■中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行長(zhǎng)春培訓(xùn)學(xué)院 牛 聰

黨的十八大以來(lái)，黨中央提出大力發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)，將普惠金融作為我國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)的重要抓手。在2015年國(guó)務(wù)院印發(fā)的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》中指出，普惠金融是指立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體是當(dāng)前我國(guó)普惠金融的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。由此可見，養(yǎng)老金融是普惠金融中的重點(diǎn)內(nèi)容。

近年來(lái)，我國(guó)人口的發(fā)展趨勢(shì)有所轉(zhuǎn)變，人口發(fā)展的主要矛盾已由以往的人口過(guò)快增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)槿丝诮Y(jié)構(gòu)不均衡。2021年5月，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的第七次人口普查最新數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)當(dāng)前60歲以上的人口占全國(guó)總?cè)丝跀?shù)量的18.7%，65歲及以上人口占比為13.5%，分別較2010年占比有所上升。人口學(xué)專家估計(jì)到2021-2035年，我國(guó)老年人口規(guī)模將持續(xù)上升，老齡化進(jìn)程將不斷提速。隨著我國(guó)人口老齡化進(jìn)程逐步加快，讓老齡人口能夠“老有所養(yǎng)、老有所依”，提升其生活質(zhì)量，成為了全社會(huì)亟待解決的問題。

近年來(lái)國(guó)家不斷加大對(duì)于養(yǎng)老金融的支持和服務(wù)力度，先后出臺(tái)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》（2013年）、《中國(guó)人民銀行、民政部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見》（2016年）等多個(gè)制度文件。而商業(yè)銀行作為金融行業(yè)的重要服務(wù)載體，必須全力支持國(guó)家在普惠金融、養(yǎng)老金融方面的各項(xiàng)推動(dòng)政策，當(dāng)好養(yǎng)老金融工作中的排頭兵。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)估，到2050年我國(guó)60歲及以上老年人①口數(shù)量將達(dá)到4.83億人，老年人口總消費(fèi)將達(dá)到61.26萬(wàn)億元，分別是2020年的1.89倍、8.73倍，中國(guó)老齡人口的消費(fèi)力潛力巨大，這也為商業(yè)銀行拓展養(yǎng)老金融服務(wù)范圍、開發(fā)養(yǎng)老金融產(chǎn)品帶來(lái)了廣闊空間。

一、我國(guó)老齡人口消費(fèi)需求的主要特征

隨著老齡人口生活水平的逐步改善，老齡人口的心理狀況和心理需求也在悄然發(fā)生著變化。以往我國(guó)老齡人口的生活重心往往在其子女方面，較少關(guān)注個(gè)人自身的需求，而隨著時(shí)代的不斷發(fā)展，老齡人口的心理需求更加多元化起來(lái)。隨著年齡的緩慢增長(zhǎng)，老齡人口的身體新陳代謝減慢、活動(dòng)能力受限、身體各項(xiàng)機(jī)能減弱，然而他們的認(rèn)知功能（一般包括感覺、記憶、思維、知覺等）減退速度往往慢于其身體機(jī)能的減退，老齡人口在心理需求方面往往呈現(xiàn)出比年輕人更多元化的特征。老齡人口的心理需求已不局限于安全、溫飽等，衍生出工作需求、和睦需求、尊敬需求等多種需求。這些心理需求對(duì)老齡人口的消費(fèi)需求有很大的影響?？傮w來(lái)說(shuō)，我國(guó)老齡人口的消費(fèi)需求呈現(xiàn)以下特征：

1.在日常消費(fèi)中，兼顧消費(fèi)品的實(shí)惠與品質(zhì)。老齡人口通常在購(gòu)買日常用品時(shí)會(huì)更多地考慮商品價(jià)值與其價(jià)格是否匹配，對(duì)商品促銷的敏感度較低，在消費(fèi)時(shí)更加“理性”，沖動(dòng)消費(fèi)較少。但也有部分老齡人口在消費(fèi)中容易受到各種信息的誘惑，存在“便宜就行”的消費(fèi)心理。

2.消費(fèi)慣性較強(qiáng)。老齡人口通常會(huì)保持慣有的消費(fèi)習(xí)慣，對(duì)消費(fèi)品的購(gòu)買忠誠(chéng)度較高。對(duì)某些消費(fèi)品有一定的了解并使用了一段時(shí)間后，便不再輕易轉(zhuǎn)變消費(fèi)習(xí)慣，購(gòu)買類似的其他物品。

