陸岷峰

（南京工業(yè)大學(xué) 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心，江蘇 南京 211816）

經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，金融越重要；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理要求越高。伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總量的持續(xù)擴(kuò)大，金融與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相互依存度越來(lái)越高，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)既有促進(jìn)發(fā)展的一面，又有沖擊經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的一面。因此，多年來(lái)黨中央高度重視金融工作特別是金融風(fēng)險(xiǎn)的防范工作。2016年5月，習(xí)近平總書(shū)記在中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十三次會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，在減少實(shí)體經(jīng)濟(jì)債務(wù)和利息負(fù)擔(dān)時(shí)，宏觀上要防范金融風(fēng)險(xiǎn)。2017年10月，黨的十九大報(bào)告中提出，要堅(jiān)決打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)脫貧、污染防治的三大攻堅(jiān)戰(zhàn)。其中，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)中的重要內(nèi)容。2019年2月，習(xí)近平總書(shū)記在中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)要完善金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度。當(dāng)前世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，局部戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害以及地緣政治等變量使社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面對(duì)諸多不確定性因素，經(jīng)濟(jì)關(guān)系變得紛繁復(fù)雜，在金融行業(yè)則表現(xiàn)為金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性增大。雖然金融行業(yè)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)已有所關(guān)注，但目前各金融機(jī)構(gòu)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的特征和危害研究尚少，認(rèn)識(shí)還不充分，特別是對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的管理方法研究還不夠系統(tǒng)具體，沒(méi)有形成不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理的體制與機(jī)制。著力應(yīng)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理的研究與實(shí)踐，構(gòu)建完善的、封閉的、系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、文獻(xiàn)綜述

目前，我國(guó)關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的研究成果十分豐富，出臺(tái)的監(jiān)管政策及風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的方法也已成體系，但關(guān)于不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的理論研究及實(shí)踐成果較少。本文在中國(guó)知網(wǎng)分別以主題、篇名、關(guān)鍵詞等項(xiàng)檢索不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)專題文章，檢索出的文章篇數(shù)極少，但其他一些文章中有關(guān)于不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)特征、管理路徑的基本思想與觀點(diǎn)，具體如下。

（一）關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀評(píng)估的研究

金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀決定風(fēng)險(xiǎn)管理政策的取舍及對(duì)策、重點(diǎn)的選擇。陸順等認(rèn)為，目前我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)總體可管可控，不可能發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槲覈?guó)已經(jīng)形成系統(tǒng)完善的金融治理體系，金融治理能力強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)規(guī)模巨大，風(fēng)險(xiǎn)駁備充足，不僅有足夠的能力化解可能發(fā)生的局部、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，還有堅(jiān)固的“防火墻”抵擋外部風(fēng)險(xiǎn)，最主要的是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量持續(xù)提升，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)則金融穩(wěn)，這是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)難以形成的重要保障［1］。筆者認(rèn)為，目前影響我國(guó)金融穩(wěn)定的因素較多，主要是國(guó)際金融危機(jī)的傳導(dǎo)，同時(shí)信用也對(duì)金融穩(wěn)定影響極大，特別是中小金融機(jī)構(gòu)的生存基礎(chǔ)尚薄弱，而信用危機(jī)的傳染性極強(qiáng)，造成的“多米諾骨牌”效應(yīng)十分明顯，特別是在諸多的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的特征十分明顯，發(fā)生較大規(guī)模金融危機(jī)的可能性尚存，因此，應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管控，不能放松警惕［2］。曹夢(mèng)石、徐陽(yáng)洋等認(rèn)為，目前潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)較大，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是地方金融法人機(jī)構(gòu)的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)比較大，中小法人機(jī)構(gòu)中高管人員案件頻出、大額不良資產(chǎn)頻現(xiàn)；二是行業(yè)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)群體破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象加劇了業(yè)務(wù)單一的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，諸如在新冠肺炎疫情影響下旅游、餐飲等領(lǐng)域不少中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉，對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)偏向這類(lèi)企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)的打擊也是致命性的［3］。

（二）關(guān)于確定性金融風(fēng)險(xiǎn)與不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的研究

