林 欣

近來(lái)年，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，上市公司財(cái)務(wù)舞弊案件也不時(shí)出現(xiàn)。從憑空捏造300億元資金的康美藥業(yè)，到扇貝多次“被跑路”的獐子島；從虛增119億元利潤(rùn)的康得新，到花式玩弄“應(yīng)收賬款”的風(fēng)華高科，再到17億元資金憑空蒸發(fā)的輔仁藥業(yè)。上市公司造假案例頻發(fā)，給整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展以及投資者信心都帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)。我國(guó)上市公司于2009年開(kāi)始披露內(nèi)部控制缺陷，從證監(jiān)會(huì)給出的報(bào)告可以看出，財(cái)務(wù)造假上市公司其內(nèi)部控制都存在重大缺陷，形同虛設(shè)。2020年2月，著名的做空機(jī)構(gòu)渾水發(fā)布了一份瑞幸咖啡做空?qǐng)?bào)告，明確指出，瑞幸咖啡在2019年度部分報(bào)告中存在虛增收入及支出等財(cái)務(wù)欺詐行為。隨后，作為瑞幸審計(jì)機(jī)構(gòu)的安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所組織專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行審計(jì)，促使瑞幸被迫承認(rèn)造假22億元的行為?；诖耍疚囊匀鹦铱Х蓉?cái)務(wù)造假事件為例，根據(jù)內(nèi)部控制五要素，探究企業(yè)如何有效實(shí)施內(nèi)部控制，減少因企業(yè)內(nèi)部控制失效而誘發(fā)財(cái)務(wù)造假行為，從而對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假防患于未然，維護(hù)中小投資者利益。

一、案例背景

luckin coffee（瑞幸咖啡），由神州優(yōu)車(chē)集團(tuán)原CEO錢(qián)治亞于2017年創(chuàng)建，他通過(guò)精準(zhǔn)的產(chǎn)品定位、獨(dú)到的裂變營(yíng)銷(xiāo)以及新型的商業(yè)模式，借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)在短時(shí)間內(nèi)與咖啡巨頭星巴克并駕齊驅(qū)。從成立之初，瑞幸咖啡就保持著高速擴(kuò)展的態(tài)勢(shì)，自2017年成立到2018年年初累計(jì)完成300多萬(wàn)訂單，銷(xiāo)售約500萬(wàn)杯咖啡，隨后，在短短5個(gè)月內(nèi)，它在全國(guó)開(kāi)設(shè)了500多家直營(yíng)店，到2019年底，發(fā)展到4500多家直營(yíng)門(mén)店，一舉超過(guò)星巴克，成為在中國(guó)擁有咖啡門(mén)店最多的咖啡品牌。2019年5月瑞幸成功地在納斯達(dá)克上市，耗時(shí)僅用18個(gè)月，成為全球最快實(shí)現(xiàn)IPO的公司。瑞幸在2020年1月迎來(lái)市值巔峰，總市值高達(dá)126億美元。

2020年2月1日，著名的做空機(jī)構(gòu)渾水發(fā)布了關(guān)于瑞幸咖啡的做空?qǐng)?bào)告，明確指出瑞幸咖啡在2019年度部分財(cái)務(wù)報(bào)告中虛增收入及支出，其管理層存在套現(xiàn)、道德瑕疵等問(wèn)題。2020年4月2月，瑞幸發(fā)布公告承認(rèn)其高管存在財(cái)務(wù)舞弊行為，當(dāng)日股價(jià)跌幅達(dá)75.57%，觸發(fā)幾次“熔斷”，股價(jià)僅為4.39美元/股。

二、瑞幸咖啡內(nèi)部控制缺陷分析

在無(wú)效的內(nèi)部控制中，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平與控制要素設(shè)計(jì)和運(yùn)行密切相關(guān)，只要控制要素設(shè)計(jì)或運(yùn)行中存在重大缺陷，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平就會(huì)提高（Hogan and Wilkins，2008）。因此，內(nèi)部控制缺陷往往體現(xiàn)在企業(yè)的各種行為上。