3.“重品質(zhì)、輕價(jià)格”型的消費(fèi)者比重有所上升。以往，老齡人口通常儲(chǔ)蓄意愿較高，而隨著社會(huì)保障體系的不斷健全和發(fā)展，部分老齡人口已不再是傳統(tǒng)的“重儲(chǔ)蓄、輕消費(fèi)”的經(jīng)濟(jì)型消費(fèi)者，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸仄焚|(zhì)，輕價(jià)格”的品質(zhì)型消費(fèi)者。

4.對(duì)醫(yī)療藥品、養(yǎng)生保健類商品的消費(fèi)比重較高。老齡人口是疾病的多發(fā)群體，再加上我國(guó)的醫(yī)療保健行業(yè)的日趨完善和多元，增加了該消費(fèi)品的種類和數(shù)量，老齡人口對(duì)醫(yī)療保健行業(yè)的消費(fèi)比重逐年增加。

5.消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)細(xì)化、消費(fèi)層次提高。以往老齡人口的消費(fèi)主要集中在基礎(chǔ)消費(fèi)領(lǐng)域，現(xiàn)如今，老齡人口在滿足基本生活需求的同時(shí)，不斷追求生活質(zhì)量，在文化娛樂、旅游餐飲、圖書文化等領(lǐng)域的消費(fèi)比重逐漸增加。

與老齡人口多元化的消費(fèi)需求不匹配的是，目前國(guó)內(nèi)針對(duì)老齡人口的金融產(chǎn)品開發(fā)不足、市場(chǎng)定位模糊、產(chǎn)品渠道不順暢、配套服務(wù)不健全，無(wú)法滿足老齡人口的消費(fèi)需求。拓寬養(yǎng)老金融服務(wù)范圍、開發(fā)多元化的養(yǎng)老金融服務(wù)產(chǎn)品，使老齡人口消費(fèi)市場(chǎng)潛力得到進(jìn)一步釋放，是提升普惠金融服務(wù)質(zhì)量的重要內(nèi)容。

二、部分國(guó)家商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

相比于我國(guó)，一些發(fā)達(dá)國(guó)家人口老齡化的問題出現(xiàn)較早，很早就認(rèn)識(shí)到了養(yǎng)老金融在應(yīng)對(duì)人口老齡化問題和提升老齡人口生活質(zhì)量中的重要作用，在養(yǎng)老金融方面的成功經(jīng)驗(yàn)將對(duì)我國(guó)發(fā)展養(yǎng)老金融有較好的助益作用。

（一）美國(guó)商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

美國(guó)商業(yè)銀行在養(yǎng)老金融中的主要服務(wù)范圍包括以下幾個(gè)方面：

1.提供養(yǎng)老咨詢服務(wù)方案。美國(guó)老齡人口的養(yǎng)老金體系支持框架較為成熟，老齡人口的財(cái)富保值、增值需求較高。在咨詢服務(wù)方面，商業(yè)銀行往往會(huì)根據(jù)老齡人口的養(yǎng)老金計(jì)劃及金融產(chǎn)品的持有情況，為老齡人口進(jìn)行有針對(duì)性的咨詢服務(wù)。其中包含退休長(zhǎng)期投資計(jì)劃、商業(yè)保險(xiǎn)配置計(jì)劃、遺產(chǎn)處置分配計(jì)劃等，為老齡人口的財(cái)富管理提供了有力支持，也拓寬了商業(yè)銀行的服務(wù)范圍。

2.提供住房反向抵押貸款服務(wù)。美國(guó)商業(yè)銀行推出的住房反向抵押貸款服務(wù)是目前全球范圍內(nèi)最為成熟、最具代表性的一種“以房養(yǎng)老”的金融服務(wù)方式。在商業(yè)銀行提供的“以房養(yǎng)老”服務(wù)中，在實(shí)際應(yīng)用中最常見的是房產(chǎn)抵押反按揭貸款（HECM）。HECM申請(qǐng)者無(wú)需提供收入證明，貸款要素（發(fā)放方式、償還方式、還款期限）可根據(jù)申請(qǐng)者的實(shí)際情況進(jìn)行自由組合，靈活的貸款要素為低收入老齡人口提供了可靠的資金來(lái)源，因而HECM已經(jīng)成為美國(guó)使用最廣最多的一種方式。

3.大力發(fā)展養(yǎng)老信托服務(wù)。目前，部分商業(yè)銀行已經(jīng)能為老齡人口提供養(yǎng)老金信托、養(yǎng)老消費(fèi)信托、養(yǎng)老保險(xiǎn)金信托等多種形式的信托服務(wù)，在增加銀行中間業(yè)務(wù)收入的同時(shí)，也提升了老齡人口的生活質(zhì)量。