標(biāo)的不同，風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的方法也不同。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)知程度，金融風(fēng)險(xiǎn)可以分為確定性金融風(fēng)險(xiǎn)和不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)。楊麗萍認(rèn)為，確定性金融風(fēng)險(xiǎn)與不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)之間是相對(duì)的，因?yàn)閮烧叨际窃馐軗p失的一種可能性，只是這種可能性的預(yù)知程度不同，受到人們對(duì)其認(rèn)識(shí)水平、防范能力和應(yīng)對(duì)措施影響，如果人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)水平很低，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)重視度不夠，風(fēng)險(xiǎn)管理手段極為低下，那么所有的金融風(fēng)險(xiǎn)都可以定性為不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)，因此，無(wú)論應(yīng)對(duì)何種風(fēng)險(xiǎn)，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力才是關(guān)鍵［4］。筆者認(rèn)為，從當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型來(lái)看，不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種：一種是“灰犀?！鳖?lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)事件，常指人們習(xí)以為常的金融風(fēng)險(xiǎn)，一般是指大概率發(fā)生并且可能影響巨大的、潛在的金融危機(jī)；另一種是“黑天鵝”類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)事件，這一般是指極其罕見(jiàn)的出乎意料的風(fēng)險(xiǎn)，諸如新冠肺炎疫情帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)就是一種完全不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)，需要注意這類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)管理與防范［5］。桂澤發(fā)認(rèn)為，不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)也有不同的分類(lèi)，按照影響范圍可分為區(qū)域性和全面性不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)，按照影響規(guī)?？煞譃榇笮?、中型或小型不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)，按照影響群體可分為區(qū)域性、行業(yè)性、個(gè)體性不確定性風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)不能一概而論［6］。實(shí)際上，無(wú)論是確定性金融風(fēng)險(xiǎn)還是不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)，事先都是有一定征兆的，只是人們對(duì)這些征兆沒(méi)有引起足夠的重視或采取有力的應(yīng)對(duì)措施，對(duì)其可能產(chǎn)生的后果估計(jì)不充分，從而使?jié)撛诘牟淮_定性金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)轱@性金融危機(jī)。

（三）關(guān)于不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理路徑的研究

目前，理論與實(shí)務(wù)界的金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施主要是針對(duì)或側(cè)重于確定性金融風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理的措施設(shè)計(jì)不多。沈黎怡認(rèn)為，針對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)加大事前預(yù)警、預(yù)測(cè)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的前置性。現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理更多是事后被動(dòng)管理，屬于不良資產(chǎn)處置性質(zhì)的事項(xiàng)居多，各金融機(jī)構(gòu)事先對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性、后果性評(píng)估不足，往往因小失大。金融風(fēng)險(xiǎn)或者金融危機(jī)的發(fā)生往往需要經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的醞釀，因此，提升監(jiān)管能力，優(yōu)化監(jiān)管機(jī)制，完善監(jiān)管工具，提升監(jiān)管的針對(duì)性和有效性就顯得十分必要［7］。筆者認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事件往往是由于違規(guī)造成的，因此加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)管理、切實(shí)強(qiáng)化管理人員的風(fēng)險(xiǎn)防范能力是關(guān)鍵：一是嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度；二是大力提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)，了解風(fēng)險(xiǎn)管理的最前沿研究成果；三是推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)字化建設(shè)，提升數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)管理水平［8］。趙越認(rèn)為，發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)是基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)好金融才能好。金融對(duì)經(jīng)濟(jì)而言具有附屬性，當(dāng)前最重要的是關(guān)注中小微企業(yè)和農(nóng)村金融服務(wù)對(duì)象的高質(zhì)量發(fā)展，要堅(jiān)持推進(jìn)金融交易市場(chǎng)化，避免過(guò)多的行政干預(yù)，讓金融機(jī)構(gòu)有更大的自主權(quán)，能夠自由選擇客戶，以奠定優(yōu)質(zhì)客戶基礎(chǔ)［9］。以上風(fēng)險(xiǎn)管理方法對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理同樣具有有效性。

綜合上述研究成果，不難得出以下結(jié)論：一是金融本身就是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，在風(fēng)險(xiǎn)管理中實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；二是目前金融風(fēng)險(xiǎn)管理的體制與機(jī)制相對(duì)完善，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)駁備計(jì)提充足，金融風(fēng)險(xiǎn)處于可控的范圍內(nèi)；三是我國(guó)已經(jīng)形成較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，有多次應(yīng)對(duì)金融危機(jī)及風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施的研究特別是在可控性風(fēng)險(xiǎn)管理方面針對(duì)性、科學(xué)性強(qiáng)；四是金融風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)字化水平得到提高，精準(zhǔn)化能力也在強(qiáng)化，發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性較?。晃迨遣淮_定性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率變大，成為當(dāng)前影響金融穩(wěn)定的最大“黑天鵝”，當(dāng)前保持金融行業(yè)健康發(fā)展必須高度重視不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的管理與研究。