（一）控制環(huán)境存在缺陷

控制環(huán)境主要指企業(yè)內(nèi)部整體文化、企業(yè)價(jià)值觀(guān)等，它是內(nèi)部控制的基礎(chǔ)和核心。在渾水機(jī)構(gòu)發(fā)布做空?qǐng)?bào)告后，2020年2月瑞幸咖啡官方回應(yīng)：否認(rèn)做空?qǐng)?bào)告中財(cái)務(wù)造假、管理層存在套現(xiàn)及商業(yè)模式存在缺陷等全部指控。瑞幸咖啡的審計(jì)機(jī)構(gòu)安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)這份報(bào)告產(chǎn)生了警覺(jué)，審計(jì)機(jī)構(gòu)出于自保，立刻派出相關(guān)人員對(duì)報(bào)告所指出的季度財(cái)報(bào)進(jìn)行審計(jì)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)其存在嚴(yán)重問(wèn)題。隨后，4月2日瑞幸咖啡官方承認(rèn)捏造銷(xiāo)售收入22億元。瑞幸咖啡前后態(tài)度反差較大。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估失靈

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指識(shí)別和分析與實(shí)現(xiàn)目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析兩個(gè)方面。瑞幸咖啡在所發(fā)布的公告中承認(rèn)其財(cái)務(wù)造假涉及的區(qū)間是2019年下半年，但是其承認(rèn)財(cái)務(wù)造假卻是在內(nèi)部審計(jì)以后?；谪?cái)務(wù)造假時(shí)間差，瑞幸咖啡并沒(méi)有對(duì)可能形成財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)間進(jìn)行識(shí)別，同時(shí)，基于渾水報(bào)告給出的關(guān)于瑞幸咖啡欺詐的五條鐵證，說(shuō)明瑞幸咖啡在采取相關(guān)定價(jià)、跳號(hào)、廣告投入等措施時(shí)，并未對(duì)其采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，沒(méi)有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

（三）控制活動(dòng)有待完善

控制活動(dòng)主要是指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，即對(duì)能夠明確確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)采取一定方法措施進(jìn)行控制，不使風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展成為不可控。在實(shí)踐中可通過(guò)職責(zé)劃分、不相容崗位分離等舉措進(jìn)行有效控制。瑞幸咖啡的CMO楊飛，曾因非法經(jīng)營(yíng)罪被判處18個(gè)月監(jiān)禁。

（四）信息與溝通存在問(wèn)題

信息與溝通是指為了使企業(yè)內(nèi)部員工更好地完成相應(yīng)職責(zé)與任務(wù)進(jìn)行相互溝通，包括內(nèi)部和外部?；跍喫l(fā)布的做空?qǐng)?bào)告，許多數(shù)據(jù)及資料來(lái)源于公司內(nèi)部員工，表明瑞幸咖啡內(nèi)部沒(méi)有一個(gè)明晰的舉報(bào)投訴處理程序。

（五）監(jiān)督

監(jiān)督是一個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，評(píng)價(jià)內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)與執(zhí)行情況，通常包括日常監(jiān)督和專(zhuān)項(xiàng)評(píng)價(jià)活動(dòng)等。由于對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、工作流程沒(méi)有形成一個(gè)有效的監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致瑞幸咖啡財(cái)務(wù)安全隱患一直存在。

三、如何提高內(nèi)部控制有效性之建議

瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假，不僅毀了自身前途，還給赴美上市的中概股企業(yè)帶來(lái)了信譽(yù)危機(jī)，影響了中國(guó)企業(yè)的國(guó)際形象。因此，我國(guó)上市公司應(yīng)該警覺(jué)，時(shí)刻反思自省，從瑞幸咖啡的慘痛案例中得到經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。

（一）控制環(huán)境

企業(yè)的控制環(huán)境確定了整個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制的基調(diào)，影響了企業(yè)所有員工的控制意識(shí)。首先，有效的控制環(huán)境可以在企業(yè)內(nèi)部形成一個(gè)良好的氛圍，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部控制制度執(zhí)行及企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)在設(shè)定一個(gè)良好的控制環(huán)境時(shí)，應(yīng)該避免“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的出現(xiàn)，股權(quán)的過(guò)于集中會(huì)在一定程度上為管理層道德缺失創(chuàng)造條件。其次，管理者本身不具有正確經(jīng)營(yíng)理念。如果管理層受到利潤(rùn)誘惑而喪失職業(yè)道德，那么從一開(kāi)始公司的內(nèi)部控制環(huán)境就存在問(wèn)題，同時(shí)也會(huì)因?yàn)楣芾韺訂渭冏非蠼?jīng)濟(jì)利益的錯(cuò)誤意識(shí)，而大大削弱企業(yè)控制環(huán)境的作用和功能。瑞幸咖啡在開(kāi)始設(shè)立時(shí)，管理層就存在信用危機(jī)，在發(fā)展過(guò)程中難免不切實(shí)際地快速擴(kuò)張。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，會(huì)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)產(chǎn)生重大影響，不管是“灰犀牛”還是“黑天鵝”，都會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生一定的不利影響。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制不可缺少的一環(huán)，是控制活動(dòng)實(shí)施的重要依據(jù)。在充分識(shí)別企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)后，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)處理，再根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別確定不同的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。同時(shí)，公司也應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的損失進(jìn)行分類(lèi)，然后根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別采取相應(yīng)的解決措施來(lái)應(yīng)對(duì)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要落實(shí)到項(xiàng)目上，在重大交易過(guò)程中，保持風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的連貫性。財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性較為直接地反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因此企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重點(diǎn)可以放在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及內(nèi)部審計(jì)上。