（二）日本商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

日本早在上個(gè)世紀(jì)90年代就已經(jīng)意識(shí)到了人口老齡化的問題，在養(yǎng)老金融方面的實(shí)踐探索遠(yuǎn)早于我國(guó)，日本商業(yè)銀行早在上個(gè)世紀(jì)90年代就開始探索養(yǎng)老金融體系搭建及服務(wù)模式創(chuàng)新，其養(yǎng)老金融服務(wù)主要有兩部分構(gòu)成。

1.住房性養(yǎng)老金融。日本在住房性養(yǎng)老金融方面涉及的金融機(jī)構(gòu)非常全面（包括商業(yè)銀行、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政策性金融機(jī)構(gòu)），體系也相對(duì)完善，具體的體系構(gòu)成如圖1所示。

圖1 日本住房性養(yǎng)老金融體系圖示

2.服務(wù)性養(yǎng)老金融。日本商業(yè)銀行為老齡人口提供了豐富多樣、覆蓋面廣的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品，主要包括兩類：一類是與年金相關(guān)的各類金融產(chǎn)品，如年金資產(chǎn)管理、年金顧問咨詢等，該類產(chǎn)品廣受日本中產(chǎn)老齡人口的青睞；另一類是遺產(chǎn)信托型創(chuàng)新性養(yǎng)老金融產(chǎn)品，為老齡人口財(cái)富的保值和延續(xù)提供了有力支持。

雖然美國(guó)及日本的養(yǎng)老金融起步較早、發(fā)展成熟，但我國(guó)商業(yè)銀行不能照搬其發(fā)展模式，必須立足于我國(guó)老齡人口的具體消費(fèi)需求及國(guó)家相關(guān)政策，堅(jiān)持需求導(dǎo)向，開發(fā)符合我國(guó)基本國(guó)情的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

三、我國(guó)商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展制約因素

近年來(lái)，國(guó)家支持養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展的力度不斷增強(qiáng)，老齡人口的金融需求為商業(yè)銀行帶來(lái)了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間，也為商業(yè)銀行增加中間收入提供了巨大缺口，目前，很多商業(yè)銀行也相應(yīng)推出了多種金融產(chǎn)品，以滿足老齡人口的金融及消費(fèi)需求。在近些年的探索中，商業(yè)銀行的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)及產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大、服務(wù)品種不斷豐富。然而與廣闊的發(fā)展機(jī)遇相伴的，是在其發(fā)展過(guò)程中仍面臨著一些制約因素。

（一）老齡人口的傳統(tǒng)觀念制約著養(yǎng)老金融的發(fā)展

老齡人口的資產(chǎn)狀況、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄意愿、消費(fèi)理財(cái)觀念是決定養(yǎng)老金融發(fā)展的重要因素。雖然部分老齡人口已轉(zhuǎn)變了“重儲(chǔ)蓄、輕消費(fèi)”的消費(fèi)觀念，但仍有大部分老齡人口仍保持著傳統(tǒng)的金融觀念。目前，我國(guó)大多數(shù)老齡人口的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)以實(shí)體資產(chǎn)為主、金融資產(chǎn)為輔的特征，隨著老齡人口收入的減少，其消費(fèi)水平也在降低。一方面，受傳統(tǒng)觀念的影響，老齡人口通常不愿意將其實(shí)體資產(chǎn)（比較典型的如房產(chǎn)）進(jìn)行抵押，以保障較高的生活質(zhì)量；另一方面，老齡人口普遍缺乏金融常識(shí)及投資經(jīng)驗(yàn)，寧愿將資金作為存款存入銀行，也不愿嘗試投資、保險(xiǎn)、信托等理財(cái)服務(wù)。這不僅導(dǎo)致了資金的低效利用，也使老齡人口失去了理財(cái)投資以提升生活質(zhì)量的機(jī)會(huì)，成為了商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的掣肘。

（二）商業(yè)銀行養(yǎng)老金融服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重

大多數(shù)商業(yè)銀行都已意識(shí)到，養(yǎng)老金融是銀行業(yè)拓寬業(yè)務(wù)渠道、增加業(yè)務(wù)收入的“藍(lán)海市場(chǎng)”，部分商業(yè)銀行養(yǎng)老金融代表產(chǎn)品如表1所示。

表1 部分商業(yè)銀行養(yǎng)老金融代表產(chǎn)品

雖然各家商業(yè)銀行在養(yǎng)老金融領(lǐng)域均推出了系列產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品的定位并不清晰，產(chǎn)品屬性基本趨同。如部分系列產(chǎn)品其產(chǎn)品體系主要包含養(yǎng)老理財(cái)、增值服務(wù)、便利結(jié)算、養(yǎng)老貸款等四項(xiàng)基礎(chǔ)功能，其產(chǎn)品特性與同業(yè)推出的養(yǎng)老金融產(chǎn)品相似度很高，且并沒有突出其“專屬性”“普惠性”的服務(wù)特征。