目前有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究成果中提出的治理措施主要是基于可控性較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別來(lái)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理體制與體系，而對(duì)于不可控風(fēng)險(xiǎn)目前在理論上研究不多，在實(shí)踐上創(chuàng)新不夠?；诖?，本文擬綜合現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐研究成果，基于不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的特征及危害，提出不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)治理的基本方法與對(duì)策。

二、不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的特征分析

基于現(xiàn)行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)，如信用、操作、聲譽(yù)、國(guó)別、利率等分類(lèi)，每一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)都可在此基礎(chǔ)上分為確定性金融風(fēng)險(xiǎn)和不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)，因此，不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的管理方法有些是基于確定性風(fēng)險(xiǎn)管理基本方法的延伸與優(yōu)化。這種延伸與優(yōu)化必須是在研究不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)特征的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地進(jìn)行管理［10］。從特征看，不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)和確定性金融風(fēng)險(xiǎn)之間沒(méi)有明確的分界線，有時(shí)也會(huì)互相轉(zhuǎn)化。不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在金融行業(yè)，但初始成因并非只與金融有關(guān)，而是復(fù)雜多樣的。本文擬結(jié)合突發(fā)公共危機(jī)分析不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。

（一）可預(yù)測(cè)性弱

如果突發(fā)公共危機(jī)可以預(yù)測(cè)，世界社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序管理就會(huì)更加有序。然而，突發(fā)公共危機(jī)往往是突如其來(lái)的、難以預(yù)測(cè)的，短時(shí)間內(nèi)難以找到極為有效的控制措施。在這種背景下，較為有效的措施往往是禁止全社會(huì)人員流動(dòng)、構(gòu)筑防控“隔離帶”，但這不可避免地會(huì)導(dǎo)致各行各業(yè)停產(chǎn)停工，金融業(yè)務(wù)也就無(wú)法開(kāi)展?？傊捎诳深A(yù)測(cè)性弱，不確定性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融行業(yè)的影響極大，往往使得金融業(yè)難以保持有序運(yùn)行［11］。

（二）可控制性低

突發(fā)公共危機(jī)爆發(fā)后，往往會(huì)以迅猛的速度在世界范圍內(nèi)蔓延開(kāi)來(lái)。面對(duì)危機(jī)，人們需要不斷研究以制定防范方案，這一過(guò)程勢(shì)必要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的試錯(cuò)，而且有一個(gè)規(guī)定的時(shí)間矩，這些都是不可控因素，可能會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷放大。例如，有些國(guó)家受新冠肺炎疫情影響而經(jīng)濟(jì)快速下滑，金融業(yè)不良資產(chǎn)大幅上升，不得不通過(guò)大量印鈔的方式來(lái)維持社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，造成嚴(yán)重的通貨膨脹；有些國(guó)家出現(xiàn)大規(guī)模的企業(yè)退出市場(chǎng)現(xiàn)象，大量勞工失業(yè)，其國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的呆賬規(guī)模擴(kuò)大，造成巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。而這些由于客戶帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不可控制，又導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的可控程度低。因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)不僅取決于金融本身的管理，更取決于服務(wù)對(duì)象的質(zhì)量。由于危機(jī)發(fā)展過(guò)程不可控，其后果顯然也難以控制，從而造成不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的可控程度低［12］。

（三）可準(zhǔn)備性差

由于突發(fā)公共危機(jī)可預(yù)測(cè)性差和過(guò)程可控制性低等，對(duì)其的應(yīng)對(duì)方案也是在探索中實(shí)踐、完善。因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)不足，在認(rèn)識(shí)與認(rèn)知上往往沒(méi)有成功的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ?，只能是借鑒以往類(lèi)似經(jīng)驗(yàn)，不斷試錯(cuò)，最終付出大量的資金投入、較為漫長(zhǎng)的等待時(shí)間，甚至是相當(dāng)規(guī)模的生命代價(jià)才找到對(duì)應(yīng)的防范方案。同樣，對(duì)于主要立足線下交易的金融業(yè)而言，在面對(duì)突如其來(lái)的“社會(huì)機(jī)器”停擺情況時(shí)，也只能倉(cāng)促地推出線上化、零距離接觸的金融業(yè)務(wù)。