（三）控制活動(dòng)

根據(jù)企業(yè)采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，企業(yè)需要及時(shí)采取相應(yīng)的控制活動(dòng)，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，同時(shí)降低企業(yè)損失。企業(yè)在設(shè)計(jì)控制活動(dòng)時(shí)應(yīng)當(dāng)貼合企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，分析哪些是以企業(yè)現(xiàn)有能力可以采取的，哪些是以后隨著發(fā)展而實(shí)施的。在整個(gè)過(guò)程中采取手工與自動(dòng)相結(jié)合，預(yù)防與發(fā)現(xiàn)相補(bǔ)充。企業(yè)必須采取相應(yīng)的控制手段，這樣才能對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，整個(gè)內(nèi)控環(huán)節(jié)才是有效的，能夠真正發(fā)揮作用。總的來(lái)說(shuō)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制是最難的，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)本身存在不確定因素，所以企業(yè)是根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)或參考其他公司做法施策。這也提醒企業(yè)管理層在進(jìn)行控制活動(dòng)設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)具有前瞻性和預(yù)見(jiàn)性思維，不能僅僅著眼于當(dāng)前，這樣實(shí)施的控制活動(dòng)才能更有效果。

（四）信息與溝通

信息與溝通是實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制的重要條件，它為控制環(huán)境的其他因素提供連接。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立一套完整的信息溝通體系，合理設(shè)計(jì)中間信息人，確保信息自上而下、自下而上都是聯(lián)通的，企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間也應(yīng)當(dāng)保證信息暢通，而不要相互屏蔽。重要信息可以申請(qǐng)上級(jí)批準(zhǔn)是否流通共享。當(dāng)然，信息與溝通本身是在人與人之間進(jìn)行的，因此，鏈接公司員工要增強(qiáng)凝聚力，提高彼此之間信任度。在企業(yè)內(nèi)部整個(gè)信息溝通過(guò)程中，要盡量避免越權(quán)操作等行為，越權(quán)操作會(huì)影響公司內(nèi)部溝通與交流，形成人為障礙。

（五）內(nèi)部監(jiān)督

內(nèi)部監(jiān)督是對(duì)整個(gè)內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督，是對(duì)其他要素系統(tǒng)檢查，一定程度上可以反映企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量。有效的內(nèi)部監(jiān)督能夠幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在的相關(guān)問(wèn)題，保證企業(yè)內(nèi)部控制流程有效實(shí)施。內(nèi)部監(jiān)督所形成的報(bào)告應(yīng)當(dāng)有暢通的報(bào)告渠道，確保監(jiān)督所發(fā)現(xiàn)問(wèn)題能夠及時(shí)傳遞到管理層，這樣有利于整個(gè)內(nèi)控體系更好地實(shí)施。首先應(yīng)當(dāng)保障企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)發(fā)揮作用；其次，應(yīng)當(dāng)避免內(nèi)部人控制。內(nèi)部人控制的形成，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督形成閉環(huán)，無(wú)法得到良好運(yùn)行。企業(yè)也可以通過(guò)設(shè)立外部獨(dú)立監(jiān)事等外部監(jiān)督手段，從而保證企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督效果。

萬(wàn)丈高樓平地起。企業(yè)要想有效實(shí)施其內(nèi)部控制，在內(nèi)控五要素設(shè)置時(shí)就要層層把關(guān)，環(huán)環(huán)相扣。希望我國(guó)其他上市公司引以為戒，吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不讓公司內(nèi)部控制形同虛設(shè)。