，而非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)因未能得到政府方面的認(rèn)定，在發(fā)展和結(jié)構(gòu)改革的過程中會(huì)有較大的困難。整個(gè)金融體系的發(fā)展會(huì)受到二元結(jié)構(gòu)特點(diǎn)的影響，導(dǎo)致金融市場呈現(xiàn)分割局面，進(jìn)而使得整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的發(fā)展出現(xiàn)較大困難[1]。

3.2 金融資源不足

（1）金融資源供給不充分。隨著農(nóng)村金融領(lǐng)域的發(fā)展，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量逐漸減少，相應(yīng)的其信貸業(yè)務(wù)數(shù)量也不斷降低，使得農(nóng)村地區(qū)信貸活動(dòng)難以滿足地區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)活動(dòng)的發(fā)展。另外，農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)改革和發(fā)展過程中產(chǎn)生的壞賬未得到彌補(bǔ)，未將農(nóng)村地區(qū)作為主要信貸對象。農(nóng)村商業(yè)性保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容逐漸減少。非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)因?yàn)槿狈ν晟频姆芍С趾驼咭龑?dǎo)，逐漸被清理整頓出農(nóng)村經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域之外。

（2）農(nóng)村金融資源流失嚴(yán)重。國有商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)將其在農(nóng)村地區(qū)吸收的金融資金應(yīng)用到城市地區(qū)，比較具有代表性的是中國郵政儲(chǔ)蓄銀行。因?yàn)槠渌邮艿膬?yōu)惠政策較大，其在農(nóng)村地區(qū)通過高息攬存儲(chǔ)戶資金，所吸收的大量資金為其機(jī)構(gòu)發(fā)展形成了穩(wěn)定的積累。除此以外，其在發(fā)展過程中所形成的負(fù)債不會(huì)像其他金融機(jī)構(gòu)一樣影響經(jīng)營發(fā)展，因?yàn)檎块T特殊的擔(dān)保補(bǔ)貼能夠保證其業(yè)務(wù)發(fā)展享受更多的稅收性優(yōu)惠以及補(bǔ)貼，在經(jīng)營的過程中吸收足夠的資金，同時(shí)將所吸收的資金應(yīng)用到工業(yè)發(fā)展區(qū)域?yàn)橹鞯某鞘袇^(qū)域。

3.3 農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)單一

現(xiàn)如今，農(nóng)村常見的融資方式和渠道比較單一，主要以間接融資為主，所推出的業(yè)務(wù)比較有限，主要以存貸款和匯兌業(yè)務(wù)為主?，F(xiàn)如今銀行業(yè)內(nèi)部的業(yè)拆借利率難以發(fā)揮流通作用，導(dǎo)致市場化利率機(jī)制的發(fā)展呈現(xiàn)混亂現(xiàn)象。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和證券發(fā)展也存在不利影響，對于不斷提升的金融服務(wù)需求起不到推動(dòng)性作用。另外，農(nóng)村地區(qū)的資本市場發(fā)展不夠成熟，難以實(shí)現(xiàn)地區(qū)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的完善發(fā)展，對于金融發(fā)展的推動(dòng)作用并不明顯，對地方金融機(jī)構(gòu)的改革完善有不良影響。

3.4 需求型金融抑制特點(diǎn)

因受個(gè)體思想理念及傳統(tǒng)思維的影響，農(nóng)村地區(qū)社會(huì)大眾有資金需求時(shí)，最先想到的是向家人籌借，并不愿意向金融機(jī)構(gòu)貸款。即使存在融資需求和意愿，因?yàn)橄蛘?guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的難度較高，并且成本也比較高，直接影響其貸款意愿。另外，大部分農(nóng)戶都沒有足夠的抵押物和質(zhì)押物，這在一定程度上影響其取得貸款。

3.5 農(nóng)村金融市場化利率機(jī)制尚未形成

現(xiàn)如今農(nóng)村地區(qū)資金流動(dòng)性較低，資金的利率并不能展現(xiàn)出市場信息的全部內(nèi)容，使得資金配置呈現(xiàn)低效率的發(fā)展現(xiàn)狀。正規(guī)金融市場的利率和貸款機(jī)制不夠靈活，會(huì)增加借款人的信貸成本。

不同金融機(jī)構(gòu)的貸款利率差別較大，不同機(jī)構(gòu)的具體細(xì)節(jié)也有不同，這些情況會(huì)限制農(nóng)村地區(qū)市場利率化的發(fā)展。

4 消除我國農(nóng)村金融抑制的發(fā)展對策

4.1 優(yōu)化農(nóng)村金融發(fā)展的外部環(huán)境

想要消除農(nóng)村金融抑制，最主要是發(fā)揮政府部門的管理效應(yīng)。政府要從外部環(huán)境入手，強(qiáng)化對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整工作，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的商品化及市場化發(fā)展。要依托農(nóng)村的自然資源和地區(qū)優(yōu)勢，重視非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提高農(nóng)村居民的就業(yè)率。就是要改善目前的金融發(fā)展環(huán)境，引入法律制度，聯(lián)合不同政府部門共同管理，建立并完善金融環(huán)境的考核制度，提升金融服務(wù)環(huán)境。通過加大宣傳來強(qiáng)化農(nóng)村信用制度，結(jié)合強(qiáng)有效的市場法律和審批行政審批制度，構(gòu)建并完善金融機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)，同時(shí)強(qiáng)化農(nóng)村公共財(cái)政的改革發(fā)展，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村社會(huì)和經(jīng)濟(jì)整體水平的有效提升[2]。