三、不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理反思

（一）確立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，構(gòu)筑全面系統(tǒng)完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理“防火墻”

金融的發(fā)展歷史一定意義上就是與金融風(fēng)險(xiǎn)斗爭(zhēng)的歷史，應(yīng)當(dāng)說(shuō)金融業(yè)對(duì)傳統(tǒng)類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)的管理不僅形成了體系、優(yōu)化了方法、培養(yǎng)了人才、制定了方案，而且積累了諸多的管理經(jīng)驗(yàn)。從金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念與體系來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在要更注重確立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，構(gòu)建完善、系統(tǒng)、全面的金融風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)系統(tǒng)。然而，從我國(guó)當(dāng)前的金融風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的管理水平還處于初級(jí)階段，不僅研究不多，具體應(yīng)對(duì)方案策略、工具箱等也不多。金融機(jī)構(gòu)要基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，深入研究，提出措施，始終做好打贏風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)的準(zhǔn)備。

（二）站在社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理高度，不能就金融風(fēng)險(xiǎn)防范談金融風(fēng)險(xiǎn)管理

目前金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)防范上過(guò)多將精力放在自身風(fēng)險(xiǎn)防范體系的設(shè)計(jì)上，在風(fēng)險(xiǎn)管理方法上更是如此。其雖然也關(guān)注到服務(wù)對(duì)象的質(zhì)量，但是當(dāng)面對(duì)突發(fā)公共危機(jī)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往無(wú)計(jì)可施，因?yàn)樗陲L(fēng)險(xiǎn)管理方法及措施上缺乏相關(guān)設(shè)計(jì)。盡管金融機(jī)構(gòu)在選擇客戶時(shí)可能是再三思量、謹(jǐn)慎選擇，但面對(duì)整個(gè)行業(yè)、區(qū)域出現(xiàn)全面性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，它也難以獨(dú)善其身。因此，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理不能僅僅就金融機(jī)構(gòu)本身的場(chǎng)景進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，而必須面對(duì)極端場(chǎng)景、基于社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（三）抓好風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體制與機(jī)制建設(shè)

面對(duì)復(fù)雜多變的世界政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，金融業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)也會(huì)不斷增加，不管什么風(fēng)險(xiǎn)，管理的基本原理與思路或方法都是大同小異的。因此，構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制和機(jī)制十分必要。優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理體制必須是系統(tǒng)完善、專業(yè)敬業(yè)、靈活靈敏、權(quán)威高效的，金融機(jī)構(gòu)只有具備這樣的體制與機(jī)制，才能有效應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，或者至少在同類(lèi)機(jī)構(gòu)中處于風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)地位。

（四）正確處理發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，不斷加大風(fēng)險(xiǎn)管理方面的資源投入

金融企業(yè)要正確處理好發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理就是效益的理念，要持續(xù)加大風(fēng)險(xiǎn)管理方面的資源投入，將最優(yōu)秀的人才配置到風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)研究團(tuán)隊(duì)上來(lái)，將優(yōu)質(zhì)的資源投入到風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)上來(lái)。當(dāng)前，要加大對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面的預(yù)測(cè)、防范與化解措施的投入，配置必要的人員與財(cái)務(wù)資源，條件許可的金融單位可以建立不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，不斷提升不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化水平，將風(fēng)險(xiǎn)管理的投入與發(fā)展放在同等位置上，將必要的財(cái)務(wù)資源投入到風(fēng)險(xiǎn)管理與防范上來(lái)，不斷降低風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)成本。

四、不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的治理措施

不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)也是金融風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中的一個(gè)類(lèi)別，只是其可預(yù)知性較弱、可控程度較低、可準(zhǔn)備性較差，因此，不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的治理除要應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法與措施外，還要根據(jù)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)性特征，在風(fēng)險(xiǎn)治理上采取特別的方法或在原來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新、加力，從而提升對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的治理水平和治理能力。

（一）穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)，提升危機(jī)管理水平與應(yīng)對(duì)能力，夯實(shí)金融業(yè)穩(wěn)步發(fā)展基礎(chǔ)