（三）商業(yè)銀行對(duì)養(yǎng)老金融的重視程度低

由于養(yǎng)老金融在我國(guó)起步較晚，我國(guó)的商業(yè)銀行大多并未設(shè)置專門的養(yǎng)老金融部門，相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)和維護(hù)往往由個(gè)人金融部及運(yùn)營(yíng)部門負(fù)責(zé)，金融產(chǎn)品與老齡人群的金融需求并不匹配。而且養(yǎng)老金融產(chǎn)品通常周期長(zhǎng)、投入大，短期內(nèi)收益并不樂觀，這與商業(yè)銀行一年一度的績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)并不吻合，商業(yè)銀行開發(fā)養(yǎng)老金融服務(wù)產(chǎn)品的主動(dòng)性、激勵(lì)性較差，對(duì)養(yǎng)老金融的重視程度相對(duì)較低。

四、我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)建議

根據(jù)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心聯(lián)合螞蟻集團(tuán)研究院的研究數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)家庭的自有住房率在提升，大多數(shù)的老齡人口都擁有至少一套自有住房；在投資意愿方面，老齡人口的理財(cái)投資意愿有所增強(qiáng)，尤其是線上理財(cái)投資接受度不斷提高，線上投資方式在普惠老齡人口方面的貢獻(xiàn)度有所提升；在有資金需求的人群中，老齡人口的貸款獲得率明顯低于其他年齡層人群，為42.1%；在資金需求方面，除日常消費(fèi)外，老齡人口最主要的消費(fèi)領(lǐng)域?yàn)獒t(yī)療消費(fèi)，其次為教育文化消費(fèi)。由此可見，我國(guó)的老齡人口所擁有的資產(chǎn)規(guī)模還是比較可觀的，且有較高的資產(chǎn)保值、增值需求。但適合老齡人口的金融服務(wù)體系卻并不完善，能讓老齡人口認(rèn)可并購(gòu)買的產(chǎn)品較少。商業(yè)銀行作為金融業(yè)的重要載體，應(yīng)當(dāng)不斷挖掘養(yǎng)老金融的巨大潛力，發(fā)揮商業(yè)銀行資金融通、金融中介的作用，使普惠金融真正在老齡群體中發(fā)揮作用，讓更多的老齡人口享受到便捷的金融服務(wù)。

（一）創(chuàng)新養(yǎng)老金金融服務(wù)產(chǎn)品

養(yǎng)老金是大部分老齡人口的主要收入來(lái)源，養(yǎng)老金有著金額相對(duì)穩(wěn)定、期限固定等諸多優(yōu)勢(shì)，是商業(yè)銀行開發(fā)相應(yīng)服務(wù)產(chǎn)品的重要抓手。

一是要發(fā)展企業(yè)年金制度。在管理角色中，商業(yè)銀行可在企業(yè)年金管理中，承擔(dān)受托、托管、賬管管理人等角色，在實(shí)際應(yīng)用中可借鑒美國(guó)、日本的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，可根據(jù)不同的企業(yè)特征，定制不同的企業(yè)年金計(jì)劃與雇員福利計(jì)劃；同時(shí)，商業(yè)銀行也可以利用其在金融領(lǐng)域中的渠道優(yōu)勢(shì)和專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，提供專業(yè)的企業(yè)年金計(jì)劃，降低雇主的工作責(zé)任及履約責(zé)任，從而滿足企業(yè)客戶的個(gè)性化要求。

二是開發(fā)個(gè)人養(yǎng)老保障計(jì)劃。在我國(guó)，還未建立較為健全的個(gè)人養(yǎng)老保障計(jì)劃，因此，商業(yè)銀行作為金融業(yè)的重要組成要素，應(yīng)勇于嘗試，積極進(jìn)行統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)。應(yīng)有效架起老齡客戶資金需求和供給之間的橋梁，積極開發(fā)適合我國(guó)基本國(guó)情的個(gè)人養(yǎng)老保障計(jì)劃，積極履行社會(huì)責(zé)任。

（二）重點(diǎn)發(fā)展好服務(wù)型養(yǎng)老金融

老齡人口的需求日益多元化，商業(yè)銀行要依據(jù)老齡人口的實(shí)際需求來(lái)提供有針對(duì)性的、有感情、有溫度的養(yǎng)老金融服務(wù)。