4.2 推進(jìn)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新

要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)金融抑制狀況的環(huán)節(jié)，就要從強(qiáng)化并完善現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)和制度入手，以此來實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融融資渠道的多樣化發(fā)展。結(jié)合現(xiàn)在農(nóng)村金融領(lǐng)域的信貸情況可知，農(nóng)村信用社將會(huì)在很長一段時(shí)間內(nèi)影響農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展。

要建立并細(xì)化農(nóng)村金融市場的準(zhǔn)入和退出制度，強(qiáng)化農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)質(zhì)量。另外，對于一些不能適應(yīng)市場競爭形勢的金融機(jī)構(gòu)，要按照退出機(jī)制予以淘汰。要重視金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，可以引導(dǎo)農(nóng)村信用社結(jié)合地區(qū)發(fā)展?fàn)顩r，完善并延伸金融服務(wù)制度，拓展金融服務(wù)范圍，確保農(nóng)村地區(qū)的擔(dān)?；鹉軌驖M足農(nóng)戶及中小企業(yè)發(fā)展的需要。

4.3 強(qiáng)化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革，完善農(nóng)村多元化金融體系

目前農(nóng)村地區(qū)比較常見的、也是農(nóng)村地區(qū)群眾最常接觸的金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行和農(nóng)村信用社。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的改革工作主要以落實(shí)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革的工作為主，重點(diǎn)圍繞“三農(nóng)”的職能定位進(jìn)行穩(wěn)定資金來源，解除歷史遺留的資產(chǎn)問題，包括不良資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債等。要結(jié)合科學(xué)有效的資產(chǎn)管理手段強(qiáng)化對農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，進(jìn)一步強(qiáng)化金融管理水平。

郵政儲(chǔ)蓄銀行的發(fā)展，需要從建立資金回流制度的角度入手。國家方面對郵政儲(chǔ)蓄銀行的優(yōu)惠政策相對優(yōu)厚，其能夠通過高息將農(nóng)村用戶的儲(chǔ)蓄資金吸收起來，將所吸收的資金應(yīng)用于其他領(lǐng)域。

對于農(nóng)村信用社的改革工作，要從權(quán)益量化的角度入手，解決目前社員所有者虛置的狀況，進(jìn)一步預(yù)防內(nèi)控問題的出現(xiàn)，通過產(chǎn)權(quán)改革的方式來強(qiáng)化現(xiàn)有的合作內(nèi)容，建立相關(guān)的管理制度防止并預(yù)防不良管理方式對金融發(fā)展的抑制影響。要加強(qiáng)對農(nóng)村信用社的管理，協(xié)同地方各部門通過稅收優(yōu)惠、建立存款保險(xiǎn)制度及使用一次性補(bǔ)貼的方式等避免制度改革過程中遺留呆賬及壞賬，真正確保農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革取得成效[3]。

4.4 重視農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)不應(yīng)只限于存貸款和匯兌等業(yè)務(wù)，應(yīng)該大力發(fā)展綜合性的金融服務(wù)和提供現(xiàn)代化的金融產(chǎn)品，比如保險(xiǎn)、證券、信托、租賃、期貨等金融工具和金融產(chǎn)品，以此落實(shí)農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展要求。在具體的操作過程中，通過將政策性金融和商業(yè)性金融結(jié)合起來的方式，構(gòu)建農(nóng)民和微小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的橋梁，利用金融資源扶持農(nóng)民和微小企業(yè)的發(fā)展，提供創(chuàng)新性的信貸方式[4]。

4.5 放開農(nóng)村貸款利率管制

農(nóng)村金融服務(wù)具有成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)。只有在放開利率管制的前提下，從事農(nóng)村金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)具有一定的定價(jià)權(quán)，才能在商業(yè)經(jīng)營的原則下結(jié)合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的特殊弱質(zhì)性情況收回成本，并取得一定的金融利潤。若對利率實(shí)現(xiàn)管制，不僅存貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)收縮，還會(huì)因金融機(jī)構(gòu)缺乏適度的定價(jià)權(quán)導(dǎo)致金融服務(wù)的價(jià)格不合理，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)虧損，進(jìn)而使得金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)在農(nóng)村縮減。

4.6 科學(xué)發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)

我國基本經(jīng)濟(jì)制度決定了存在多種所有制形式的融資需求主體，并且非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有助于解決金融脆弱性問題。正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)之間存在相互依賴性，使得民間金融的發(fā)展具有必要性，而民間金融在解決信息不對稱的問題上具有相對優(yōu)勢。然而，民間金融最突出的問題是高利貸擾亂了金融市場上利率機(jī)制的形成，造就了一個(gè)不勞而獲的食利者階層。

4.7 明確農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)邊界界定

市場化改革要求產(chǎn)權(quán)能夠進(jìn)行分割和組合，以實(shí)現(xiàn)最大化的效益。在當(dāng)前的土地產(chǎn)權(quán)集體所有制情況下，土地的實(shí)質(zhì)所有權(quán)出現(xiàn)虛置狀態(tài)。土地作為一種生產(chǎn)要素?zé)o法與其他要素一樣進(jìn)行流通和抵押，從而使得土地的流通透明化、公開化。因此，明確界定集體組織擁有契約上的控制權(quán)以及農(nóng)民擁有剩余控制權(quán)或獨(dú)立、完整、長期的承包權(quán)，有助于土地在合理的產(chǎn)權(quán)邊界下成為向農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)等金融體系貸款或爭取其他金融服務(wù)的抵押物[5]。

5 結(jié)束語

在我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域不斷發(fā)展的進(jìn)程中，農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系不斷提升，而金融抑制狀況的出現(xiàn)直接影響到農(nóng)村地區(qū)的整體發(fā)展。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體系的落后及金融資源的供給不足會(huì)對其整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢產(chǎn)生不良影響。發(fā)現(xiàn)并消除農(nóng)村金融抑制是實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)、提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平提升的重要方式，是實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的基本保證。