不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)一是來(lái)自金融機(jī)構(gòu)本身，二是來(lái)自金融機(jī)構(gòu)外的社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素，由于我國(guó)金融行業(yè)治理體系建設(shè)水平較高及金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的相對(duì)分散性，特別是金融監(jiān)管的力度持續(xù)加大，來(lái)自金融機(jī)構(gòu)本身的不確定性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)減少，而社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中突發(fā)性事件的發(fā)生，卻成為金融業(yè)不確性金融風(fēng)險(xiǎn)高概率的最重要的誘因。因此，應(yīng)通過(guò)切實(shí)加強(qiáng)對(duì)社會(huì)不確定性風(fēng)險(xiǎn)的管理來(lái)提升金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理效果。

1. 將應(yīng)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)列入國(guó)家管理戰(zhàn)略。近年來(lái)，國(guó)家對(duì)金融安全的管理已經(jīng)上升到國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，甚至將金融安全管理上升到法律層面?！吨腥A人民共和國(guó)國(guó)家安全法》規(guī)定，為了強(qiáng)化國(guó)家金融安全，國(guó)家要健全金融宏觀審慎管理以及金融風(fēng)險(xiǎn)防范、處置機(jī)制，這為應(yīng)對(duì)和切實(shí)加強(qiáng)各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供了法律保障。但是，具體到風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)與結(jié)構(gòu)上，尚須加強(qiáng)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的管理，即要將不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的管理列入國(guó)家金融安全管理戰(zhàn)略措施之中，特別是要集中資源加強(qiáng)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、管理方法的設(shè)計(jì)等。

2. 大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量決定金融發(fā)展質(zhì)量，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)則金融穩(wěn)。因此，保持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展是確保金融安全的基礎(chǔ)性措施。2022年全國(guó)經(jīng)濟(jì)工作的總基調(diào)是“穩(wěn)”，“穩(wěn)”并不是“守”，只有通過(guò)發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)才能保持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，不發(fā)展是最大的不穩(wěn)源頭。因此，防范不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)需要以金融高質(zhì)量發(fā)展來(lái)應(yīng)對(duì)，而金融的高質(zhì)量并不完全取決于本身的管理質(zhì)量，客戶的質(zhì)量才是關(guān)鍵。只有提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量，才能不斷提升金融的質(zhì)量，保證金融的高質(zhì)量發(fā)展是應(yīng)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的最好方法。

3. 構(gòu)建內(nèi)、外部金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)“防火墻”。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，世界各國(guó)間的經(jīng)濟(jì)依存度會(huì)進(jìn)一步提高，來(lái)自國(guó)際上的不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融影響因素也日趨增多。因此，在做好國(guó)內(nèi)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，還要進(jìn)一步構(gòu)建內(nèi)、外部金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)“防火墻”。要及時(shí)隔斷國(guó)際上的金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)金融的可能影響因素，在匯率、物價(jià)等方面設(shè)立必需的緊急隔斷措施，以確保一旦國(guó)際上發(fā)生重大危機(jī)事件，我們能有足夠的措施和方案來(lái)應(yīng)對(duì)。

4. 提升全社會(huì)危機(jī)管理水平與應(yīng)對(duì)能力。構(gòu)建全方位的社會(huì)安全管理體系，有必要提升企業(yè)、個(gè)人的危機(jī)應(yīng)對(duì)能力與水平。國(guó)家應(yīng)從戰(zhàn)略層面進(jìn)一步加強(qiáng)公共危機(jī)方面的安全管理，在原來(lái)國(guó)家應(yīng)急管理部的基礎(chǔ)上，將涉及人民生存等安全重大事項(xiàng)責(zé)任作為各級(jí)黨委和政府的首要任務(wù)來(lái)抓。

（二）推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造線上、線下“雙銀行”模式，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的“雙備份”

不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的重要特征是可控性較低，不確定性因素較多。因此，提高金融風(fēng)險(xiǎn)管控能力就顯得十分關(guān)鍵。為了防范金融不確定性風(fēng)險(xiǎn)特別是運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)積極推進(jìn)金融業(yè)務(wù)線上化等方式實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或可控；可以借助數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展大趨勢(shì)，構(gòu)建線上線下“雙銀行”、“雙金融”、虛擬金融平臺(tái)，加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。對(duì)此，可從以下四個(gè)方面落實(shí)推進(jìn)。

1. 確立數(shù)字化轉(zhuǎn)型目標(biāo)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特殊經(jīng)濟(jì)形態(tài)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)度越來(lái)越高，對(duì)提高金融企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力起到重要作用。因此，金融機(jī)構(gòu)要積極確立數(shù)字化轉(zhuǎn)型目標(biāo)，特別是中小商業(yè)銀行要積極發(fā)展微科技，避免在數(shù)字化進(jìn)程中落后；要將數(shù)字化轉(zhuǎn)型列入金融業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略當(dāng)中，結(jié)合本單位實(shí)際提出具體細(xì)化措施，有序地推進(jìn)數(shù)字化進(jìn)程，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到帶頭作用。