一是以“私人訂制”為目標(biāo)，為老齡客戶提供金融服務(wù)。舒適、便利、快捷是老齡人口在進(jìn)行金融消費(fèi)時(shí)考慮的重要因素，商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)金融服務(wù)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)注意優(yōu)化產(chǎn)品要素的推介流程及辦理流程，消除冗余環(huán)節(jié)；對(duì)于線上金融產(chǎn)品，在設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)充分考慮產(chǎn)品操作的便利性，并配備相應(yīng)的操作手冊(cè)或流程指引，以便老齡人群進(jìn)行線上操作；對(duì)于高凈值老齡客戶，商業(yè)銀行要提供專屬咨詢、財(cái)富管理服務(wù)，以更好地服務(wù)客戶。

二是要整合銀行內(nèi)部各種產(chǎn)品資源。目前，大多數(shù)商業(yè)銀行已建立了比較健全的金融服務(wù)體系，其金融產(chǎn)品和客戶個(gè)人財(cái)富管理體系涵蓋保險(xiǎn)、基金、理財(cái)產(chǎn)品等多個(gè)資產(chǎn)項(xiàng)目。因此，商業(yè)銀行在提供養(yǎng)老金融服務(wù)時(shí)，將各種產(chǎn)品項(xiàng)目進(jìn)行靈活組合，客戶可以根據(jù)自己的資金狀況及金融需求，選擇不同的投資組合。同時(shí)，商業(yè)銀行還需在發(fā)展過(guò)程中不斷調(diào)整優(yōu)化基礎(chǔ)產(chǎn)品，使客戶的選擇更多元。

（三）促進(jìn)“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)發(fā)展

我國(guó)老齡人口的自有住房持有率較高，住房反向抵押貸款發(fā)展?jié)摿V闊。但由于我國(guó)老齡人口的養(yǎng)老觀念與西方國(guó)家有較大差異，再加上產(chǎn)品發(fā)展尚未成熟、政府監(jiān)管尚未完善、相關(guān)法律法規(guī)尚未健全等原因，“以房養(yǎng)老”模式尚未在我國(guó)廣泛推廣。商業(yè)銀行開展“以房養(yǎng)老”服務(wù)模式，應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手。

一是促進(jìn)老齡人口傳統(tǒng)觀念的轉(zhuǎn)變。為了轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，政府需要加強(qiáng)宣傳力度，借助多種宣傳渠道，積極引導(dǎo)居民轉(zhuǎn)變以往“守房養(yǎng)老”的傳統(tǒng)觀念；同時(shí)商業(yè)銀行也需要對(duì)社會(huì)公眾、老齡客戶加大相關(guān)金融知識(shí)的普及力度，通過(guò)線下沙龍活動(dòng)、老年俱樂部宣傳講座、老齡客戶線下體驗(yàn)活動(dòng)、線上營(yíng)銷宣傳等多種方式，為老齡人口普及金融知識(shí)，轉(zhuǎn)變他們的固有傳統(tǒng)觀念，主動(dòng)接受“以房養(yǎng)老”的金融服務(wù)，以提升生活質(zhì)量。

二是優(yōu)化住房反向抵押貸款產(chǎn)品的各項(xiàng)要素。老齡客戶相比于年輕客戶，雖然存量資金較為充足，但其收入較少、個(gè)人消費(fèi)都在逐年增加的這種收支結(jié)構(gòu)，在商業(yè)銀行的貸款模型中并不占優(yōu)勢(shì)。在事前貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，商業(yè)銀行應(yīng)充分考慮老齡人口的資產(chǎn)構(gòu)成，合理設(shè)計(jì)貸款模型；在事中貸款發(fā)放時(shí)，要充分考慮老齡人口的生理及心理狀況，簡(jiǎn)化貸款流程、縮減等待時(shí)間；在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，商業(yè)銀行應(yīng)做好壓力測(cè)試，審慎管控產(chǎn)品事前、事中、事后風(fēng)險(xiǎn)，兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益。

五、結(jié)語(yǔ)

隨著我國(guó)人口老齡化問題不斷凸顯，老齡人口的金融需求不斷豐富化、多元化。商業(yè)銀行應(yīng)立足于我國(guó)老齡人口的基本狀況，充分考慮業(yè)務(wù)發(fā)展前景和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)制約因素，積極尋求適合我國(guó)國(guó)情的養(yǎng)老金融發(fā)展點(diǎn)。

注釋

① 根據(jù)《中國(guó)老年人權(quán)益保障》法中的規(guī)定，六十歲以上人口被定義為“老年人”。因此，本文中所稱的我國(guó)的老齡人口均為六十周歲以上的公民。