2. 加快數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)徹底改變了金融的發(fā)展邏輯，解決了傳統(tǒng)金融思維無(wú)法解決的一些金融難題，極大地提高了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力與水平。在不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用將是應(yīng)對(duì)不確定性風(fēng)險(xiǎn)最佳的抓手。各金融機(jī)構(gòu)要大力采用數(shù)字技術(shù)來(lái)積累、觀測(cè)社會(huì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，做好風(fēng)險(xiǎn)模擬測(cè)試，對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行關(guān)聯(lián)性分析，提高認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3. 積極打造虛擬銀行。目前，各家金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)部分銀行功能線上化，但是這在重大風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)面前還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。從監(jiān)管角度來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)不但要積極開(kāi)展線上虛擬銀行審批試點(diǎn)，而且要積極打造全功能的線上虛擬銀行，這樣不但可以提高金融的交易效率，而且在重大不確性金融風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)面前能保證金融業(yè)的正常運(yùn)行。

4. 切實(shí)加強(qiáng)線上金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。目前，銀行業(yè)務(wù)的離柜率已達(dá)90%左右，由于線上業(yè)務(wù)處于虛擬空間，其痕跡難以保留，數(shù)據(jù)一旦滅失則很難恢復(fù)，同時(shí)，網(wǎng)上各類(lèi)黑客的攻擊，也可能造成系統(tǒng)的災(zāi)難性損失。因此，線上業(yè)務(wù)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)管理也十分重要。除要進(jìn)行異地災(zāi)備外，還要加強(qiáng)日常線上金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、監(jiān)測(cè)，及時(shí)防范和化解線上不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）全面優(yōu)化結(jié)構(gòu)，精準(zhǔn)科學(xué)分散各類(lèi)型的金融風(fēng)險(xiǎn)，提升金融風(fēng)險(xiǎn)可控性

分散化一直是金融風(fēng)險(xiǎn)控制的重要方法，但是在不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的背景環(huán)境下，為了提升金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程可控制性，必須對(duì)金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行全面的分散與優(yōu)化。當(dāng)然這種分散性并不是簡(jiǎn)單地用平均除法來(lái)進(jìn)行資源配置，而是要根據(jù)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行合理的結(jié)構(gòu)布局。

1. 渠道網(wǎng)點(diǎn)結(jié)構(gòu)。重大的不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致機(jī)構(gòu)、人員、客戶的數(shù)據(jù)全部滅失，特別對(duì)于區(qū)域地方金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，由于業(yè)務(wù)范圍的限制，所有的資源局限于“一城一池”，因此，從機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)來(lái)看，宜實(shí)行線上線下同時(shí)布局，在區(qū)域分布上盡最大限度分散化。要將資源分散在“多個(gè)籃子”，提升災(zāi)難應(yīng)對(duì)能力。

2. 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性決定其業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性與協(xié)調(diào)性，因此，必須不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持結(jié)構(gòu)的合理化。其中，除資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)的對(duì)等外，還要注重期限結(jié)構(gòu)，嚴(yán)禁短存長(zhǎng)貸，以保持足夠的流動(dòng)性。

3. 客戶資源結(jié)構(gòu)?？蛻糍Y源過(guò)于單一或過(guò)于集中往往會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性，因此，金融機(jī)構(gòu)在營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)客戶過(guò)程中要適當(dāng)注意分散性原則，有意識(shí)地對(duì)客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，從客戶整體結(jié)構(gòu)上布局優(yōu)化實(shí)現(xiàn)金融資源的合理化。例如，通過(guò)金融科技手段盡力吸收與爭(zhēng)取長(zhǎng)尾客戶，盡管長(zhǎng)尾客戶業(yè)務(wù)規(guī)模小而散，但是其穩(wěn)定性卻是最強(qiáng)的。當(dāng)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，其穩(wěn)定性往往是最高的。

4. 財(cái)務(wù)盈利結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)的連續(xù)性不僅是金融機(jī)構(gòu)的生存條件，也是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)不確定性風(fēng)險(xiǎn)的資本。財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化則是保持財(cái)務(wù)連續(xù)性的重要前提條件，因?yàn)槭找娼Y(jié)構(gòu)過(guò)度集中、單一，一旦發(fā)生不可預(yù)見(jiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)收益盡失。財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化就是要收入來(lái)源多樣化，持續(xù)提升中間業(yè)務(wù)收入在總的營(yíng)業(yè)收入中的比重，增加財(cái)務(wù)積累，擴(kuò)大資本的補(bǔ)充渠道及其來(lái)源，以備發(fā)生不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有足夠的財(cái)務(wù)實(shí)力作為生存支撐。

（四）科學(xué)預(yù)測(cè)預(yù)警，提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，打造將不確定性轉(zhuǎn)為確定性的“轉(zhuǎn)化器”

不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)最主要的特征就是可預(yù)知、可預(yù)測(cè)性弱，然而，任何事物的本質(zhì)都會(huì)通過(guò)一些形式表現(xiàn)出來(lái)，任何事件的發(fā)生一般都會(huì)有些征兆，因此，根據(jù)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)、特征，構(gòu)建不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)體系，對(duì)于將不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為可確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理具有十分重要的意義。

1. 構(gòu)建不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系與系統(tǒng)。不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)生前往往會(huì)有一些關(guān)聯(lián)信息的異常反應(yīng)，因此，構(gòu)建不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系與系統(tǒng)十分必要。特別是隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，全社會(huì)的數(shù)字化程度進(jìn)一步提高，預(yù)警指標(biāo)將會(huì)更具有可操作性。一定意義上講，指標(biāo)設(shè)置越多，敏感性越強(qiáng)，預(yù)警的功能就越大。

2. 提升不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力與水平。當(dāng)前要加強(qiáng)數(shù)字技術(shù)在不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，特別是大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的應(yīng)用，通過(guò)運(yùn)用大量的算法、數(shù)據(jù)以及各種模型，可以在假設(shè)的前提下實(shí)現(xiàn)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的各種演示，一方面提升對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判能力，另一方面也為不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供新的思路。

3. 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別制定相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范方案。金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)，按照風(fēng)險(xiǎn)可能造成損失的大小、引起后果的嚴(yán)重程度，設(shè)立相對(duì)應(yīng)的預(yù)警級(jí)別，對(duì)于不同級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)事先要進(jìn)行防范預(yù)案的制定與設(shè)計(jì)。同時(shí)，要進(jìn)行必要的模擬、運(yùn)作，以提高預(yù)案的可行性和可操作性。

4. 構(gòu)建不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織與體系。面對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)，要有較強(qiáng)的化解與管理能力，要有快速反應(yīng)體制與機(jī)制，對(duì)危機(jī)要能快速反應(yīng)，化弊為利。各個(gè)金融機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人要主動(dòng)承擔(dān)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)防范與處置的主責(zé)任人責(zé)任，以便于在第一時(shí)間調(diào)度機(jī)構(gòu)資源將防范措施落實(shí)到位，將不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)盡可能控制或扼殺在萌芽狀態(tài)，化危為機(jī)。

（五）堅(jiān)持底線思維，增加金融機(jī)構(gòu)壓力測(cè)試頻率，及早設(shè)置不確定性風(fēng)險(xiǎn)“安全區(qū)”

金融機(jī)構(gòu)能否應(yīng)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)，在日常情況下，通過(guò)一些極限指標(biāo)的測(cè)試是可以評(píng)價(jià)其應(yīng)對(duì)能力的。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)影響其生存的主要指標(biāo)進(jìn)行極限測(cè)試，在此基礎(chǔ)上，反向設(shè)立發(fā)展及約束性指標(biāo)，從而使其經(jīng)營(yíng)始終在“安全區(qū)”內(nèi)運(yùn)行，在面對(duì)不確性金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也能從容應(yīng)對(duì)。

1. 確定壓力測(cè)試指標(biāo)體系。金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)及可能造成的危害，設(shè)置完整、系統(tǒng)的壓力測(cè)試指標(biāo)，在指標(biāo)設(shè)計(jì)過(guò)程中要注重全面、細(xì)致，特別是對(duì)于敏感性指標(biāo)，要細(xì)化設(shè)計(jì)并作為測(cè)試重點(diǎn)。

2. 不斷增加測(cè)試的頻率與壓力度。金融機(jī)構(gòu)要定期和不定期地進(jìn)行壓力測(cè)試，且對(duì)于不確性金融風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，要實(shí)行極限測(cè)試，從而保證在面臨不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)對(duì)措施的場(chǎng)景能實(shí)時(shí)到位，以此增強(qiáng)應(yīng)對(duì)不確定性風(fēng)險(xiǎn)的前置性。

3. 根據(jù)測(cè)試結(jié)果及時(shí)調(diào)整發(fā)展與約束性指標(biāo)。通過(guò)壓力測(cè)試可以找出在應(yīng)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中可能出現(xiàn)的漏洞，對(duì)此，金融機(jī)構(gòu)要本著立即糾正的原則，及時(shí)補(bǔ)短堵洞，切實(shí)通過(guò)整改提升自身發(fā)展質(zhì)量，讓自身在面對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能有效地應(yīng)對(duì)，不斷提升應(yīng)對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的承受力。

4. 制定和完善相關(guān)規(guī)章制度，確保指標(biāo)執(zhí)行的有效性。在應(yīng)對(duì)不確定性風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，要根據(jù)壓力測(cè)試效果，及時(shí)制定和完善相關(guān)規(guī)章制度，以制度來(lái)約束所有經(jīng)營(yíng)管理者的行為。

（六）堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)，留有足夠的流動(dòng)性和發(fā)展空間，為應(yīng)對(duì)危機(jī)留下“儲(chǔ)備糧”

金融業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益可能越高。但風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大最終不但不能帶來(lái)高收益，還可能導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)營(yíng)陷入困境，因此，在不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)較大的情況下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)行更加謹(jǐn)慎的經(jīng)營(yíng)策略。

1. 將不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理列入重大風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)。在不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)增多的情況下，有必要將不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)列入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，并設(shè)置專職機(jī)構(gòu)、專業(yè)人員對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專項(xiàng)重點(diǎn)管理，同時(shí)定期和不定期地研究本單位可能面臨的不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、種類(lèi)、形勢(shì)，研究各個(gè)時(shí)間段不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)的管理方法和應(yīng)對(duì)措施，持續(xù)提升不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

2. 樹(shù)立穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)文化理念，實(shí)行審慎經(jīng)營(yíng)的策略。在應(yīng)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，樹(shù)立穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)文化理念十分必要，金融機(jī)構(gòu)要樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)偏好，特別是在不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)較大的背景下，更要注意穩(wěn)健風(fēng)險(xiǎn)文化的培育，形成一種不過(guò)度冒險(xiǎn)的理念，堅(jiān)持不突破風(fēng)險(xiǎn)底線的原則，培育厭惡風(fēng)險(xiǎn)的信貸理念，堅(jiān)持優(yōu)質(zhì)經(jīng)營(yíng)。

3. 立足持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)導(dǎo)向，處理好發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系。規(guī)模、速度與風(fēng)險(xiǎn)有著重要的內(nèi)在邏輯，實(shí)踐證明，在同樣的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下，恒大恒強(qiáng)、恒小恒弱的定律在金融業(yè)表現(xiàn)得比較突出，大而不倒的現(xiàn)象也是比較明顯，但過(guò)快的增長(zhǎng)速度往往與風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)呈正向關(guān)系，保持適當(dāng)?shù)脑鲩L(zhǎng)速度對(duì)于應(yīng)對(duì)不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)也很重要，因?yàn)檫^(guò)快的增長(zhǎng)速度可能導(dǎo)致金融業(yè)內(nèi)外部業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的失調(diào)，削弱發(fā)展的基礎(chǔ)，加大不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

4. 切實(shí)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷提升負(fù)債管理質(zhì)量。金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行是高杠桿率的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率在90%以上，高負(fù)債率的結(jié)果就是其流動(dòng)性往往取決于負(fù)債對(duì)象的穩(wěn)定性，特別是大客戶存款資源的流動(dòng)往往會(huì)影響到一家金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性安全問(wèn)題，這種不確定性風(fēng)險(xiǎn)一般也較大。加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要嚴(yán)格按照監(jiān)管部門(mén)的要求執(zhí)行，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)指標(biāo)、重點(diǎn)客戶的監(jiān)管，保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，平衡好發(fā)展與流動(dòng)性的關(guān)系。

綜上所述，在復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，做好不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅是風(fēng)險(xiǎn)管理的新特點(diǎn)、新內(nèi)容、新要求，同時(shí)也是促進(jìn)金融業(yè)穩(wěn)定成長(zhǎng)、助力第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的有效路徑之一。